8, 1-15 ноября 2013 г.
advertisement
НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Фокус рынков МСП Денежная масса, валовой кредит и кредиты МСП, 2012-2013 гг. 30 3 Промышленное производство в октябре 2013 г. упало на 0,1% г/г, при этом основное снижение пришлось на обрабатывающую промышленность, что, вероятно, является следствием слабой динамики кредитования неторговых МСП 5 Индексы условий банковского кредитования (рассчитываемые Банком России) в III квартале 2013 г. свидетельствуют о дальнейшем снижении доступности долгосрочных кредитов для субъектов МСП 8 Темпы прироста рынка микрофинансирования могут достичь 45,0% в 2013 г., превысив аналогичный показатель 2012 г. на 15 п.п. – основная причина заключается в ужесточении макропруденциальных норм Банком России в отношении необеспеченных потребительских кредитов 10 Рынок факторинга в I полугодии 2013 г. вырос на 37,7% г/г, достигнув оборота в 840,0 млрд. рублей, из которых более 224,0 млрд. рублей пришлось на МСП – вероятно, что в 2014 г. темпы роста немного снизятся из-за охлаждения динамики развития торговых сетей %, г/г 25 20 15 10 М2 валовой кредит кредиты МСП Источник: Банк России, Внешэкономбанк Фактический и ожидаемый спрос на кредиты МСП, 2013-2014 гг. ожидаемый спрос на кредиты через 6 мес. 18,4 через 3 мес. 21,1 фактический спрос на кредиты пролонгация 5,3 долгосрочные краткосрочные 7,9 рост 0,0 0,0 5,0 10,0 15,0 б.п. 20,0 Источник: Банк России Прогноз рынка IT-технологий, 2012-2020 гг. 800 11 млрд. руб. 620 600 450 350 400 270 200 0 2012 2015П 2018П 2020П базовый сценарий форсированный сценарий Источник: Минкомсвязи России 12 Основные события и комментарии Председатель Правительства РФ утвердил список директив, согласно которым субъекты МСП будут привлекаться в совещательные органы госкомпаний, отвечающие за аудит эффективности закупок и обеспечение контроля по доступу заказчиков к продукции МСП IT-технологии играют ключевую роль в развитии компаний МСП, а также создании новых рабочих мест – свидетельствует новое исследование The Boston Consulting Group Основные тренды экономики и банковского сектора Уровень безработицы в октябре 2013 г. составил 5,5% ЭАН (+0,2 п.п. к уровню сентября 2013 г.) По итогам сентября 2013 г. замедлился рост розничных ссуд (31,0% г/г против 32,5% г/г в августе 2013 г.), активизировалось корпоративное кредитование (12,8% г/г против 12,3% в августе 2013 г.) Доля инструментов рефинансирования Банка России в пассивах банков достигла 6,6% (6,0% в августе 2013 г.), превысив 3,0 трлн. рублей (максимум за последние 5 лет) Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Данные о результатах программы финансовой поддержки МСП, реализуемой Внешэкономбанком через МСП Банк (по состоянию на октябрь 2013 г.) Распределение показателей Программы по категориям банков-партнеров объем портфеля 41% Средневзвешенные процентные ставки по кредитам организациям-партнерам, 2013 г. венчурные, инвестиционные фонды 59% МФО и региональные фонды число субъектов МСП 51% 49% число договоров 52% 48% факторинговые компании лизинговые компании банки-партнеры 0% ТОП-30 20% 40% 60% 80% 100% % 5,5 прочие банки сен.13 Источник: МСП Банк, Внешэкономбанк 7,5 9,5 янв.13 Источник: МСП Банк, Внешэкономбанк Объем кредитов, предоставленных банкам-партнерам и организациям инфраструктуры в рамках Программы, реализуемой Внешэкономбанком через МСП Банк, вырос на 28,0% с начала 2013 г., достигнув 105,2 млрд. рублей. За все время реализации Программы совокупный объем кредитов, выданных организациям-партнерам через МСП банк, превысил 248,8 млрд. рублей. Доля Программы в общем объеме кредитования по состоянию на октябрь 2013 г. составила 1,5%. При этом темпы роста кредитного портфеля по Программе значительно превышают среднерыночные: за последние 15 месяцев объем задолженности субъектов МСП перед банками-партнерами вырос на 50,0%, в то время как прирост рынка за аналогичный период составил 20,0%. В реализации Программы значительная роль отводится средним и мелким банкам. Так, общее число банков-партнеров МСП Банка составляет 141, из них 13 относятся к ТОП-30. Общее число субъектов МСП, подержанных банками первого эшелона с использованием средств Программы, составляет 5705 единиц, что эквивалентно 52,0% общего количества поддержанных субъектов МСП. При этом на них приходится около 41,0% кредитного портфеля, сформированного по Программе. Задолженность субъектов МСП по кредитам (Россия в целом), млрд. рублей, 2009-2013 