Финансы: взаимосвязь категорий денег и финансов

терминология – сущностные аспекты
Финансы: взаимосвязь категорий
денег и финансов
А. И. Бородин,
доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономика и финансы фирмы»
Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»;
e-mail: aib-2004@yandex.ru
Н. Н. Шаш,
доктор экономических наук, профессор кафедры «Финансы»
Государственного университета Минфина России; e-mail: nat_vshu@mail.ru
В
данной статье исследуются происхождение категорий «деньги» и «финансы», особенности их взаимосвязи и взаимодействия на современном этапе
развития экономической науки и рыночных отношений.
Предлагается авторский подход к сущностному определению категории «финансы». Рассматривается также содержание понятий «финансовый рынок», «финансовые
институты», «финансовое посредничество и финансовые
посредники», «финансовые инструменты».
большинство исследователей, рассматривая понятие «финансы» в историческом аспекте, сходится во
мнении, что финансы появились одновременно с возникновением государства и изменялись вместе с развитием
и совершенствованием государственного устройства и
товарно-денежных отношений, а также задач и функций,
возлагаемых обществом на государство. Возникновение
государства связано с установлением определенных
взаимоотношений по распределению и перераспределению создаваемых экономических благ между государством в лице верховной власти и остальными субъектами воспроизводственных отношений. Собственно,
эти отношения и определялись понятием «финансы».
Будучи категорией исторической, финансы претерпевают изменения по мере преобразования, развития экономики и общества.
Термин «финансы» получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с
системой денежных отношений между населением и хозяйствующими субъектами, с одной стороны, и государством – с другой, по поводу образования и использования
фондов денежных средств. Это означает, что термин «финансы» характеризовался следующими чертами:
●● охватывал денежные отношения между двумя
субъектами, т. е. деньги служили материальной основой
существования и функционирования финансов;
●● характер прав субъектов в процессе этих отношений различался; один из них – государство – обладал особыми властными полномочиями;
●● в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств – бюджет
государства;
74
●● регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой деятельности
государства, создания фискального аппарата, или аппарата принуждения [1].
Что касается хозяйствующих субъектов, то в зависимости от форм собственности различаются:
●● финансы коммерческих организаций;
●● финансы некоммерческих организаций;
●● финансы индивидуальных предпринимателей.
С развитием производства, торговли, товарно-денежных отношений, межгосударственного денежного оборота, банковского и биржевого дела существующие задолго
до этого деньги, их движение, обращение приобретают в
этот период новое качество, иное содержание. Денежные
средства становятся более многообразными, изменяются
формы и характер их движения, государство мобилизует
денежные ресурсы для выполнения и расширения своих
экономических, социальных, политических функций; денежные отношения перемещаются из сферы обмена в сферу производства и распределения общественного продукта. Возникают финансовые рынки, финансовое посредничество и финансовые посредники, финансовые институты,
оперирующие разными финансовыми инструментами,
такими, как деньги, национальная валюта, ценные бумаги.
Финансовый рынок – это механизм перераспределения
капитала между кредиторами и заемщиками при помощи
посредников на основе спроса и предложения. На практике
он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих
поток денежных средств от собственников к заемщикам
и обратно. Главная функция этого рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный
капитал. Процесс аккумулирования и размещения денежных средств, осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием финансовых
рынков и деятельностью финансовых институтов.
Если задачей финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от
собственников к заемщикам, то задача финансовых рын-
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 6/2012
терминология – сущностные аспекты
ков состоит в организации торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Финансовый рынок состоит из
ряда сегментов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.
Финансовый посредник – институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам.
Объем средств, аккумулируемых и используемых финансовыми посредниками, заметно превышает их объемы,
проходящие через другие сектора. Существуют финансовые посредники между самими финансовыми институтами, например учетные дома в Англии, возникшие как
институты, осуществлявшие размещение казначейских
векселей, т. е. как посредники между коммерческими банками и центральным банком. Ряд финансовых институтов,
в частности лизинговые, факторинговые компании, финансовые дома, большую часть своих фондов получают в
виде займов у других финансовых институтов.
