Лекции - Финансовая академия

1
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
Кафедра
информационных технологий
КОМПЬЮТЕРНЫЕ ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
В ФИНАНСОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
Лекции
для студентов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит»,
специализация «Финансовый менеджмент»
Разработал: д.э.н., проф. Одинцов Б.Е.
Москва 2013
2
Тема 1. Информационные системы и технологии
1.1. Управление, менеджмент и финансовый менеджмент.
1.2. Информационные системы предприятий.
1.3. Информационные и инфокоммуникационные технологии предприятий.
Литература
1. Информационные ресурсы и технологии в экономике: учебное пособие/Под ред.
проф. Б.Е. Одинцова, и проф. А.Н. Романова.-М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М,
2013.
2. Информационные ресурсы и технологии ив финансовом менеджменте: учебник/
под ред. И.Я. Лукасевича, Г.А. Титоренко.-М.: ЮНИТИ-Дана, 2012.
3
1.1. Управление, менеджмент и финансовый менеджмент
Управление один из самых древних видов человеческой деятельности,
ориентированной на упорядочение и использование в своих интересах внешней
среды: предприятие, общество, техника и т.д. В последнее время с
распространением англоязычного термина «менеджмент» произошла путаница,
требующая своего разъяснения. С точки зрения лингвиста между терминами
«управление» и «менеджмент» никакой разницы нет. Эти понятия часто
употребляются как синонимы, тем не менее, между ними имеются различия, что
приводит к недоразумениям в практике их применения.
На рис. 1.1 приведена общая (классическая) схема системы управления,
которая может быть ориентирована на различные объекты управления: технические
объекты (транспорт), экономические объекты (предприятия и организации),
территориальные объекты (муниципальные и государственные структуры,
организации здравоохранения, просвещения, спорта), социальные объекты
(страховые, налоговые и др. структуры), биологические объекты (окружающая
среда) и т д.
Рис.1.1. Система управления и ее функции
Функции субъекта управления - это конкретный вид управленческой
деятельности, который последовательно состоит из сбора, систематизации,
передачи, хранения информации, принятия решения и его воплощения. Функции
управления при этом могут быть самые разные. Например, по А. Файолю они могут
быть следующими:
Планирование (прогнозирование) – проецирование
деятельности предприятия в будущее Организация − обеспечение предприятия всем
необходимым для работы в плане подготовки производства и кадровой политики.
Координация — достижение согласованности в работе всех звеньев и
подразделений бизнеса путем установления рациональных связей между ними.
Контроль и анализ − проверка исполнения хода работ в соответствии с принятой
4
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
программой, Распорядительство (мотивация) − побуждение персонала к
эффективному труду для выполнения целей, сформулированных в планах.
Примерно такие же функции управления осуществляются и в социальном
управлении, но в государственном управлении выполняются уже иные функции:
Исполнительная (правоприменительная) – исполнение Конституции, федеральных
законов и законов субъектов РФ;
Правозащитная – функция соблюдения и защиты прав и свобод человека и
гражданина;
Социально-экономическая (обеспечительная) – создание условий для развития
хозяйственного строительства, социально-культурного и административнополитического управления;
Обеспечения законности и соблюдения конституционного порядка в стране;
Регулирующая
–
осуществление
руководства, контроля,
координации,
планирования, учета, прогнозирования и т. д.;
Нормотворческая – осуществление в установленном порядке деятельности по
принятию нормативных правовых актов;
Охранительная (юрисдикционная) – применение к юридическим и физическим
лицам мер государственного (административного) принуждения в случае, если
указанными лицами нарушаются нормы законодательства.
«Менеджмент» — английское слово, в переводе оно означает «управление».
Однако в русском языке слова «управление» и «менеджмент» употребляются в разных
контекстах. Обычно мы не говорим: «Я осуществляю менеджмент автомобиля». Мы
говорим: «Я управляю автомобилем». Мы не говорим: «Они осуществляют менеджмент
выплавки стали». Мы говорим: «Они управляют выплавкой стали». У нас не говорят
«Менеджмент ближнего боя», а «Управление ближним боем».
Термин «управление» более объемный и широкий, менеджмент же
представляет собой лишь одну из форм управления, а именно: управление
социально-экономическими процессами. Иначе говоря, под менеджментом
понимается одна из разновидностей управления, применяемой к управлению
хозяйственной деятельностью людей в условиях рынка.
Современная практика употребления термина «менеджмент» в русском языке
охватывает три его основных значения:
процесс управления людьми в организациях;
наука управления;
орган управления и люди, его составляющие.
Специальный менеджмент рассматривает управление объектами с учетом их
специфики, например, менеджмент в сфере услуг, муниципальный менеджмент и др.
Менеджмент специализируется, ориентируясь на конкретные процессы,
ресурсы или отдельные аспекты управления. Например, широко известны такие виды
специального менеджмента, как стратегический менеджмент, инновационный
менеджмент, финансовый менеджмент и др.
5
Сети
сторонних
организаций
Система менеджмента
Аппарат менеджмента, его функции
Анализ,
Контроль,
Учет
Планирование, Организация,
Прогнозирование Мотивация
Отчетная
информация
О
Локальная сеть
П
Сеть
Интернет
Директивная
информация
Объект менеджмента
Отрасль:
-промышленность,
-транспорт,
-сельское хозяйство
Аспекты экономической деятельности:
-качество продукции,
-взаимодействие с
потребителем,
-маркетинг и другие
аспекты
Виды деятельности
и ресурсов:
-производство и сбыт,
-снабжение,
-финансовые и другие
ресурсы
Рис. 1.2. Структура менеджмента и его функции
Объектом менеджмента - могут быть отрасли (промышленность, сельское
хозяйство, транспорт), территориальные общности людей (область, район, город),
отдельные стадии воспроизводства (производство, сбыт, снабжение, НИОКР), виды
ресурсов (финансовые, человеческие и др.), а также характеристики производства
(эффективность, отношение к работе, качество жизни, уровень занятости),
представленные на рис. 1.2.
Менеджмент определяют понятиями, представленными на рис. 3.
Рис. 1.3. Подходы к определению сущности менеджмента
Субъектами менеджмента являются: руководители различного уровня,
(директор, менеджер, мэр города, городская дума, начальник отдела, группа
качества, городская торгово-промышленная палата, а также любые другие люди или
группы людей осуществляющие управленческое воздействие на объект управления).
Финансовый менеджмент понятие более узкое по сравнению с
менеджментом. В его задачу входит управление движением финансовых ресурсов и
финансовых отношений.
Основными задачами финансового менеджмента являются:
6
















1. Формирование достаточного объема финансовых ресурсов, необходимых для
развития предприятия. Эта задача достигается путем:
определения необходимого объема всех финансовых ресурсов предприятия на
предстоящий период;
определения максимального объема собственных денежных средств (прибыль,
амортизационные отчисления и т.д.);
выявления необходимости заимствования средств на финансовом рынке (получение
кредитов, выпуск долгосрочных ценных бумаг);
выбора источников и наиболее приемлемых условий получения заемных средств;
поддержания оптимальной структуры капитала (соотношение собственных и
заемных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных заемных средств).
2. Эффективное распределение и использование сформированных финансовых
ресурсов по основным направлениям деятельности предприятия. Для решения этой
задачи следует:
установить пропорции распределения средств по направлениям деятельности
(операционной, инвестиционной, финансовой);
определить оценку возможной отдачи и необходимых затрат при распределении
финансовых ресурсов.
3. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем:
управления денежными потоками предприятия;
оптимального сочетания поступления и расходования денежных средств по
отдельным периодам;
поддержания ликвидности оборотных активов предприятия.
4. Достижение максимальной прибыли при предусматриваемом уровне
финансового риска. Инструментами решения этой задачи являются:
эффективное управление активами предприятия (наличие только работающего
имущества, приносящего прибыль);
использование заемного капитала для расширения производственно-хозяйственной
деятельности;
выбор наиболее прибыльных направлений операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности.
