Аналитическое обозрение "Финансы предприятий реального

Национальный банк Республики Беларусь
АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
(по данным мониторинга предприятий)
2013 год
Минск
2
Выпуск подготовлен Управлением экономического анализа и прогнозирования
Главного управления монетарной политики и экономического анализа
Национального банка Республики Беларусь
(тел. 222-39-55)
Выпуск подготовлен по материалам, представленным Главными управлениями
Национального банка Республики Беларусь по областям и г. Минску
(финансовые анкеты предприятий-участников системы "Мониторинг предприятий")
При перепечатке либо ином воспроизведении материалов
ссылка на аналитическое обозрение обязательна
3
СОДЕРЖАНИЕ
1.
2.
3.
3.1.
3.2.
3.3.
4.
4.1.
4.2.
4.3.
Анализ финансового состояния предприятий отдельных видов
экономической деятельности Республики Беларусь
за 2013 год…..………………………………...………………………………....
Общая характеристика участников опроса……………………………...........
Динамика и структура капитала предприятий-участников мониторинга....
Управление активами и пассивами………………………………...…….…...
Самофинансирование……………………………………………………..........
Расчеты предприятий……………………………………………………..........
Заимствование………………………………………………………...……......
Эффективность управления капиталом……….……………………...……….
Ликвидность……………………………………………………….…….……...
Рентабельность………………………………………………..……..…………
Кредитоспособность……………………………………………………...……
Приложения…………………………….……………………………...……….
5
7
8
13
13
14
15
17
17
19
23
26
4
5
Анализ финансового состояния предприятий
отдельных видов экономической деятельности
Республики Беларусь за 2013 год
Анализ финансового состояния по данным мониторинга предприятий, проводимого Национальным банком Республики Беларусь, позволяет получить независимые оценки результатов хозяйственной деятельности организаций с позиций формирования источников самофинансирования, потребности в заемных ресурсах, а также
платежеспособности предприятий.
Финансовое состояние предприятий-участников мониторинга в 2013 году было неустойчивым и характеризовалось разнонаправленными тенденциями: увеличение реального объема активов сопровождалось увеличением привлеченного капитала и увеличением доли просроченной кредиторской задолженности, а также увеличением
доли предприятий, не имеющих собственных оборотных средств; снизились объемы
продаж и чистая прибыль в реальном выражении. Наряду с этим снизился уровень
самофинансирования, эффективность деятельности предприятий также ухудшилась.
Увеличение общей величины активов предприятий-участников опроса в
2013 году по сравнению с началом года на 23,5 процента в номинальном выражении
произошло за счет увеличения краткосрочных (на 31,9 процента) и долгосрочных активов (на 20,7 процента). В реальном выражении активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 11,6 процента, в том числе долгосрочные
активы - на 9 процентов, краткосрочные - на 19,1 процента.
Прирост краткосрочных активов сформировался в основном за счет роста дебиторской задолженности, прочих краткосрочных активов и запасов, при снижении финансовых вложений и НДС по приобретенным товарам, работам, услугам.
В структуре краткосрочных активов произошли изменения: доля запасов и затрат
по сравнению с началом 2013 года уменьшилась на 5,4 процентного пункта до
42 процентов, доля дебиторской задолженности увеличилась на 7,6 процентного пункта
до 44,2 процента, а доля денежных средств уменьшилась на 1,1 процентного пункта до
6,7 процента.
За 2013 год прирост привлеченного капитала составил 33,6 процента, собственного капитала - 18,7 процента. Доля собственного капитала в общей величине капитала (уровня самофинансирования) участников опроса уменьшилась с 67,8 процента
на 01.01.2013 до 65,1 процента на 01.01.2014.
За 2013 год возросла доля предприятий, не имеющих собственных оборотных
средств - с 25,4 процента на начало года до 27,4 процента на конец отчетного периода, то есть увеличилось количество предприятий, располагающих возможностью использования собственных средств для финансирования текущей деятельности.
Темп роста кредиторской задолженности (130,1 процента) опережал темп роста
дебиторской задолженности (128,7 процента). При этом наблюдалось увеличение
удельного веса просроченной дебиторской задолженности (с 11,3 процента на
01.01.2013 до 16 процентов на 01.01.2014) и просроченной кредиторской задолженности (с 8 процентов до 14,4 процента) в общем их объеме соответственно.
В 2013 году общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам возросла в номинальном выражении на 26,2 процента. Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на 19,3 процента. Увеличение за 2013 год краткосрочной задолженности по кредитам и займам (на
26,2 процента) было обусловлено увеличением задолженности перед банками (на
11,8 процента) и краткосрочных небанковских заимствований (на 71,4 процента). Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период увеличилась на
26,2 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным креди-
6
там банков на 25,2 процента. При этом задолженность по долгосрочным небанковским
заимствованиям увеличилась на 27,9 процента.
Уменьшение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по
кредитам и займам за 2013 год с 67 процентов до 63,3 процента свидетельствует о
снижении привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями на фоне сохранения в целом высокого удельного веса банковских кредитов в структуре заимствований предприятий реального сектора.
Из общего количества участников опроса число неплатежеспособных предприятий по сравнению с началом года увеличилось и на 01.01.2014 составило 720 предприятий (или 40,4 процента). На 1 063предприятиях (59,6 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как минимум, один из вышеуказанных
коэффициентов соответствует или выше норматива.
Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации
товаров, продукции, работ, услуг, за 2013 год увеличилась на 17,1 процента по сравнению с уровнем 2012 года.
Структура
затрат
предприятий
в
2013 году
по
сравнению
с
2012 годом несколько изменилась: снизилась доля материальных затрат (с
75,5 процента до 71 процента), увеличились доли расходов на оплату труда
(с 12 процентов до 14,6 процента) и амортизации (с 4,3 процента до 5,1 процента).
Прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения, как результат финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в 2013 году по отношению к 2012 году в номинальном выражении уменьшились соответственно на
9,7 процента и на 28,1 процента (в реальном выражении - соответственно на
20,5 процента и на 36,7 процента).
Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий по
итогам 2013 года после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из
прибыли, по сравнению с 2012 годом в номинальном выражении уменьшилась на
36,4 процента (в реальном - на 44 процента).
Прибыльные предприятия на 01.01.2014 составили 84,5 процента от общего количества предприятий-участников мониторинга против 90,5 процента по данным на
01.01.2013.
Показатели эффективности использования капитала, рассчитанные по чистой
прибыли, в целом по всем обследуемым видам экономической деятельности за
2013 год по сравнению с 2012 годом снизились.
Рентабельность краткосрочных активов уменьшилась на 10,8 процентного
пункта и составила 9,4 процента.
Рентабельность активов уменьшилась на 2,6 процентного пункта и составила
2,5 процента.
Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,8 процентного
пункта и составила 3,7 процентного пункта, рентабельность инвестиций - на
3,3 процента и 3,1 процента.
Рентабельность продаж в целом по обследуемым отраслям снизилась на
1,8 процентного пункта и составила 7,6 процента.
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг снизилась на 2,7 процентного пункта и составила 10,9 процента.
7
1. Общая характеристика участников опроса.
Анализ финансового состояния проведен на основе опроса 1 783 предприятий Республики Беларусь, являющихся участниками системы ”Мониторинг предприятий“.
Опросные анкеты за 2013 год предоставили предприятия всех основных видов
экономической деятельности, в том числе 665 промышленных предприятий (или
37,3 процента от общего количества участников опроса), 234 предприятия транспорта
(13,1 процента), 425 строительных организаций (23,8 процента), 389 торговых организаций (21,8 процента) и 70 предприятий прочих видов деятельности (3,9 процента).
В региональном разрезе участники мониторинга распределились следующим образом: Брестская область - 306 предприятий (17,2 процента от общего количества участников опроса), Витебская - 240 предприятий (13,5 процента), Гомельская - 247 предприятий (13,9 процента), Гродненская - 220 предприятий (12,3 процента), г. Минск 294 предприятия (16,5 процента), Минская область - 217 предприятий (12,2 процента) и
Могилевская область - 259 предприятий (14,5 процента), приложение 1.
Общая величина активов предприятий, участвовавших в опросе, на 01.01.2014 составила 752,5 трлн. рублей. Из них на долю промышленности приходится
64,1 процента от общей стоимости активов, транспорта - 15,5 процента, строительства 12,5 процента, торговли и общественного питания - 5,9 процента, прочих видов деятельности - 1,9 процента. Распределение активов по видам экономической деятельности
в промышленности приведено на рисунке 1.
Рисунок 1
ДОЛЯ
подвидов промышленной деятельности в общей величине активов
промышленности на 1 января 2014 г.
