Глава 4. Анализ финансовых результатов деятельности

Глава 4. Анализ финансовых результатов деятельности
коммерческого банка
4.1. Общие положения
Основным показателем при анализе результатов деятельности
КБ является полученная прибыль, которая определяется как разница
между поступившими доходами и произведенными расходами за отчетный период. Это означает, что обобщенными факторами, влияюпдами на сумму прибыли, являются сумма валовых доходов и сумма
всех расходов, связанных с деятельностью банка. Данные о доходах и
расходах приводятся в отчете о прибылях и убытках, а также содержатся в учетных регистрах балансовых счетов 701 "Доходы", 702
"Расходы", 703 "Прибыль", 704 "Убытки", 705 "Использование прибыли".
Действующая схема отчета о прибылях и убытках и данные
формы № 3 "Приложение к балансу" позволяют построить следующую последовательность определения прибыли банка:
1. Доход от основных операций КБ (процентный доход)
2. Процентные расходы
3. Чистый доход от основных операций (1 - 2)
4. Другие операционные доходы (убытки)
5. Валовой операционный доход (убытки) (3 ± 4)
6. Операционные (непроцентные) расходы
7. Чистый доход КБ (5 - 6)
8. Расходы по формированию резервов под возможные потери
при кредитовании и обесценении ценных бумаг
9. Другие доходы, не облагаемые налогом
10. Прибыль до налогообложения (7-8-9)
11. Налог на прибыль
12. Чистая прибыль до непредвиденного дохода (расхода) (10-11)
13. Непредвиденный доход (расход)
14. Чистая прибыль (убытки) отчетного периода (12 ± 13)
15. Прибыль к распределению
Основными задачами анализа конечного финансового результата деятельности КБ являются:
51
- определение источников прибыли и ее роста;
- анализ доходов банка (структурный анализ, оценка уровня доходов);
- анализ расходов (структурный анализ, оценка уровня расходов);
- определение и анализ коэффициентов прибыльности (их динамика, сравнение с нормативным уровнем, факторный анализ динамики
коэффициентов).
Анализ доходности деятельности КБ позволяет руководству
сформировать кредитную, инвестиционную и процентную политику,
выявить менее прибыльные операции и разработать мероприятия,
направленные на получение банком максимальной прибыли.
4.2. Анализ доходов банка
Валовой доход КБ состоит из процентного дохода (начисленные
и полученные проценты по предоставленным кредитам в рублях и инвалюте) и непроцентных доходов (доходы от инвестиционной деятельности: дивиденды по ценным бумагам; доходы, полученные от
участия в совместной хозяйственной деятельности; доходы от валютных операций; полученные комиссии и штрафы; прочие доходы).
Структурный анализ доходов предполагает определение доли
каждого вида дохода и ее тенденции. Целями структурного анализа
являются:
- выявление основного фактора доходности банка;
- изучение целевого рынка банковских услуг для выявления основного фактора доходности и принятия мер по сохранению данного
источника дохода в будущем;
- определение степени стабильности дохода.
Для этой цели анализируемые доходы целесообразно сгруппировать по статьям (табл. 4.1).
Изучение банковских доходов исходя из вертикального
(определение удельного веса отдельных групп доходов в их общей
сумме) и горизонтального (изменение во времени) анализа позволяет
выявить основные тенденции достижения доходности деятельности
банка. При этом необходимо иметь в виду, что ритмичность темпов
роста процентных доходов свидетельствует о нормальной работе КБ,
а рост других групп доходов - о расширении комплекса платных банковских услуг и нетрадиционных операций (лизинг, факторинг, трастовые и другие операции).
При анализе необходимо иметь в виду, что доход зависит прежде
всего от его основных операций. Это значит, что для увеличения дохода от основных операций необходимо увеличивать долю более доходных активов (краткосрочные и долгосрочные ссуды; кредиты другим банкам; ценные бумаги, паи. акции; факторинг; совместная хозяйственная деятельность). Оптимальным уровнем активов, приносящих
доход, в суммарных активах принято считать 85%, а в динамике это
соотношение должно увеличиваться. Поэтому важно провести изучение динамики активов, приносящих доход, в течение года - по кварталам, в сравнении с предыдущими периодами.