5.
Достижение
минимального
уровня
финансового
риска
при
предусматриваемом уровне прибыли. При достижении этой задачи предприятие
должно:
применять мероприятия по профилактике финансовых рисков (устанавливать
лимиты на проведение отдельных финансовых операций, нормировать оборотные
средства и т.д.);
создавать резервы на случай получения убытков в результате непредвиденных
событий (проведение страхования, формирование фондов самострахования).
Общие функции финансового менеджмента представлены на рис. 1.4.
7
Сети
сторонних
организаций
Система финансового менеджмента
Аппарат финансового менеджмента, его
функции
Финансовое
Финансовая Финансовый
планирование
организация, анализ, учет и
(бюджетирование) мотивация
контроль
Отчетная
информация
О
Локальная сеть
П
Сеть
Интернет
Директивная
информация
Объект финансового менеджмента
Активы,
капитал
Инвестиции,
денежные
потоки
Финансовые
риски
Рис. 1.4. Структура финансового менеджмента и его функции


К ним относятся:
Планирование и прогнозирование в финансовом менеджменте охватывает
весь комплекс мероприятий как по разработке финансовых планов на долгосрочную
перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его разных
частей.
Организационная
функция финансового
менеджмента
состоит
в
объединении людей, которые совместно участвуют в реализации финансовой
программы на основании определенных правил и процедур.
Регулирование в финансовом менеджменте представляет собой влияние на
объект управления, при помощи которого можно достигнуть устойчивого состояния
финансовой системы в случае возникновения отклонений от заданных параметров.
Координация в финансовом менеджменте - согласование работы всех звеньев
системы управления, аппарата управления и специалистов.
Стимулирование в финансовом менеджменте - побуждение работников
финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда.
Контроль в финансовом менеджменте представляет собой проверку
организации финансовой работы, исполнения финансовых планов и т.д.
Объект управления - это совокупность условий осуществления денежного оборота,
кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений
между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе.
Субъект финансового менеджмента - это отдельная группа специалистов
(финансовая дирекция, финансовый менеджер), которая посредством различных
форм
управленческого
воздействия
обеспечивает
целенаправленное
функционирование объекта, т.е. финансов предприятия. В его функции входит
также и руководство денежными отношениями:
с другими организациями (оплата поставок сырья, товаров, других материальных
ценностей, реализация продукции, при получении финансовых и коммерческих
кредитов, при вложении капитала и т.д.);
с учредителями (при распределении прибыли);
8





с трудовым коллективом (при оплате труда, при распределении доходов и прибыли,
при уплате дивидендов по акциям, процентов по облигациям и т.д.);
с государственными органами управления (при уплате налогов и т.д.).
В этой связи можно выделить специализированные функции финансового
менеджмента:
формирование денежных средств (доходы);
использование этих средств (расходы);
контроль за их формированием и использованием.
Таким образом, отношения между понятиями управление-менеджмент- финансовый
менеджмент можно представить как целое часть (см. рис. 1.5)
Управление
Менеджмент
Финансовый менеджмент
Рис. 1.5. Соотношение понятий управление-менеджмент-финансовый менеджмент
1.2. Информационные системы предприятий
Рассматривать состав и содержание информационной системы невозможно
без системы управления, так же как бессмысленно рассматривать систему
управления без информационной системы. Они не существуют друг без друга.
Поэтому информационные системы существуют с тех пор как появились системы
управления. Они могут содержать компьютерные средства обработки информации,
а могут и не содержать. Например, во времена Конфуция в древнем Китае
управление осуществлялось без компьютеров, однако информационная система,
функционировавшая под его руководством, была весьма эффективна. Поэтому все
информационные системы делятся на два класса - автоматизированные и
неавтоматизированные.
В результате технического прогресса и прихода компьютеров появилась
возможность часть информации обрабатывать с их помощью. При этом далеко не
вся информация в системе управления обрабатывается с помощью компьютеров.
Существует и такая, которую формализовать либо не удается, либо не следует.
Информационная система
ИСр
ИСа
9
Рис. 1.6. Две составляющие информационной системы
Если в управлении используются компьютеры информационные потоки от
аппарата управления к объекту и обратно делятся на две части: те, что
обрабатываются с помощью компьютеров, и те, что нет (на рис. 1.6 демонстрируется
ИСа – автоматизированная, ИСр – ручная).
На рис.1.7 представлена структура информационной системы, в которой не
применяются какие-либо средства автоматизации обработки информации.
Цель управления
Система управления
Аппарат
управления
Обратная связь ручная
(отчетная информация)
Вход
Ор
Прямая связь ручная
(директивная информация)
Информационная
система
П
Выход
р
Объект
управления
Окружающая среда
Рис. 1.7. Структура информационной системы без использования средств
автоматизации
С помощью обозначений П р , О р указаны информационные потоки,
обрабатываемые вручную. Поток П р несет в себе директивную информацию от
аппарата управления объекту управления (прямая связь). Поток О р содержит
отчетную информацию (обратная связь). С помощью индекса р обозначена ручная
обработка информации.
С появлением компьютеров и других средств обработки информации ситуация
на предприятиях (организациях) поменялась коренным образом. На рис. 1.8
показано, что каждый из информационных потоков П р , О р разделился на два, а
именно: П р , Па и О р , Оа . Это указывает на то, что часть прямой (директивной)
связи П р (например, патентная, юридическая и другая не поддающаяся
формализации информация) направляется непосредственно объекту управления.
Втора часть П а – с помощью локальной сети направляется в компьютер для
расчетов, а полученные результаты затем, опять же с помощью локальных сетей
передаются объекту управления. Аналогично и обратная связь делится на два
потока: О р - информация, не обрабатываемая на компьютере, и Оа - обрабатываемая
и передаваемая с помощью локальной сети.
10
Сети
сторонних
организаций
Вход
(внешняя информация)
Цел ь управления
Сеть
Интернет
Система управления
Обратная связь ручная
отчетная информация
Аппарат
управления
Прямая связь (ручная
директивная информация)
Па
Информационная
система
Локальная сеть
обратная связь отчетная
автоматизированная )
Локальная сеть (прямая
директивная связь
автоматизированная )
Локальная сеть
Пр
Оа
Ор
Объек т
управления
Окружающая среда
Выход
Рис. 1.8. Структура информационной системы с использованием
компьютерных средств автоматизации
На рис. 1.8 кроме внутренней информации, используемой для принятия
решений, используется также и внешняя. Согласно данным отечественных ученых
потребности в информации о собственных ресурсах (внутренняя информация)
составляет 10-15% от общих потребностей в информации субъекта экономики, а
потребности в информации о внешней среде - 85-90% [Селетков].
В соответствии с рис. 2.5 информационная система – это совокупность
содержащейся в системе управления информации, которая, в соответствии с
информационными технологиями, обрабатывается и циркулирует, согласно
информационному контуру, в локальных и иных сетях.
Автоматизированная часть
информационной системы состоит из ряда
компонентов, иллюстрируемых на рис. 2.6
Общесистемное и
прикладное программное
обеспечение
Информационные
ресурсы
Информационные
технологии
Персонал
Технические
средства
Рис. 1.9. Состав информационной системы
К ним относятся: общесистемное и прикладное программное обеспечение,
технические средства, информационные ресурсы, персонал и информационные
технологии. Из рис. 2.6 видно, что ядром и связующим звеном всех компонентов
11
информационной системы служит информационная технология, речь о которой
детально пойдет в последующих главах.
1.3. Информационные и инфокоммуникационные технологи
Технология вообще, и информационная в частности, – это, прежде всего, цепь
процедур и операций, выполняемых последовательно (параллельно) во времени. Это
не просто комплекс различных научных и инженерных знаний, а свод правил,
регламентирующих
выполнение
технологических
процедур.