процентов
76,5
16,6
12,6
5,4
2,4
прочие отрасли промышленности
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
2,5
производство транспортных средств и оборудования
5,5
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
целлюлозно-бумажное производство. Издательская
деятельность
2,2
производство прочих неметаллических минеральных
продуктов
обработка древисины и производство изделий из нее
7,6
производство резиновых и пластмассовых изделий
1,2
5,7
химическое производство
2,5
производство кокса, нефтепродуктов и ядерных
материалов
0,6
производство кожи, изделий из кожи и производство
обуви
производство пищевых продуктов, включая напитки, и
табака
Обрабатывающая
Производство и распределение электроэнергии, газа и
воды
Горнодобывающая
2,6
текстильное и швейное производство
9,1
6,3
производство машин и оборудования
17,2
8
2. Динамика и структура баланса предприятий-участников мониторинга
Активы предприятий (баланс)
За 2013 год активы предприятий (баланс) обследуемых видов экономической
деятельности в номинальном выражении увеличились на 23,5 процента1. Увеличение общей величины активов в целом по стране было обусловлено их ростом во всех
обследуемых видах экономической деятельности. Наименьшее увеличение активов в
номинальном выражении наблюдалось у предприятий транспорта и связи (на
19,8 процента), наибольшее - в торговле; ремонте автомобилей, бытовых изделий и
предметов личного пользования (на 29,9 процента).
Общая величина активов промышленных предприятий в номинальном выражении
увеличилась на 23,6 процента. Этот прирост был обеспечен за счет всех видов экономической деятельности относящихся к промышленности.
В реальном выражении2 активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в целом за 2013 год выросли на 11,6 процента, а по данным за
2012 год - на 13,8 процента. Это было обусловлено увеличением активов в реальном
выражении во всех обследуемых укрупненных видах деятельности (рисунок 2).
Рисунок 2
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за 2013 год
(01.01.2014 к 01.01.2013)
123,6
111,7
Промышленность
номинальный
119,8
Транспорт и связь
реальный
129,9
124,7
108,2
процентов
112,6
Строительство
117,3
Торговля
123,5
111,6
Все виды
деятельности
Увеличение общей величины активов обследуемых организаций на 143,2 трлн.
рублей обусловлено увеличением как долгосрочных активов (на 94,1 трлн. рублей)
так и краткосрочных активов (на 49,1 трлн. рублей).
Активы предприятий (долгосрочные и краткосрочные)
Долгосрочные активы в целом по обследуемым видам деятельности за 2013 год
увеличились в номинальном выражении на 20,7 процента. Увеличение долгосрочных
активов отмечалось во всех обследуемых видах экономической деятельности. В промышленности в целом отмечен рост долгосрочных активов на 19,4 процента, в торговле - на 40,6 процента, на транспорте - на 19,6 процента, в строительстве - на
22,3 процента (таблица 1 и рисунок 3).
По данным мониторинга за 2012 год, активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на 37,2 процента.
2
Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в декабре
2013 г. составил 110,7 процента к декабрю 2012 г.
1
9
Таблица 1
ТЕМПЫ РОСТА
активов и пассивов предприятий за 2013 год
(01.01.2014 к 01.01.2013)
Вид деятельности
Баланс
(общая
величина
активов)
процентов
Активы
долгосрочные
Пассивы
краткосрочные
собственный
капитал
привлеченный
капитал
1. Промышленность, всего:
в том числе:
123,6
119,4
133,6
117,2
133,7
Горнодобывающая промышленность
130,7
124,2
129,8
121,9
134,6
128,4
123,4
116,9
165,6
134,0
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
129,8
126,3
134,6
126,6
132,8
текстильное и швейное производство
121,5
121,4
125,6
90,5
116,1
146,7
118,9
120,3
125,6
122,3
обработка древесины и производство
изделий из дерева
142,8
144,7
129,8
119,7
159,6
целлюлозно-бумажное производство.
издательская деятельность
84,3
80,6
105,6
100,3
179,2
производство кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов
130,2
124,9
146,8
122,5
152,5
химическое производство
118,5
129,2
116,1
120,4
125,5
141,1
114,9
126,4
127,0
134,0
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
121,3
121,6
120,2
121,5
121,2
металлургическое производство
и производство готовых
металлических изделий
117,3
116,5
119,4
93,7
149,8
производство машин и оборудования
125,2
102,4
119,2
109,5
129,9
91,2
111,9
109,3
147,3
90,3
производство транспортных средств
и оборудования
124,9
125,3
124,4
115,5
138,8
прочие отрасли промышленности
142,5
118,8
158,4
109,3
119,0
274,2
121,4
116,0
167,3
125,6
124,7
129,9
119,8
123,5
122,3
140,6
119,6
120,7
136,0
119,3
123,3
131,9
123,2
126,4
118,0
118,7
130,9
132,6
135,9
133,6
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство кожи, изделий из кожи
и производство обуви
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Строительство
3. Торговля
4. Транспорт
Итого:
В реальном выражении долгосрочные активы предприятий обследуемых видов
экономической деятельности за 2013 год увеличились на 9 процентов (годом ранее на 14,3 процента).
10
Рисунок 3
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за 2013 год
(01.01.2014 к 01.01.2013)
процентов
номинальный
реальный
131,9
Краткосрочные активы
119,1
120,7
Долгосрочные активы
109,0
В структуре активов удельный вес долгосрочных активов в целом по анализируемым
предприятиям снизился с 74,7 процента на 01.01.2013 до 73 процентов на 01.01.2014 (рисунок 4 и приложение 3).
Рисунок 4
СТРУКТУРА АКТИВОВ
процентов
29,7
70,3
32,1
67,9
6,5
6,7
93,5
93,3
17,4
19,0
82,6
81,0
50,2
49,8
01.01.2013 01.01.2014
Промышленность
01.01.2013 01.01.2014
Транспорт
01.01.2013 01.01.2014
Строительство
Долгосрочные активы
46,1
25,3
27,0
74,7
73,0
53,9
01.01.2013 01.01.2014
Торговля
01.01.2013 01.01.2014
Все отрасли
Краткосрочные активы
В целом по обследуемым видам деятельности краткосрочные активы в номинальном выражении увеличились на 31,9 процента (за 2012 год - на 35,6 процента), в
том числе в промышленности - на 33,6 процента, в строительстве - на 36 процентов, на
транспорте - на 23,3 процента, в торговле - на 19,3 процента. В реальном выражении
краткосрочные активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 19,1 процента (годом ранее - на 12,4 процента).
В структуре капитала обследуемых предприятий доля краткосрочных активов на
01.01.2014 составила 27 процентов против 25,3 процента на 01.01.2013, в том числе в
активах предприятий промышленности - 32,1 процента (29,7 процента), строительства 19 процентов (17,4 процента), торговли - 46,1 процента (50,2 процента), транспорта 6,7 процента (6,5 процента).
11
Рост краткосрочных активов в номинальном выражении произошел за счет роста
всех его составляющих, кроме НДС по приобретенным товарам, работам, услугам, который сократился на 21,1 процента и краткосрочных финансовых вложений - на
30,7 процента (приложение 2). Наиболее быстрыми темпами росли дебиторская задолженность - на 59,3 процента, запасы - на 16,8 процента, денежные средства - на
13,4 процента. На промышленных предприятиях более всего увеличилась дебиторская
задолженность - на 62,7 процента, денежные средства - на 19,6 процента, запасы - на
17,3 процента. Финансовые вложения сократились на 33 процента, НДС по приобретенным товарам, работам, услугам - на 31,7 процента.
За 2013 год структура краткосрочных активов несколько изменилась (приложение 4). Значительную долю в краткосрочных активах как на начало года, так и на
01.01.2014 составляли запасы и затраты (47,5 процента и 42 процента соответственно), в
том числе готовая продукция (15,2 процента и 14 процентов). Доля дебиторской задолженности по сравнению с началом 2013 г. увеличилась на 7,6 процентного пункта до
44,2 процента. При этом доля денежных средств уменьшилась на 1,1 процентного пункта до 6,7 процента.
Пассивы предприятий (собственный и привлеченный капитал)
За 2013 год собственный капитал предприятий-участников опроса в номинальном выражении увеличился на 18,7 процента, привлеченный - на 33,6 процента (рисунок 5). В реальном выражении3 собственный капитал увеличился на 7,2 процента
(годом ранее - на 16,4 процента), привлеченный капитал - на 20,7 процента (годом ранее - на 8,5 процента).
Рисунок 5
ТЕМПЫ РОСТА ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за 2013 год
(01.01.2014 к 01.01.2013)
процентов
номина льный
реа льный
118,7
Собственный ка пита л
107,2
133,6
Привлеченный ка пита л
120,7
Характер накопления обязательств в 2013 году по сравнению с 2012 годом изменился. В 2013 году предприятия наращивали объемы различных типов обязательств:
долгосрочных кредитов и займов (на 26,2 процента), краткосрочных кредитов и займов (на 26,2 процента), в то время как в 2012 году эти показатели увеличились на
23,7 процента и на 39 процентов соответственно. Кредиторская задолженность за
2013 год увеличилась на 35,3 процента.
