Обзор налогообложения дохода, полученного из

Обзор налогообложения дохода,
полученного из инвестиционных фондов
Обзор составлен AS SEB Pank (далее – SEB) с целью дать своим клиентам первоначальный обзор
налогообложения в Эстонии дохода, полученного из инвестиционных фондов. Содержащиеся в
обзоре принципы и данные представлены по состоянию на 01.01.2015.
Дополнительно просим ознакомиться также с составленным Налоговым и таможенным
департаментом (далее – ЕМТА) обзором правил, связанных с налогообложением инвестиционных
фондов в Эстонии, который можно найти на странице ЕМТА в интернете по адресу http://www.emta.
ee.
Для выяснения обстоятельств, связанных с налогообложением дохода, полученного из
инвестиционных фондов, рекомендуем проконсультироваться с профессиональным налоговым
консультантом. Представленный здесь обзор описывает лишь наиболее общие принципы
налогообложения и может не содержать тех аспектов, которые являются важными при
налогообложении доходов конкретного собственника паев.
SEB не занимается предоставлением собственникам паев консультаций по налоговым вопросам,
и это действует также в том случае, если в данном обзоре, в документах находящихся под
управлением инвестиционных фондов или в иных информационных материалах ссылаются на
конкретное налоговое поведение. Правовые акты, регулирующие налогообложение, могут в
будущем измениться.
Более подробную информацию об инвестиционных фондах, в том числе условия инвестиционных
фондов, проспекты публичного предложения, финансовые отчеты и прочую важную информацию,
можно найти на домашней странице Управляющей компании по адресу www.seb.ee/fondid.
Введение
Налогообложение дохода, полученного из инвестиционных
фондов, зависит от нескольких важных обстоятельств,
например, от резидентства1 и юридической формы инвестора, а
также от вида конкретного фонда, вида дохода и прочих
подобных обстоятельств. Помимо этого, в случае фондов
определенного вида законодательство предоставляет
определенным инвесторам значительные налоговые льготы
или устанавливает условия налогообложения, отличающиеся от
обычных.
Для применения соответствующих налоговых правил в первую
очередь следует знать, возник ли доход инвестора от т. н.
нарастающих паев или доходных паев. Следует обратить
внимание на дополнительные различия в налогообложении,
которые существуют в случае дохода, полученного как из
обязательных, так и из добровольных пенсионных фондов, а
также из иностранных инвестиционных фондов.
В случае нарастающих паев получаемый фондом доход или
убыток выражается в изменении чистой стоимости
(чистая стоимость пая либо увеличивается, либо уменьшается)
паев или акций фонда (далее – паи). Инвестор получает из
фонда доход, если цена выкупа его выкупленного пая превышает стоимость приобретения пая.
В случае доходных паев полученный фондом доход или его
часть распределяется между инвесторами в виде выплат из
фонда без выкупа паев. Выплата производится, как правило, в
денежном выражении, однако выплаты инвесторам могут также
производиться в виде (бесплатного) выпуска дополнительных
паев за счет дохода фонда.
Доход, полученный физическим лицом, учитывается при
обложении подоходным налогом за тот период налогообложения, когда доход поступил. Вычеты, производимые из налогооблагаемого дохода, учитываются в том периоде налогообложения, когда они были уплачены. Периодом налогообложения
рассмотренных в настоящем обзоре видов дохода является
календарный год.
1 Рекомендуем ознакомиться с составленной ЕМТА «Инструкцией по
определению резидентства физического лица», найти которую можно на
странице ЕМТА по адресу http://www.emta.ee.