Поэтому
информационная технология – это совокупность методов, этапов, процедур,
операций, приемов и средств для сбора, передачи, обработки, хранения и
выдачи
информации,
выполняемых
периодически
в
заданной
последовательности с помощью средств компьютеризации или без таковых.
Выделяют два класса информационных технологий:
- базовые;
- предметные.
Под базовой информационной технологией понимается такой набор
составляющих ее инструментальных программных и других средств, которые, с
точки зрения конечного пользователя, далее не делятся. К таковым можно отнести:
текстовые, табличные графические процессоры, системы управления базами
данных, мультимедийные средства, web-технологии и различного рода
программные продукты, не включающие другие (например, экспертные системы).
Их главная характерная черта заключается в универсальности, то есть в ориентации
на применение в различных областях деятельности человека (экономике, медицине,
юриспруденции и т.д.).
Предметные информационные технологии содержат в себе базовые,
наполненные информацией о соответствующей предметной области и
адаптированные под специфику конкретных задач.
Этапы, процедуры, операции и т д., составляющие содержание любой
прикладной
технологии,
иллюстрируются
иерархической
зависимостью,
представленной на рис. 1.10.
Этап 1
Процедура 1
Опера ция 1
Действие 1
Этап 2
Процедура 2
Операция 2
Этап 3
Процедура n
Операция n
Действие 2
Действие m
Рис. 1.10. Иерархическая структура информационных технологий
12
Бессмысленно говорить об информационной технологии без ориентации на ее
пользователя. Пользователями являются сотрудники, находящиеся на различных
уровнях иерархии управления предприятием, организацией, офисом и т.д. На рис.
1.11 представлена типовая трехуровневая структура системы управления
предприятием, на каждом из которых применяется своя информационная технология
(слева). Справа показаны типовые технологии, обеспечивающие информационную
поддержку управленческому персоналу.
Рис. 1.11. Связь между уровнями управления и их информационной
поддержкой
Каждый уровень управления определяет вид информационных ресурсов
(данные, информация, знания) потребляемых управленческим персоналом. На
оперативном уровне используются данные, тактическом – информация, на
стратегическом - знания. Данная градация является условной, так как на любом
уровне, в случае надобности, можно получить любой из перечисленных видов. Если
информационная система создана в соответствии со стандартами открытых систем,
то интеграция информационных технологий обеспечивается на всех уровнях
иерархии.
Так как понятие информационной технологии многоуровневое, поэтому
каждую из перечисленных технологий можно представить с помощью их
составляющих. Иерархия в данном случае отражает взаимоотношения вида “целоечасть” либо “род-вид”. Обратимся к рис. 1.12, где представлена типовая иерархия
информационных технологий предприятия или организации. Информационные
технологии условно можно разделить на следующие классы: ERP-технологии
(Enterprise Resource Planning), MIS-технологии (Management Information Systems) и
ESS-технологии (ESS - Executive Support Systems).
Информационную систему предприятия, организации, офиса и т.д. можно
рассматривать как технологию первого уровня, которая включает в себя классы
технологий второго и третьего уровней.
ERP-технологии включают транзакционные технологии (TPS-технологии:
Transactions Processing Systems), поддерживающие оперативную обработку
информации и OLAP-технологии, поддерживающие оперативную аналитическую
13
обработку данных (On-line Analytical Processing). В свою очередь класс TPSтехнологий можно рассматривать как множество, состоящее из OLTP, WEBтехнологий и технологий электронного документооборота.
ИС предприятия
(организации )
ERPтехнологии
TPSтежнологии
OLAPтехнологии
OLTPтехнологии
WEBтехнологии
Технология электронного
документооборота
( ECM)
ESS технологии
MISтехнологии
DSS
ECM
BIтехнологии
Data Mining
Нечеткие
системы
Агентно.
ориентированные
системы
Экспертные
системы
Нейросети
Рис. 1.12. Дерево иерархической зависимости типовых информационных
технологий предприятия
Теперь необходимо рассмотреть основные функции, выполняемые
сотрудниками управления с помощью информационных технологий на каждом из
уровней управления.
Оперативный уровень
На данном уровне управления транзакционные технологии (TPS)
предназначены для ежедневной оперативной обработки данных, поступающих в
виде документов, сообщений (счета, акты, накладные и т.д.), что позволяет создавать
различные отчеты, сводки, ведомости, Такого рода результирующие документы
необходимы
для
управления
производственными,
снабженческими,
реализационными или иными процессами. Главная функция данного уровня состоит
в регистрации в базе данных всех событий происходящих на предприятии и за его
пределами. TPS-технология включает такие технологии как OLTP-технология (Online Transaction Processing), как правило они базируются на офисных, бухгалтерских
и других фиксирующих операции технологиях, а также web-технологии и, как
правило, технологии и поддержки электронного документооборота.
Для организации электронного документооборота современные компании
используют промышленные системы управления корпоративным контентом (ECM Enterprise Content Management Systems). ECM-системы позволяют автоматизировать
все операции по работе с неструктурированной информацией на всех этапах ее
жизненного цикла – от момента создания и ввода документа в систему,
последующего редактирования, согласования и утверждение, до публикации,
архивирования и уничтожения в соответствии с корпоративными правилами и
нормами действующего законодательства.
Для этого создаются АРМы бухгалтеров, менеджеров, начальников цехов,
отделов, кладовщиков, нормировщиков, кассиров и т.д. Эти специалисты
14
осуществляют непосредственный контакт с внешней средой: прием заказов,
регистрация поступления материалов от поставщиков и передача их на склад,
выписка счетов, нарядов на оплату труда и т.д. В результате функционирования
TPS-технологии получают стандартные документы: платежные поручения, счета,
расходные и приходные накладные и т.д.
На оперативном уровне решаются следующие задачи:
- обработка данных об операциях, производимых фирмой, клиентами, партнерами и
т д.;
- создание периодических отчетов о состоянии дел в фирме;
- получение ответов на всевозможные текущие запросы и оформление их в виде
бумажных документов или отчетов.
Так как оперативный ввод и обработка информации осуществляется на любом
предприятии, поэтому транзакционные технологии присутствуют на большинстве
из них. Примером простейшей транзакционной OLTP-технологии может служить
любая бухгалтерская система, если на предприятии не внедрена одна из
интегрированных информационных систем.
Тактический уровень
Данный уровень включает в себя помимо OLTP-технологии еще и OLAPтехнологии, совместно образующие ERP-системы. ERP – это интегрированная
система, обеспечивающая планирование и управление всеми ресурсами
предприятия, его снабжением, сбытом, кадрами и заработной платой,
производством, научно-исследовательскими и конструкторскими работами.
Ключевым компонентом ERP-системы является единая база данных, объединяющая
информацию, полученную в различных сферах деятельности предприятия. Системы
класса ERP, ориентированные на производство, должны позволять организовать
информационное сопровождение большинства этапов снабжения, производства и
реализации продукции, а также финансовый учет планирование. На рис. 1.13
представлен типовой минимальный состав ERP-системы. Рассмотрим его.
ERP- система
SCM модуль
MRP II-модуль
CRMмодуль
Потребитель
Поставщик
модуль финансового
учета и
планирования
Рис. 1.13. Типовой минимальный состав ERP-системы
В практике управления широкое распространение получили следующие
программные системы, интегрируемые в рамках ERP-систем в одно целое:
- SCM (Supply Chain Management) – управление цепочками снабжением;
- CRM (Customer Relationship Management) – управление взаимоотношениями с
клиентами;
- MRP II (Material Requirements Planning + Capacity Requirements Planning) –
планирование материалов и потребности в производственных мощностях;
15
- Модуль финансового учета и планирования.
Система планирования процессов снабжения (SCM-система) обеспечивает
координацию и контроль всех участников цепочки снабжения. SCM-системы
позволяют предприятиям, выпускающих сложную продукцию, организовать
передачу требований субподрядчикам, координировать работу с поставщиками, а
также планировать производственные графики для рационального использования
производственных и складских помещений.
