Вэлью Инвестирование

www.ProValue.ru
Академия ProValue
Вэлью
Инвестирование
Ведущий тренинг по
Инвестированию в Акции Безопасно!но.
Обучение в Академии ProValue
Академия ProValue — учит до сих пор не
известному в СНГ практическому «Вэлью
Инвестированию» (Value Investing) и «Умной
Спекуляции» с использованием продвинутых
Опционных Стратегий. Мы работаем как с
абсолютными новичками, так и с опытными в
финансовом отношении людьми.
 Мы учим Сложному — Просто!
 Мы учим только на Практике!
Научитесь правильно выбирать акции,
оценивая бизнес, читать финансовые
отчеты компаний, выявлять
долгосрочное конкурентное
преимущество (ДКП) и драйверы роста.
Овладейте методами
профессионального инвестирования и
продвинутого управления портфелем.
Вы научитесь
Мы отучим Вас играть на бирже, и научим правильно выбирать акции, с точки зрения
бизнеса!
Покупать надежные компании с конкурентным преимуществом по приемлемой цене, и
потенциалом для многолетнего роста!
Находить компании, торгующиеся ниже ликвидационной стоимости на плохих новостях, и
имеющие подушку безопасности для инвестора — Стиль Бенжамина Грэхема.
Мыслить так же, как Уоррен Баффет и Питер Линч — самые успешные инвесторы за
последние 60 лет, и делать 29%, а иногда более 50% годовых. При этом не нервничать и спать
спокойно по ночам.
Мы предлагаем Вам наш более чем 10-летний опыт и научим, как грамотно распределить
средства Вашего портфеля, и максимально защитить Ваш капитал.
Лучшие выпускники нашей Академии, смогут работать в нашей команде.
Что будет?
15 практических видео-уроков + 7 онлайн Семинаров по Вэлью Инвестированию!
Все занятия представлены в вариантах для Начинающих и Продвинутых.
Длительность занятий 1.5 – 2.5 часа с ответами на вопросы.
Материал излагается максимально доступно для средне образованного человека.
Полное пошаговое обучение на реальных примерах от начала и до результата!
Тематическое содержание курса читайте ниже…
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
Как проходит обучение?
В отличие от профессоров мы не даем скучной и ненужной теории, отбрасывая все ненужное.
Только ключевые практические знания и секреты, из более чем 10-летного опыта работы на
фондовом рынке.
Мы обучаем студентов, где и как быстро найти инвестиционную идею, и провести
первоначальный беглый анализ ее привлекательности.
Если идея прошла первоначальный тест, мы обучаем, как более тщательно проверить акции
компании на соответствие всем необходимым критериям для принятия хорошо взвешенного
решения, анализируя ее годовые и квартальные отчеты.
Индивидуальный подход наставника к каждому.
Дается домашнее задание для индивидуальной проработки.
Проверяется выполнение д/з. Разбираются сложности, возникшие у студентов, при
выполнении заданий.
Чему вы научитесь?
Переймете 16-ти летний опыт нашего аналитика на фондовом рынке.
Вы научитесь находить хорошие компании на рынках США, Европы, Азии и России.
Мы обучаем Вэлью Инвестированию по принципу мозаики. Мы не расскажем абсолютно все,
мы не расскажем, как устроен весь лабиринт, но дадим важные опорные пункты, чтобы вы
смогли по нему пройти к цели.
Мы учим сложному — просто. Мы учим только на практике. Учим до сих пор малоизвестному
в СНГ практическому Вэлью Инвестированию (Value Investing) как абсолютных новичков, так
и продвинутых в финансовом отношении людей.
Уже после первых занятий вы научитесь анализировать компанию, и определять насколько
инвестиция в неё является рентабельной.
Вы научитесь различать, насколько компания переоценена или недооценена, с точки зрения
профессионального инвестора.
Вы сможете находить скрытое конкурентное преимущество компании, анализируя
балансовый отчет, отчет о доходах и расходах, и отчет о движении денежных средств
компании.
Мы дадим вам преимущество перед профессиональными инвесторами, и управляющими
крупными инвестиционными фондами, поскольку они связаны жесткими правилами, а Вы
нет. И как мелкий и средний инвестор, вы сможете находить акции-десятикратники
(tenbaggers) — еще не известные крупным инвесторам компании с потенциалом роста в
десять и более раз.
Прибыльно и безопасно управлять капиталом и собой!
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
2
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
Содержание курса
1 Урок
1. Как моментально оценить привлекательность компании? Иммунитет от кота в мешке или не
дайте себя одурачить. Стоит ли продолжать дальнейший анализ?
2. Два Столпа на которых строится анализ привлекательности акций компании.
3. Прибыль и Выручка для Чайников. Что такое Прибыль в Расчете на Акцию?