Таблица 4. 1.
Анализ доходов банка
Период
Статьи
2000 г.
Отклонение
2001 г.
по сумме
по
уд.
49 200,0
уд.
вес
48.5
18.5
19830,0
19,5
+ 1 160,0
+1,0
20 100.0
12400.0
19,9
12.3
16 700,0
15 800,0
16.4 -3 400,0
15,6 +3 400,0
-3,5
+3,3
100870.0
100
101530,0
дохода
сумма
уд. вес
1 . Процентные доходы
2. Доходы от операций
ценными бумагами
3. Доходы от валютных
операций
4. Другие доходы
49 700,0
49.3
18 670,0
Итого
сумма
100
весу
-500,0 -0,2
+660,0
-
Сокращение суммы активов, не приносящих доход (касса, корсчета, резервный счет, вложения в основные средства, иммобилизация собственных средств), также повышает доходность банка. При
этом нельзя забывать, что необоснованное снижение таких активов,
повышая рентабельность деятельности банка, отрицательно сказывается на его ликвидности. Кроме того, при размещении активов с целью получения прибыли следует учитывать, что любая финансовая
операция может принести как прибыль, так и убытки. Иначе, чем
больше ожидаемая норма прибыльности операции, тем больше и связанный с ней финансовый риск. В связи с этим структура портфеля
активов всегда представляет собой некоторый компромисс между
ожидаемой прибылью и возможным уменьшением (увеличением) риска вложений средств.
53
Для сравнительного анализа доходности различных операции целесообразно определить позицию доходности, т.е. сопоставить полученные и уплаченные проценты, комиссионные платежи и т.д. Для
этой цели банковские операции группируются по основным видам
(табл. 4.2)
Таблица 4.2
Анализ позиции доходности, тыс. руб.
Сальдо
Полученные Уплаченные
101 350,0
60 405,0
440 945,0
2. Проценты по депозитам
10 830,0
15 417,0
-4 587,0
3. Комиссионные платежи
12400,0
8 930,0
+3 470,0
4. Другие
30 700,0
20 750,0
+9 950,0
155 280,0
105 502,0
449 778,0
1. Проценты по ссудам
Итого
Сравнение доходов и расходов по их сгруппированным видам производится за определенный период (внутри месяца, помесячно поквартально и т.д.). Полученные результаты позволяют установить позицию доходности каждой операции банка, рассмотреть возможности
внесения изменений в политику КБ в отношении отдельных видов
операций.
Для оценки уровня доходов КБ рекомендуется использовать
следующие финансовые коэффициенты:
Процентная маржа
K1=.
(мировой стандарт 3-4%);
Сумма активов
Беспроцентный доход
К 2 = ———
Сумма активов
(мировой стандарт 1%);
Беспроцентный доход - Беспроцентный расход
К3 = ——-——————Процентная маржа
(мировой стандарт 48-67%).
На основе этих коэффициентов производится: сравнение фактического значения коэффициента и его нормативного уровня; анализ
динамики фактического значения коэффициента за отчетный и пред54
шествующие периоды; анализ факторов, повлиявших на изменение
коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим. Такой анализ позволяет определить изменение рейтинга КБ по
уровню доходности.
4.3. Анализ расходов банка
Расходы КБ отличаются большим разнообразием и по экономическому характеру состоят из:
- налогов, относимых на себестоимость банковских операций и услуг;
- процентных расходов, связанных с привлечением ресурсов;
- уплаты комиссий за услуги, предоставляемые банку другими
организациями;
- расходов по валютным операциям, связанных с покупкой инвалюты, переоценкой валютных средств, отрицательных курсовых разниц;
- амортизационных отчислений и износа МБП и нематериальных
активов;
- расходов по аренде, на содержание и эксплуатацию зданий,
транспортных средств и другого имущества;
- расходов, связанных с обеспечением банковской и хозяйственной деятельности (почтовые, телеграфные, на инкассацию, услуги
ИВЦ, канцелярские, на рекламу, на охрану и т.п.);
- расходов накопительного характера, связанных с улучшением
банковских услуг, обеспечением условий труда банковских работников;
- расходов по оплате труда (заработная плата, премии и другие
денежные выплаты работникам КБ, оплата отпусков, командировочные, отчисления в различные социальные фонды и др.);
- других расходов по обслуживанию банковской деятельности.