Помимо организации работы с поставщиками важное место занимает работа с
клиентами. Для этого создаются CRM-системы, обеспечивающие полный цикл
сопровождения клиентов от маркетинга и продаж до послепродажного
обслуживания. В основе такого рода систем лежит единая база данных о
потенциальных и реальных покупателях
Главное достоинство CRМ состоит в интеграции покупателя в процесс
производства. Покупатель с исполнительными и планирующими структурами
предприятия влияет на качество создаваемой продукции.
На тактическом уровне может использоваться вместо ERP-системы
технология, предназначенная для автоматизации управленческой деятельности
(MIS-технологии. Она предназначена для организации функций планирования
снабжения, производства и реализации готовой продукции, финансового
планирования, контроля их выполнения и составления отчетов для руководства.
В
настоящее
время
достаточно
распространенной
технологией,
ориентированной на поддержку принятия решений, является OLAP-система. Ряд
современных ERP-систем, например, таких как MS Dynamics NAV, поддерживает
аналитическую обработку данных средствами OLAP-технологий. В основу данной
технологии положен метод хранения данных в специальной форме, названной
хранилищем данных (Date Warehouse).
Для принятия решений на тактическом уровне информация должна быть
представлена в агрегированном виде так, чтобы просматривались тенденции
изменения данных, что важно для выявления причин возникших отклонений от
плановых состояний предприятия. На этом этапе решаются следующие задачи
обработки данных:
- анализ и оценка фактического состояния объекта управления;
- анализ и оценка отклонений от запланированного состояния;
- выявление причин отклонений;
- анализ возможных решений и действий.
Стратегический уровень
На высшем уровне структуры управления – стратегическом, используются
технологии поддержки руководства (ESS - Executive Support Systems) или как еще
их называют интеллектуальные информационные технологии (ИИТ) (Intellectual
information technology). Технологии интеллектуальной обработки данных (ESS)
используются в том случае, если необходимо решать плохо структурированные
задачи, отличающиеся нечеткими характеристиками. Такие технологии позволяют
превращать данные в информацию, а информацию в знания.
16
-
Под интеллектуальными системами понимают любую искусственно
созданную формальную систему, предназначенную для решения задач на основе
выполнения следующих базовых функций:
осуществлять целенаправленное поведение;
накапливать знания об окружающей среде, классифицировать их, оценивать с точки
зрения поставленной цели и обрабатывать;
осуществлять рассуждения, формировать для себя или для человека объяснения
собственной деятельности;
получать информацию из внешней среды, с помощью каналов, аналогичных тем,
что имеются у человека, общаться с ним на языке, максимально приближенном к
естественному.
В качестве ядра интеллектуальных систем рассматривают базу знаний,
создаваемой на
основе методов инженерии знаний, научного направления
предназначенного для изучения моделей и методов извлечения и формализации
(представления) знаний эксперта (человека), необходимых для использования в
практике управления
В классе ESS-технологий можно выделить два наиболее распространенных
подкласса: интеллектуальный анализ данных (BI-технологии: Business Intelligence) и
экспертные системы. BI – это набор методологий, процессов, архитектур
и технологий для переработки первичных данных в значимую и полезную
информацию, используемую для управления бизнес-процессами и принятия
обоснованных решений на стратегическом, тактическом и тактическом уровнях. В
последнее время быстрыми темпами развиваются такое направление как
интеллектуальная обработка данных с помощью мультиагентных систем (МАС).
Первые предназначены для превращения данных в информацию, пригодную для
принятия управленческих решений, а вторые – для создания виртуальных агентов и
искусственных сообществ, создаваемых для различных целей. Под искусственной
жизнью, в трактовке выживания, понимается адаптация и самоорганизация объектов
во враждебной динамической среде. Примером может служить взаимодействие
программных агентов, действующих сообразно заложенных в них целям (например,
поиск информации в глобальной сети или защита компьютеров от вирусных атак).
Экспертные системы содержат знания специалистов-экспертов используемых
для поддержки принятия решений.
Инфокоммуникационные технологии
Понятие «инфокоммуникационные технологии» включает: информационные
технологии (аппаратные и программные средства), телекоммуникационное
оборудование
(абонентское
оборудование,
сетевое
оборудование)
и
телекоммуникационные услуги (услуги в телефонных сетях общего пользования,
услуги в сети Интернет, услуги мобильной телефонной связи и т п.) (см. рис. 1.14).
Инфокоммуникационные
технологии
реализуются
с
помощью
инфокоммуникационных сетей. Согласно закону «Об информации…» [
]
инфокоммуникационная сеть – это технологическая система, предназначенная
17
для передачи по линиям связи информации, доступ к которой осуществляется с
использованием средств вычислительной техники.
Возрастающий спрос на инфокоммуникационные услуги объясняется
потребностью общества в устойчивых удаленных связях, позволяющих
организовать новые формы производства и управления реальными и виртуальными
предприятиями и организациями.
Инфокоммуникационные
технологии
Информационные
технологии:
аппаратные и
программные средства
+
Телекоммуникационное
:
оборудование абонентское
и сетевое оборудование
Телекоммуникационные услуги
:
услуги в телефонных сетях общего
+ пользования, услуги в сети
Интернет, услуги мобильной связи
и т д.
Рис. 1.14. Состав инфокоммуникационных технологий
Иногда существует потребность в информационном объединении нескольких
предприятий, являющихся составными частями корпорации. Напомним, что
корпорацией называется хозяйствующий объект, имеющий иерархическую
структуру и включающий в себя предприятия различного масштаба и профиля
деятельности.
Информационной
поддержкой
корпораций
занимаются
корпоративные информационные системы, под которыми понимается
программно-аппаратный телекоммуникационный комплекс, способный
объединять в одно целое предприятия с различной функциональной
направленностью (производственные, торговые, кредитные и др. организации).
Если в рамках одного предприятия интеграция реализуется с помощью локальной
сети, то при объединении нескольких предприятий, находящихся на значительном
расстоянии друг от друга, требуется создание корпоративной сети. Условно состав
корпоративной сети можно представить так, как это показано на рис. 1.15. На
рисунке фигурируют следующие информационные сети:
- локальная сеть LAN (Local Area Net) для доступа сотрудников к собственным
информационным ресурсам и делового взаимодействия;
- региональная сеть масштаба города MAN (Metropolitan Area Network);
- глобальная сеть (Wide Area Network);
- электронная торговая сеть ETNs (Electronic Trading Networks);
- автоматизированная торговая сеть ECN (Electronic Communication Network).
18
Офисы
Локальная сеть
предприятия
я
Электронная
торговая сеть
Локальная сеть
Офисы
Сервер
Сервер
Сервер
Корпоративная
сеть
Банк
Сеть
Интернет
Продавцы
Заказчик
Рис. 1.15. Корпоративная сеть
Локальные, как и прочие сети, так или иначе, взаимодействуют с глобальной
сетью Интернет. Архитектура последней является многоуровневой. В ее основе
лежит быстродействующая опорная сеть, которая объединяет мощные компьютеры,
и по которой провайдеры первого уровня передают основную массу информации.
К опорной сети присоединяются континентальные магистрали, к которым
присоединяются провайдеры второго уровня (транснациональные). На каждом
материке функционируют национальные провайдеры. В РФ таковыми являются
Ростелеком, Relcom, TransCom и т.д. Провайдер (provider) – это поставщик или
посредник, предоставляющий услуги связи. Он является посредником между
пользователем и глобальной сетью или же провайдерами более высокого уровня.
Информационная инфраструктура, представленная на рис. 1.15, связывает
локальные сети предприятий, серверы, сторонние организации (банки), магазины,
офисы, заказчиков и деловых партнеров в единое целое. Она позволяет выполнять
следующие типовые операции бизнеса:
1. Устанавливать предприятию предварительные контакты с потенциальными
партнерами, клиентами, поставщиками, заказчиками.
2. Обмениваться электронными документами, необходимыми для совершения
сделки купли-продажи.
3. Осуществлять акт купли-продажи товара или услуги.