Финансовые инструменты – это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.
В настоящее время в развитых рыночных экономиках
четко выражена тенденция к слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций.
Развитие финансового посредничества способствовало
возникновению своеобразного экономического явления –
финансовых инструментов, к которым относятся:
●● векселя;
●● чеки;
●● долговые расписки;
●● акции;
●● облигации;
●● платежные карты;
●● закладные;
●● страховые полисы;
●● сертификаты;
●● разнообразные свидетельства, дающие право на
получение денежного дохода и прочее [4].
На современном этапе развития рыночной экономики
существует определенная иерархия категорий, образующих систему экономических отношений, таких, как товар,
деньги, финансы, кредит, налоги,­ цена, прибыль, рентабельность и другие, каждая из которых имеет относительно самостоятельное функционирование в хозяйственном
механизме страны. Однако особое место среди них принадлежит деньгам и финансам, что подтверждается на практике: невозможно достичь улучшения финансового состояния государства, не отрегулировав денежный оборот. И,
наоборот, если государство не сбалансирует свои доходы
и расходы, это приведет к нарушению устойчивости денежного оборота. Поэтому современный этап развития
экономической науки и рыночных отношений характеризуется тем, что наиболее распространенным стал термин
«финансово-денежные отношения». Следовательно, очевидна диалектическая связь между деньгами и финансами, в связи с чем исследования, посвященные решению
проблемы обоснования взаимосвязи этих двух категорий,
представляются весьма актуальными.
Проведенный анализ показал, что в научной литературе в настоящее время не сформировалось единого мнения относительно сущности денег и финансов с учетом их
взаимосвязи, что требует проведения дальнейших научных
исследований в этой сфере. Изучение категорий денег и финансов свидетельствует о существовании особой системы
связей между ними, что зачастую приводит к их отождествлению. Так, финансы нередко (особенно на бытовом уровне) определяют как некую сумму денег, находящуюся в распоряжении юридических или физических лиц. Несомненно,
такая точка зрения имеет право на существование.
Кроме того, общепризнанным является тот факт, что
в основе финансов лежат денежные отношения [1; 3]. Но
при этом необходимо отметить, что наличие определенной суммы денег еще не позволяет квалифицировать их
как финансы. Можно иметь деньги, но в то же время не
иметь никакого отношения к финансам. В натуральном
хозяйстве, где произведенный продукт обменивался и
распределялся в натуральной форме, не могло возникнуть
финансовых отношений, т. е. финансы появились вследствие развития денежных отношений, что подтверждается генезисом этих двух категорий.
Так, если обратиться к истории возникновения денег,
то можно вспомнить, что на протяжении длительного времени в качестве денег использовались весьма разнообразные предметы, изготовленные из различного «денежного
материала». Кроме того, существовали достаточно большие различия между способами обращения и использования этих форм денег, что влекло за собой отличия в учете
денежной массы и накладывало серьезные ограничения
при переводе одних форм денег в другие.
Дальнейшее развитие общественных отношений, а на
их основе – экономических, привело к эволюции денег от
«товарно-эквивалентных» до электронных. Известно, что на
первоначальных этапах развития человеческого общества, а
именно в эпоху господства натурального хозяйства, существовал простой натуральный обмен одной вещи на другую.
Этот натуральный обмен представлял собой не что иное,
как бартерную торговлю, предполагавшую, что продажа
одного товара немедленно влекла за собой покупку другого. При этом подобный товарообменный акт происходил в
стихийно формирующихся пропорциях, а представление об
эквивалент­ности такого обмена определялось исходя из редкости товаров, степени потребности продавца в приобретаемом товаре и достаточно произвольно определяемого объема затрат на его производство. Эволюция производительных сил закономерно привела к увеличению количества и
разнообразия товаров, участвующих в обменных операциях,
что автоматически усложняло и повышало интенсивность
осуществляемых товарообменных актов. Влияние всех этих
обстоятельств существенно затрудняло процесс натурального обмена, что и привело к возникновению первых «товарных» денег, в роли которых в разное время и в различных
регионах мира выступали соль, бобы какао, табак, меха, скот,
раковины каури и другие наиболее «ходовые» (ликвидные) в
данной местности товары-посредники.