1
Обзор налогообложения дохода, полученного из инвестиционных фондов
Инвестиционный счет
При инвестировании через систему инвестиционного счета
инвестор, являющийся физическим лицом, имеет возможность
отложить уплату подоходного налога с полученного из фонда
дохода до момента изъятия дохода в использование. Инвестиционный счет – это обычный расчетный счет, который используется
лишь для совершения финансовых инвестиций. Поэтому разумно
иметь по меньшей мере два счета: посредством одного
совершать повседневные сделки (поступление зарплаты,
платежи банковской карточкой, кредитные обязательства, оплата
счетов, кредитная карточка и т.д.), посредством второго
совершать сделки с финансовыми активами (при необходимости
можно для этого перевести деньги со счета, на котором
совершаются повседневные сделки). Уплату подоходного налога
можно отложить, если за счет денежных средств, находящихся
на инвестиционном счете, приобретается установленный
Законом о подоходном налоге финансовый актив, и если доходы,
полученные от продажи этого актива или связанные с этим
активом (например, проценты), поступают непосредственно или
при первой же возможности перечисляются на инвестиционный
счет. Для отсрочки уплаты подоходного налога с дохода от
финансовых активов, которые невозможно было приобрести за
деньги из-за содержания сделки, необходимо данные финансовые активы задекларировать как взнос на инвестиционный счет
(финансовые активы, полученные в наследство, в подарок, при
ликвидации, опционами и пр.).
Таким образом, инвестору следует определить отдельный
расчетный счет (инвестиционный счет), через который он
совершает сделки с финансовыми активами, оценить, будут ли
приобретенные им финансовые продукты рассматриваться в
качестве финансового актива в значении Закона о подоходном
налоге, и вести учет взносов и выплат по инвестиционному счету.
Лицо может иметь несколько инвестиционных счетов. Обязанность по уплате подоходного налога возникает тогда, когда
выплаты, произведенные со всех инвестиционных счетов лица,
превышают после этой выплаты остаток взносов, совершенных
на все инвестиционные счета. Остаток взносов рассчитывается
после каждого взноса и выплаты, путем прибавления взноса к
прежнему остатку или путем вычитания выплаты из прежнего
остатка.
• Более подробную информацию о возможностях,
особенностях и условиях инвестиционного счета можно
найти на домашней странице SEB по адресу http://www.seb.
ee/ru/nakoplenie-i-investirovanie/investirovanie/
investicionnyy-schet2.
2 Рекомендуем также ознакомиться с составленным ЕМТА обзором по
адресу http://www.emta.ee/ .
Налогообложение дохода, полученного от нарастающих паев
Выкуп нарастающих паев
Фонд, имеющий, не производит выплат собственникам паев за
счет полученного дохода. Доход, полученный от инвестирования активов фонда, реинвестируется и аккумулируется в фонде.
Увеличение или уменьшение стоимости активов фонда,
достигнутое в ходе инвестиционной деятельности, отражается в
увеличении или уменьшении чистой стоимости пая фонда.
Прибыль или убыток, полученные таким образом от своих
инвестиций, собственник паев может реализовать путем выкупа
пая.
Доход, полученный от продажи нарастающих паев, облагается
налогом как прибыль, полученная от отчуждения имущества, в
соответствии со статьей 15 Закона о подоходном налоге.
Прибыль или убыток от отчуждения имущества – это разница
между стоимостью приобретения и цены продажи имущества.
Налогоплательщик имеет право вычесть из прибыли или
добавить к убыткам документально подтверждаемые расходы,
связанные непосредственно с продажей или обменом имущества. Стоимость приобретения – это все документально
подтверждаемые расходы налогоплательщика, сделанные для
приобретения, улучшения или дополнения имущества, в том
числе уплаченные комиссионные платы и пошлины.
При обмене паев инвестиционного фонда стоимостью приобретения приобретаемых паев считается стоимость приобретения
отчужденных в ходе обмена паев инвестиционного фонда. В
стоимость приобретения входят в таком случае и первоначальные расходы, сделанные на приобретение паев.
Доход инвестора-резидента
Физическое лицо–резидент имеет право вычесть из полученной
в период налогообложения прибыли от отчуждения ценных
бумаг полученные им в том же периоде убытки от отчуждения
ценных бумаг. Если убытки, полученные в период налогообложения от отчуждения ценных бумаг, превышают прибыль,
полученную налогоплательщиком в том же периоде от отчуждения ценных бумаг, то сумму убытков, превышающих прибыль,
можно вычесть из прибыли, полученной от отчуждения ценных
бумаг в будущих периодах налогообложения.
Согласно действующему Закону о подоходном налоге доход от
отчуждения ценных бумаг (в том числе от продажи паев
инвестиционного фонда), полученный инвестором, который
является физическим лицом–резидентом, облагается налогом по
ставке 20% (начиная с 2015 года). Декларирование дохода и
уплата подоходного налога с этого дохода является обязанностью инвестора.