4. Осуществлять предпродажную рекламу товара или услуги и послепродажную
поддержку покупателя.
5. Выполнять электронную оплату купленного товара (услуги) с использованием
кредитных карт, электронного перевода денег и т.д.;
6. Осуществлять доставку товара, включая как управление доставкой, так и
отслеживания пути прохождения товара.
В основе функционирования корпоративной сети лежит система электронного
обмена данными (EDI). Эта система предназначена для межфирменного обмена
19
деловыми и коммерческими документами в виде структурированных сообщений
стандартизированного формата в электронном виде в процессе производственной
деятельности.
Основные направления развития и формы реализации
инфокоммуникационных технологий
В последние годы с развитием инфокоммуникационных технологий и сервиса
Интернет стал быстро развиваться новый сектор экономики, получивший название
сетевого. В России формирование сетевой экономики происходит в трех
направлениях:
- электронный бизнес;
- банковские и другие расчеты;
- дистанционное обучение и выполнение работ.
Электронный бизнес - это бизнес, осуществляемый на основе
информационных технологий и общедоступных средств коммуникаций
(локальных, глобальных и других сетей). Частным случаем электронного бизнеса
является электронная коммерция, под которой понимается вид хозяйственной
деятельности, цель которой заключается в продаже готовых товаров ли услуг через
компьютерные сети. Потребителем может выступать как физическое, так и
юридическое лицо. Электронный бизнес – одно из важнейших направлений
развития бизнеса, предоставляемых возможностями инфокоммуникационных
технологий. Ключевыми понятиями здесь служат виртуальный рынок и виртуальное
предприятие.
Деловая информация в реальном масштабе времени по российским и
международным рынкам доступна только профессиональным участникам и
предоставляется, в основном, зарубежными поставщиками (Reuters, Dow Jones,
Telerate, Tenfore, Bloomberg и др.). В финансово-кредитной сфере информационные
услуги ведущих мировых поставщиков сочетаются с возможностью проведения
электронных сделок.
В настоящее время по уровню сервиса и оперативности к ним существенно
приблизились ряд известных отечественных компаний (Московский Финансовый
Дом, АК&М. ''Прайм", ''Интерфакс"), а также служб институтов финансового рынка
(ММВБ, РТС, Московская Фондовая Биржа).
Следует отметить, что роль Интернет в качестве источника доступа к
информации в реальном времени в России значительно выше, чем за рубежом.
Целый ряд фирм, например, "ФИНМАРКЕТ", RBC, "Сфинкс" и др. уже сегодня
предлагают подобные услуги отечественным потребителям.
Второе направление сетевой экономики развивается в направлении
совершенствования банковских и других расчетов на базе инфраструктуры
Интернет. Банковский сервис, использующий сетевые возможности получил
название сетевого банкинга или итнтернет-банкинга. Под данными понятиями
понимается совокупность банковских услуг, предоставляемых банком своим
клиентам в среде Интернет.
20
Банковский сервис, использующий сетевые возможности, предоставляет
юридическим лицам формировать и отправлять в банк следующие документы:
- поручения по платежам;
- платежное требование;
- реестр платежных документов;
- заявление на перевод валюты и т.д.
Физическим лицам предоставляются следующие услуги:
- коммунальные и периодические платежи;
- формирование и отправление в банк документов (платежное поручение,
информационное сообщение и т д.);
- перевод денег с одного счет анна другой;
- получение информации о текущем состоянии своего счета и т.д.
Типовые процедуры банковской платежной системы следующие:
- обработка запросов с целью авторизации;
- перечисление на расчетные счета денежных средств за товары и услуги;
- передача документов (бумажных и электронных), в которых фиксируются
совершенные сделки.
Третье направление сетевой экономики сосредоточено на повсеместном
внедрении дистанционного образования, под которым понимается образовательная
система, обеспечивающая получение знаний с помощью сетевых технологий.
Сетевые технологии обеспечивают доступ к учебным материалам и консультации с
преподавателями с помощью телекоммуникаций и Интернет.
Формы реализации инфокоммуникационных технологий
Реализация электронного бизнеса имеет несколько форм, зависящих от
партнеров по бизнесу. Рассмотрим некоторые из них, связь между которыми
представлена на рис. 1.16.
B2C
Покупатель
(физическое
лицо)
B2B
Продавец
(юридическое лицо)
Производитель
(юридическое лицо)
G2G
G2C
Государственная
организация
B2G
Государственная
организация
Рис. 1.16. Основные формы электронного бизнеса
Наиболее популярными являются следующие формы:
1. B2B (Business-to-Business) – взаимодействие между юридическими
лицами. B2B - это схема взаимодействия предприятий (в том числе электронная),
которая основывается на принципе торговли «предприятие-предприятие».
Разновидность электронной торговли по данной схеме может включать электронные
биржи, оптовые продажи в сети интернет, межкорпоративную электронную
торговлю. Схема B2B призвана сделать взаимодействие корпоративных клиентов
21
наиболее эффективным, используя при этом всевозможные аппаратные решения
типа: on-line магазин, брокерские сайты, службы снабжения и закупок, ЭТП
(электронные торговые площадки). Причиной быстрого развития электронного
управления закупками служит потребность в сокращении затрат, связанных с
приобретением сырья, оборудования, материалов и т.д.
Реализация формы электронного управления закупками в форме B2B
осуществляется тремя путями:
- использование электронных каталогов;
- поиск встречных заявок;
- проведение электронных тендеров.
Посредниками в бизнесе B2B могут служить электронные аукционы и
электронные биржи. Электронные аукционы позволяют покупателям приобрести
товары без посредников, а продавцам – сократить время оборота товара. Для того
чтобы продать товар на аукционе, желающий должен зарегистрироваться на
информационном сервере и разместить на нем всю необходимую информацию о
товаре. Покупатель для того, чтобы сделать ставку также должен зарегистрироваться
(указать имя и адрес электронной почты).
Электронная биржа – это более сложная форма посредничества. Участники
электронной биржи проходят предварительный отбор. Торговля на бирже обычно
анонимная.
При изучении информационного рынка основное внимание при работе с
информационными продуктами и услугами следует уделить биржевой и финансовой
информации, являющейся главной составляющей в работе финансового менеджера.
Биржевая информация является по своему содержанию текущей, изменяется
ежеминутно, отражая события, происходящие на рынке, и включает сведения о
видах и котировках ценных бумаг (товаров), реализуемых через биржи и на
внебиржевом рынке: процентных и учетных ставках; курсах валют; объёмах торгов:
сводных индексах и т. д.
Биржевая информация в большинстве случаев требуется потребителю в
реальном масштабе времени, то есть по возможности одновременно с совершением
сделки на рынке или немедленной ее регистрации.
Сектор биржевой информации, пожалуй, единственный, где особенности
предоставляемой информации (высокая цена ошибок, повышенные требования к ее
своевременности и качеству) обусловили необходимость и надежность
существенных вложений в этот вид услуг.
В настоящее время основные подходы к представлению биржевой и любой
другой информации базируются на фильтрации (выборе по признакам) и
визуализации данных (делать их видимыми).
Фильтрация позволяет пользователю задавать определенные ограничения на
данные (например, на пороговые изменения котировок) и получать на свой
терминал только информацию, отвечающую этим критериям, причем в виде,
пригодном для дальнейшего анализа и моделирования.
22
Путем
визуализации
пользователю
обеспечивается
многооконное
представление данных. При этом поступающая информация различается цветом,
шрифтовым оформлением и т. п.
Будучи обработанной специальными аналитическими программами,
информация представляется также в графической форме, что значительно облегчает
ее восприятие.
Достаточно перспективным является представление биржевой информации в
форматах популярных пакетов прикладных программ. Такой подход утке
используется целым рядом ведущих зарубежных и отечественных поставщиков. В
качестве примера можно привести специальный продукт агентства Reuters,
позволяющий получать биржевую информацию в виде таблицы популярного
офисного пакета Microsoft Excel, изменяющейся в реальном масштабе времени. При
этом пользователь может вносить свои данные, а также моделировать требуемые
изменения.