Совокупный прирост обязательств за 2013 год сформирован за счет прироста всех
его составляющих: долгосрочных кредитов и займов (24,5 процента прироста), краткосрочных кредитов и займов (15,6 процента прироста), кредиторской задолженности
(35,5 процента прироста) и других обязательств (24,4 процента прироста).
Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в декабре
2013 г. составил 110,7 процента к декабрю 2012 г.
3
12
Отношение объема накопленных обязательств к собственным источникам средств за
2013 год несколько изменилось. На 01.01.2013 объем обязательств соответствовал по величине 47,6 процента объема собственного капитала, а на 01.01.2014 - 53,6 процента. По
данным мониторинга предприятий за 2012 год, эти соотношения составляли
48,9 процента и 45,6 процента соответственно.
В 2013 году в структуре капитала наибольший удельный вес занимал собственный
капитал - 65,1 процента (рисунок 6 и приложение 5). При этом доля привлеченного
капитала увеличилась на 2,7 процентного пункта до 34,9 процента.
Рисунок 6
СТРУКТУРА ПАССИВОВ
процентов
10,3
38,9
11,6
18,7
19,7
42,1
56,2
89,7
61,1
88,4
81,3
32,2
34,9
67,8
65,1
57,4
80,3
57,9
43,8
42,6
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2013 01.01.2014
Промышленность
Транспорт
Строительство
Торговля
Все отрасли
Собственный капитал
Привлеченный капитал
В целом по обследуемым видам деятельности структура привлеченного капитала
на 01.01.2014 по сравнению с 01.01.2013 изменилась следующим образом: при уменьшении доли краткосрочных кредитов и займов, произошло увеличение доли кредиторской задолженности и снижении долгосрочных кредитов и займов (таблица 2).
Таблица 2
СТРУКТУРА
привлеченного капитала в 2013 году
Вид деятельности
процентов
Доля в общей величине привлеченного капитала
краткосрочных
кредитов и займов
долгосрочных
кредитов и займов
на
01.01.2013
на
01.01.2014
на
01.01.2013
кредиторской
задолженности
на
01.01.2014
на
01.01.2013
на
01.01.2014
Промышленность
35,9
33,4
22,5
22,1
29,2
29,1
Транспорт
11,5
6,9
4,0
3,1
25,9
30,7
Строительство
17,1
11,8
7,7
6,9
61,6
64,0
Торговля
18,6
26,6
17,7
10,8
52,1
52,9
31,4
29,7
20,0
18,4
33,8
34,2
Итого:
В промышленности наблюдалось снижение доли долгосрочных кредитов и займов и незначительное уменьшение кредиторской задолженности, а также доли краткосрочных кредитов и займов. На транспорте и в строительстве наблюдалось снижение долей долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов при увеличении доли
кредиторской задолженности. В торговле при увеличении доли долгосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, уменьшилась доля краткосрочных
кредитов и займов.
13
3. Управление активами и пассивами
Управление активами и пассивами, являясь неотъемлемой частью системы управления предприятием, позволяет решать вопросы, связанные с определением величины
и оптимальной структуры активов и пассивов, источников их формирования, организацией текущего и перспективного управления оборотным капиталом.
3.1. Самофинансирование.
Уровень самофинансирования
Уровень самофинансирования (коэффициент автономии), рассчитанный как
удельный вес собственного капитала в общем объеме капитала предприятий, отражает независимость предприятий от источников заемных средств. Уровень данного показателя за ряд лет находился в пределах 75 - 79 процентов, не претерпевал существенных колебаний и оставался относительно высоким4. Начиная с 2009 года, уровень
этого показателя опустился ниже отметки в 70 процентов и продолжал снижаться. На
01.01.2013 он составил 67,8 процента, а на 01.01.2014 - 65,1 процента.
В целом по обследуемым видам экономической деятельности объем собственных
оборотных средств за 2013 год в номинальном выражении увеличился на 1,8 трлн.
рублей и составил 35,7 трлн. рублей. Снижение объема собственных оборотных
средств наблюдалось в торговле и на транспорте на 0,8 трлн. рублей и на 0,9 трлн.
рублей соответственно.
По итогам 2013 года из общего количества предприятий, принявших участие в опросе, 1 295 предприятий (или 72,6 процента) располагали возможностью использования
собственных средств для финансирования текущей деятельности, так как объем собственных источников, необходимых для формирования долгосрочных активов, превышал
их величину. На начало 2013 года сбалансированная структура капитала (собственные
источники покрывали краткосрочные активы) была у 1331 предприятия (74,6 процента),
несбалансированная - у 452 предприятий (25,4 процента).
Уровень текущего самофинансирования5
Уровень текущего самофинансирования представляет собой долю оборотных
средств, остающихся у предприятия в случае полного погашения всех краткосрочных
обязательств, и характеризует степень финансовой устойчивости предприятия. Представленная динамика данного показателя (рисунок 7) демонстрирует, что с 01.01.2010
по 01.10.2011 он увеличивался, однако с октября 2011 г. наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости участников мониторинга, которая продолжилась и в
последующие годы и была обусловлена в значительной мере снижением спроса на
продукцию и услуги белорусских предприятий как на внутреннем, так и на внешнем
рынках, вызванным последствиями мирового финансово-экономического кризиса.
В целом по всем видам экономической деятельности за 2013 год уровень текущего
самофинансирования уменьшился на 4,4 процентного пункта и составил 17,6 процента.
Уровень текущего самофинансирования за 2013 год снизился в промышленности (с
22,4 процента на 01.01.2013 до 18,7 процента на 01.01.2014), торговле (с 17,6 процента
на 01.01.2013 до 10,7 процента на 01.01.2014), на транспорте (с 34,9 процента на
01.01.2013 до 16,7 процента на 01.01.2014) и в строительстве (с 17,6 процента на
01.01.2013 до 16,1 процента на 01.01.2014).
Нормальным уровнем коэффициента автономии, обеспечивающим в глазах кредитора стабильное
финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу баланса на уровне
60 процентов.
5
Отношение краткосрочных активов за минусом краткосрочных обязательств и резервов предстоящих расходов к краткосрочным активам.
4
14
Рисунок 7
УРОВЕНЬ
самофинансирования и текущего самофинансирования
69,9
69,9
процентов
67,6
67,97
22,5
21,9
65,1
37,3
34,5
17,6
01.01.
01.04.
01.07
01.10
01.01.
01.04.
2010
01.07.
01.10.
2011
уровень самофинансирования
01.01.
01.04.
01.07.
2012
01.10.
01.01.
01.04.
01.07.
2013
01.10.
01.01.
2014
уровень текущего самофинансирования
В 2013 году снижение данного коэффициента наблюдалось в следующих подвидах
экономической деятельности промышленности: в обработке древесины и производстве изделий из дерева (с 6,8 процента на начало года до отрицательного значения
(-31,6) процента на конец отчетного периода), текстильном и швейном производстве
(с 46 до 35,3 процента), производстве кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов (с
19,1 до (-5,1) процента), химическом производстве (с 32,4 до 24,3 процента), производстве машин и оборудования (с 44,9 до 37,8 процента), производстве транспортных
средств и оборудования (со значения коэффициента 41 до 31,1 процента).
3.2. Расчеты предприятий.
За 2013 год возросли как кредиторская, так и дебиторская задолженность предприятий-участников мониторинга. При этом темп роста кредиторской задолженности6 (130,1 процента) опережал темп роста дебиторской задолженности
(128,7 процента).
Темп роста кредиторской задолженности за 2013 год был ниже темпа ее роста за
2012 год (138,3 процента). Нормальная кредиторская задолженность (кредиторская задолженность без учета просроченной задолженности) выросла на 21,1 процента при росте просроченной задолженности на 134,4 процента. В 2012 год при увеличении нормальной кредиторской задолженности на 36,8 процента прирост просроченной задолженности составлял 56,5 процента.
Доля кредиторской задолженности в объеме краткосрочных обязательств обследуемых предприятий на 1 января 2014 г. по сравнению с началом года уменьшилась на
1,6 процентного пункта и составила 53,7 процента. Наибольший удельный вес кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств имел место в
строительстве (79,2 процента), торговле (73,7 процента), обработке древесины и производстве изделий из дерева (70 процентов), производстве и распределении электроэнергии газа и воды (71,7 процента). На транспорте это соотношение составило
63,8 процента. В целом по промышленности доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах составила 47 процентов, в том числе в обрабатывающей
промышленности - 45,7 процента, в горнодобывающей - 46,7 процента.