гг. задолженность субъектов МСП всего по кредитам в рублях по кредитам в ин. валюте NPL всего по кредитам в рублях по кредитам в ин. валюте NPL / задолженнность всего по кредитам в рублях по кредитам в ин. валюте 2009 2010 2011 9М 2012 2012 9М 2013 2012/2011, %, г/г 9М 2013, %, YTD 9М 2013, %, г/г 2 648 2 447 201 3 228 2 992 235 3 843 3 617 227 4 345 4 149 196 4 494 4 289 205 5 079 4 818 261 16,9% 18,6% -9,5% 13,0% 12,3% 26,9% 16,9% 16,1% 32,6% 200 188 12 284 271 13 315 304 10 391 378 13 377 365 12 388 378 9 19,9% 19,9% 18,7% -0,8% 0,0% -26,4% 7,6% 7,7% 6,1% 8,8% 9,1% 5,5% 8,2% 8,4% 4,5% 9,0% 9,1% 6,5% 8,4% 8,5% 5,9% 7,6% 7,9% 3,6% 0,2 0,1 1,4 2,8% 3,6% -23,4% изм., п.п. -0,8 -0,7 -2,4 -1,4 -1,3 -2,9 Источник: ЦБ РФ, Внешэкономбанк Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 2 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Фокус рынков МСП Управление по анализу долговых рынков ФГ «БКС» «Опубликованные данные в очередной раз подчеркивают слабость российской экономики, для преодоления которой необходимо проведение структурных реформ. Немного улучшить положение дел также могло бы смягчение монетарной политики, но текущая высокая инфляция на уровне 6,3% г/г сдержит ЦБ от понижения ключевой ставки, по нашему мнению, до 2К14» Источник: BCS FI Research 19.11.2013 Промышленное производство в октябре 2013 г. упало на 0,1% г/г, при этом основное снижение пришлось на обрабатывающую промышленность, что, вероятно, является следствием слабой динамики кредитования неторговых МСП По информации Росстата, промышленное производство по итогам октября 2013 г. снизилось на 0,1% г/г. В августе-сентябре 2013 г. был незначительный прирост в пределах 0,1-0,3% г/г. С исключением сезонного и календарного факторов, промпроизводство в октябре 2013 г. снизилось на 0,6% после увеличения на 0,2% в сентябре 2013 г. На протяжении 10М 2013 динамика выпуска промышленной продукции напоминала затухающие колебания, результатом чего стал нулевой прирост за январь-октябрь 2013 г. Отраслевая статистика выпуска свидетельствует о том, что основное снижение пришлось на отрасли обрабатывающей промышленности (минус 1,9% г/г – в октябре 2013 г., минус 0,6% г/г – по итогам 10М 2013). При этом производство отдельных видов продукции легкой промышленности сократилось более чем в 2,0х относительно уровня 2012 г. Рекордное падение выпуска зафиксировано в производстве газовых турбин (минус 69,4% г/г в октябре 2013 г.). Наличие существенных проблем в обрабатывающей промышленности подтверждается также динамикой индекса предпринимательской уверенности, рассчитываемого Росстатом. Среди факторов, сдерживающих рост производства на предприятиях отмечается недостаточный спрос на продукцию предприятий на внутреннем рынке. Динамика физических объемов промышленного производства и розничной торговли, 2012-2013 гг. 10 Динамика физических объемов промышленного производства по секторам экономики, 2012-2013 гг. 10 %, г/г %, г/г 8 5 6 4 0 2 -5 0 -10 -2 -15 -4 розничная торговля пром.производство Источник: Росстат, Внешэкономбанк добыча полезных ископаемых обрабатывающие производства пр-во, распр-е газа, воды и энергии Источник: Росстат, Внешэкономбанк Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 3 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Клеменс Графе Goldman Sachs, Главный экономист по России и СНГ «Наша главная озабоченность сейчас — не то, что рост замедлился, а скорее, структура этого роста. В последнее время он полностью обусловлен потреблением, которое почти не сбавляет оборотов» Источник: РБК Daily 31.10.2013 Преимущественное сокращение выпуска в обрабатывающей промышленности является особенно негативным событием для сектора МСП, учитывая тот факт, что несмотря на последовательное ослабление рубля в течение III-IV кварталов 2013 г. механизм импортозамещения так и не был запущен. Так, импорт товаров по итогам 9М 2013 г. вырос на 3,4% г/г, что практически полностью совпадает с динамикой оборота розничной торговли, который увеличился на 3,8% г/г за аналогичный период. При этом ослабление рубля с начала 2013 года составило более 7,5% YTD, что, очевидно, внесло незначительный вклад в увеличение спроса на продукцию отечественного производства. Кроме того, статистика денежно-кредитной сферы позволяет сделать вывод о том, что сектор МСП не получил существенных преимуществ ни от ослабления рубля, ни от расширения валового кредита коммерческим банкам со стороны Банка России. Денежная масса (М2) за январь-сентябрь 2013 