МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости

МСФО (IFRS) 13
«Оценка справедливой
стоимости»
Цели МСФО (IFRS) 13
► Разъясняется определение справедливой стоимости
► Единая концепция того, как следует оценивать
справедливую стоимость
► Ранее требования содержались в большом количестве
стандартов МСФО и не были последовательными
► Не вводятся новые требования о том, когда используется
справедливая стоимость
► Увеличивается объем информации, раскрываемой в
отношении оценки справедливой стоимости
Стр. 2
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Определение и краткий обзор
Справедливая стоимость: цена, которая была бы
получена при продаже актива или уплачена при
передаче обязательства в рамках обычной сделки
между участниками рынка на дату оценки (цена
выхода)
► Для целей оценки необходимо определить:
► Конкретный оцениваемый актив или обязательство
► Для нефинансового актива – способ использования
актива, предполагаемый для целей оценки
► Основной (или наиболее благоприятный) рынок
► Соответствующая(ие) методика(и) оценки
► Исходные данные для методики оценки на основании
допущений участника рынка
Стр. 3
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Что изменилось и какие компании будут затронуты?
Что изменилось?
► Определена цена выхода
► Использование основного рынка
► Наилучшее и наиболее эффективное использование нефинансовых активов
► Справедливая стоимость обязательств и собственных долевых инструментов
компании определяется с точки зрения участников рынка, удерживающих
идентичные инструменты в качестве актива
► Корректировки на объем не учитываются
► Больше требований в отношении раскрытии информации о нефинансовых
активах
Какие компании будут затронуты?
► Компании, которые используют справедливую стоимость для оценки
инвестиционной недвижимости
► Компании, которые переоценивают основные средства или нематериальные
активы
► Компании, которые имеют биологические активы или сельскохозяйственную
продукцию
► Компании, которые имеют финансовые инструменты
Стр. 4
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Оцениваемый актив или обязательство
► Характеристики актива или обязательства учитываются в
том случае, если участники рынка использовали бы такие
характеристики при определении цены актива или
обязательства на дату оценки
► Примеры:
► Состояние и местонахождение актива
► Ограничения в отношении продажи или использования актива
► Оцениваемые актив или обязательство могут быть:
► Отдельными активами или обязательствами
► Группой активов, группой обязательств либо группой активов и
обязательств
► Единица учета определяется в соответствии с МСФО,
регулирующим учет данного актива / обязательства
Стр. 5
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Основной рынок и наиболее благоприятный рынок
 Оценка справедливой стоимости предполагает, что сделка
по продаже актива или передаче обязательства происходит:
► на основном рынке для оцениваемой статьи
► У компании должен быть доступ к основному рынку на дату
оценки
► Основной рынок - это рынок с наибольшим объемом и
уровнем активности оцениваемой статьи
► Делается допущение о том, что основным рынком является
рынок, на котором компания обычно совершает сделки
► в отсутствие основного рынка – на наиболее
благоприятном рынке
► рынок, на котором возможны получение максимальной
суммы в случае продажи актива либо уплата минимальной
суммы в случае передачи обязательства, после вычета
затрат по сделке и затрат на транспортировку
Стр. 6
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Участники рынка
 При определении справедливой стоимости используются
допущения, которые использовались бы участниками рынка,
► Предполагается, что участники рынка действуют в своих
собственных экономических интересах
 Участники рынка являются покупателями и продавцами на
основном (или наиболее благоприятном) рынке, которые:
► Не зависят друг от друга (не являются связанными сторонами)
► Хорошо осведомлены и имеют представление об активе или
обязательстве на основании всей имеющейся информации
► Могут заключить сделку в отношении актива или
обязательства
► Желают заключить сделку в отношении актива или
обязательства
Стр. 7
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Затраты на транспортировку и затраты по сделке
 Затраты по сделке:
► не включаются в оценку справедливой стоимости
► не являются характеристикой актива или обязательства
► характерны для сделки и варьируются в зависимости от того,
каким образом компания заключает сделку в отношении
актива или обязательства
► учитываются в соответствии с другими МСФО
 Затраты на транспортировку не являются затратами по сделке
► если местоположение является характеристикой актива, цена
на основном (наиболее благоприятном) рынке корректируется
с учетом затрат, понесенных в связи с транспортировкой
актива из его текущего местоположения на этот рынок
► присущи товарам, сельскохозяйственной продукции,
биологическим активам
Стр. 8
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Наилучшее и наиболее эффективное использование нефинансовых
активов
 Текущий способ использования считается наилучшим и наиболее
эффективным, если отсутствуют факторы, свидетельствующие о том,
что другой способ увеличил бы стоимость актива
 Наилучшее и наиболее эффективное использование всегда
учитывается при оценке справедливой стоимости, даже если компания
намерена использовать актив по-другому
► Раскрытие информации и причине(ах), по которой(ым) актив
используется не в соответствии с наилучшим и наиболее
эффективным использованием
 Наилучшее и наиболее эффективное использование может быть:
► В сочетании с другими активами и / или обязательствами
(предполагается, что у участников рынка есть доступ к другим
активам и обязательствам)
► Отдельно
 Оценка справедливой стоимости предполагает, что актив продается на
основании соответствующей единицы учета
Стр. 9
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Риск неисполнения обязательств при оценке обязательств
 Риск неисполнения обязательств:
► Отражается в справедливой стоимости обязательства
► Включает в себя собственный кредитный риск компании
► Считается одинаковым до и после передачи
обязательства
Стр. 10
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Финансовые инструменты: разница между котировками на покупку и на
продажу
 Для оценки справедливой стоимости используется
цена в рамках разницы между котировками на покупку
и на продажу, которая является наиболее уместной
оценкой справедливой стоимости
 Определение цены на основе «средней цены рынка»
или другие методы определения цены не исключаются
и являются практическими методами оценки
справедливой стоимости в рамках разницы между
котировками на покупку и продажу
Стр. 11
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Подход к оценке справедливой стоимости
Премии и скидки
 Запрещается использовать корректировки на объем
► Это корректировка цены в случае продажи участником
рынка большого пакета активов или обязательств в
рамках одной или нескольких сделок
 Примеры прочих премий и скидок, которые могут
учитываться:
► Премии за контроль
► Скидки на ликвидность
Стр. 12
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Иерархия источников справедливой стоимости
Методики оценки
► Использование методик оценки:
► Целесообразны в данных обстоятельствах
► Имеется достаточно данных для оценки справедливой стоимости
► Соответствующие наблюдаемые исходные данные используются в
максимальном объеме
► Ненаблюдаемые данные используются в минимальном объеме
► Три часто используемые методики оценки:
► Рыночный подход
► Затратный подход
► Доходный подход
► Возможно использование одной или нескольких методик
оценки
► Если есть область значений, в рамках этой области выбирается
величина, которая является наиболее уместной оценкой справедливой
стоимости
Стр. 13
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Иерархия источников справедливой стоимости
Методики оценки (продолжение)
► Если цена сделки равна справедливой стоимости, то при
первоначальном признании методика оценки
корректируется к этому результату
► Методики оценки следует применять последовательно
► Изменение в методике оценки необходимо, например, при:
► Появлении новых рынков
► Появлении новой информации
► Ранее использовавшаяся информация перестает быть доступной
► Усовершенствовании методик оценки
► Изменении рыночных условий
► Изменение в методике оценки = изменение оценки
► НО раскрытие информации об изменении в учетной оценке не
требуется
Стр. 14
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Иерархия источников справедливой стоимости
Определение
Пример
Стр. 15
Уровень 1
Уровень 2
Уровень 3
Котировки (не
скорректированные)
на активных рынках по
идентичным активам и
обязательствам,
которые доступны
компании на дату
оценки
Котировки долевой
ценной бумаги,
торгуемой на ММВБ
Исходные данные,
кроме рыночных
котировок, входящих в
уровень 1, которые
наблюдаются для
актива или
обязательства, прямо
либо косвенно
Процентные ставки и
кривые доходности,
наблюдаемые в на
рынке, и кредитные
спрэды
Ненаблюдаемые
исходные данные по
активу или
обязательству
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Показатель темпов
роста, используемый
для оценки бизнеса
или неконтрольной
доли участия в
компании
Раскрытие информации
Оценка по
справедливой
стоимости на
постоянной основе
Справедливая стоимость
на конец отчетного
периода
Причины оценки