Данные статистической формы 12-ф (расчеты), где наряду с данными строк бухгалтерского баланса дебиторская задолженность - учтены также суммы товаров отгруженных.
6
15
В 2013 году кредиторская задолженность оставалась основным источником финансирования текущей производственной деятельности предприятий.
При этом доля краткосрочных активов, формирование которых было осуществлено за
счет образования у предприятий кредиторской задолженности, уменьшилась с
57,8 процента на 01.01.2013 до 54 процентов от объема краткосрочных активов на
01.01.2014. За 2012 год это соотношение составляло 58,6 процента.
Темп роста дебиторской задолженности за 2013 год составил 128,7 процента, что на
40,2 процентного пункта ниже темпа роста за 2012 год (168,9 процента). Нормальная
дебиторская задолженность увеличилась на 21,9 процента.
Доля просроченной дебиторской задолженности участников опроса в общем ее
объеме по сравнению с 2012 года увеличилась и на 01.01.2014 составила
16 процентов. Уровень просроченной кредиторской задолженности в ее общем объеме за этот же период увеличился с 8 до 14,4 процента.
3.3. Заимствование
На 01.01.2014 привлечение предприятиями финансовых ресурсов в форме кредитов, полученных от банков, или займов, полученных от других организаций помимо
банков, характеризовалось следующим:
- общая задолженность по долгосрочным кредитам и займам на 60,9 процента
сформировалась за счет обязательств перед банками, а остальную часть составили небанковские заимствования;
- общая задолженность по краткосрочным кредитам и займам на 67,1 процента
сформировался за счет обязательств перед банками;
- задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам банков увеличилась
соответственно на 26,2 и на 26,2 процента.
За 2013 год общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и
займам по сравнению с началом года возросла на 26,2 процента (в реальном выражении
общий объем задолженности предприятий-участников мониторинга за 2013 год увеличился на 14 процентов). Объем обязательств по банковским кредитам за этот период
увеличился на 19,3 процента. Увеличение в 2013 году краткосрочной задолженности по
кредитам и займам (на 26,2 процента) было обусловлено увеличением краткосрочных
небанковских заимствований (на 71,4 процента). Задолженность перед банками увеличилась на 11,8процента. Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же
период увеличилась на 26,2 процента, что обусловлено увеличением задолженности по
долгосрочным небанковским заимствованиям на 27,9 процента. При этом задолженность по долгосрочным кредитам банков увеличилась на 25,2 процента.
По обследуемым укрупненным видам экономической деятельности сложилась следующая динамика изменения задолженности по кредитам банков:
- в промышленности задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на
24,6 процента, а по краткосрочным кредитам - на 31,4 процента;
- в торговле объем задолженности по долгосрочным кредитам увеличился на
89,3 процента, а по краткосрочным кредитам - уменьшился на 19 процентов;
- на транспорте задолженность по долгосрочным кредитам уменьшилась на 18,8 процента, а по краткосрочным кредитам задолженность увеличилась на 4,6 процента;
- в строительстве задолженность по долгосрочным кредитам уменьшилась на
9,2 процента, а задолженность по краткосрочным кредитам увеличилась на 17,2 процента.
В условиях недостатка собственных оборотных средств текущая деятельность
предприятий финансировалась в основном за счет привлеченных ресурсов.
16
По данным инвестиционной анкеты, 58,7 процента респондентов в 2013 году указали на недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности как на причину ограничения роста производства, а 78,1 процента отметили недостаток собственных источников как фактор, ограничивающий инвестиционную активность и источники финансирования инвестиций.
Доля кредитов банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам обследуемых предприятий на 1 января 2014 г. по сравнению с началом года уменьшилась вследствие ее снижения почти во всех исследуемых видах экономической деятельности. Самое значительное снижение доли кредитов банков в задолженности по
долгосрочным кредитам и займам наблюдалось на предприятиях по производству резиновых и пластмассовых изделий (на 35,6 процентного пункта).
Доля задолженности по краткосрочным кредитам банков в общей сумме задолженности по краткосрочным кредитам и займам за 2013 год в целом по обследуемым
отраслям уменьшилась, что обусловлено ее снижением по всем обследуемым видам
экономической деятельности (таблица 3).
Таблица 3
СТРУКТУРА
краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов
в 2013 году
Вид деятельности
процентов
Доля кредитов банков в общей Доля кредитов банков в общей
сумме долгосрочных кредитов сумме краткосрочных кредитов
и займов
и займов
на 01.01.2013 на 01.01.2014 на 01.01.2013 на 01.01.2014
Промышленность - всего
в том числе:
горнодобывающая
промышленность
59,4
58,6
75,9
66,9
92,1
99,1
49,6
100,0
обрабатывающая
промышленность
56,3
54,5
86,2
79,9
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
67,8
66,0
0,57
95,7
Транспорт
79,5
70,8
73,6
68,98
Строительство
69,0
71,9
72,0
64,2
Торговля
80,7
78,1
75,7
69,6
Прочие виды экономической
деятельности
92,0
89,5
62,1
69,7
61,4
60,9
75,8
67,1
Итого:
Уменьшение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по
кредитам и займам с 67 процентов на 01.01.2013 до 63,3 процента на 01.01.2014 свидетельствует о снижении привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями.
17
4. Эффективность управления капиталом
Эффективность управления капиталом показывает, на сколько предприятия рационально используют имеющиеся у них материальные, трудовые и денежные ресурсы.
Она характеризуется показателями эффективности использования капитала, то есть показателями рентабельности, и показателями, отражающими платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий.
4.1. Ликвидность
За 2013 год высоколиквидные7 активы увеличились на 49,8 процента, а низколиквидные8 активы - на 19,7 процента. Рост высоколиквидных активов был обеспечен за
счет роста дебиторской задолженности (на 33,4 трлн. рублей), финансовых вложений
(на 3,3 трлн. рублей) и денежных средств (на 0,2 трлн. рублей).
Структурный коэффициент ликвидности активов9 в целом по обследуемым
предприятиям за 2013 год увеличился на 0,04 и составил 0,18 (рисунок 9 и приложение 11). В разрезе видов экономической деятельности изменение данного показателя
в основном было незначительным.
Рисунок 9
ДИНАМИКА
структурных коэффициентов ликвидности активов
и ликвидности краткосрочных активов
коэффициент
1,28
0,90
0,72
0,80
0,80
0,70
0,79
0,81
0,87
0,90
0,93
0,95
1,01
1,29
1,32
1,08
0,72
Структурный коэффициент ликвидности кра ткосрочных а ктивов
Структурный коэффициент ликвидности а ктивов
0,20
0,15
0,15
0,17
0,17
0,15
0,18
01.01.
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
0,16
0,14
0,14
0,16
0,17
0,15
0,16
0,19
0,20
0,18
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2012
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2013
01.10.
01.01.
2014
Структурный коэффициент ликвидности краткосрочных активов10 на
1 января 2014 г. составил 1,32, увеличившись по сравнению с началом года на 0,32 (рисунок 9 и приложение 12). Увеличение этого коэффициента произошло в промышленности (с 0,95 до 1,28), на транспорте (с 1,40 до 1,73), в торговле (с 0,90 до 1,09) и в
строительстве (с 1,50 до 1,80). Из подвидов промышленной деятельности изменения
данного показателя были незначительными. Наибольшее изменение коэффициента ликвидности краткосрочных активов наблюдалось в текстильном и швейном производстве (с 0,65 до 1,12).
В качестве критериев для оценки финансового положения и платежеспособности
предприятий, отражающих состояние капитала и способность предприятий к саморазвитию на данный момент времени, используются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.
Высоколиквидные активы включают денежные средства, финансовые вложения и краткосрочную
дебиторскую задолженность.
8
Низколиквидными активами являются долгосрочные активы и краткосрочные активы, за исключением денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.
9
Отношение высоколиквидных активов к разнице общей величины активов и высоколиквидных активов.
10
Отношение высоколиквидных активов к разнице краткосрочных и высоколиквидных активов.
7
18
Обеспеченность краткосрочных обязательств предприятий краткосрочными активами характеризуется коэффициентом текущей ликвидности11, который на обследуемых предприятиях на 01.01.2014 составил 1,21, уменьшившись за 2013 год на 0,07.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами12, характеризующий наличие у предприятий собственных оборотных средств, необходимых для их финансовой устойчивости, уменьшился за 2013 год на 0,04 и на
01.01.2014 составил 0,18 (рисунок 10 и приложение 13).
Рисунок 10
ДИНАМИКА
коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности
собственными оборотными средствами
1,53
1,54
1,57
1,55
1,60
1,51
1,54
коэффициент
1,55
1,29
1,33
1,36
1,34
1,28
1,31
1,29
1,27
1,21
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,05
0,02
0,03
01.01.