Примерами из отечественной практики могут служить Московская
Международная Валютная Биржа (ММВБ) и Российская Торговая Система (РТС),
на которых информация о ходе торгов, доступна пользователям в формате другого
офисного пакета - СУБД Microsoft Access.
Информационные системы предприятий в большинстве случаев механизма
непосредственного компьютерного взаимодействия с
поставщиками
и
потребителями (точнее, с их системами управления ресурсами) не имеют. Эту брешь
как раз и могут залатать системы электронной коммерции B2B, обеспечивающие
электронный интерфейс между разными предприятиями - поставщиками и
потребителями. Однако связь ERP-B2B, является эффективной только в том случае,
если B2B встроена в систему планирования и управления ресурсами.
В настоящее время существует достаточное количество фирм, создающих
программные продукты для B2B. Например, торговые Интернет-площадки можно
организовать на базе следующих программ:
- Ariba Marketplace , предназначенной для систем онлайновой торговли;
- Ariba Dynamic Trade, предназначеной для проведение аукционов, организация
биржевой торговли. Включает в себя также модуль, Ariba Bid/Ask (создание
онлайновых
бирж);
- Ariba Commerce Services Network, используемой для организации сети
коммерческих услуг (обеспечение взаимодействие между покупателями,
продавцами и торговой площадкой).
Известны
также
следующие
программы,
обеспечивающие
инфокоммуникационные связи:
- e-Business Suite, интегрированный комплекс приложений электронного
бизнеса. В комплекс заложена возможность интеграции приложений
электронного бизнеса для расширенного предприятия - от заказчиков и
партнеров до поставщиков, что позволяет полностью автоматизировать
электронный бизнес, начиная со сбыта и маркетинга и заканчивая закупками и
управлением сетью снабжения через WWW.
23
- э-Commerce Starter Pack предложение фирмы SAP в области электронной
коммерции - комбинация программного обеспечения и услуг для быстрого
внедрения и ведения бизнеса через интернет, состоящая из:
 Business to Business Procurement (BBP) - закупки через интернет, решение
для процессов закупки непроизводственных товаров и услуг;
 Online Store - он-лайн продажа с помощью R/3 и интернет, открытый онлайн канал сбыта, интегрируемый с системой R/3, обрабатывающей заказы
клиентов;
2. B2C (Business-to-Сustomer) – взаимодействие между юридическими и
физическими лицами. В данном случае имеет место деятельность, ориентированная
на удовлетворение потребностей конечных потребителей продукции (услуг).
Формой реализации данного взаимодействия служат: торговые ряды, Интернетвитрины, Интернет-магазины, электронные платежные системы, Интернет-реклама
и т.д.
Торговые ряды, как правило, представляются наименованием товара, его
спецификацией, техническим описанием, данными о производителе, фотографиями
товара, ценой и т.д. После формулирования запроса покупателем система поиска
осуществляет поиск товара по каталогам поставщиков и представляет список всех
товаров, соответствующих запросу.
Интернет-витрины и Интернет-магазины. На страницах Интернет - витрин
размещается информация в форме каталога продукции (услуг), прайс-листы и форма
подачи заявки. Интернет-витрина, также как и торговый ряд, не обеспечивает
полный цикл продажи (не производится выписка счетов, оплата, отслеживание
выполнения заказа и т.д.). Основной недостаток данной формы заключается в
отсутствии торговли с реального склада. Интернет-магазин обеспечивает
покупателю персональное обслуживание, гибкую систему скидок, выписку счета
товара, страховку и налоговые отчисления. Покупатель имеет возможность
отслеживать прохождение своего заказа. Системы, обеспечивающие работу
Интернет-магазина, в большинстве случаев включают:
- интернет-витрину;
- систему приема платежей;
- систему учета и контроля исполнения заказов.
Перечисленные сочетания партнеров электронного бизнеса являются
основными. Кроме них существуют и другие формы, к которым относятся:
3.B2G (Business-to-Government) – взаимодействие между юридическими лицами и
государственными организациями. Такого рода взаимодействие имеет место в
процессе участия в электронных торгах по закупке продукции для государственных
нужд, выполнение государственных заказов, предоставление статистической,
налоговой, таможенной и другой отчетности. Формы реализации данного
взаимодействия партнеров те же, что и при B2B.
4.G2C (Government-to-Сustomer) – это взаимодействие между государственными
организациями и физическими лицами. Формами реализации данного
взаимодействия являются: системы социального обслуживания населения (пенсии,
пособия, льготы), системы коммунального обслуживания и т.д.
24
5.G2G
(Government-to-Government)
–
это
взаимодействие
между
государственными
организациями.
Формами
осуществления
данного
взаимодействия являются: выборы различного уровня, взаимодействие между
таможенными, налоговыми, правоохранительными и т. д. системами.
Облачные технологии
Одним из направлений перспективного развития инфокоммуникационных
технологий
являются
облачные
технологии
(англ. cloud
computing),
трактуемые Национальным Институтом стандартов и технологий (США) как
сервис, представляющий собой особую клиент-серверную технологию. Ее
особенность состоит в том, что - клиент может арендовать ресурсы (процессорное
время, оперативную память, дисковое пространство, сетевые каналы, программное
обеспечение и т.д.) и группы серверов, доступных через Интернет. При этом для
клиента данная группа серверов должна выглядеть как единый виртуальный сервер
и, в случае изменения потребностей клиента, должна обеспечить возможность
изменения объемов потребляемых ресурсов с соответствующим изменением оплаты
за них. На рис. 1.17 показана связь серверной инфраструктуры предприятия с
инфраструктурой облака провайдера.
Инфраструктура
облака провайдера
Часть
инфраструктуры
арендованной
предприятием
Серверная инфраструктура
предприятия
Сервер
Виртуальные серверы
Рис. 1.17. Связь серверной инфраструктуры предприятия с облачной
инфраструктурой провайдера
В упрощенном варианте облачные технологии можно представить как
Облачные технологии = хостинг + удаленные вычислительные мощности,
где под хо́стингом (hosting), понимается услуга по предоставлению дискового
пространства для физического размещения информации на сервере, постоянно
находящемся в Интернет.
По содержанию облачные вычисления можно рассматривать как
распределенную обработку данных, для которой предоставляются компьютерные
ресурсы и мощности в форме интернет-сервиса. Распределённые вычисления
эффективны в случае решения трудоёмких вычислительных задач с использованием
нескольких компьютеров. Тогда облачные вычисления условно можно представить
как
Облачные вычисления = хостинг + удаленная и распределенная обработка
25
Таким образом, облако это некоторый центр (дата-центр), где хранятся и
обрабатываются файлы клиента.
Облачная технология обеспечивает следующий сервис:
- Программное обеспечение как услуга (SaaS - Software as a Service).
- Платформа как услуга (PaaS - Platform as a Service).
- Информационная инфраструктура как услуга (IaaS - Infrastructure as a
Service).
- Данные как услуга (DaaS - Desktop as a Service,).
- Рабочее место как услуга (WaaS - Workspace as a Service).
- Все как услуга (EaaS - Everything as a service).
Услуга SaaS обеспечивает клиенту развертывание программного обеспечения
в едином центре обработки провайдера. Программное обеспечение предоставляется
на условиях аренды и предполагает периодические платежи, куда входит стоимость
технической поддержки. Потребитель не контролирует используемую для оказания
услуги инфраструктуру, включающую сети, сервера, операционных системы,
системы хранения. Приложение работает на сервере поставщика услуг SaaS и
выдает пользователю результаты вычислений.
Услуга PaaS заключается в предоставлении разработчикам программного
обеспечения средств разработки и среду для его исполнения. PaaS преимущественно
используется разработчиками программного обеспечения, так как сама платформа
предназначена для технологий, ориентированных на использование языков
программирования, наборов библиотек и т.д. Чаще всего PaaS применяют для
разработки web-приложений.