Подобные первичные формы денег позволили разделить во времени и пространстве акт купли-продажи товаров, что дало импульс развитию торговли. В то же время
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 6/2012
75
терминология – сущностные аспекты
появление первых примитивных форм денег обусловило
их постепенное превращение в денежные единицы, формирующие определенный масштаб цен, как некоторое
количество этих денежных единиц, подлежащих уплате
за определенный вид приобретаемого товара. Примерно
1000–500 лет до н. э. в Китае появились первые прототипы металлических денег, представлявшие собой фигуры
из металла в виде предметов труда: мотыг, лопат, наконечников стрел, которые начали активно использоваться при
обмене товаров (стали средством обмена).
Считается, что самые первые монеты появились в
Китае и Лидийском царстве (территория современной
Турции) в VII в. до н. э., это были круглые монеты из сплава золота и серебра (электрума). Следующий этап развития денег ознаменовался возникновением бумажных
денег в Китае в VIII в. н. э., а в 910 г. был начат их массовый выпуск [1]. Появление таких денег, не имеющих
внутренней стоимости (как полноценные металлические)
и являющихся заменителями золотых денег в обращении,
стало возможным вследствие мимолетности выполнения
деньгами своей посреднической функции. Кроме того,
роль бумажных денег выполняли расписки о принятии на
хранение товаров и золота, которые в дальнейшем привели к появлению кредитных денег (банкнот).
В Европе родиной первых «настоящих» кредитных
денег стала Франция, где в 1716 г. Королевский банк приступил к выпуску первых банковских билетов. Первая в
мире система безналичных расчетов (банковского клиринга), которая базируется на учете взаимных финансовых требований и обязательств, получила свое начало в
1824 г. в США. А в середине ХХ в. (в 1950 г.) была пущена
в оборот карта Diners Club, предназначенная для расчетов
в ресторанах, которая в полной мере может считаться первой кредитной картой. Несмотря на ее достаточно широкое
распространение, только спустя два года была выпущена
первая банковская кредитная карта Franklin National Bank.
Следует отметить, что изначально бумажные и кредитные деньги были в любой момент обратимы в золото.
Увеличение обращающейся товарной массы и одновременное сокращение природных золотых запасов привели к
несоответствию количества выпущенных в оборот бумажных денег наличию драгоценных металлов, которые традиционно выступали средством обеспечения номинальной
стоимости банкнот. Кроме того, необходимость государственного управления эмиссией денег обусловила отмену
официального установления золотого содержания сначала
доллара США в 1971 г., а затем, в 1976 г., и всех остальных
валют мира. изобретение в начале 1990-х гг. «электронных
денег» привело к созданию на основании этой технологии
смарт-карт, содержащих информацию о количестве денег на
банковском счете, преимущество которых по сравнению с
бумажными деньгами, кроме удобства и быстроты расчетов,
заключалось в защите персональным кодом. Следующим
шагом в развитии денежных технологий явилось появление
в 1998 г. в Соединенных Штатах системы PayPal, с помощью
которой пользователи компьютеров могут осуществлять
электронные платежи. В Европе создана система PhonePaid,
позволяющая проводить денежные переводы посредством
мобильных телефонов. В конце 1990-х годов было создано
76
множество систем «интернет-денег» (например, WebMoney,
Yandex-Money, ClickShare и многие другие).
Развитие и дальнейшая интеграция международных
экономических отношений привели к введению в 2002 г.
