Классификация Групп продуктов
advertisement
ОБЗОР Классификация Групп продуктов яНВАРЬ 2010 В ходе оказания инвестиционных услуг своим клиентам SEB banka оценивает соответствие конкретной услуги или финансового инструмента интересам клиента. С целью облегчения данного процесса SEB banka произвел классификацию финансовых инструментов по пяти группам продуктов. Разделение по группам продуктов основано на признаках конкретных финансовых инструментов и их сложности, а также рисках, входящих в каждый из данных финансовых инструментов. Вышеуказанные факторы наиболее низкие в группе продуктов 1, в свою очередь, наиболее высокие – в группе продуктов 5. Если SEB banka установил, что какой-либо финансовый инструмент подходит клиенту, все финансовые инструменты, входящие в конкретную группу продуктов, тоже считаются подходящими клиенту. Также подходящими считаются все продукты, которые находятся в более низкой группе продуктов по сравнению с конкретным финансовым инструментом. Однако это ни в коем случае не означает, что SEB banka рекомендует заключать сделки со всеми инструментами, подходящими клиенту. Группа продуктов 1 Группа продуктов 4 Группа продуктов 5 В нее входят финансовые услуги и инструменты, которые в обычных условиях включают в себя несущественный риск, если инвестиция осуществляется в базовой валюте клиента и финансовый инструмент находится в держании до истечения срока. В нее входят финансовые инструменты, при использовании которых существует возможность потерять все инвестиции. Данные финансовые инструменты более сложные, их сущность труднее понять по сравнению с группами продуктов 1–3, и они могут быть выпущены в любой свободно торгуемой валюте. В данную группу также входят такие финансовые инструменты, которые бы включались в группы продуктов 1–3, если бы они были выпущены в одной из основных валют. В нее входят очень рискованные финансовые инструменты, при использовании которых существует возможность потерять всю стоимость инвестиций и приобрести дополнительные обязательства. Данные финансовые услуги и инструменты обычно намного сложнее других финансовых инструментов, и инвестиции в них должны обдумывать только инвесторы, обладающие большим опытом. Группа продуктов 2 В нее входят финансовые инструменты с риском потери части инвестиций. Данные финансовые инструменты эмитированы в одной из основных валют. Группа продуктов 3 В нее входят финансовые инструменты, более сложные по своей сути, при этом присутствует риск потерять существенную часть инвестиций. Данные финансовые инструменты эмитированы в одной из основных валют. ГРУППА ПРОДУКТОВ 1 ГРУППА ПРОДУКТОВ 2 ГРУППА ПРОДУКТОВ 3 ГРУППА ПРОДУКТОВ 4 ГРУППА ПРОДУКТОВ 5 Накопительное страхование жизни Накопительное страхование жизни Накопительное страхование жизни Накопительное страхование жизни Фьючерсные контракты Накопительное страхование жизни с инвестиционной стратегией низкого риска (привязка к фондам денежного рынка и фондам облигаций с консервативной инвестиционной стратегией, которые осуществляют инвестиции в краткосрочные финансовые инструменты) Накопительное страхование жизни с инвестиционной стратегией низкого риска (привязка к фондам облигаций и сбалансированным фондам, инвестиционные условия которых не предусматривают возможность вложения в акции более 50 % общих активов) Накопительное страхование жизни с инвестиционной стратегией высокого риска (привязка к фондам, инвестиционные условия которых позволяют вложение до 100 % общих активов в акции (акционные фонды)). Накопительное страхование жизни с инвестиционной стратегией очень высокого риска (привязка к альтернативным фондам, над которыми не осуществляется надзор в соответствии с директивой UCITS III, и любому частному акционному фонду или хедж-фонду, управляемому одним управляющим) Форвардные контракты Инвестиционные фонды Инвестиционные фонды Инвестиционные фонды Инвестиционные фонды Фонды денежного рынка и фонды облигаций с консервативной инвестиционной стратегией, которые осуществляют инвестиции в краткосрочные финансовые инструменты Фонды облигаций и сбалансированные фонды, инвестиционные условия которых не предусматривают возможность вложения в акции более 50 % общих активов Фонды, инвестиционные условия которых позволяют вложение до 100 % общих активов в акции (акционные фонды) Альтернативные фонды. Фонды, над которыми не осуществляется надзор в соответствии с директивой UCITS III, любой частный акционный фонд или хедж-фонд, управляемый одним управляющим Долговые ценные бумаги Долговые ценные бумаги Долговые ценные бумаги Долговые ценные бумаги Государственные или равноценные долговые ценные бумаги с рейтингом не ниже AA- (S&P и Fitch) или Aa3 (Moody’s) в момент заключения сделки Долговые ценные бумаги с рейтингом не ниже BBB(S&P и Fitch) или Baa3(Moody’s) в момент заключения сделки Долговые ценные бумаги с рейтингом равным или ниже BB+ (S&P и Fitch) или Ba1 (Moody’s) в момент заключения сделки Долговые ценные бумаги без рейтинга или не выпущенные ни в одной из основных валют Акции Акции Акции, включенные в регулируемые места торговли Акции, не включенные в регулируемые места торговли Опционы Внебиржевые производные инструменты Товарные производные инструменты Другие финансовые инструменты с высоким риском или высокой сложностью Структурированные продукты Структурированные продукты с гарантированной основной суммой и премией за риск в размере до 20 % (Прогрессивный депозит и Инвестиционный депозит) со сроком не более пяти лет; премия за риск безвозвратно теряется Валюта Валюта Валюта Валюта Валюта Только основные валюты Только основные валюты Только основные валюты Без ограничений Без ограничений Par pamatvalūtām šīs Produktu grupu klasifikācijas vajadzībām tiek uzskatītas: EUR, USD, GBP, CHF, CAD, AUD un JPY. Tāpat par pamatvalūtām SEB bankas klientiem tiek uzskatītas: LVL, LTL, EEK. Parāda vērtspapīru novērtēšanai tiek izmantoti Standard & Poor’s (S&P), Moody’s un Fitch piešķirtie reitingi. 