4. Как посчитать P/E коэффициент? Популярность и Недостатки.
5. На пальцах о Балансовой Стоимости или Book Value. Важность P/B.
6. Третий Столп – Продажи компании. Сравнение с показателями по Индустрии.
7. Графики Питера Линча в помощь Вэлью Инвестору.
2 Урок
1. Что такое Велью Инвестирование? Два подхода: Инвестирование в стиле "Сигарный
Пепел". Преимущества и недостатки.
2. Зачем искать конкурентное преимущество? Крепостной Ров и Валовая Маржа. Факторы
определяющие устойчивость и рост компании.
3. Правила и ошибки в анализе кривой прибылей компании. Как подсчитать EPS (прибыли в
расчете на акцию).
3 Урок
1. Три типа консолидированных отчетов. Разбираем "китайскую грамоту". Что на самом деле
важно и что можно отбросить?
2. Балансовый Отчет (Balance Sheet) - Моментальный снимок во времени Активов и
Обязательств Компании.
4 Урок
1. Как устроена компания? Что такое облигации? Привилегированные и Обыкновенные Акции.
Порядок выплат кредиторам и акционерам при ликвидации компании.
2. Как распределяется прибыль в компании? Понятие Валовой, Операционной Маржи - EBIT. Что
такое Амортизация? EBITDA.
5 Урок
1. Секреты анализа Отчета о Движении Денежных Средств (Cashflow Statement). Контр Техники
Противодействия Манипуляции со Стороны Менеджмента Компании.
2. Секретное оружие Инвестора в Ценность - Прибыль Владельцев или Истинная Прибыль
Компании. В чем разница с бухгалтерской прибылью?
6 Урок
1. Формула Бенжамина Грэхема или Как сделать инвестицию Безопасной? Понятие
ликвидационной стоимости. Правда и Мифы.
2. Цена акции - Последний кубик мозаики в принятии инвестиционного решения. АрхиВажность понимания того что мы на самом деле делаем. Инвестиция - Спекуляция - Игра.
3. Операционная Маржа - скрытый показатель здоровья компании. Способы Манипуляции
(DA) и противодействия (EBITDA).
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
3
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
7 Урок
1. В какие индустрии стоит инвестировать, а от каких держаться подальше? Современный
фондовый пузырь.
2. Учимся грамотно управлять своим инвестиционным портфелем. Сколько акций лучше
всего держать в портфеле? Существуют ли безрисковые акции? Психология Жадности и
Страха. Используем Инвестиционное Айкидо.
8 Урок
1. Структура Капитала. Анализируем Краткосрочный и Долгосрочный долг компании.
2. Что такое "покрытие процентов" Earnings Coverage? Защита от Банкротства.
3. О чем говорит структура Процентных расходов (Interest Expenses) компании? Коэффициент
Interest to Operating Income.
9 Урок
1. Выдержит ли Компания Шторм? Ликвидность, Кислотный Тест (Acid Ratio) и
Положительный/отрицательный Оборотный Капитал (Working Capital).
2. Маржевой счет. Когда и как стоит пользоваться. Мифы и голая реальность. Шокирующие
факты из реальной жизни.
3. Когда продавать акции? Sigar Butt инвестирование. Использование опционов Колл для
извлечения дополнительной прибыли.
4. Устойчивость прибыли компании как критерий выбора акций с конкурентным
преимуществом.
10 Урок
1. Как может ввести в заблуждение коэффициент PEG? Как его понимал Питер Линч?
2. Разбор полетов самых больших скандалов в истории Уолл-Стрит. Enron, Worldcom и другие...
История повторяется!
3. Манипуляции в финансовых отчетах.
11 Урок
1. Как определить насколько эффективен Менеджмент Компании?
2. Административные расходы (SGA) и их влияние на конкурентное преимущество компании.
Инвестиции в Развитие и Исследования R&D.
3. Анализ денежных и приравненным к ним средств в Балансовом Отчете. Много cash всегда ли хорошо для компании?
4. Инвентарь и Чистая Прибыль и их взаимосвязь в определении здоровья компании.
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
4
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
12 Урок
1. Как мыслит У. Баффет? ROA или Рентабельность Активов - Барьер для Входа
Конкурентов.
2. Введение в ARV (Asset Reproduction Value).
3. Что такое Удержание Прибылей? Оптимизация Налогов. Какая компания лучше Платящая дивиденды или Удерживающая их?
4. Что такое Принцип Непрерывности (Going Concern) и как он влияет на финансовую
Отчетность Компании?
13 Урок
1. О Чем Нам Может Поведать Proxy Statement?
2. Шпаргалка для Отчета о Доходах и Убытках (Income Statement).
3. Большой Долг к погашению в текущем году. Насколько он страшен на самом деле? Точки
входа для покупки акций.