Услуга IaaS заключается в предоставлении виртуальной компьютерной
инфраструктуры как услуги. Пользователю предоставляется компьютерная
инфраструктура (виртуальные платформы (компьютеры) связанные в сеть).
Полученную инфраструктуру он самостоятельно настраивает под собственные цели.
Вместо приобретения серверов, программного обеспечения, сетевого оборудования
и найма специалистов для эксплуатации этих систем заказчик может приобрести эти
ресурсы как управляемую услугу на правах аутсорсинга и осуществлять доступ к
ним через "сетевое облако". Заказчик технология IaaS вместо покупки конкретного
оборудования, покупает серверное временя, пропускную способность сетевых
каналов и дискового пространства. Это позволяет покупать те мощности, которые
необходимы для выполнения конкретного web или другого приложения.
«Инфраструктура как услуга» используется, как правило, предприятиями, так как
простым пользователям не нужна.
Услуга DaaS заключается в том, что пользователю предоставляется дисковое
пространство, которое он может использовать для хранения больших объемов
информации. Пользователь получает доступ только к данным, вычисления же
происходят непосредственно на его машине.
Услуга WaaS предполагает предоставление клиенту виртуального рабочего
места, которое он может дополнительно настраивать под свои задачи. Пользователь
получает доступ не к отдельной программе, а к необходимому для полноценной
работы программному комплексу. Приходя на работу, он просто вводит свои
26
данные (логин/пароль или другие средства аутентификации) и может работать,
используя вычислительные мощности стороннего сервера.
Если перечисленные выше услуги сочетать в каких-либо вариантах, то можно
получить «Всё как услуга» (EaaS, Everything as a service). При таком виде сервиса
пользователю будет предоставлено все от программно-аппаратной части до
управлением приложениями. Сегодня данная услуга рассматривается как
перспективная.
Для организации работы с облачными технологиями в 2008 году компания
Microsoft, анонсировала облачную операционную систему Windows Azure,
включающую следующие элементы: WINDOWS AZURE, обеспечивающий
Windows-среду для работы приложения и хранения данных в центрах обработки
данных Microsoft; SQL Azure, обеспечивающий работу с реляционными базами
данных на основе сервера SQL (данные могут храниться как в облачной среде, так и
в стенах предприятия) и Windows Azure Platform AppFabric, обеспечивающий связь
приложений, работающие как в облачной, так и в традиционной среде.
В заключение следует перечислить достоинства и недостатки облачных
технологий. В качестве достоинств можно указать следующее:
- сокращение капитальных затрат – облака доступны всем, из любой точки, где
есть Интернет, с любого компьютера, где есть браузер. Это позволяет пользователям
(предприятиям) экономить на закупке высокопроизводительных и дорогостоящих
компьютеров, а также на приобретение лицензионного программного обеспечения,
его настройки и обновления;
- сокращение текущих затрат на эксплуатацию за счет снижение расходов на
обслуживания информационной инфраструктуры;
- сокращение оплаты за фактическое использование ресурсов: пользователь платит
за фактическое использование вычислительных мощностей облака
- гибкость обеспечивается неограниченностью вычислительных ресурсов (память,
процессор, диски), за счет использования систем виртуализации, так как «облако»
самостоятельно
может
предоставить
ресурсы,
которые
необходимы.
В качестве недостатков можно указать следующее:
- конфиденциальность – конфиденциальность данных хранимых на публичных
«облаках» в настоящее время находится под вопросом. Поэтому не рекомендуется
хранить на нем наиболее ценные для компании документы, так как в настоящее
время нет технологии которая бы гарантировала 100% конфиденциальность
хранимых данных;
- надежность – утерянная информация на “облаке”, утеряна навсегда.
Безопасность на “облаке” является достаточно надежной, однако при
проникновении на него злоумышленник получает доступ к огромному хранилищу
данных.
27
Тема 2. Информационные ресурсы предприятий
2.1. Общая классификация информационных ресурсов, определение, значение,
влияние на развитие общества.
2.2. Категории информационных ресурсов и средства доступа к ним.
2.3. Структура и характеристика корпоративных ресурсов.
2.4. Информационные ресурсы финансового менеджмента.
Литература
1. Информационные ресурсы и технологии в экономике: учебное пособие/Под ред. проф. Б.Е.
Одинцова и проф. А.Н. Романова.-М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013.
2. Информационные ресурсы и технологии в финансовом менеджменте: учебник/ под ред. И.Я.
Лукасевича, Г.А. Титоренко.-М.: ЮНИТИ-Дана, 2012.
28
2.1. Общая классификация информационных ресурсов, определение,
значение, влияние на развитие общества
По мере перехода от индустриальной эпохи к постиндустриальной значимость
отдельных факторов производства поменялась. От экономики, функционирование
которой ориентировалась на традиционные ресурсы (материальные, финансовые и
т.д.) общество развивает новые основы своего функционирования. Происходит
смещение предпочтений в пользу информационных ресурсов (знаний).
Современное производственное предприятие, организация, офис и т д. в
процессе своего функционирования потребляет следующие ресурсы:
 трудовые;
 материальные;
 финансовые;
 ресурсы для обеспечения безопасности;
 информационные (интеллектуальные).
Все ресурсы, за исключением последних, являются традиционными. Их
характерная черта – ограниченность (одноразовость) в использовании. В отличие от
них информационные ресурсы являются многоразовыми, не подлежащими
физической амортизации. Доля участия информационных ресурсов в процессе
производства, согласно данным из доклада Европейской комиссии по
стратегическим исследованиям, возросла в среднем за последние 20 лет с 10% до
27% . Это значит, что часть капитала фирмы, которую составляют знания в
различной форме (информационный ресурс) растет ускоренными темпами.
Так как традиционных ресурсов на планете становиться все меньше и цена на
них растет, поэтому сегодня важнейшая проблема любой фирмы, любого
производства заключается в сокращении их потребления, то есть сокращении
зависимости от них. Еще классик экономической мысли Вальрас более 150 лет тому
назад предвидел общество, в котором основная доля цены на продукт будет связана
с созданием большей части добавленной стоимости за счет знаний, то есть
информационных ресурсов.
Сокращение потребления традиционных ресурсов за счет информационных
демонстрируется с помощью рис. 2.1, где используются следующие обозначения:
V1 (t1 ) , V2 (t1 ) , V1 (t 2 ) , V2 (t 2 ) - объемы потребляемых традиционных и
информационных ресурсов в периоды времени t1 и t 2 ;
Т1 (t1 ) , Т 2 (t1 ) , Т1 (t 2 ) , Т 2 (t 2 ) - объемы производимого товара Т1 , Т 2 в периоды
времени t1 и t 2 .
29
V (t 2 )
I (t 2 )
V1 (t1 )
I (t1 )
Традиционные
ресурсы
Информационные
ресурсы
Товар 1
Товар 2
Традиционные
ресурсы
Информационные
ресурсы
Т1 (t1 )
а)
Т2 (t1 )
Традиционные
ресурсы
Информационные
ресурсы
Т1 (t 2 )
Товар 1
Т1 (t 2 )
Товар 2
Т 2 (t 2 )
Т1 (t 2 )
Товар 1
Т1 (t 2 )
Т 2 (t 2 )
Товар 2
Т 2 (t 2 )
б)
Рис. 2.1. Демонстрация замещения традиционных ресурсов информационными
Пусть, при неизменном материальном ( V1 (t1 ) ) и информационном ( V2 (t1 ) )
ресурсах в период времени t1 производится продукция в одинаковых объемах Т1 (t1 )
и Т 2 (t1 ) . Пусть далее необходимо увеличить объем производимого товара Т1 при
соблюдения равенства потребляемых ресурсов в последующий период t 2 . Достичь
это можно лишь за счет уменьшения объема производства другого – товара Т 2 (рис.