г. выросла на 4,5% YTD или на 16,1% г/г по состоянию на 1 октября 2013 г. Активы банковской системы выросли на 18,5% г/г за последние 12 месяцев, при этом прирост задолженности субъектов МСП по кредитам составил всего 13,0% с начала 2013 г., годовые темпы прироста остаются на уровне примерно 16,0-17,0% г/г. Учитывая естественное стремление банков наращивать показатель чистой процентной маржи, можно понять, почему кредитовались преимущественно торговые МСП при одновременном снижении интереса банковского сектора к инновационному и производственному малому и среднему бизнесу. Результатом взаимодействия данных факторов, очевидно, оказалась стагнация промышленного производства. Динамика денежной массы (М2), валового банковского кредита, кредитов МСП, 2012-2013 гг. 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 %, г/г Динамика розничных, корпоративных и межбанковских кредитов, 2012-2013 гг. 50 %, г/г 40 30 20 10 0 М2 валовой кредит кредиты МСП Источник: Банк России, Внешэкономбанк розничные кредиты корпоративные кредиты межбанковские кредиты Источник: Банк России, Внешэкономбанк Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 4 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Индексы условий банковского кредитования (рассчитываемые Банком России) в III квартале 2013 г. свидетельствуют о дальнейшем снижении доступности долгосрочных кредитов для субъектов МСП Результаты исследования, проведенные Банком России, свидетельствуют об ухудшении условий банковского кредитования (УБК) для субъектов МСП, как в отношении краткосрочных, так и долгосрочных кредитов и займов. Основными факторами ухудшения УБК выступили: ужесточение требований к заемщику, уменьшение дюрации заемных средств, снижение объема предоставляемых кредитов, рост процентных ставок. Основные направления единой государственной денежнокредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов «Неценовые условия банковского кредитования для основных категорий заемщиков (население, крупные корпоративные заемщики, малый и средний бизнес) в январесентябре 2013 года в целом изменялись незначительно. При этом отдельные банки ужесточали требования к финансовому положению заемщиков, смягчая другие неценовые условия кредитования. Российские банки проводили более консервативную политику в сегменте кредитования крупных корпоративных заемщиков» Среди причин, которые вызывают ухудшение УБК для МСП, попрежнему доминируют относительный дефицит ликвидности в системе, доступ к рефинансированию Банка России, а также слабая динамика фундаментальных макроэкономических показателей. Резко обострившаяся конкуренция за качественного заемщика, в свою очередь, негативно сказывается на кредитовании МСП небольшими банками. Но несмотря на непростую ситуацию с ликвидностью российского банковского сектора, большинство респондентов ожидают увеличение спроса со стороны МСП на новые долгосрочные кредиты и пролонгацию старых, даже при условии снижения их Источник: Банк России доступности через 6 месяцев. Факторы изменения УБК для МСП, 2013 г. Ожидания Другой фактор Ситуация в нефин. секторе Внеш. фондирование Внутр. фондирование Операции ЦБ РФ Конкуренция Ликвидность Политика банка Индексы текущего и ожидаемого спроса на кредиты со стороны МСП, 2013 г. ожидаемый спрос на кредиты смягчение через 6 мес. 18,4 через 3 мес. ужесточение 21,1 фактический спрос на кредиты пролонгация 5,3 долгосрочные -15 3К 2013 -10 -5 0 5 краткосрочные 7,9 рост 0,0 б.п. 2К 2013 0,0 Источник: Банк России Изменение частных УБК субъектов МСП, б.п., 2012-2013 гг. Размер кредита Срок кредита Процентная ставка Дополнительные комиссии Требования к заемщику Требования к обеспечению Спектр направлений кредитования Другие условия 10,0 20,0 Источник: Банк России, Внешэкономбанк 1К 2012 2К 2012 3К 2012 4К 2012 1К 2013 2К 2013 3К 2013 -1,72 -5,83 -0,86 -5,45 -1,89 -2,68 -1,75 -1,72 -1,67 -1,72 -2,73 -0,94 -2,68 -1,75 8,62 10,83 13,79 6,36 0,00 -3,57 0,00 -3,51 -1,69 -1,75 0,00 -1,92 -1,82 -3,57 1,72 4,17 2,59 0,00 3,77 3,57 6,14 0,86 2,54 -1,72 -3,64 0,00 4,46 3,51 -3,45 -1,69 0,00 -3,64 -3,77 -2,68 -1,79 1,11 -1,06 0,00 -1,04 0,00 1,11 -0,98 3К13 vs 2К13 3К13 vs 3К12 0,92 -0,89 0,92 -0,03 3,57 -13,79 -1,75 -1,82 2,57 3,55 -0,96 5,23 0,89 -1,79 -2,09 -0,98 - смягчение условий; - ужесточение условий Источник: Банк России Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 5 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Результаты аналогичного исследования, проведенного