Таким образом, основными слагаемыми всех расходов банка
(валовых) являются: процентные расходы и непроцентные расходы.
Анализ расходов КБ осуществляется в той же последовательности, что и анализ его доходов. Для этой цели валовые расходы целесообразно разделить на три группы:
- операционные расходы;
- расходы по обеспечению банковской деятельности;
- другие расходы.
К операционным расходам относятся уплаченные проценты и
комиссии, расходы по валютным операциям, почтовые и телеграфные
расходы по обслуживанию клиентов.
55
В состав расходов по обеспечению функциональной деятельности банка включают: заработную плату и другие затраты по содержанию штата, амортизационные отчисления, оплату услуг и чистые хозяйственные расходы.
К другим относятся расходы, связанные с уплатой штрафов и
неустоек, проценты и комиссионные прошлых лет, выявленные в отчетном периоде и др.
Валовые расходы (счет 702) = Операционные расходы + Расходы по
обеспечению банковской деятельности + Другие расходы.
Основными задачами анализа расходов КБ являются:
- оценка уровня всех и отдельных видов расходов и их динамика;
- структурный анализ расходов;
- оценка общего уровня расходов.
Для анализа уровня всех расходов и отдельных их видов
(операционные расходы, расходы по обеспечению банковской деятельности, другие расходы) и их динамики данные группируются и
анализируются аналогично доходам (см. табл. 4.1). При этом необходимо иметь в виду, что значительную долю в общих расходах банка
занимают процентные расходы - около 70%. Изменение этих расходов в большей части вызвано причинами объективного характера
(состояние экономики, кредитного, валютного, фондового рынков,
устойчивость банковской системы и уровня доверия к банкам и т.д.).
Тем не менее, существуют факторы, влияющие на снижение процентных (операционных) расходов, а стало быть, на повышение получаемой прибыли, вытекающие из качества работы банка, его кредитно-депозитной, процентной политики, уровня банковского менеджмента
В то же время увеличение доли других (прочих) расходов банка
может свидетельствовать об ухудшении управления банковскими
операциями и т.д. Поэтому задача анализа - помочь руководству банка
управлять этими факторами, не допуская значительного роста тех или
иных расходов или их сокращения в ущерб нормальному функционированию КБ.
Абсолютная величина и темпы роста всех или отдельных видов
расходов не позволяют реально оценить эффективность работы банка. Необходимо учитывать тот факт, что по мере развития операций,
роста их объема увеличиваются активы КБ, что не может не вызывать и роста отдельных его расходов. Поэтому для оценки закономерности изменения отдельных видов расходов используют показатели,
56
характеризующие разные виды расходов на 1 рубль средних остатков
по активным операциям (см. табл. 4.3).
Таблица 4.3
Отношение расходов к активам банка
Относительная величина
на 1 руб. активов, в %
Виды
расходов
1 . Операционные расходы - всего
в том числе:
- проценты уплаченные
- налоги
- комиссии уплаченные
- расходы по операциям на валютном
рынке с ценными бумагами
2. Расходы по обеспечению
функциональной деятельности - всего
в том числе:
- оплата труда и другие затраты на
содержание штата
- амортизационные отчисления
- хозяйственные расходы
3. Другие расходы - всего
в том числе:
- уплаченные штрафы,пени, неустойки
2000г.
2001 г.
