Журнальное обозрение
advertisement
Банкаўскi веснiк, СНЕЖАНЬ 2003 ÜìêçÄãúçéÖ éÅéáêÖçàÖ также перспективы развития и использования систем интернет-банкинга в России. ñÅ Ë ˝ÍÓÌÓÏË͇ В современной экономической литературе под трансмиссионным механизмом обычно понимают воздействие мер, предпринимаемых центральными банками в области денежно-кредитной и валютной политики, на экономическую активность, накопление, потребление, инфляционные процессы. Таким образом, это механизм передачи сигналов прямой и обратной связи между решениями в области денежной политики и состоянием реальной экономики. Цель авторов статьи — дать представление о степени развития трансмиссионного механизма в российской экономике. (В этом же номере журнала рассмотрен трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики в экономике Великобритании.) à. ä˛˜ÍÓ‚‡, å. ë‡Ô¸flÌ “í‡ÌÒÏËÒÒËÓÌÌ˚È ÏÂı‡ÌËÁÏ ‰ÂÌÂÊÌÓ-͉ËÚÌÓÈ ÔÓÎËÚËÍË Ë ÓÒÓ·ÂÌÌÓÒÚË Â„Ó ÙÛÌ͈ËÓÌËÓ‚‡ÌËfl ‚ ÓÒÒËÈÒÍÓÈ ˝ÍÓÌÓÏËÍ” (ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ‰ÂÎÓ, 2003, ‹ 9) ÉÓÒÔÓ‰ÒÚ‚Ó ·ÂÁ̇΢Ì˚ı ‰ÂÌ„ За последние годы в технологиях безналичных платежных систем произошли значительные изменения. Большинство центральных банков либо уже создали, либо вот-вот внедрят системы валовых расчетов в режиме реального времени. Практически все ведущие платежные системы, в том числе розничные, на основе пластиковых карт заменяют бумажный документооборот и ручную обработку электронными трансакциями. Платежных систем становится больше, конкуренция между ними побуждает расширять сферы применения безналичных платежей. Если десять лет назад безналичные деньги господствовали только в крупных расчетах между предприятиями, то теперь они активно конкурируют с наличными в сегменте средних сумм, в расчетах с участием населения. Цель анализа структуры денежного оборота, который предлагается автором статьи, — показать основные направления денежных платежей, преобладание в конкретном направлении той или иной формы денег, чтобы затем определить направления расширения безналичных денежных расчетов. ë. ÄÌÛË‚ “äÓÌÍÛÂ̈Ëfl ‚ ‰ÂÌÂÊÌÓÏ Ó·ÓÓÚ ̇΢Ì˚ı Ë ·ÂÁ̇΢Ì˚ı ‰ÂÌ„” (ÅËÁÌÂÒ Ë ·‡ÌÍË, 2003, ‹ 25) è‰ۄ‡‰‡Ú¸ ÒÔÓÒ Розничный бизнес становится одним из самых перспективных направлений развития кредитных организаций, так как сбережения физических лиц считаются наиболее привлекательным ресурсом. Обслуживание частным лицам сейчас предлагают чуть ли не все кредитные организации, независимо от величины их клиентской базы и масштабов бизнеса. Клиенты особое внимание обращают на удобство, мобильность, простоту и скорость обслуживания, поэтому предложение банком электронных услуг может стать одним из весомых конкурентных преимуществ. В статье анализируется ситуация на рынке электронного банковского обслуживания частных лиц, а 58 Ä. èÓÔÓ‚, Ö. üÍӂ΂ “ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ӷÒÎÛÊË‚‡ÌË ˜‡ÒÚÌ˚ı Îˈ ˜ÂÂÁ àÌÚÂÌÂÚ: ‡ÎËË Ë ÔÂÒÔÂÍÚË‚˚” (ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ‰ÂÎÓ ‚ åÓÒÍ‚Â, 2003, ‹ 7) ë˄̇ΠÚÂ‚Ó„Ë Падение доходности по основным финансовым инструментам стало одной из негативных тенденций в банковском секторе России. Постоянно увеличивающиеся банковские расходы на фоне сокращения доходов, неопределенность валютного рынка и инфляционные ожидания ставят многие банки в сложное положение. В этой связи в банковском сообществе все чаще возникает вопрос: а не стоит ли их государство на пороге очередного кризиса? Ввиду остроты проблемы автор статьи акцентирует внимание на следующих важных аспектах: оценке и кругообороте банковского капитала; методологии расчета реальной стоимости активов банка. ï. ÄÁËÁ·‡Â‚ “ä‡ÔËڇΠ·‡Ì͇: ‡ÎÂÌ ËÎË ÙËÍÚË‚ÂÌ?” (ŇÌÍÓ‚ÒÍË ÛÒÎÛ„Ë, 2003, ‹ 6—7) ó¸fl ‚‡Î˛Ú‡ ‚ÒÂı ÏËÎÂÂ? По мнению большинства специалистов, статус мировых резервных валют в равной степени закреплен сегодня за долларом США, евро и йеной. Но любая из них, даже находясь на пике своего могущества, будет лишь первой среди равных, но никогда не единственной. Тем не менее данные международной статистики свидетельствуют о неуклонном падении доли США в мировом ВВП, а еще о долговременной стабильности юаня и стремительном