ынын сы

«ҚАЗАҚСТАН РБСШ ЪЛИКАСЬШЫҢ
ҰЛТТЫҚЕ АНКІ»
РЕСПУБЛИКАНСКОЕ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
РЕСПУБЛИҚАЛЫҚ
МЕМЛЕКЕТТПС VDEKEMECI
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК
РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН»
БАСҚАРМА ынын
ҚАУЛЫ сы
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
ПРАВЛЕНИЯ
26 июля 20JL3 года
№205
Алматы қ^ласы
город Алматы
Об утверждении временной
инвестиционной д< кларации
единого накопител ьного
пенсионного фондз і
В соответстві й с Законом Республики Казахстан от 21 июня 2013 года «О
пенсионном обест чении в Республике Казахстан» Правление Национального
Банка Республики К!азахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердит^» прилагаемую временную инвестиционную декларацию
единого накопительного пенсионного фонда,
2. Настоящее постановление вступает в силу со дня принятия и действует
до принятия пос: ановления Правления Национального Банка Республики
Казахстан «Об утвеЬ:ждении инвестиционной декларации единого накопительного
пенсионного фонд;а» с учетом перечня разрешенных инструментов для
размещения пенсш иных активов единого накопительного пенсионного фонда,
одобренного Совіетом по управлению пенсионными активами единого
накопительного пеЕ сионного фонда.
3. Департамс нту методологии контроля и надзора (Абдрахманов Н.А.)
направить настоящ;«5е постановление для сведения в подразделения центрального
аппарата и ведомст ва Национального Банка Республики Казахстан, АО «Единый
накопительный пен ионный фонд».
4. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на
заместителя Предс^д;щтеля Национального Банка Республики Казахстан Акишева
Д.Т.
Председат ель
Национальна»го Банка
-5^
/А Г /
Г. Марченко
Верно:
Главный специалист-секретарь Правления-НБРІС р ’ И f
А. Дупленко
1
Утверждена
постановлением Правления
Национального Банка
Республики Казахстан
от 26 июля 2013 года № 205
Временная инвестиционная декларация
единого накопительного пенсионного фонда
1. Временная инвестиционная декларация единого накопительного
пенсионного фонда (далее - ЕНПФ) разработана в соответствии с пунктом 3
статьи 35 Закона Республики Казахстан от 21 июня 2013 года «О пенсионном
обеспечении в Республике Казахстан».
2. Для целей временной инвестиционной декларации ЕНПФ
используются следующие понятия:
1) открытая длинная валютная позиция - требования в валюте
отдельного иностранного государства (группы иностранных государств);
2) валютная нетто-позиция - совокупная сумма открытых длинных
позиций по всем иностранным валютам;
3) инвестиционный риск - это риск возникновения непредвиденных
финансовых потерь, связанных с инвестированием на финансовых рынках;
4) инвестиционный доход - деньги, полученные (подлежащие
получению) в результате инвестирования пенсионных активов ЕНПФ;
5) опцион - производный финансовый инструмент, в соответствии с
которым одна сторона (продавец опциона) продает другой стороне (покупателю
опциона) право купить или продать базовый актив по оговоренной цене на
согласованных условиях в будущем;
6)
своп - производный финансовый инструмент, в соответствии с
которым стороны договариваются об обмене платежами по базовым активам
или базовыми активами в будущем на согласованных условиях;
7)
структурные ноты - финансовые инструменты, выпущенные
эмитентами-нерезидентами Республики Казахстан, условия выпуска которых
предусматривают зависимость выплат сумм основного долга и (или)
вознаграждения по данным финансовым инструментам от достижения
показателей, заданных в условиях их выпуска;
8) форвард — производный финансовый инструмент, покупатель (или
продавец) которого берет на себя обязательство по истечении определенного
срока купить (или продать) базовый актив на согласованных условиях в
будущем;
9) фьючерс — производный финансовый инструмент, обращаемый
только на организованном рынке, покупатель (или продавец) которого берет на
себя обязательство по истечении определенного срока купить (или продать)
2
базовый актив в соответствии с установленными на организованном рынке
стандартными условиями;
10)
хеджирование - операции с финансовыми инструментами,
совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в
результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта
хеджирования. При этом под объектами хеджирования признаются активы и
(или) обязательства, а также потоки денег, связанные с указанными активами и
(или) обязательствами или с ожидаемыми сделками.