ФРС США среди американских банков, кредитующих предприятия малого и среднего бизнеса, свидетельствуют о сохранении стабильности рынка кредитования МСП в США. В частности, за последние три месяца крупнейшие американские банки оставили почти без изменений основные процентные и непроцентные условия по ссудам, выдаваемым малому бизнесу. Однако по некоторым позициям наметилась тенденция смягчения условий кредитования. Так, около 11,8% крупнейших банков увеличили размер лимитов на заемщиков, относящихся к категории малого бизнеса, еще 20,6% респондентов увеличили срочность предоставляемых кредитов. Желание американских банков наращивать кредитные портфели в высокомаржинальных сегментах приводит к тому, что некоторые из них (11,8% - из числа крупнейших, 8,3% - из числа прочих) решили снижать размер премий по наиболее рискованным проектам, относящимся к сфере инноваций и новых технологий. Максимальный размер кредитов, предоставленных субъектам малого бизнеса в США, III квартал 2013 г. существенно расширили % респондентов 0 несущественно расширили Максимальная срочность кредитов, предоставленных субъектам малого бизнеса в США, III квартал 2013 г. существенно увеличили несущественно увеличили 11,8 оставили без изменений 88,2 20,6 без изменений 79,4 сократили незначительно 0 снизили незначительно 0 существенно сократили 0 существенно снизили 0 0 50 прочие банки 100 0 крупные банки существенно сжался % респондентов 5,9 несущественно сжался 55,9 не изменился 50 прочие банки Источник: ФРС США Спред процентных ставок по кредитам малому бизнесу над стоимостью фондирования для банков в США, III квартал 2013 г. Источник: ФРС США Размер премий по наиболее рискованным кредитам малому бизнесу в США, III квартал 2013 г. существенно сократился несущественно сократился 11,8 88,2 0 несущественно увеличился 0 существенно расширился 0 существенно увеличился 0 прочие банки 40 % респондентов 0 несущественно расширился 20 100 крупные банки не изменился 38,2 0 % респондентов 0 60 крупные банки Источник: ФРС США 0 прочие банки 50 100 крупные банки Источник: ФРС США Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 6 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Наличие большого объема свободной ликвидности, действующей программы QE3 и низких процентных ставок по операциям ФРС США способствует дальнейшему сжатию спреда процентных ставок по кредитам малому бизнесу над стоимостью фондирования американских банков. В среднем около 50,0% респондентов отметили снижение процентных ставок для клиентов. Весьма позитивной тенденцией на рынке кредитования малого бизнеса в США является смягчение требований к обеспечению / залогу, что особенно важно для старт-апов и микро- предприятий, демонстрирующих наибольшие темпы роста среди всех субъектов экономики. Некоторое улучшение наблюдается и на рынке кредитования МСП в еврозоне. По данным ЕЦБ, большинство банков (92% респондентов) в Европе на протяжении последних трех месяцев практически не изменяли условия кредитования малого и среднего бизнеса. Напомним, что во II квартале 2013 г. ситуация была заметно хуже из-за усиления волатильности глобальных финансовых рынков. Финансовые ковенанты по кредитам малому бизнесу в США, III квартал 2013 г. существенное смягчение % респондентов 2,9 несущественное смягчение без изменений 79,4 0 существенное ужесточение 0 0 50 прочие банки несущественное смягчение 11,8 88,2 несущественное ужесточение 0 существенное ужесточение 0 0 крупные банки прочие банки % респондентов 0 % респондентов 0 без изменений 100 Источник: ФРС США Изменение условий кредитования субъектов МСП в еврозоне, октябрь 2013 г. существенное смягчение существенное смягчение несущественное смягчение 17,6 несущественное ужесточение Требования банков к залогу / обеспечению по кредитам малому бизнесу в США, III квартал 2013 г. 50 100 крупные банки Источник: ФРС США Факторы изменения УБК для МСП в еврозоне, октябрь 2013 г. ужесточение аппетит к риску отраслевая конъюнктура фундаментальная … 4 конкуренция со стороны … без изменений 86 конкуренция НБКО конкуренция других банков несущественное ужесточение уровень ликвидности 7 существенное ужесточение доступ на рынки капитала 3 0 прочие банки стоимость фондирования 50 100 крупные банки Источник: ЕЦБ -0,02 0 0,02 0,04 0,06 0,08 0,1 окт.13 Источник: EЦБ Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 7 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Эксперт РА «Драйвером роста рынка остаются коммерческие МФО: темпы прироста их портфелей в среднем превышает 20%, в то время как МФО с госучастием растут заметно медленнее – порядка 6% по итогам I полугодия» Темпы прироста рынка микрофинансирования могут достичь 45,8% в 2013 г., превысив аналогичный показатель 2012 г. на 12,5 п.