Подоходным налогом не облагается доход, который физическое
лицо–резидент получает от обмена паев на паи другого
инвестиционного фонда под управлением того же управляющего
фондом, если при этом инвестору не производятся выплаты.
Начиная с 1 августа 2014 года подоходным налогом не облагается
доход, полученный при обмене паев инвестиционного фонда или
другой доли в ходе объединения инвестиционных фондов.
Доход от продажи паев, полученный юридическими лицами–
резидентами, налогом не облагается. Доход, полученный таким
образом, добавляется к их прибыли и облагается налогом в
общем порядке при распределении прибыли.
Доход инвестора-нерезидента
В случае инвестора-нерезидента полученный от продажи паев
доход подоходным налогом в Эстонской Республике, как
правило, не облагается. В качестве исключения подоходным
налогом облагается прибыль инвестора-нерезидента, полученная от отчуждения паев или акций фонда, если в активах фонда
не менее 50% составляют или составляли за какой-то период в
течение двух лет, предшествовавших отчуждению, находящиеся
в Эстонии недвижимое имущество или строения (как движимое
имущество), и если доля нерезидента в фонде на момент
отчуждения составляла не менее 10%.
Однако доход, полученный инвестором-нерезидентом от
нарастающих паев, может подлежать налогообложению в стране
резидентства инвестора-нерезидента.
2
Обзор налогообложения дохода, полученного из инвестиционных фондов
Налогообложение дохода, полученного от доходных паев
Денежные выплаты
Если доход фонда распределяется в виде денежных выплат, то
денежные выплаты, произведенные инвесторам с доходных
паев, облагаются налогом как проценты в соответствии со
статьей 17 Закона о подоходном налоге или как дивиденды3 в
соответствии со статьей 18 Закона о подоходном налоге. В
случае доходных паев доход инвестора возникает при
совершении соответствующей выплаты, и точный порядок
налогообложения дохода зависит от резидентства, юридической формы инвестора и прочих подобных обстоятельств.
Выплата, производимая инвестору, являющемуся физическим
лицом–резидентом, которая рассматривается в качестве
процентов, облагается налогом по ставке 20% (начиная с 2015
года). Подоходный налог управляющий фондом или уполномоченное им лицо удерживает с производимых инвестору выплат.
Резидентство инвестора определяется на основании занесенных в регистр паев данных о резидентстве. Управляющий
фондами предполагает, что данные, занесенные в регистр,
являются верными.
С выплаты, рассматриваемой в качестве дивидендов, инвестор,
являющийся физическим лицом–резидентом, дополнительного
подоходного налога не уплачивает.
3 Выплата облагается налогом как дивиденды, если лицом,
производящим выплату, является фонд, уч-режденный как акционерное
общество, и если выплата отвечает положениям части 2 статьи 18 Закона
о подоходном налоге.
Выплаты в денежном выражении, произведенные из фонда
юридическим лицам–резидентам и нерезидентам, подоходным
налогом в Эстонии не облагаются. Такой доход юридического
лица–резидента добавляется к его прибыли и облагается
налогом в общем порядке при распределении прибыли. В
случае инвестора-нерезидента выплаты, произведенные из
фонда, могут подлежать налогообложению в стране
резидентства инвестора.
Выплаты в виде дополнительных паев
Если доход фонда выплачивается не в денежном выражении, а
в виде дополнительных паев, то выплаты отдельно налогообложению не подлежат. В случае выкупа дополнительных
выпущенных паев полученный от их продажи доход облагается
налогом согласно правилам налогообложения дохода,
полученного от отчуждения имущества (см. «Налогообложение
дохода, полученного от нарастающих паев»).
Продажа доходных паев
Если доход фонда выплачивается не в денежном выражении, а
в виде дополнительных паев, то выплаты отдельно налогообложению не подлежат. В случае выкупа дополнительных
выпущенных паев полученный от их продажи доход облагается
налогом согласно правилам налогообложения дохода,
полученного от отчуждения имущества (см. «Налогообложение
дохода, полученного от нарастающих паев»).