в государствах, вошедших в состав европейского экономического и валютного союза, единой валюты – евро (для
проведения безналичных расчетов она применялась уже
с 1999 г.). Следует отметить, что, по прогнозу лауреата
Нобелевской премии по экономике Роберта Мандела, в
2040 г. будет создана единая мировая валюта – «дей», которая объединит денежные единицы США, Евросоюза и
Японии (доллар, евро, иена). Таким образом, если полноценные (золотые и серебряные) деньги представляли собой знак (символ) ценности, а заменившие их бумажные и
кредитные носители, обеспеченные золотом, – знак (символ) полноценных денег, то современные деньги (вообще
не обеспеченные золотом) – это просто символические
знаки заменителя денег, установленные государством и
принимаемые населением в качестве законных средств
платежа, средства обращения и оценки других товаров.
Это превращает их в первичные финансовые инструменты (ресурсы), движение которых лежит в основе системы
финансовых отношений на уровне государства, хозяйствующих субъектов и домохозяйств, иначе говоря, это – финансовые заменители (представители) денег. Рассмотренный генезис денежных отношений позволяет определить временной
отрезок появления понятия финансов, следовательно, необходимо уточнить условия, предопределившие возникновение данного термина. Исходя из трактовки самого понятия
«финансы» (от лат. financia) как обязательной уплаты денег
в пользу государства, можно сделать вывод, что финансы –
это продукт наличия товарно-денежных отношений и государства, и возникли они в условиях регулярности указанных
отношений и достижения государством в качестве экономического субъекта такой власти, которая позволяла требовать
у граждан уплаты обязательных платежей в виде налогов на
содержание королевского двора, государственного аппарата,
армии, ведение войн, строительство общественных сооружений. Такое понимание финансов могло сформироваться не
ранее XIII столетия, когда образовался достаточно мощный
институт государственной власти. Однако на данном этапе
государственные доходы формировались преимущественно
за счет налогов в натуральной форме и трудовых повинностей, следовательно, этот период характеризуется неразвитой
формой финансовых отношений, так как они имели неявный
(скрытый) характер.
Следует отметить, что само понятие «финансы» с момента своего появления постоянно эволюционирует, порождая разнообразные производные. Так, уже в XVI–XVII
столетиях возникли понятия государственных финансов,
государственного бюджета и государственного кредита,
что привело к новому видению сущности финансов, связанному с процессом выделения и даже полного обособления государственной казны. В XVIII в. определение
данного понятия получило дальнейшее развитие: государственные образования различного уровня стали называться союзами публичного характера, а финансы – формами
и методами добывания средств и их использования этими
союзами при выполнении возложенных на них функций. В
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 6/2012
терминология – сущностные аспекты
XIX в. в связи с бурным экономическим развитием углубляется и сущность финансов: от упрощенного их понимания как государственного хозяйства происходит переход к
пониманию финансов как самостоятельной отрасли знаний, охватывающей новые сферы их функционирования
(возникают финансовые рынки, развивается государственный кредит, финансовые институты). Наивысшего развития финансы достигли в ХХ в., когда функции государства
намного расширились и усовершенствовались, а товарноденеж­ные отношения заняли главное место в экономических системах стран и, как показал их генезис, приобрели
самые разнообразные формы. Итак, предпосылками возникновения и развития финансов было совершенствование товарно-денежных отношений, а также появление и
развитие различных видов государственных образований.
На основе вышеизложенного можно сделать вывод,
что в качестве одного из наиболее важных признаков финансов следует считать денежную форму их выражения, в
то время как следствием существования финансовых отношений может выступать реальное движение (наличное
и безналичное) финансовых средств. Это дает основание
утверждать первичность денег по отношению к финансам.
Как упоминалось ранее, деньги – материальная основа финансов, а финансы всегда опосредованы правовыми актами,
регулирующими денежные отношения, поэтому деньги также являются объектом финансовых правоотношений. Так,
например, в современной финансово-правовой науке также
преобладает точка зрения, что финансовые отношения порождены деньгами и являются производными от товарноденежных отношений, а денежные отношения составляют
доминантную сферу регулирования в финансовом праве.