п. – основная причина заключается в ужесточении макропруденциальных норм Банком России в отношении необеспеченных потребительских кредитов По итогам I полугодия 2013 года совокупный портфель микрозаймов достиг 57,0 млрд. рублей, продемонстрировав 20,0%-й рост с начала 2013 г. В 2011-2012 гг. рынок рос на 33,0% г/г, что практически вдвое превосходит аналогичные показатели по рынку банковского кредитования МСП (13,0% YTD или 16,9% г/г). Микрофинансирование как сегмент финансового рынка по темпам роста стремительно приближается к необеспеченному потребительскому кредитованию (темпы роста около 36,0% г/г). Источник: «Эксперт РА» Основной причиной, вызвавшей структурный сдвиг на рынке, стало 05.11.2013 ужесточение макропруденциального регулирования розничного банковского бизнеса. Напомним, что ранее (19 сентября 2013 г., совещание в Банке России) мегарегулятор обещал ввести ряд нормативов и требований в отношении операторов микрофинансового рынка, определиться с порядком резервирования по ссудам и обязать микрофинансовые организации раскрывать информацию о полной стоимости займа. Очевидно, что консервативное регулирование может существенно охладить рынок, однако, этого не произойдет ранее 2014-2015 гг. Так, по оценкам «Эксперт РА», в 2013 г. микрофинансовый рынок вырастет на 45,0% г/г до 70,0 млрд. рублей, причем наибольший прирост будет обеспечен преимущественно за счет IV квартала 2013 г. Издательство «Эксперт» также отмечает, что доля лидеров рынка до конца года сохранится на уровне 20,0%. Динамика рынка микрофинансирования, 2007-2013 гг. 80 млрд. руб. 70 70 Отраслевая структура кредитного микрофинансовых организаций, 2012 г. 100,0% промышленность 80,0% 60 48 50 36 40 30 22 20 23 60,0% 9% 28% 40,0% 5% 3% 27 0,0% 0 торговля -20,0% 2007 2008 2009 объем рынка 2010 2011 2012 2013П темп прироста рынка (пр. шк.) Источник: РМЦ, РА Эксперт, Внешэкономбанк с/х строительство 20,0% 20 10 портфеля 55% услуги Источник: РМЦ Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 8 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) По информации Службы Банка России по финансовым рынкам, в России по итогам I полугодия 2013 г. зарегистрировано 3246 микрофинансовых организаций (в 3,0х больше, чем в начале 2012 г.). Помимо появления новых игроков, на рынке происходит укрупнение действующих операторов. Так, в 2012 г. среднее значение активного портфеля микрофинансовых организаций выросло на 32,0% до 210,0 млн. рублей. По мере роста клиентской базы, микрофинансовые институты сталкиваются с проблемами дальнейшего развития бизнеса, которые связаны с исчерпанием источников дешевого фондирования и ростом рисков ликвидности. Мы ожидаем, что в 2014 г. конкуренция на рынке будет возрастать на фоне ужесточения макропруденциального регулирования. Однако пока спрос на микрозаймы и микрокредиты со стороны МСП и населения способен компенсировать издержки, связанные с усложнением операционной деятельности, микрофинансовый рынок будет находиться в стадии интенсивного роста. ТОП-20 микрофинансовых организаций России № Наименование 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Домашние деньги Центр микрофинансирования Финотдел Микрофинанс МигКредит Русские финансы Деньги сразу Деньги напрокат Томское финансовое агентство Кузбасское кредитное агентство Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия) Народная Казна Центр финансовой поддержки, торговая марка "VIVA Деньги" Хакасское кредитное агентство Кировский областной фонд поддержки МСП Фонд микрофинансирования ХантыМансийского автономного округа - Югры Срочноденьги Фонд микрофинансирования субъектов МСП в Ставропольском крае Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской Республике Региональное кредитное агентство Размер портфеля, млн. руб. 2012 1П 2013 3630,5 4011,6 2195,9 2563,8 1102,2 1307,2 1157,4 1246,5 552,9 880,3 664,2 818,1 387,8 625,1 462,9 542,0 424,7 413,3 388,9 401,2 Прирост портфеля млн. руб. %, YTD 381,1 10,5% 367,9 16,8% 205,0 18,6% 89,1 7,7% 327,4 59,2% 153,9 23,2% 237,3 61,2% 79,1 17,1% -11,4 -2,7% 12,3 3,2% 424,4 272,0 392,4 366,6 -32,0 94,5 -7,5% 34,8% 267,8 267,5 271,4 353,6 322,7 311,0 85,8 55,2 39,6 32,0% 20,6% 14,6% 277,8 281,3 283,4 278,9 5,7 -2,4 2,0% -0,8% 229,1 252,5 23,4 10,2% 215,0 190,3 224,1 9,1 4,2% 189,6 -0,7 -0,4% Источник: РА Эксперт Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 9 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) М. Солнцев Председатель Правления СДМ-Банка «Чаще всего компании МСБ знакомятся с факторингом, когда начинают работать с крупными торговыми сетями. Сотрудничество с ними позволяет существенно повысить объем реализации и поэтому является большим шагом вперед для малого бизнеса» Рынок факторинга в I полугодии 2013 г. вырос на 37,7% г/г, достигнув оборота в 840,0 млрд. рублей, из которых более 224,0 млрд. рублей пришлось на МСП – вероятно, что в 2014 г. темпы роста немного снизятся из-за охлаждения динамики развития торговых сетей Рынок факторинга является одним из наиболее динамичных сегментов финансового рынка. Темпы роста объема факторинговых услуг в течение 2011-2012 гг. были на уровне 50,0%. Несмотря на тот факт, что I полугодии 2013 г. произошло некоторое замедление, эксперты ожидают, что по итогам 2013 г. оборот рынка достигнет 2 трлн. рублей, что эквивалентно 3,0% ВВП, прогнозируемого Министерством экономического развития Российской Федерации в 2013 г. Спрос на факторинговые услуги со стороны субъектов МСП является ключевым драйвером рынка. При обороте в 840,0 млрд. рублей в I полугодии 2013 г. на предприятия малого бизнеса Источник: «Ведомости» пришлось 13,1% всех заключенных сделок (против 14,6% 19.11.2013 в I полугодии 2012 г.), на среднее предпринимательство – 13,6% (против 19,0% в I полугодии 2013 г.). Примечательно, что еще пять лет назад совокупная доля МСП на рынке факторинга не превышала 8,0%. В условиях, когда условия банковского кредитования ухудшаются, факторинг становится важным источником пополнения оборотных средств, особенно для предприятий торгового сектора. По оценкам «Эксперт РА», если до середины 2014 г. будут приняты поправки в федеральное законодательство, открывающие доступ факторинговым компаниям к системе госзаказов, рынок может вырасти примерно на 40,0%. При консервативном варианте развития событий оборот факторинговых услуг увеличится, максимум, на 25,0%. В случае, если крупные торговые сети исчерпают резервы экстенсивного роста в 2014 г. на фоне общего охлаждения экономической ситуации, замедление рынка факторинга может оказаться более существенным. Динамика рынка факторинга, 2008-2013 гг. 2500 млрд. руб. % 2000 2000 Структура рынка факторинга, I полугодие 2013 г. 100 80 13,10% 60 1450 1500 40 13,60% 20 880 1000 603 361 500 малый бизнес средний бизнес 0 496 -20 73,30% -40 0 крупный бизнес -60 2008 2009 объем рынка 2010 2011 2012 2013П темп прироста рынка (пр. шк.) Источник: РА Эксперт, Внешэкономбанк Источник: РА Эксперт, Внешэкономбанк Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 10 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Основные события и комментарии В. Буев Вице-президент Национального института системных исследований проблем предпринимательства «С учетом того что малые и средние предприятия получили «не более 10%» закупок монополий и госкомпаний (700 млрд руб.), это не более 3% в выручке сектора. Вряд ли даже 2,5-кратное увеличение закупок такого рода при неизменном обороте способно повлиять на реальное развитие конкурентной и неаффилированной части сектора малого бизнеса» Председатель Правительства РФ утвердил список директив, согласно которым субъекты МСП будут привлекаться в совещательные органы госкомпаний, отвечающие за аудит эффективности закупок и обеспечение контроля по доступу заказчиков к продукции МСП Председатель Правительства РФ утвердил список директив для представителей интересов государства в советах директоров госкомпаний-заказчиков, подпадающих под действие Федерального закона «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» от 18 июля 2011 г. № 223-ФЗ. Новые правила будут действовать для акционерных обществ с долей государства более 50%. Согласно документу теперь члены советов директоровпредставители государства должны голосовать за привлечение представителей общественных организаций МСП в совещательные советы, отвечающие за аудит эффективности закупок, обеспечение контроля по доступу заказчиков к продукции малого и среднего бизнеса. Дополнительно предусматривается для субъектов МСП право выбора по выплате залога за обеспечение заявки конкурса — Источник: «Ведомости» между банковской гарантией и денежным обеспечением. 