01.04. 01.07
2010
0,23
0,25
0,26
0,26
0,22
0,24
0,22
0,21
0,18
01.01.
01.04. 01.07.
2012
01.10.
01.01.
01.04. 01.07.
2013
01.10.
01.01.
2014
0,02 -0,01 -0,04
-0,06 -0,05
01.10.
01.01.
01.04. 01.07
2011
01.10.
В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь "Об
определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования" от
12.12.2011 № 1672 и Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования13 неплатежеспособным считается предприятие, у которого оба этих
коэффициента (и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами) находятся ниже нормативной величины.
На 01.01.2014 из общего количества предприятий, принявших участие в опросе,
720 (или 40,4 процента) являются неплатежеспособными. На 1 063 предприятиях
(59,6 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как
минимум, один из вышеуказанных коэффициентов соответствует или выше норматива.
На начало 2013 г. 713 предприятий (40 процентов) были неплатежеспособными и
1 070 предприятий (60 процентов) имели удовлетворительную структуру баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности14, то есть способность предприятий незамедлительно погасить свои текущие обязательства за счет имеющегося запаса платежных средств, или обеспеченность краткосрочные обязательства деньгами, по
сравнению с началом 2013 года снизился на 0,02 и на 01.01.2014 составил 0,09, то
есть предприятия могут незамедлительно погасить 9 процентов своих текущих обязательств (рисунок 11 и приложение 13).
Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам.
Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом долгосрочных
активов к краткосрочным активам.
13
Утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 г № 140/206.
14
Отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к
краткосрочным обязательствам.
11
12
19
Рисунок 11
ДИНАМИКА
коэффициента абсолютной ликвидности
коэффициент
0,24
0,21
0,18 0,18
0,19
0,20
0,20
0,20
0,15
0,12
01.01.
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
01.10.
01.01.
0,12
01.04.
01.07
2012
0,13
0,11
01.10.
01.01.
0,10
0,10
01.04.
01.07
2013
0,09
0,09
01.10.
01.01.
2014
4.2. Рентабельность.
Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации товаров, продукции, работ, услуг за 2013 год по сравнению с 2012 годом увеличилась на
17,1 процента.
Налоговая нагрузка на участников мониторинга за 2013 год по сравнению с
2012 годом увеличилась на 1 процент. Доля начисленных налогов и сборов из выручки
и прибыли составила 15,7 процента от выручки от реализации продукции против
14,7 процента годом ранее.
Скорость оборота капитала у предприятий в 2013 году по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. снизилась и составила 0,75 оборота за год (в 2012 году 0,83 оборота). Иными словами, объем выручки, полученной за 2013 год, компенсировал
75 процентов средств, размещенных в активах. Увеличилась длительность одного оборота, или период, за который стоимость капитала, вложенного в активы, при сложившейся скорости оборота могла бы быть возмещена выручкой. В 2013 году она составила
489 дней, в то время как в 2012 году длительность оборота капитала составляла
441 день.
Темп роста себестоимости товаров, продукции, работ, услуг за 2013 год
(113,3 процента) был ниже темпа роста выручки от реализации (117,1 процента).
Структура затрат предприятий за 2013 год по сравнению с 2012 годом несколько изменилась (таблица 6 и приложение 14).
Таблица 6
СТРУКТУРА
затрат на производство продукции
в процентах к общей сумме затрат
2012 год
2013 год
Материальные затраты
75,46
14,57
Расходы на оплату труда
12,03
14,33
4,34
5,08
Амортизация
Доля материальных затрат в общей величине затрат на производство продукции
по предприятиям промышленности в целом за 2013 год уменьшилась на
3,3 процентного пункта и составила 77,6 процента.
20
Результатами деятельности предприятий за 2013 год явились прибыль от реализации и прибыль до налогообложения, объемы которых (в целом по обследуемым видам экономической деятельности) по сравнению с уровнем 2012 года уменьшились.
Прибыль от реализации продукции снизилась в номинальном выражении на
9,7 процента (в реальном - на 20,5 процента). Прибыль до налогообложения в номинальном выражении снизилась на 28,1 процента (в реальном - на 36,7 процента),
таблица 7.
Таблица 7
ТЕМПЫ РОСТА ПРИБЫЛИ
01.01.2014 к 01.01.2013
процентов
Вид деятельности
Темпы изменения прибыли
от реализации
до налогообложения
номиреальный
номиреальный
нальный
нальный
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
текстильное и швейное производство
производство кожи, изделий из
кожи и производство обуви
обработка древесины, и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство.
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых
и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство
и производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
чистой
номиреальный
нальный
82,6
72,8
61,1
53,8
53,7
47,3
88,3
79,5
77,7
70,0
78,7
58,6
69,3
51,5
75,4
51,2
66,4
45,0
150,9
132,8
158,9
139,9
145,9
128,4
74,5
76,1
65,6
67,0
38,2
50,0
33,6
44,0
32,0
46,6
28,2
41,1
30,1
26,5
123,8
109,0
37,3
32,9
32,2
28,4
49,3
43,4
159,1
138,6
54,4
47,9
50,1
44,1
49,1
43,2
105,2
92,6
62,4
55,0
48,0
41,9
90,0
79,2
77,2
68,0
95,4
84,0
83,0
73,0
65,5
57,7
--
--
30,2
26,6
19,0
16,7
12,8
11,3
66,2
65,9
58,3
58,0
33,6
46,7
29,6
41,1
28,1
42,4
24,8
37,3
51,7
45,5
31,3
27,6
26,7
23,5
74,0
353,5
65,2
311,2
75,2
66,7
66,2
58,7
69,4
43,2
61,1
38,0
112,7
155,6
99,2
90,3
99,2
137,0
87,4
79,5
99,3
156,6
116,3
71,9
87,4
137,9
102,4
63,3
91,1
148,7
108,8
63,6
80,2
130,9
95,8
56,0
21
Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий в
2013 году после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из прибыли,
сократилась на 36,4 процента. По результатам деятельности предприятий за 2012 год
она увеличилась на 37,1 процента. В реальном выражении чистая прибыль за
2013 год уменьшилась на 44 процента (годом ранее - на 22,1 процента).
По итогам 2013 года прибыльными были 84,5 процента от общего количества
предприятий-участников мониторинга против 90,5 процента по данным за 2012 год
(таблица 8).
Таблица 8
ДОЛЯ
прибыльных предприятий
в процентах к общему количеству предприятий
2013 год
Всего
2012 год
84,5
90,5
76,4
88,4
79,0
94,7
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака
76,2
88,1
73,3
80,0
текстильное и швейное производство
65,4
86,4
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви
71,4
85,7
обработка древесины, и производство изделий из дерева
70,0
90,0
целлюлозно-бумажное производство. издательская деятельность
73,3
80,0
производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов
100,0
66,7
химическое производство
85,7
95,2
производство резиновых и пластмассовых изделий
83,3
100,0
производство прочих неметаллических минеральных продуктов
62,5
80,4
металлургическое производство и производство готовых
металлических изделий
72,9
93,8
производство машин и оборудования
85,1
94,7
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
88,0
100,0
производство транспортных средств и оборудования
82,8
86,2
прочие отрасли промышленности
93,3
100,0
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
87,5
100,0
Транспорт
83,3
89,3
Строительство
90,8
90,8
Торговля и общественное питание
91,0
94,1
в том числе:
Промышленность
из нее:
Горнодобывающая промышленность
В территориальном разрезе прибыльные и убыточные предприятия представлены
в приложении 8.
Рентабельность активов15 у предприятий - участников мониторинга, рассчитанная по чистой прибыли, за 2013 год составила 2,5 процента против 5,1 процента по
данным за 2012 год (рисунок 12 и приложение 8).
15
Отношение чистой прибыли к средней величине активов за отчетный период.
22
В целом по предприятиям промышленности рентабельность активов составила
2,7 процента (6,7 процента), строительным организациям -2 процента (1,9 процента),
предприятиям транспорта - 1,4 процента (2 процента), торговли - 4,1 процента
(4,2 процента).
Рисунок 12
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала (рентабельность)
в 2013 году
активов
процентов
2013 год
2012 год
2,5
5,1
9,4
краткосрочных активов
собственного капитала
инвестиций
20,2
3,7
7,5
3,1
6,4
10,9
реализованной продукции
продаж
13,6
7,6
9,4
Рентабельность краткосрочных16 активов предприятий - участников мониторинга в 2013 году составила 9,4 процента, снизившись на 10,8 процентного пункта по
сравнению с данными за 2012 год (приложение 8).