При всей очевидности тесной взаимосвязи между рассматриваемыми категориями далеко не все ученые-экономисты, определяя сущность финансов, связывают ее с денежной основой. Некоторые исследователи при этом делают
акцент на экономических отношениях, возникающих в процессе формирования всех видов фондов денежных средств.
На взгляд авторов, подобная точка зрения не является верной и вызывает, как минимум, два серьезных замечания.
Во-первых, трактовка финансов исключительно как
экономических отношений нечетко определяет материальную основу финансов, а именно денежную, так как
финансы – это не все экономические отношения, а только денежные, которые в свою очередь отражают все отношения, связанные с использованием стоимости и ее
различных форм, и поэтому их совокупность охватывает экономическую сторону производства. В то же время
финансы охватывают только часть всей совокупности денежных отношений: ту, которая связана с формированием
и использованием ВВП. То есть исходной базой для функционирования финансов является стоимость в денежной
форме, поэтому в определении сущности финансов необходима ориентация на денежное обращение.
Во-вторых, неправомерность предлагаемого подхода
заключается в том, что он отождествляет финансовые отношения исключительно с процессами формирования и использования фондов денежных средств. В условиях рыночной экономики этот отличительный признак финансов теряет смысл. Так, коммерческие организации нередко создают
различные резервы (резервные или страховые фонды), но
это, скорее, не правило, а исключение, с которым связана
только часть общего денежного потока. Современное фондирование средств предприятия чаще всего представляет
собой обычную учетную операцию разнесения средств по
соответствующим бухгалтерским счетам, когда и выведение средств из общего оборота, и их целевое использование
носят условный, необязательный характер (при необходимости такие средства могут быть использованы предприятиями на другие цели). Некоторые исследователи делают
акцент на государство как основной субъект финансовых
отношений [2]. Но, несмотря на то, что наличие государства
и необходимость выполнения им своих функций служат
предпосылками появления финансов и для многих ученыхэкономистов являются их определяющим признаком, в настоящее время термин «финансы» в теории и практике одинаково применим и к государственному, и частному сектору
экономики, включая домохозяйства, так как их связывает
общее объединяющее начало – единство современных денег
и финансов, которые соотносятся между собой как содержание и форма. Так, содержанием современных финансов
являются денежные отношения, возникающие в процессе
движения денег («работающие» деньги), а современные
деньги, как отмечалось выше, совершают свое движение
в форме первичных финансовых ресурсов и производных
от них финансовых инструментов, обеспечивая непрерывность формирования и использования денежных доходов
органов государственной власти и местного самоуправления, предприятий, организаций и домашних хозяйств.
Таким образом, рассмотрев генезис денег и финансов
и определив их тесную взаимосвязь, а также осуществив
критический анализ различных подходов к определению
категории финансов, целесообразно дать ее определение
как производной от денег.
Итак, финансы следует рассматривать как денежные отношения, которые возникают в процессе обмена,
распределения и перераспределения стоимости валового
внутреннего продукта (ВВП) и, в определенных условиях,– части национального богатства государства, обусловленные формированием денежных доходов всех экономических агентов (государства, хозяйствующих субъектов и домохозяйств) и использованием их накоплений.
Разнообразие точек зрения относительно сущности
категории «финансы» и ее взаимосвязи с категорией «деньги» позволяет отнести данную проблему в разряд дискуссионных, что свидетельствует о необходимости дальнейшего исследования взаимоотношений этих и других
экономических категорий. ■
Список литературы
1. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М.:
Кнорус, 2007. 560 с.
2. Подъяблонская Л.М. Финансы. Учебник. М.: ЮНИТИ,
2011. 407 c.
3. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред.
Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. С. 63.
4. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. А.Г. Грязновой,
Е.В. Маркиной, Седовой М.Л. М.: Финансы и статистика,
2011. 496 с.
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 6/2012
77