его укреплении. Эти и другие факты позволили экономистам внести коррективы в трактовку субординации валют, о чем и рассказывается в данной публикации. Ä. ÅÓ̉‡ÂÌÍÓ “ä‡ÍË ÒÓ‚ÂÏÂÌÌ˚ ÏËÓ‚˚ ‚‡Î˛Ú˚ ÏÓÊÌÓ Ò˜ËÚ‡Ú¸ ÏËÓ‚˚ÏË?” (åËÓ‚‡fl ˝ÍÓÌÓÏË͇ Ë ÏÂʉÛ̇ӉÌ˚ ÓÚÌÓ¯ÂÌËfl, 2003, ‹ 9) Ñˇ„ÌÓÒÚË͇ ÍÎËÂÌÚ‡ Система банковского контроля возвратности ссуд представляет собой непрерывный процесс, охватывающий разные стадии контроля. Диагностика кредитного риска составляет содержание предварительного вида банковского контроля. Анализ банковской практики показывает, что основная доля не возвращенных в срок ссуд обусловлена недостатками в работе банка именно на стадии рассмотрения кредитной заявки. Данная стадия банковского контроля имеет первостепенное значение, поскольку именно здесь решаются такие важные задачи, как возможность и целесообразность выдачи ссуды; степень ее рискованности; характер дальнейших взаимоотношений банка с клиентом, в том числе порядок регулирования кредитного риска. Ö. êÛ͇‚˯ÌËÍÓ‚‡ “ê‡ÌÌflfl ‰Ë‡„ÌÓÒÚË͇ ·‡ÌÍÓÏ Í‰ËÚÌÓ„Ó ËÒ͇ ÍÎËÂÌÚ‡” (ŇÌÍÓ‚ÒÍË ÛÒÎÛ„Ë, 2003, ‹ 6—7) ã˛·Ó-‰ÓÓ„Ó... Практически все виды услуг, оказываемые банка- Банкаўскi веснiк, СНЕЖАНЬ 2003 ÜìêçÄãúçéÖ éÅéáêÖçàÖ ми субъектам хозяйствования, — платные, если не считать, что некоторые банки открывают и закрывают счета бесплатно. Стоимость услуг в каждом банке разная, и это позволяет клиентам выбрать банк, где расчетно-кассовое обслуживание дешевле. Однако утверждение, что в одном банке все без исключения услуги дешевле, а в другом — дороже, абсолютно безосновательно. Конкуренция в этой сфере между банками очень серьезная. И, как показывает практика, для клиента куда более важным аспектом является гибкость банка в оказании услуг, чем их непосредственная стоимость. О спросе и стоимости банковских услуг идет речь в данной публикации. ковский счет. В новейших системах с высокой степенью автоматизации указание клиента провести платеж сохраняется, приобретая несколько непривычный для традиционного понимания платежного документа электронный вид. Автор статьи делает краткий обзор возможностей различных средств дистанционного обслуживания клиента, приводит сравнительный анализ эффективности дистанционной работы с банковским счетом: передачи межбанковской корреспонденции, операций “Банк—клиент” в оптовых и розничных системах. ë. ÄÌÛ‚ “èÂÒÔÂÍÚË‚˚ ˝ÎÂÍÚÓÌÌÓ„Ó Ó·ÏÂ̇ Ô·ÚÂÊÌ˚ÏË ‰ÓÍÛÏÂÌÚ‡ÏË” (îË̇ÌÒ˚ Ë Í‰ËÚ, 2003, ‹ 14) ç. ꇷˆ “äÎËÂÌÚÛ Ó ÒÚÓËÏÓÒÚË ·‡ÌÍÓ‚ÒÍËı ÛÒÎÛ„” (îË̇ÌÒÓ‚˚È ‰ËÂÍÚÓ, 2003, ‹ 8) É·‚Ì˚È ‡ÍÚË‚ ·‡Ì͇ ä‡ı ÌÂËÁ·ÂÊÂÌ? Крахи являются неотъемлемой частью существования финансовых рынков и чрезвычайно интересной темой для аналитиков. Согласно выводам ученых рынки эффективны, и только раскрытие драматической информации может вызвать их крах. Но даже самые тщательные исследования обычно не могут дать ответ на вопрос, какая именно информация становится детонатором потрясений. Статья является переработкой одной из глав книги Дидье Сорнетте “Как предсказывать крахи финансовых рынков: критические события в комплексных финансовых системах”. Особенно полезной она будет для финансистов, инвестиционных стратегов, технических аналитиков рынка. Ñ. ëÓÌÂÚÚ “LJβÚÌ˚ ͇ıË” (LJβÚÌ˚È ÒÔÂÍÛÎflÌÚ, 2003, ‹ 9) Перспективный банк, тем более предлагающий розничные услуги, должен стремиться к постоянному преимуществу среди конкурентов. Для этого необходимо: детально изучать своих клиентов для обеспечения их широкой гаммой продуктов; создать аналитическую структуру, способную быстро реагировать на изменение потребностей клиентов; обеспечить быструю связь с клиентами, акционерами и служащими; поддерживать адекватную требованиям рынка организацию бизнеса и корпоративную культуру. Как считает профессор Объединенного института бизнеса, специалист по консультированию в различных областях финансовых услуг Роже Клаессенс (Бельгия), главный актив любого банка — это его клиенты. Å. ëÍÓÓ‰ÛÏÓ‚ “Ö‚ÓÔÂÈÒÍËÈ ‚Á„Îfl‰ ̇ ·‡ÌÍÓ‚ÒÍËÈ Ï‡ÍÂÚËÌ„” (åË Í‡ÚÓ˜ÂÍ, 2003, ‹ 7) Ä‚ÚÓ„‡Ù Ì Ú·ÛÂÚÒfl Необходимыми атрибутами эффективного проведения платежа являются платежный документ и бан- é·ÓÁÂÌË ÔÓ‰„ÓÚÓ‚Ë· ë‚ÂÚ·̇ Ééãàä 59