Особенности налогообложения при инвестировании в паи
обязательных пенсионных фондов (II ступень)
Инвестировать в обязательные пенсионные фонды могут
только физические лица, являющиеся резидентами, за которых
плательщик социального налога обязан уплачивать социальный налог, или которые уплачивают за себя социальный налог,
и которые обязаны уплачивать взносы по обязательной
накопительной пенсии с плат, установленных в статье 7 Закона
о накопительных пенсиях.
Согласно статье 20 Закона о подоходном налоге1 выплаты,
производимые как на основании пенсионного договора, так и
напрямую из фонда, облагаются подоходным налогом по ставке
20% (начиная с 2015 года). Подоходный налог удерживается
при совершении выплаты. Подоходным налогом облагается вся
выплата, вне зависимости от того, заработал ли инвестор доход
со своей инвестиции или нет.
Налоговые льготы при совершении взносов
Следует учитывать, что из дохода физического лица-резидента,
получающего пенсию, обязательную накопительную пенсию или
пенсию, вытекающую из договора социального страхования,
дополнительно вычитается необлагаемый доход в размере
суммы названных пенсий, но не более чем 2 640 евро за период
налогообложения
Взносы, производимые в обязательный пенсионный фонд,
вычитаются из налогооблагаемого дохода лица и, следовательно, в полном объеме освобождены от подоходного налога.
При совершении взноса в пенсионный фонд брутто-зарплата
человека хотя и уменьшается на 2%, но в реальности получаемая нетто-зарплата уменьшается на сумму, уменьшенную
подоходным налогом. Таким образом, если ставка подоходного
налога составляет 20%, то за счет уплачиваемого взноса
нетто-зарплата уменьшается на сумму, которая составляет 1,6%
от брутто-зарплаты.
Налогообложение при совершении выплат
Для получения выплат из обязательной накопительной пенсии
человеку следует, как правило, заключить пенсионный договор.
В определенных исключительных случаях человек имеет право
получать выплаты по накопительной пенсии непосредственно
из пенсионного фонда.
Налогообложение при обмене паев и иные
особые случаи
Обмен паев обязательного накопительного фонда на паи
другого обязательного накопительного фонда или выкуп паев
при заключении пенсионного договора, а также перевод паев
на пенсионный счет наследника производится без обложения
подоходным налогом, поскольку в этих случаях ни собственнику
паев, ни наследнику выплаты не производятся.
3
Обзор налогообложения дохода, полученного из инвестиционных фондов
Особенности налогообложения при инвестировании в паи
добровольных пенсионных фондов (III ступень)
Инвестировать в добровольные пенсионные фонды могут
только физические лица, в том числе физические лица, которые
являются нерезидентами
С учетом особенностей налогообложения при инвестировании в добровольные пенсионные фонды мы рекомендуем
физическим лицам-нерезидентам все-таки серьезно
оценить влияние налогообложения на планируемую
инвестицию и по возможности рассмотреть для совершения инвестиции более подходящие варианты.
Налоговые льготы при совершении взносов
Физическое лицо-резидент имеет право вычесть суммы,
уплаченные за приобретение паев добровольного пенсионного
фонда, учрежденного в Эстонии, и паев добровольного
пенсионного фонда, действующего в стране-участнице
Европейской экономической зоны4 на равнозначных основаниях (в том числе суммы, уплаченные за приобретение паев
добровольного пенсионного фонда, учрежденного в Эстонии), в
размере до 15% от налогооблагаемого в Эстонии за период
налогообложения дохода лица, но не более чем 6 000 евро. Это
означает, что государство возвращает подоходный налог с
инвестированных в качестве добровольной накопительной
пенсии (в том числе денежные средствa, размещенные как в
пенсионном фонде, так и в договоре страхования дополнительной накопительной пенсии) сумм, которые не превышают 15%
от налогооблагаемого годового дохода лица или 6 000 евро.
Например, если частное лицо-резидент Эстонии, налогооблагаемый доход которого составляет 1 000 евро в месяц (12 000
евро в год), ежемесячно вкладывает в пенсионный фонд 75
евро (итого 900 евро в год), то государство вернет ему с
взносов, произведенных в пенсионный фонд, деньги в размере
ставки подоходного налога. Если ставка подоходного налога
составляет 20% то государство вернет 180 евро (что составляет
20% от 900 евро).