3. Инвестирование пенсионных активов осуществляется исключительно в
интересах вкладчиков (получателей) путем совершения сделок с финансовыми
инструментами в целях получения инвестиционного дохода, а также
хеджирования рисков в целях недопущения (минимизации) убытков, и
управления ликвидностью.
4. Стратегии инвестирования направлены на выполнение целей
инвестирования, предусмотренных пунктом 3 временной инвестиционной
декларации ЕНПФ, путем обеспечения прироста инвестиций при заданном
уровне риска за счет оптимального сочетания различных видов финансовых
инструментов - долевые инструменты, долговые инструменты и иные
инструменты. При этом принимается такой уровень риска, который позволяет
обеспечить сохранность стоимости пенсионных активов с высокой степенью
вероятности.
5. Дня снижения инвестиционных рисков, возникающих в результате
негативных циклических изменений экономических и финансовых условий,
осуществляется диверсификация инвестиционного портфеля пенсионных
активов в соответствии с лимитами инвестирования, указанными в приложении
к временной инвестиционной декларации ЕНПФ, а также хеджирование
рисков, посредством осуществления операций с финансовыми инструментами.
6. Основными принципами хеджирования являются:
целесообразность;
эффективность;
высокая вероятность наступления события;
надежная оценка.
3
Приложение
к временной
инвестиционной декларации
единого накопительного
пенсионного фонда
Перечень объектов инвестирования и лимиты инвестирования
№
п.п.
Вид финансового инструмента
Долговые инструменты
1
2
3
4
5
Государственные ценные бумаги Республики
Казахстан (включая эмитированные в соответствии
с
законодательством
других
государств),
выпущенные Министерством финансов Республики
Казахстан и Национальным Банком Республики
Казахстан, а также ценные бумаги, выпущенные
под гарантию Правительства Республики Казахстан,
включая ценные бумаги являющиеся предметом
операций «обратного РЕПО»
Ценные бумаги, имеющие статус государственных,
выпущенные (предоставленные) центральными
правительствами иностранных государств
Облигации,
выпущенные
местными
исполнительными органами Республики Казахстан,
включенные в официальный список фондовой
биржи
Негосударственные долговые ценные бумаги
эмитентов Республики Казахстан, в том числе:
1) ипотечные облигации организаций Республики
Казахстан
2) долговые ценные бумаги, выпущенные
Акционерным обществом «Фонд национального
благосостояния «Самрук-Казына»
Долговые
ценные
бумаги,
выпущенные
международными финансовыми и иностранными
организациями
Таблица
Лимиты
инвестирования
(в процентах
от пенсионных
активов)
До 80%
Не менее 20%
Не более 35%
Не более 10%
Не более 30%
Не более 15%
Не более 10%
Не более 35%
4
6
Структурные ноты (principal protected notes)
Долевые инструменты
Негосударственные долевые ценные бумаги,
7 выпущенные организациями Республики Казахстан,
иностранными организациями, в том числе:
1) негосударственные долевые ценные бумаги,
включая простые, привилегированные акции,
выпущенные организациями Республики Казахстан
и Глобальные депозитарные расписки и
американские депозитарные расписки (GDR, ADR)
на акции, выпущенные организациями Республики
Казахстан, а также фьючерсы на казахстанские
индексы акций
2) негосударственные долевые ценные бумаги,
включая простые, привилегированные акции,
выпущенные иностранными организациями и
Глобальные
депозитарные
расписки
и
американские депозитарные расписки (GDR, ADR)
на
акции,
выпущенные
иностранными
организациями, а также фьючерсы на иностранные
индексы акций
Вклады в банках второго уровня
Иные инструменты
8
9
10
Аффинированные драгоценные металлы, в том
числе металлические депозиты
Производные финансовые инструменты, в том
числе опцион, форвард, своп, фьючерс, в случае
если они используются для хеджирования
инвестиционного риска
Производные финансовые инструменты, в том
числе: фьючерсы, опционы, свопы, форварды
Валютная нетто-позиция
Не более 5%
До 30%
Не более 30%
Не более 15%
Не более 30%
До 25%
До 30%
До 10%
Без ограничений
Не более 30%
До 50%
11
Открытая валютная позиция в долларах США,
Евро, Английском фунте стерлингов
Не более 50%
12
Открытая валютная позиция по другим валютам
Не более 15%