33,4
37,1
25,7
24,0
0,2
2,2
5,0
12,3
15,1
7,1
0,2
5,0
1,2
10,8
0,15
4,15
1,4
0,9
1,1
0,2
2,9
Из приведенных данных видно, что по большинству позиций расходы на рубль активов у КБ возросли. Это свидетельствует о необходимости выявить факторы этого роста и улучшить управление расходами. При анализе необходимо учитывать, что сокращению суммарных расходов банка способствуют два основных фактора:
во-первых, оптимизация структуры ресурсной базы, т.е. увеличение доли расчетных, текущих и других депозитных счетов клиентов
и сокращение доли дорогостоящих привлеченных средств, например,
межбанковских кредитов;
во-вторых, оптимальное сокращение непроцентных расходов.
4.4. Анализ конечных финансовых результатов
деятельности банка
4.4.1. Анализ прибыли
Финансовым результатом работы КБ за отчетный период является прибыль. Это главный показатель результативности банковской
деятельности, а также его финансовой устойчивости и надежности.
57
Как уже отмечалось (см. 4.1), валовая прибыль определяется
как разность между валовыми доходами и расходами КБ. Показатель
валовой прибыли (без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает в целом характеристику эффективности работы
банка. Прибыль, оставшаяся в распоряжении КБ, зависит от трех основных компонентов: доходов, расходов и суммы налогов, уплаченных
в бюджет.
При оценке ежегодного прироста прибыли необходимо сопоставлять темпы роста указанных компонентов, что позволит определить, какой из них оказал положительное или отрицательное влияние
на прибыль. При этом следует учитывать, что ежегодный темп роста
прибыли не должен отставать от темпа роста инфляции, в противном
случае реальные доходы банка будут сокращаться, что неминуемо
приведет к обесценению банковского капитала.
Для детализированного анализа доходности в динамике необходимо изучить основные ее статьи (см. табл. 4.4).
Таблица 4.4
Доходность банка
Показатели
Показатели в периоде
в отчетном
в предыдущем
%к
сумма
%к
сумма
валовому
доходу
валово-
му
доходу
1. Проценты полученные 49 700,0
2. Проценты уплаченные 37 170,0
3. Доходы, полученные от
процентных операций
(стр.1 - стр.2)
12 530,0
4. Потери от безнадежных кредитов
530,0
4700,0
S. Прочие доходы
3200,0
6. Прочие расходы
7. Валовая прибыль
(стр.3- стp.4+cтp.5- стр.6) 13 500,0
3 950,0
8. Уплаченные налоги
9 550,0
9. Чистая прибыль
54400,0
10. Валовой доход
Отклонение
%
тыс. руб.
91,4 49 200,0
68,3 36 100,0
90,8
66,6
-500,0
-1070,0
-0,6
-1,7
23,0
24,1
+570,0
+1,1
13 100,0
470,0
5000,0
3700,0
0,9
9,2
6,8
-60,0
+300,0
+500,0
-од
24,8 13 930,0
7,3 4100,0
9830,0
17,6
100 54 200,0
25,7
7,6
18,1
100
+430,0
+150,0
+280,0
-200,0
+0,9
+0,3
+0,5
-
1,0
8,6
5,9
+0,6
+0,9
При значительных отклонениях в показателях доходности необходимо провести более детальный анализ.
58
При анализе финансовых результатов деятельности КБ необходимо изучить:
- структуру прибыли;
- показатели выполнения плана прибыли (доходов);
- влияние факторов на результаты выполнения этого плана;
- возможность и пути увеличения доходности работы банка.
Используя данные финансового плана и формы № 2 "Отчет о
доходах и расходах за год", финансовые результаты деятельности КБ
можно представить в виде таблицы (см. табл. 4.5):
Таблица 4.5
Финансовый результат деятельности КБ, (тыс. руб.)
Показатели
Результат
1 . Кредитная деятельность:
доходы
расходы
результат
2. Оказание услуг:
доходы
расходы
результат
3. Другие операции банка:
доходы
расходы
результат
Всего
доходы
расходы
балансовая прибыль (убыток)
прибыль
убыток
25 600,0
—
13 100,0
12 500,0
_
7 500,0
—
500,0
_
7000,0
-
12 800,0
430,0
—
12 370,0
-
45 900,0
—
14 030,0
_
31 870,0
-
_
В дальнейшем анализ прибыли проводится путем изучения полученных процентов по ссудам, сопоставляя выполнение плана по процентным доходам и расходам; постатейного изучения доходов и расходов (см. табл. 4.2 и 4.3) и других факторов, определяющих резервы
экономии расходов и повышения доходности.