2 Группа продуктов 5 В ГП5 входят очень рискованные финансовые инструменты, при использовании которых существует возможность потерять всю стоимость инвестиций и приобрести дополнительные обязательства. Данные финансовые услуги и инструменты намного сложнее других финансовых инструментов, и инвестиции в них должны обдумывать только инвесторы, обладающие большим опытом. Фьючерсные контракты Торгуемые на бирже фьючерсные контракты – это обязательство купить или продать конкретный финансовый инструмент, валюту или потребительский товар по определенной цене в определенное время в будущем. Такие фьючерсные контракты стандартизованы и котируются на биржах. Форвардные контракты Внебиржевые фьючерсные контракты, или форварды – это обязательство купить или продать конкретный финансовый инструмент, валюту или потребительский товар по определенной цене в определенное время в будущем. Наиболее распространенные фьючерсные контракты такого вида – фьючерсные контракты на обмен валют. Опционы Опционы – это финансовые инструменты, которые дают право купить или продать конкретный финансовый 3 инструмент или потребительский товар по определенной цене в определенное время в будущем. В отличие от фьючерсов, опционы не налагают обязанность купить или продать, а предоставляют возможность осуществить данные действия, которой можно воспользоваться или не воспользоваться. Внебиржевые производные сделки Внебиржевые (OTC – Over-thecounter) производные сделки заключают между двумя или несколькими партнерами без использования услуг биржи. Такие сделки обычно заключают после согласования вовлеченными сторонами характера и параметров сделки. Среди таких сделок – такие финансовые инструменты, как договоры о временном обмене (например, SWAP и IRS), которые большей частью используются для управления валютным риском, риском процентных ставок и другими рисками. Товарные производные сделки Сделки, в которых стороны сделки обязуются осуществить покупку или продажу товаров. Такие сделки часто заключают с сельскохозяйственными продуктами, нефтью, углем, драгоценными металлами, сахаром, кофе и т. д. Другие финансовые инструменты с высоким риском или высокой сложностью Правовая оговорка Классификация групп продуктов для конкретных финансовых инструментов со временем может измениться. Например, рейтинг долговых ценных бумаг может измениться, и соответственно изменится соответствующая группа продуктов. SEB banka будет стараться оценивать каждый продукт в момент, когда клиент желает заключить сделку с данным продуктом, чтобы определить, какая группа продуктов точнее всего соответствует конкретному продукту. Если клиент желает заключить сделку на продукт, который находится в более высокой группе продуктов, чем продукты, которые подходят клиенту, SEB banka предупреждает клиента о том, что продукт может быть неподходящим для клиента, однако это не лишает клиента права по собственной инициативе заключить сделку с данным продуктом. Разделение финансовых инструментов по группам продуктов SEB banka производит с наибольшим тщанием, однако это не исключает возможности ошибки. SEB banka не несет ответственности за ошибки, которые возникли в результате неправильной классификации и нанесли ущерб клиенту. В предложении SEB banka в любой момент могут быть финансовые инструменты, не классифицированные ни по одной группе продуктов. 4 В ходе классификации финансовых инструментов по группам продуктов SEB banka не учитывал следующие риски: -валютный риск – когда клиент вкладывает средства в финансовые инструменты, не номинированные в базовой валюте клиента. Клиентам рекомендуется выбирать инвестиции в своей базовой валюте, если клиент ясно не осознает риски, связанные с колебаниями курсов валют; -риск ликвидности – связанный с возможностями в течение определенного периода реализовать конкретный финансовый инструмент с минимальными издержками. Индивидуальная цель инвестиций клиента, а также срок, в течение которого клиент желает держать инвестицию, не учитывается при классификации финансовых инструментов по группам продуктов. Подробная информация об финансовых инструментах и связанных с ними рисках размещена по адресу: www. seb.lv/mifid. Дополнительную информацию о финансовых инструментах и инвестиционных услугах, доступных в SEB bankа, можно узнать из проспектов и факт-листов различных продуктов. Осуществляя инвестиции в финансовые инструменты или продукты, клиент обязан полностью осознавать следующее: -клиент самостоятельно берет на себя все риски, связанные с инвестициями; -клиент самостоятельно несет ответственность за регулярный надзор за стоимостью своих инвестиций; -при заключении сделки с финансовыми инструментами, вначале необходимо изучить сущность конкретного финансового инструмента, ознакомиться с условиями договора или проспектом, если таковой доступен; -клиент обязан ознакомиться с информацией, связанной с заключенными сделками, и в случае обнаружения неточностей немедленно связаться с отправителем информации; -клиенту следует предпринимать меры для уменьшения риска возможных убытков, связанного с инвестициями.