Суммы, уплаченные за приобретение паев добровольных
пенсионных фондов, действующих вне страны-участницы, можно
вычесть из дохода за период налогообложения только в случае,
установленном в части 1 статьи 28 Закона о подоходном налоге24.
Налогообложение при совершении выплат
Собственник паев в любое время имеет право требовать выкупа
паев добровольного пенсионного фонда. При выкупе паев
добровольного пенсионного фонда выплата, произведенная
собственнику паев, облагается налогом в соответствии со
статьей 21 Закона о подоходном налоге. Выплаты облагаются
подоходным налогом по ставке 20%.
4 По состоянию на 01.01.2015 странами-участниками Европейской
экономической зоны (ЕЭЗ или European Economic Area) являются
Австрия, Бельгия, Болгария, Эстония, Испания, Голландия, Ирландия,
Исландия, Италия, Греция, Кипр, Литва, Лихтенштейн, Люксембург,
Латвия, Мальта, Норвегия, Польша, Португалия, Франция, Швеция,
Румыния, Германия, Словакия, Словения, Финляндия, Великобритания,
Дания, Чехия и Венгрия.
Налогообложение дохода,
полученного из иностранных
инвестиционных фондов
Доход, полученный из иностранных инвестиционных фондов,
приобретенных при посредничестве управляющего фондом,
SEB Pank или иных действующих в Эстонии посредников,
декларируется и облагается налогом как полученный в Эстонии
доход от ценных бумаг, аналогично доходу, полученному из
эстонских инвестиционных фондов.
Выплаты облагаются подоходным налогом по ставке 10% в
случае, если выплаты производятся инвестору после достижения им 55-ти лет и при условии, что с первоначального
приобретения паев прошло 5 лет. Налоговая ставка в размере
10% применяется также в случае полной и стойкой нетрудоспособности или в случае выплат, производимых при ликвидации
добровольного пенсионного фонда.
По соответствующей налоговой ставке облагается налогом
вся выплата, производимая из добровольного пенсионного
фонда, вне зависимости от того, заработал ли инвестор доход
со своей инвестиции или нет.
Исключением из вышесказанного является то, что суммы,
накопленные в добровольном пенсионном фонде, можно
получить и без обложения подоходным налогом. Для этого
следует заключить договор страхования дополнительной
накопительной пенсии со страховщиком, имеющим соответствующую лицензию. Выплаты, производимые на основании
договора страхования после достижения страхователем 55-ти
лет и при определении полной и стойкой нетрудоспособности,
не облагаются подоходным налогом при условии, что страховщик производит выплаты не менее одного раза в течение трех
месяцев до момента смерти страхователя. По сути, это является
обменом паев на пожизненную аннуитетную пенсию, в
отношении которой действует налоговая льгота путем
освобождения от подоходного налога.
Особенности налогообложения при обмене паев
Обмен паев одного добровольного пенсионного фонда на паи
другого добровольного пенсионного фонда не облагается
подоходным налогом, поскольку собственнику паев не
производится выплат. Также не облагается подоходным
налогом выкуп паев пенсионного фонда при заключении
договора страхования дополнительной накопительной пенсии.
Особенности налогообложения при
наследовании паев
В случае смерти собственника паев добровольного пенсионного
фонда наследник, являющийся физическим лицом, имеет право
требовать перевода части или всех унаследованных паев на
счет ценных бумаг наследника или выкупа паев.
В случае если наследнику при выкупе паев пенсионного фонда
производится выплата без перевода паев наследодателя на
счет ценных бумаг наследника, то производимая наследнику
выплата облагается подоходным налогом по ставке 20%.
При переводе паев на счет ценных бумаг наследника наследник
приобретает соответствующие паи, и производимая при их
выкупе выплата облагается налогом, исходя из обстоятельств,
связанных с собственником паев (возраст собственника паев,
время первоначального приобретения паев и т. п.) на основании тех же принципов, которые действуют в отношении выплат,
производимых собственнику паев (см. приведенный выше
раздел «Налогообложение при совершении выплат»).
Дополнительная
информация
Для получения более точной информации по вопросам
налогообложения дохода, полученного из инвестиционных
фондов, просим связаться с отделом помощи клиентам SEB
по телефону 665 5100 или через Skype (логин seb.eesti).
4