Рентабельность собственного17 капитала и инвестиций18, рассчитанная по чистой прибыли, в 2013 году составила 3,7 процента и 3,1 процента против 7,5 процента
и 6,4 процента в 2012 году.
Рентабельность продаж19 снизилась до 7,6 процента против 9,4 процента за
2012 год. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж сложился на предприятиях по производству резиновых и пластмассовых изделий (15,2 процента), производстве кожи, изделий из кожи и производстве обуви (13,2 процента).
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг20 в 2013 году в целом
по обследуемым отраслям экономики составила 10,9 процента против 13,6 процента в
2012 году.
Эффективность использования капитала по областям и г. Минску приведена в
приложении 10.
Отношение чистой прибыли к средней величине краткосрочных активов.
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.
18
Отношение чистой прибыли к средней величине источников инвестиций.
19
Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
20
Отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованных товаров, работ, услуг.
16
17
23
4.3. Кредитоспособность
Анализ кредитоспособности предприятий был проведен с использованием программного пакета "Система статистических кредитных рейтингов".
Как показали проведенные расчеты, в течение 2013 года величина интегрального
рейтинга кредитоспособности обследуемых предприятий ухудшалась21 с 2,59 в
I квартале 2013 г. до 2,69 в IV квартале (рисунок 13). Снижение среднего рейтинга в
2013 году было обусловлено снижением объемов полученной предприятиями прибыли по сравнению с 2012 годом, ухудшением коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятий, снижением платежной дисциплины, выразившимся в
росте доли просроченной кредиторской и дебиторской задолженностей в их общем
объеме, а также снижением эффективности использования капитала предприятиями.
Рисунок 13
ДИНАМИКА
интегрального рейтинга кредитоспособности
На изменение величины интегрального рейтинга в 2013 году оказало влияние изменение структуры обследуемых предприятий по классам платежеспособности.
Так по сравнению с I кварталом 2014 г. в IV квартале доля предприятий, относящихся
к 1 классу платежеспособности, снизилась на 0,9 процентного пункта и составила
16,2 процента, относящихся к 3 классу - на 4,2 процентного пункта до 42,7 процента
(таблица 9 и рисунок 14). При этом доля предприятий, относящихся к 4 классу платежеспособности, за этот же период увеличилась на 4,2 процентного пункта и составила
21,1 процента, относящихся ко 2 классу - на 0,8 процентного пункта до 20 процентов.
Таблица 9
ИНТЕГРАЛЬНЫЙ РЕЙТИНГ
кредитоспособности предприятий в 2012-2013 гг.
2012
I
Интегральный
рейтинг
II
2,57
2,60
2013
III
2,59
IV
2,60
I
II
III
IV
2,59
2,63
2,65
2,69
доли классов, процентов
21
1
16,5
15,2
14,3
14,5
17,1
16,6
16,0
16,2
2
22,4
22,6
24,3
24,1
19,2
19,9
20,0
20,0
3
46,6
47,9
48,5
47,5
46,9
45,9
44,2
42,7
4
14,6
14,3
12,9
13,9
16,9
17,6
19,7
21,1
Рейтинг может принимать значения от 1 до 4: 1- наилучшая кредитоспособность, 4 - наихудшая.
24
Рисунок 14
ДИНАМИКА
структуры классов кредитоспособности
процентов
100%
90%
80%
70%
60%
1 кла сс
50%
2 кла сс
40%
3 кла сс
30%
4 кла сс
20%
10%
0%
I
II
III
IV
I
2010
II
III
IV
2011
I
II
III
IV
2012
I
II
III
IV
2013
В IV квартале 2013 г. наиболее высокий средний рейтинг кредитоспособности
был у предприятий торговли и транспорта, а наиболее низкий - у предприятий строительства и промышленности. В IV квартале 2013 г. по сравнению с IV кварталом
2012 г. средние рейтинги кредитоспособности выросли у предприятий транспорта и
строительства.
Таблица 10
РЕЙТИНГИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
предприятий в 2012-2013гг.
I
Промышленность
2,57
1
2
3
4
Строительство
15,7
34,2
27,7
22,5
2,91
1
2
3
4
Транспорт
3,7
1,5
94,5
0,2
2,83
1
2
3
4
13,4
15,7
45,2
25,8
2,13
1
2
3
4
34,1
28,5
27,9
9,5
Торговля
2012
II
III
IV
2,59
2,54
2,59
доли классов, процентов
13,6
13,8
13,6
36,1
38,8
37,6
27,6
26,9
24,9
22,7
20,6
23,9
2,90
2,90
2,93
доли классов, процентов
4,2
4,0
3,0
2,2
1,7
1,5
93,0
94,3
95,5
0,5
0,0
0,0
2,80
2,81
2,79
доли классов, процентов
13,2
12,3
11,5
15,1
14,2
15,5
50,2
53,4
55,3
21,5
20,1
17,7
2,20
2,23
2,17
доли классов, процентов
32,1
28,3
31,0
25,9
29,7
30,2
32,1
32,6
29,9
9,9
9,3
8,9
I
2,65
2013
II
III
2,69
2,74
IV
2,78
18,3
27,3
25,8
28,6
2,93
15,7
29,7
24,1
30,6
2,86
15,7
29,0
21,2
34,0
2,85
14,7
29,3
19,8
36,2
2,85
3,1
1,6
94,8
0,5
2,79
5,5
3,0
91,3
0,2
2,73
6,0
3,0
90,7
0,3
2,78
6,6
2,7
90,2
0,5
2,77
9,8
21,0
49,5
19,6
2,19
11,3
22,1
49,1
17,6
2,25
10,9
22,3
45,0
21,8
2,30
10,9
23,0
43,9
22,2
2,28
35,2
22,8
29,9
12,1
34,2
19,7
33,0
13,1
31,3
21,3
33,6
13,7
33,4
20,8
29,8
16,0
25
Особое внимание следует уделить промышленным предприятиям. В отличие
от других обследуемых видов деятельности (рисунок 15), начиная с III квартала
2012 г. их средний рейтинг кредитоспособности имеет постоянную тенденцию к
ухудшению.
Рисунок 15
ДИНАМИКА
средних рейтингов кредитоспособности
по видам деятельности
2,1
Промышленность
2,2
Строительство
Тра нспорт
2,3
Торговля
2,4
2,5
2,6
2,7
2,8
2,9
3,0
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
III
2013
IV
26
Приложение 1
СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга
по видам экономической деятельности
на 01.01.2014
в процентах к общему числу участников
Отрасль
1. Промышленность, всего
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки
и табака
текстильное
е с
ое и швейное
ей ое производство
ро з о с о
производсто кожи, изделий из кожи
и производство обуви
обработка древесины и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
производство транспортных средств и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
5. Прочие виды экономической деятельности
Итого:
Количество Удельный вес
предприятий,
в выборке,
единиц
процентов*
665
37,3
19
638
2,8
96,0
165
24,8
81
14
12,22
12
2,1
20
3,0
15
2,3
3
0,5
21
12
56
3,2
1,8
8,4
48
7,2
94
50
14,1
7,5
29
30
8
4,4
45
4,5
1,2
234
425
389
70
1 783
13,1
23,8
21,8
3,9
100,0
* По подвидам промышленной деятельности удельные веса приведены в процентах к
к аггрегированному виду деятельности "Промышленность"
27
Продолжение приложения 1
СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга
по видам экономической деятельности
по областям и г.Минску
на 01.01.2014
процентов
Промышленность
37,3
Транспорт
13,1
37 5
37,5
12 9
12,9
27,6
46,8
41,5
36,6
32,8
9,5
11,8
42,1
16,2
16,0
Строительство
23,8
11,1
13,8
Торговля
21,8
26,7
17,9
32,3
26,5
,
18,6
24,5
27,2
25,5
17,0
19,1
19 9
19,9
19,4
21,2
20 7
20,7
28
Приложение 2
ТЕМПЫ РОСТА
краткосрочных активов предприятийучастников мониторинга
в 2013 году
01.01.2014 к 01.01.2013, процентов
Итого
в том числе:
Промышленность
Всего
в том числе:
Запасы и затраты
из них:
готовая продукция
товары отгруженные, выполненные
работы, оказанные услуги
Налоги по прибретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Финансовые вложения
Прочие краткосрочные активы
Транспорт
Строительство
Торговля
131,9
133,6
123,3
136,0
119,3
116,8
117,3
113,5
115,2
115,2
121,4
41 4
41,4
122,4
47 6
47,6
100,1
18 3
18,3
131,0
61
6,1
119,1