11.11.2013 Одновременно с этим ужесточается ответственность госкомпаний. Теперь заказчики должны будут вернуть залог участникам закупок (относящимся к сектору МСП) за обеспечение заявки не более чем за неделю, успеть подписать договор с победителем конкурса за 20 дней, а также оплатить работу подрядчика в десятидневный срок после подписания всех «закрывающих» документов. Директивы предписывают представителям государства отдавать свой голос за разработку и введение обязательного критерия эффективности работы менеджеров госкомпаний — по доле закупок у МСП (в том числе инновационных товаров). К 2018 году его доля в структуре закупок госкомпаний должна составить не менее 25,0%, а доля прямых закупок у средних и малых компаний без посредников должна увеличиться с 2,0 до 10,0%. Ожидаемый эффект для сектора МСП в виде прироста оборота пока сложно спрогнозировать. По оценкам Национального института системных исследований проблем предпринимательства, принятые меры вряд ли смогут существенно повлиять на реальное развитие конкурентной среды бизнеса. Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 11 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Дмитрий Халин, Директор по технологической политике Microsoft в России «В России лишь 15% мест приходится на сектор малого и среднего бизнеса, это в несколько раз меньше, чем в развитых экономиках мира. Сегодня перед нашей страной стоит задача резко увеличить долю представительства этого сегмента в экономике. И эта задача, как видно из исследования, жестко привязана к технологическому перевооружению отечественного бизнеса. Переход на новейшие информационные технологии, включая облачные сервисы, уже не дань моде, а жизненная необходимость. Microsoft хорошо понимает этот тренд и предлагает СМБ компаниям доступные инструменты корпоративного уровня для решения самого широкого спектра задач, тем самым способствуя развитию и росту небольших предприятий» Источник: www.cnews.ru 21.11.2013 IT-технологии играют ключевую роль в развитии компаний МСП, а также создании новых рабочих мест – свидетельствует новое исследование The Boston Consulting Group The Boston Consulting Group опубликовали исследование «На гребне волны. Уроки применения информационных технологий и роста от лидеров малого бизнеса», согласно которому технологически развитые малые и средние фирмы в России создают рабочие места на 4,0% быстрее и на 15,0% динамичнее наращивают выручку по сравнению с предприятиями традиционных секторов. На стадиях становления и роста, такие предприятия в 1,5х устойчивее, чем бизнес, игнорирующий современные технологии. Согласно результатам опроса, проведенного The Boston Consulting Group, более 90% успешных компаний признают, что информационные технологии важны для их будущего, а более двух третей компаний заявили, что новые технологии играют ключевую роль в повышении их доходов, оборотов и создании новых рабочих мест. При этом около 80,0% участников опроса отметили неудовлетворенность уровнем развития применяемых современных технологий. Среди основных проблем: безопасность (42,0%), надежность (36,0%) и стоимость технологий (25,0%). Напомним, что рынок IT-технологий может выступить одним из драйверов роста сектора МСП. Так, по оценкам Минкомсвязи России, прирост отрасли информационных технологий может составить от 51,0% до 130,0% к 2020 году (относительно уровня 2012 г.), достигнув емкости от 410,0 млрд. рублей до 620,0 млрд. рублей. Прогноз рынка IT-технологий, 2012-2020 гг. 700 620 млрд. руб. 600 500 450 400 300 350 270 200 100 0 2012 2015П базовый сценарий 2018П 2020П форсированный сценарий Источник: Минкомсвязи России Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 12 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Календарь событий российского МСП (на 2013 г.) Дата 22 ноября Событие Примечание Заседание президиума Совета при Президенте Президент РФ Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России 23-26 ноября Российский экономический и финансовый форум Внешэкономбанк в Италии 25-26 ноября Российско-итальянский Форум-Диалог по линии Внешэкономбанк гражданских обществ (г. Рим, г. Триеста, Италия) 26 ноября Совещание по развитию банковской системы 26-27 ноября Отчет Росстата «Деловая активность Росстат организаций в России в ноябре 2013 г.» 27 ноября Конференция российско-германского Внешэкономбанк сотрудничества в сфере малого и среднего бизнеса (г. Берлин, Германия) 28-29 ноября Финансовый форум России (г. Москва) 28-29 ноября Конференция «Региональные программы Внешэкономбанк, KfW