Уровень иерархии
справедливой стоимости
Суммы переводов между
Уровнем 1 и Уровнем 2,
причины переводов и
политика определения
момента переводов
Если способ наилучшего
использования отличается
от способа текущего
использования, этот факт
и причины такого
использования


Стр. 16

Оценка по
справедливой
стоимости на
непостоянной основе
(после
первоначального
признания)
Не оценивается по
справедливой
стоимости, однако
справедливая
стоимость должна
быть раскрыта







МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Раскрытие информации
Для Уровня 2 и 3,
описание методики
(методик) и исходных
данных, которые были
использованы
Для Уровня 2 и 3,
изменения методики
(методик) оценки,
причины этих
изменений
Для Уровня 3,
количественная
информация о
существенных
ненаблюдаемых
исходных данных
Для Уровня 3,
описание процессов
оценки
Стр. 17
Оценка по
справедливой
стоимости на
постоянной основе
Оценка по
справедливой
стоимости на
непостоянной основе
(после
первоначального
признания)
Не оценивается по
справедливой
стоимости, однако
справедливая
стоимость должна
быть раскрыта










МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Раскрытие информации
Основное внимание постоянным оценкам Уровня 3
 Для постоянных оценок справедливой стоимости Уровня 3, сверка остатков
на начало и конец отчетного периода с отдельным представлением
следующего:
► Совокупные доходы или расходы за отчетный период, признанные в
составе прибыли или убытка, и статья(и), в рамках которой они отражены
► Сумма из состава указанных выше совокупных доходов или расходов,
приходящаяся на нереализованные доходы или расходы по активам и
обязательствам, имеющимся по состоянию на конец отчетного периода, и
статья(и), в рамках которой они отражены
► Совокупные доходы или расходы за отчетный период, признанные в
составе прочего совокупного дохода, и статья(и), в рамках которой они
отражены
► Приобретения, продажи, выпуски и погашения (каждая категория
отдельно)
► Суммы переводов в состав Уровня 3 или из его состава (каждая
категория отдельно)
► Причины переводов в состав Уровня 3 или из его состава
► Учетная политика для определения момента перевода
Стр. 18
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Раскрытие информации
Основное внимание постоянным оценкам Уровня 3
 Для всех постоянных оценок справедливой стоимости Уровня 3:
► Описание чувствительности к изменениям ненаблюдаемых исходных
данных, если изменение на альтернативные допущения может
привести к существенному изменению справедливой стоимости
► В случае взаимосвязи этих исходных данных с другими данными,
описание этой взаимосвязи и того, как она может повлиять на
чувствительность к изменениям на альтернативные допущения
► Как минимум, раскрытие количественной информации по
ненаблюдаемым исходным данным
 Для финансовых активов и финансовых обязательств раскрытие
количественных данных по анализу чувствительности
Стр. 19
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Переход с текущих МСФО
► Вступает в силу 1 января 2013 г.
► Применяется перспективно с начала годового
отчетного периода
► Допускается досрочное применение
► Раскрытие информации по сравнительным периодам
не требуется
Стр. 20
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
Вопросы