4. Анализ долгосрочного долга и поиск компаний с конкурентным преимуществом.
5. Что такое Leveraged Buyout (LBO) и как он может «убить» хорошую компанию?
6. Гудвил в Балансовом отчете – Красный Флаг эффективности Топ-Менеджеров.
7. Операционная Маржа - Скрытый Показатель Здоровья Компании.
14 Урок
1. Как вводят в Заблуждение Акционеров? Отчет о Прибылях и Убытках? Income Statement.
P/E современный показатель прибыльности компании. В чем подвох?
2. Истинная Прибыль Акционеров против Бухгалтерской Прибыли. Каков же настоящий P/E?
3. Отчет о Движении Капитала. Cashflow Statement. На что стоит обращать Внимание.
4. Чистый Денежный Поток. Трудности в Подсчете Затрат на Поддержание Основной
Деятельности.
5. Козырь в Рукаве Велью Инвестора. Как правильно анализировать расходы на текущие
операции и чистую прибыль компании. Отделяем зерна от плевел.
15 Урок
1. Можно ли зарабатывать при любом движении рынка? Изучаем стратегический подход.
2. Эта загадочная волатильность. Как обуздать дракона. Индекс волатильности VIX на S&P500.
3. Что такое Exchange Traded Fund (ETF)? ETF против ETN против ETC.
4. VXX и TVIX на Индекс Волатильности или Как заработать на Падении Рынка? Страхуем свой
Портфель.
5. Стоит ли покупать опционы Колл на VIX? Несколько малоизвестных секретов.
6. Внутренний мир успешного инвестора. Психологические трюки и рекомендации.
7. Как не стать свиньей, которую режут? Грамотное управление маржей и количеством
открытых опционных позиций.
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
5
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
Обучение в Академии ProValue
Вэлью Инвестирование
Вы научитесь:
 Правильно выбирать акции с точки
зрения бизнеса;
 Покупать надежные компании с
конкурентным преимуществом по
приемлемой цене, и потенциалом для
многолетнего роста;
 Находить компании с потенциалом
10-ти кратного роста;
 Находить компании, торгующиеся
ниже ликвидационной стоимости на
плохих новостях;
 Мыслить так же как Уоррен Баффет и
Питер Линч.
http://Value.ProValue.ru
Продвинутые Опционные
Стратегии
Вы научитесь:
 Открывать сделки с соотношением
риск/прибыль 1 к 10 и выше;
 Находить
и
использовать
конкурентное
преимущество
перед
рынком;
 Зарабатывать при любом движении
рынка;
 Не использовать стоп-лоссы, и
никогда не жалеть, что рынок пошел туда,
куда вы думали, но уже без Вас.
http://Options.ProValue.ru
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
6
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
Хотите получать инвестиционные
рекомендации
В Реальном Времени?
 Все сделки открываются на собственном и инвестиционном
капитале с 2009 года.
 Философия компании заключается в постоянном поиске новых
инвестиционных возможностей.
 Подробный анализ каждой рекомендуемой сделки, компании,
рынка, риск-менеджмента.
 Подробное описание точки входа и стратегий выхода из
позиции. Даже новичок сможет следовать нашим рекомендациям.
 Полная открытость и простота. Вы не покупаете «Кота в мешке».
Наш подход, стратегии, открытые сделки вы можете получить в
открытом доступе на нашем блоге, и в ежемесячном Альманахе.
http://ProValue.ru/Recommendations
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
7
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
Хотите еще?
Мы надеемся, что Вам понравилась
представленная информация!
Если вы хотите получать полезные материалы
регулярно БЕСПЛАТНО, и всегда быть в курсе
актуальных инвестиционных возможностей, то
подписывайтесь на АЛЬМАНАХ:
www.Almanac.ProValue.ru
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
8
www.ProValue.ru
Академия PROVALUE.RU
Вэлью Инвестирование и Умная Спекуляция
Академия PROVALUE.RU
Контакты
Email: ask@provalue.ru
Skype: provalue.ru
Мы в Соцсетях
https://vk.com/smart_investing
http://ok.ru/provalue
https://www.facebook.com/groups/provalue
https://plus.google.com/u/0/communities/106109172679896149069
https://twitter.com/zoltercom
Сайты
www.ProValue.club
www.ProValue.ru
http://conference.provalue.club/
http://value.provalue.ru/
http://options.provalue.ru/
http://pvacource.provalue.club/
http://vdcourse.provalue.ru/
www.ProValue.ru · Copyright © ProValue.Ru 2013-2016 · Email: ask@provalue.ru
Прошлые достижения не гарантия будущих прибылей. Все торговые операции имеют Риск потери средств.
Стоит использовать в сделках только свободный капитал.
9