поддержки МСП – опыт Германии и возможности его внедрения в России» (г. Мюнхен, Германия) 2-3 декабря Конференция «Внешнеэкономическая Минэкономразвития РФ деятельность как фактор эффективного развития РАПМСБ субъектов МСП» 3 декабря IX ежегодная конференция «Ритейл в России» Ведомости (г. Москва) 4 декабря XII Ежегодная конференция «Лизинг в России» Эксперт РА (г. Москва) 6 декабря Макроэкономический прогноз на 2014 год Ведомости «Лучшие инвестиционные стратегии» (г. Москва) 10-11 декабря Справка Росстата «О производстве валового Росстат внутреннего продукта ВВП в III квартале 2013 г. (первая оценка)» 12 декабря Ежегодное Послание Президента Российской Президент РФ Федерации Федеральному Собранию 13 декабря XI Региональный (г. Москва) 13 декабря Заседание Совета директоров Банка России по Банк России вопросам денежно-кредитной политики 16-17 декабря Отчет Росстата «О промышленном производстве Росстат в январе-ноябре 2013 г.» инвестиционный Правительство РФ Ведомости конгресс Эксперт РА Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 13 НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП 1-15 ноября 2013 г. (№8) Информационно-аналитический бюллетень Внешэкономбанка по вопросам малого и среднего предпринимательства «НАВИГАТОР РОССИЙСКОГО МСП» Научный руководитель проекта: Михаил Юрьевич Копейкин, д.э.н., профессор Заместитель Председателя Внешэкономбанка – член Правления Директор Департамента поддержки малого и среднего предпринимательства Внешэкономбанка Алексей Эскиндаров, к.э.н. Тел.: +7 (495) 229 5940 eskindarov_am@veb.ru Руководитель проекта Алексей Локтионов руководитель группы помощников Аппарата Председателя Внешэкономбанка Тел.: +7 (495) 604 6305 loktionov_as@veb.ru Ответственный за выпуск Иван Синельников, к.э.н. Тел.: +7 (495) 721 9807 sinelnikov_iv@veb.ru Наши партнеры: Министерство экономического развития Российской Федерации / Департамент развития малого и среднего предпринимательства и конкуренции www.economy.gov.ru / presscenter@economy.gov.ru Ассоциация российских банков www.arb.ru / arb@arb.ru Ассоциация региональных банков www.asros.ru / asros@asros.ru ОАО «Московская биржа» www.moex.com / ir@moex.com Деловая Россия www.deloros.ru / info@deloros.ru ОПОРА РОССИИ www.opora.ru/ id@opora.ru Российское агентство поддержки малого и среднего бизнеса: www.siora.ru / remencova@siora.ru Российская ассоциация венчурного инвестирования www.rvca.ru / rvca@rvca.ru ОАО «РВК» www.rusventure.ru / abuse@rusventure.ru. ОАО «РОСНАНО» www.rusnano.com / press@rusnano.com Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере www.fasie.ru / bugarya@fasie.ru ФГАУ РФТР Сколково www.rftr.ru / rftr@rftr.ru www.skolkovo.ru / info@skolkovo.ru Для включения в список рассылки просьба направлять ваши запросы с указанием Ф.И.О., должности, организации и контактных данных по электронной почте: sinelnikov_iv@veb.ru ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОРПОРАЦИЯ «БАНК РАЗВИТИЯ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ВНЕШЭКОНОМБАНК)» Пр-т Академика Сахарова, д.9, Москва, 107996, Россия Тел.: +7 (495) 721 1863 Факс: +7 (495) 721 9291 E-mail: info@veb.ru www.veb.ru Пресс-служба Внешэкономбанка Тел.: +7 (495) 608-46-93 E-mail: press@veb.ru Данный отчет подготовлен сотрудниками Внешэкономбанка на основе публичных источников, заслуживающих, на наш взгляд, доверия, однако проверка представленных в этих источниках данных нами не проводилась. За исключением информации, касающейся непосредственно Внешэкономбанка, последний не несет ответственности за точность и полноту информации, содержащейся в отчете. Представленные в отчете мнения и суждения отражают только личную точку зрения сотрудников относительно описываемых событий и анализируемых ситуаций. Они не обязательно отражают мнение Внешэкономбанка и могут изменяться без предупреждения, в том числе в связи с появлением новых корпоративных и рыночных данных. Внешэкономбанк не обязан обновлять, изменять или дополнять данный отчет или уведомлять кого-либо об этом. Авторы не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе изложенной в этом отчете информации. Информация, содержащаяся в данном отчете или приложениях к нему, не является предложением об оказании услуг, не может рассматриваться как оферта, приглашение делать коммерческие предложения или реклама, если иное прямо не указано в настоящем отчете или приложениях к нему. Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства sinelnikov_iv@veb.ru 14