4.4.2. Анализ рентабельности
Несмотря на то, что в общеэкономическом смысле понятия прибыльности и рентабельности совпадают, при анализе необходимо рассчитать показатели рентабельности. Рентабельность характеризуется
59
уровнем отдачи на 1 руб. вложенных средств, который выражается
коэффициентом рентабельности:
Прибыль
Общий уровень рентабельности = Доходы КБ х 100%.
Этот показатель может быть уточнен определением ряда других
коэффициентов, например:
Прибыль
К1 отдачи акционерного капитала = —
—:—-— х 100% ;
Уставный фонд
то же - собственного капитала (в знаменателе СКБ);
Прибыль
К2 прибыльности активов =—
Активы
х 100%;
К3 прибыльности кредитных операций =
Прибыль от кредитования
—
Общая сумма выданных кредитов
х 100%, и т.д.
Расчет рентабельности работы КБ по отдельным активным операциям можно показать на примере кредитной деятельности (см.
табл. 4.6).
Таблица 4.6
Рентабельность кредитования
Показатели
Значение показателя,
тыс. руб.
плановое
1. Балансовая прибыль
2. Расходы КБ
3. Общая рентабельность, %
4. Прибыль от реализации
кредитов
5. Объем кредитных ресурсов
6. Рентабельность кредитных
ресурсов, %
7. Кредиты выданные
8. Рентабельность кредитных
вложений
Отклонение
(+,-)
фактическое
12 850,0
6900,0
186,2
14 030,0
7200,0
194,9
+1180,0
+300,0
+8,7
11 750,0
35 800,0
13 100,0
35000,0
1350,0
-800,0
32,8
35400,0
37,4
33 800,0
+4,6
-1600,0
33,2
38,7
+5,5
60
Уровень общей рентабельности работы КБ может измениться
против плана как за счет изменения объемов кредитования, так и в
результате снижения или повышения доходов и расходов банка. С
учетом выявленных резервов общий уровень рентабельности определяется:
Р обш.
Балансовая прибыль + Резерв увеличения прибыли
—
Фактические расходы - Резервы экономии
.
Показатель рентабельности деятельности КБ, абстрагированный от системы налогообложения, можно использовать для сравнительного анализа результатов деятельности различных банков, структур других отраслей и других объектов анализа. Такой анализ возможно проводить с помощью различных коэффициентов, например:
Чистая валовая прибыль
К эффективности вложений средств в банк = —
Оплаченный уставный фонд
К эффективности активных операций банка
Валовая прибыль
Активы
;
.
В зарубежной практике в анализе применяют такие показатели
рентабельности, как: спрэд, чистая процентная маржа и др.
Спрэд - это разница между средним уровнем процента, полученного по активным операциям, приносящим доход, и средним уровнем
процента, выплаченного по обязательствам КБ (депозитам, полученным кредитам и т.д.).
Чистая процентная маржа - это мера (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных
КБ ресурсов. Она определяется делением чистого процентного дохода на среднюю величину активов, приносящих доход. При анализе
фактической процентной маржи производится сравнение ее с базовой
(плановой) процентной маржой, с данными по другим банкам, выявление факторов, влияющих на ее изменение и определяющих необходимость принятия соответствующих решений.
Для анализа рентабельности используется также метод факторного анализа, сущность которого заключается в последовательном
рассмотрении количественных, структурных и качественных факторов, оказывающих влияние на рентабельность. К ним относятся: чистый операционный доход, прочие доходы, расходы на содержание ап61
парата КБ, прочие расходы, отчисления в резервы, налоговые выплаты и др. Последовательная замена данных базисного периода
(плановых показателей) данными отчетного периода позволяет оценить влияние каждого фактора на изменение значения показателя
прибыльности или рентабельности, что является основой для выявления резервов роста прибыльности работы банка.