22
2,2
78,9
159,3
113,4
69,3
145,6
68,3
162,7
119,6
67,0
167,4
166,9
165,5
91,9
57,2
67,3
117,4
152,8
116,5
200,2
176,5
57,2
138,4
98,5
89,5
142,2
29
Приложение 3
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры капитала (долгосрочных и краткосрочных активов)
предприятий-участников мониторинга
в 2013 году
в процентах к общей стоимости капитала
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
Долгосрочные активы
Краткосрочные активы
01.01. 01.01. отклоне- 01.01. 01.01. отклоне2013 2014 ние + , - 2013 2014 ние + , 70,3
68,0 5
-2,3
29,7
32,1 4
2,4
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки и табака
текстильное и швейное
й
производство
производсто кожи,
изделий из кожи и производство обуви
обработка древесины и
производство изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля и общественное питание
Итого:
82,2
63,8
81,6 5
62,5 5
-0,6
-1,3
17,9
36,3
18,4 4
37,5 4
0,5
1,2
57,4
55,9 5
-1,5
42,6
44,1 4
1,5
57,11
57
45,0
59,00 4
59
33,5 5
11,99
-11,5
42,99
42
55,0
41,00 5
41
66,5 4
-1,9
19
11,5
86,8
88,0 4
1,2
13,2
12,0 5
-1,2
85,4
81,7 5
-3,7
14,6
18,3 4
3,7
75,7
72,6 5
-3,1
24,3
27,4 4
3,1
74,8
57,4
73,3 5
53,5 5
-1,5
-3,9
25,2
42,6
26,7 4
46,6 4
1,5
4,0
84,5
84,7 4
0,2
15,5
15,3 5
-0,2
74,6
74,2 5
-0,4
25,3
25,8 4
0,5
44,3
61,1
42,1 5
65,3 4
-2,2
4,2
55,7
38,9
57,8 4
34,7 5
2,1
-4,2
49,1
49,3 4
0,2
50,9
50,7 5
-0,2
59,6
94,3
66,3 4
86,8 5
6,7
-7,5
40,4
5,7
33,7 5
13,2 4
-6,7
7,5
93,5
82,6
49,8
74,7
93,3
81,0
53,9
73
5
5
4
5
-0,2
0,2
-1,6
4,1
-1,7
6,5
17,4
50,2
25,3
6,7
19,0
46,1
27,0
4
4
5
4
0,2
1,6
-4,1
1,7
30
Приложение 4
СТРУКТУРА
краткосрочных активов в 2013 году
ВСЕ ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
42,0
Запасы и затраты
47,5
1,4
2,3
Налоги по приобретенным ценностям
44,2
Дебиторская задолженность
36,6
6,7
7,8
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,5
1,0
1,0
33
3,3
01.01.2014
14,0
15,2
Готовая продукция
01.01.2013
2,1
1,9
Прочие краткосрочные активы
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры краткосрочных активов
в 2013 году
(01.01.2014 по сравнению с 01.01.2013)
процентных пунктов
Запасы и затраты
7,6
Налоги по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
-0,9
-1,1
-0,5
-1,2
Финансовые вложения
-2,3
-5,5
Товары отгруженные,
выполненные р
работы,, оказанные
услуги
Готовая продукция
31
Продолжение приложения 4
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
44,5
47,5
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
1,1
2,3
43,3
Дебиторская задолженность
35,6
6,1
6,8
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,4
0,8
1,3
3,8
Прочие краткосрочные активы
01 01 2014
01.01.2014
12,6
13,8
Готовая продукция
01.01.2013
1,9
1,5
ИЗ НЕЕ: ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
46,4
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
50,4
11,11
1,8
41,4
Дебиторская задолженность
36,2
6,4
7,0
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
00,55
0,9
1,5
3,6
13,9
14,6
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
22,00
1,6
01.01.2014
01.01.2013
32
Продолжение приложения 4
ТРАНСПОРТ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
24,6
26,7
Запасы и затраты
7,0
5,2
Налоги по приобретенным ценностям
44,6
Дебиторская задолженность
33,3
11,1
Денежные средства
Финансовые вложения
14,9
2,4
5,1
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,2
1,5
Готовая продукция
1,2
1,4
01 01 2014
01.01.2014
01.01.2013
5,4
Прочие краткосрочные активы
10,0
СТРОИТЕЛЬСТВО
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
27,2
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
32,0
1,1
1,3
55,1
Дебиторская задолженность
49,0
8,3
10,6
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
0,2
0,1
0,1
1,1
2,4
2,5
3,6
2,8
01.01.2014
01.01.2013
33
Продолжение приложения 4
ТОРГОВЛЯ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
45,11
45
46,7
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
1,2
2,4
41,4
Дебиторская задолженность
35,7
74
7,4
9,0
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,8
1,1
01.01.2013
0,1
2,8
40,11
40
40,2
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
01.01.2014
0,5
0,4
34
Приложение5
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры капитала (собственного и привлеченного)
предприятий-участников мониторинга
в 2013 году
в процентах к общей стоимости капитала
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
Собственный капитал
Привлеченный капитал
01.01. 01.01. отклоне- 01.01. 01.01. отклоне2013 2014 ние + , - 2013 2014 ние + , 61,1
57,9 5
-3,2
38,9
42,1 4
3,2
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки и табака
текстильное и швейное
й
производство
производсто кожи,
изделий из кожи и производство обуви
обработка древесины и
производство изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
82,7
57,2
78,0 5
53,8 5
-4,7
-3,4
17,3
42,8
22,0 4
46,2 4
4,7
3,4
47,8
46,6 5
-1,2
52,2
53,4 4
1,2
61,11
61
44,1
60,00 5
60
43,7 5
-1,1
11
-0,4
38,99
38
55,9
40,22 4
40
56,3 4
11,33
0,4
42,1
35,3 5
-6,8
57,9
64,7 4
6,8
24,2
28,8 4
4,6
75,8
71,2 5
-4,6
74,2
69,8 5
-4,4
25,8
30,2 4
4,4
70,5
62,7
68,4 5
61,4 5
-2,1
-1,3
29,5
37,3
31,6 4
38,7 4
2,1
1,4
44,5
44,6 4
0,1
55,5
55,4 5
-0,1
58,0
46,3 5
-11,7
42,0
53,7 4
11,7
62,6
63,4
56,0 5
67,7 4
-6,6
4,3
37,4
36,6
44,0 4
32,3 5
6,6
-4,3
59,9
55,4 5
-4,5
40,1
44,6 4
4,5
54,0
70,7
46,0 5
69,0 5
-8,0
-1,7
46,0
29,4
54,0 4
31,0 4
8,0
1,6
89,7
81,3
43,8
67,8
88,4
80,3
42,6
65,1
5
5
5
5
-1,3
1,3
-1,0
-1,2
-2,7
10,3
18,7
56,2
32,2
11,6
19,7
57,4
34,9
4
4
4
4
1,3
1,0
1,2
2,7
35
Приложение 6
ТЕМПЫ РОСТА
(в номинальном выражении) кредиторской задолженности
и просроченной кредиторской задолженности
в 2013 году
в процентах к началу года
234,4
168,0
,
182,6
156,5
140,0
138,3
01.10.2012
188,4
173,8
01.01.2013
153,8
01.04.2013
кредиторская задолженность
144,9
140,3
01.07.2013
130,1
01.10.2013
01.01.2014
просроченная кредиторская задолженность
ТЕМПЫ РОСТА
(в номинальном выражении) дебиторской задолженности
и просроченной дебиторской задолженности
в 2013 году
в процентах к началу года
203,0
168,9
182,8
146,6
143,4
01.10.2012
182,6
177,9
156,0
155,8
166,7
146,6
128,7
,
01.01.2013
01.04.2013
дебиторская задолженность
01.07.2013
01.10.2013
01.01.2014
просроченная дебиторская задолженность
36
Приложение 7
УДЕЛЬНЫЙ ВЕС
прибыльных и убыточных предприятий в общем количестве
отчитывающихся предприятий-участников мониторинга
на 01.01.2013
процентов
Брестская область
91,8
Витебская область
84,2
8,2
15,8
Гомельская область
93,5
6,5
Гродненская область
92,7
7,3
г.Минск
90,5
9,5
Минская область
91,2
8,8
Могилевская область
89,6
0,0
20,0
40,0
прибыльные
б
предприятия
60,0
80,0
10,4
100,0
убыточные
б
предприятия
на 01.01.2014
процентов
Брестская
р
область
79,1
,
20,9
,
Витебская область
79,2
20,8
Гомельская область
89,1
10,9
Гродненская область
86,8
13,2
г.Минск
87,4
12,6
Минская область
89,4
Могилевская область
82,2
0,0
20,0
прибыльные предприятия
40,0
60,0
убыточные предприятия
80,0
10,6
17,8
100,0
37
Приложение 8
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала (рентабельность, убыточность)
процентов
активов
промышленность
2,7
2013 г.
6,7
8,6
краткосрочных активов
22,3
4,6
собственного капитала
10,9
3,6
инвестиций
8,7
12,5
реализованной продукции
16,2
8,2
8,
продаж
активов
10,5
в том числе
обрабатывающая промышленность
2,9
7,6
7,8
7,
краткосрочных активов
собственного капитала
инвестиций
20,6
5,2
13,4
4,1
10,5
11
11,88
реализованной продукции
продаж
2012 г.
16,4
8,4
11,3
2013 г.
2012 г.
38
Продолжение приложения 8
процентов
активов
транспорт
1,4
20
2,0
20,3
краткосрочных активов
31,3
собственного капитала
1,5
2,3
инвестиций
1,4
21
2,1
2013 г.
14,8
16,2
реализованной продукции
11,7
12,6
продаж
активов
строительство
2,0
1,9
11,2
11,1
краткосрочных активов
собственного
б
капитала
2,5
,
2,3
инвестиций
2,4
2,2
10,3
реализованной продукции
8,5
8,5
ро аж
продаж
7,0
2013 г.
2012 г.
торговля
4,1
4,2
активов
2013 г.
2012 г.
88,55
8,5
краткосрочных активов
9,4
собственного капитала
8,6
6,9
инвестиций
7,3
4,2
42
реализованной продукции
продаж
2012 г.
5,3
3,3
4,2
39
Приложение 9
ИЗМЕНЕНИЕ УРОВНЯ
рентабельности продаж и реализованной продукции
в 2012-2013 гг.
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки
и табака
текстильное и швейное производство
производсто кожи, изделий из кожи
и производство обуви
обработка древесины и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
коэффициент
Рентабельность
реализованной
продаж
продукции
январь-
январь-
январь-
январь-
декабрь
декабрь
декабрь
декабрь
2012 г. 2013 г. 2012 г. 2013 г.
10,5
8,2
16,2
12,5
15,6
11,3
17,6
8,4
19,5
16,4
23,0
11,8
83
8,3
10 2
10,2
10 8
10,8
13 6
13,6
16,9
19,6
10,8
13,2
24,4
28,7
14,3
17,9
3,9
1,0
4,6
1,1
6,4
2,1
7,2
2,3
11,7
6,3
24,6
12,4
9,6
16,6
7,6
8,7
15,2
5,6
16,5
23,2
9,6
13,8
22,1
6,9
9,7
3,2
12,4
3,9
15,0
9,2
10,3
5,9
19,2
12,7
13,0
8,0
14,6
12,2
0,8
7,6
8,2
2,5
18,5
16,5
4,2
9,0
10,5
13,8
12,6
7,0
4,2
9,4
11,7
8,5
3,3
7,6
16,2
8,5
5,3
13,6
14,8
10,3
4,2
10,9
40
Приложение 10
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала по областям и г. Минску
в 2013 году
процентов
Рентабельность
активов
2,47
Рентабельность
краткосрочных активов
9,41
2,03
10,1
2,20
2,80
2,44
1,49
11,01
3,51
2,17
7,25
5,91
8,56
Рентабельность
собственного капитала
3,72
6,07
15,33
Рентабельность
инвестиций
3,13
2,79
2,46
2,80
3,29
3,50
3,20
5,26
2,63
5,23
3,01
2,68
4,12
1,93
4,46
41
Продолжение приложения 10
процентов
Рентабельность
продаж
Рентабельность
реализованной продукции
10,85
7,58
6,98
6,03
9,95
15,75
7,63
12 07
12,07
7,42
17,22
6,17
9,80
6,31
9 63
9,63
6,15
9,74
42
Приложение 11
СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ
ликвидности активов предприятий-участников мониторинга
в 2013 году
01.01.
2013
0,17
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.01. отклонение
2014
+,0,22 4
0,05
0,13
0,22
0,01
0,17 4
0,25 4
0,11 4
0,04
0,03
0,10
0,04
0,12
0,31
0 14
0,14
0,04
0,14 4
0,32 4
0 18 4
0,18
0,00
0,02
0,01
0 04
0,04
ДИНАМИКА
структурного коэффициента ликвидности активов
предприятий-участников мониторинга
0,45
0,4
0,35
0,3
0,25
0,2
0,15
0,1
0,05
0
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
2011
Промышленность
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
01.01.
01.04.
2012
Транспорт
01.07.
2013
Строительство
01.10.
01.01.
2014
Торговля
43
Приложение 12
СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ
ликвидности краткосрочных активов предприятий-участников мониторинга
в 2013 году
01.01.
2013
0,95
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.01. отклонение
+,2014
1,28 4
0,33
1,99
0,96
0,32
3,40 4
1,16 4
3,23 4
1,41
0,20
2,91
1,40
1,50
0,90
1 00
1,00
1,73
1,80
1,09
1 32
1,32
4
4
4
4
0,33
0,30
0,19
0 32
0,32
ДИНАМИКА
структурного коэффициента ликвидности краткосрочных активов
предприятий-участников мониторинга
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
2011
Промышленность
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
01.01.
2012
Транспорт
01.04.
01.07.
01.10.
2013
Строительство
Торговля
01.01.
2014
44
Приложение 13
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
предприятий-участников мониторинга в 2013 году
коэффициент
01.01. отклонение
2014
+,1,23 5
-0,06
01.01.
2013
1,29
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
1,37
1,31
0,86
1,78 4
1,18 5
1,87 4
0,41
-0,13
1,01
1,54
1,21
1,21
1 28
1,28
1,20
1,19
1,12
1 21
1,21
5
5
5
5
-0,34
-0,02
-0,09
-0,07
0 07
ДИНАМИКА
крэффициента текущей ликвидности предприятийучастников мониторинга
1,8
1,7
1,6
1,5
1,4
1,3
1,2
1,1
1
0,9
01.01.
01 01
01.04.
01 04
01.07.
01 07
01.10.
01 10
2011
Промышленность
01.01.
01 01
01.04.
01 04
01.07.
01 07
01.10.
01 10
01.01.
01 01
2012
Транспорт
01.04.
01 04
01.07.
01 07
2013
Строительство
Торговля
01.10.
01 10
01.01.
01 01
2014
45
Продолжение приложения 13
КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ
СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
предприятий-участников мониторинга в 2013 году
коэффициент
01.01. отклонение
+,2014
0,19 5
-0,03
01.01.
2013
0,22
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
0,27
0,24
-0,16
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
0,35
0,18
0,18
0 22
0,22
И
Итого:
0,44 4
0,15 5
0,46 4
0,17
-0,09
0,62
5
5
5
5
-0,18
-0,02
-0,07
-0,04
0 04
0,17
0,16
0,11
0 18
0,18
ДИНАМИКА
крэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
предприятий-участников мониторинга
0,4
0,3
0,2
0,1
0
-0,1
-0,2
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
2011
Промышленность
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
01.01.
2012
Транспорт
01.04.
01.07.
01.10.
2013
Строительство
Торговля
01.01.
2014
46
Продолжение приложения 13
КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ
предприятий-участников мониторинга
в 2013 году
коэффициент
01.01. отклонение
+,2014
0,08 5
-0,02
01.01.
2013
0,10
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
0,03
0,10
0,05
0,07 4
0,08 5
0,07 4
0,04
-0,02
0,02
0,31
0,13
0,12
0 11
0,11
0,16
0,10
0,09
0 09
0,09
5
5
5
5
-0,15
-0,03
-0,03
-0,02
0 02
ДИНАМИКА
коэффициента абсолютной ликвидности
предприятий-участников мониторинга
07
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
2011
Промышленность
01.01.
01.04.
01.07.
2012
Транспорт
01.10.
01.01.
Строительство
01.04.
01.07.
2013
Торговля
01.10.
01.01.
2014
47
Приложение 14
СТРУКТУРА ЗАТРАТ
в 2013 году
в процентах к общей сумме затрат
промышленность
4,7
2013 г.
Амортизация
2012 г.
3,9
10 7
10,7
Расходы на оплату труда
9,0
77,6
Материальные затраты
80 9
80,9
в том числе обрабатывающая промышленность
3,8
2013 г.
Амортизация
2012 г.
31
3,1
10,9
Расходы на оплату труда
9,2
78,5
Материальные затраты
81,7
48
Продолжение приложения 14
в процентах к общей сумме затрат
транспорт
11,2
2013 г.
Амортизация
2012 г.
10,7
27,2
Расходы на оплату труда
25,2
43,4
Материальные затраты
47,3
строительство
3,9
2013 г.
Амортизация
2012 г.
3,6
24,7
Расходы на оплату труда
20,9
57,7
Материальные затраты
62,5
торговля
6,2
2013 г.
Амортизация
2012 г.
5,2
39,8
Расходы на оплату труда
32,6
26,5
Материальные затраты
38,0