2.1а). Но если необходимо сохранить его объем производства и, при этом, не
увеличивать материальные ресурсы, то достичь этого можно только за счет
привлечения бо’льшего объема информационных ресурсов (знания о новых
технологиях, нанотехнологиях, биоинженерии, материалах, методах организации
труда, способах управления и т.д.)(см. рис. 2.1б).
Если раньше целевой программой любого производства было стремление к
увеличению количества материальных благ за счет увеличения материальных
ресурсов, то сегодня это возможно лишь за счет уменьшения зависимости от
материальных ресурсов, то есть за счет их более сокращенного использования на
основе знаний новых технологий, новых материалов, новых методов управления,
конъюнктуры рынка, тенденций валют, новых организационных приемов и т.д. Как
считает один из теоретиков социального развития Т. Стюарт в ближайшей, а
особенно в отдаленной перспективе основными источниками богатства для большей
части населения будут не природные ресурсы, а знания и коммуникации [Стюарт Т.
Богатство от ума. Мн. Парадок, 1998].
В общем случае под информационными ресурсами понимается вся
совокупность сведений, получаемых и накапливаемых в процессе развития науки и
практической деятельности людей, для их использования в производстве и
управлении. Существует узкое и широкое значение понятия «информационные
ресурсы»: в первом случае имеют в виду только сетевые информационные ресурсы,
доступные через компьютерные средства связи, а в широком значении – любую
зафиксированную на традиционных или электронных носителях информацию,
пригодную для применения. Согласно же закону РФ - это информация,
зафиксированная на материальном носителе и хранящаяся в информационных
системах: библиотеках, архивах, фондах, других информационных системах.
Далее будем различать данные, знания и информацию: информацию можно
получить после соответствующей обработки знаний или данных.
30
2.2. Структура и характеристика корпоративных информационных
ресурсов
Все информационные ресурсы (ИР), используемые на предприятии,
предназначены для обеспечения внешнеэкономической и внутриэкономической
деятельности. По источнику приобретения они являются либо внешними по
отношению к нему, либо внутренними (корпоративными). Внешнеэкономическая
деятельность обеспечивается глобальными (мировыми) ИР, а внутриэкономическая
– государственными (национальными) и региональными, что можно представить с
помощью рис. 2.2. И та и другая деятельность поддерживается внутренними
информационными ресурсами.
Интернет
Глобальные
информационные
ресурсы
Внешние
информационные
ресурсы
Государственные
национальные
информационные
ресурсы
Внешеэкономическая
деятельность
Региональные,
городские,
муниципальные
информационные
ресурсы
Внутриэкономическая
деятельность
Внутренние
(корпоративные)
информационные
ресурсы
Собственные
Приобретаемые
Получаемые
Рис. 2.2. Классификация информационных ресурсов предприятия по
источнику возникновения
-
Рассмотрим содержание выделенных классов ИР.
Глобальные (мировые) информационные ресурсы
Прежде чем принять решение по внешнеэкономической деятельности, то есть
выходе предприятия на международный рынок, предприниматель должен собрать
информацию следующего характера:
какова структура и объем потенциального рынка;
какова специфика страны, местности, климата, традиций, отношение покупателей на
тот или иной товар;
кто конкуренты, их характеристика;
какова специфика бизнес-методов в стране;
каковы логистические, тарифные, таможенные, налоговые условия в изучаемой
стране;
каковы законы по внешнеэкономической деятельности в данной стране и т.д.
31
Для ответа на эти вопросы создаются глобальные мировые информационные
ресурсы, доступные мировому сообществу. Их структура представлена на рис. 2.3.
Глобальные информационные
ресурсы
Деловая
информация
Биржевая,
финансовая
Научнотехническая,
специальная
информация
Статистическая
Потребительская
информация
Коммерческая
информация
Рис. 2.3. Структура глобальных информационных ресурсов
Глобальные (мировые) информационные ресурсы доступны всем. Делятся они
на три группы:
- деловая информация;
- научно-техническая и специальная;
- потребительская (массовая) информация.
В свою очередь деловая информация подразделяется на:
- биржевую и финансовую: котировки ценных бумах, валютные курсы,
учетные ставки, рынки товаров и капиталов;
- статистическая
информация,
предоставляемая
государственными
организациями и частными компаниями (экономическая и социальная
статистика в виде рядов динамики);
- коммерческая информация по направлениям работы предприятий, фирм о их
финансовом состоянии, ценам на продукцию, осуществленным сделкам и т.д.
Значительная часть деловой информации составляет система международной
статистики, в создании которой участвует около 200 международных организаций
из 191 страны мира. Примером такого рода ресурсов могут служить публикации
статистических материалов ООН:
- Демографический ежегодник.
- Статистический ежегодник.
- Статистический ежегодник промышленных товаров.
- Статистический ежегодник международной торговли.
- Статистический ежегодник промышленных товаров.
- Статистический ежегодник ЮНЕСКО, где находятся данные об уровне
грамотности и развития культуры в международном масштабе.
Ориентироваться в гигантском объеме мировых информационных ресурсов
позволяет справочное издание, популярное во всем мире Gale Directory of Databases,
выпускаемое дважды в год в виде двух томов фирмой Gale Research,Inc.
Популярные мировые информационные ресурсы приведены в табл. 2.1.
32
Таблица 2.1
Мировые информационные ресурсы
Название базы данных
Содержание
Период,
за
который
предоставляются данные
World
Bank
e-Library
(Всемирный
банк)
www.wordbank.org
Организация
экономического
сотрудничества и развития
(OECD) www.oecd.org
ООН (UNCDB)
1400
наименований
финансовой информации по С1987 по настоящее время
регионам
34 статистические базы
данных по 30 странам С 1977 по настоящее время
членам OECD и 70 странам
дополнительно
Данные
из
435 С 1940 по настоящее время
статистических рядов
Доступ к мировым информационным статистическим ресурсам предоставляют
различные информационные агентства (например, выделяют фирму LexisNexis
Statistical). Если требуются более детальные глобальные информационные ресурсы
для корпоративного или другого управления, то обращаются к частным
компаниями. Это неофициальная статистика которая, как правило, содержит
следующее:
- результаты деятельности участников рынка (доля фирмы на рынке, объем
экспорта продукции в другие страны и т.д.);
- экономические связи различных регионов или стран.
Ведущей является информационная система TradStat (www.tradstatweb.com),
специализирующаяся на международной торговле. Она предоставляет информацию
по всем товарам, которые импортируются или экспортируются в 30 странах мира.
Известна также система Euromonitor (www.monitor.com) предоставляющая
информацию о состоянии рынка продуктов и услуг в Англии, Франции, Италии,
Германии, Испании и США. В странах СНГ рынок продовольственных и
непродовольственных
товаров
отслеживает
система
БизнесАналитика
(www.businessanalytca.ru) по 12 странам СНГ. Известен также каталог ресурсов
официальной
статистики
(Official
Statistics
on
the
Web
(www.librari.auckland.ac.nz/Subjects/offstats/). На нем представлена информация о
ресурсах социальной, экономической и общей информации. На сайте NationMaster
(www.nationmaster.com) представлена информация из Всемирного банка, ООН, ВОЗ
и т.д. Можно получить данные по странам, регионам в табличном и графическом
виде.
Государственные (национальные) информационные ресурсы
Во многих странах для поиска необходимой для управления информации
создается информационная инфраструктура, представляющая собой комплекс
взаимосвязанных государственных, региональных и иных информационных сетей,
государственных центров научно-технической информации и пр. Большинство
технической, финансовой, статистической и иной информация сейчас находится в
свободном доступе. Повсеместно открыт доступ к патентной информации.
Единственный вид информации, ограничиваемый в доступе, это информация о
рынках, поскольку именно он оказывает непосредственное влияние на решение
33
задач инновационного развития
бизнеса. Государственные информационные
ресурсы необходимы как для организации внутриэкономической деятельности, так
и внешнеэкономической.
Государственные (национальные) информационные ресурсы делятся на:
- федеральные;
- находящиеся в совместном ведении государства и субъектов федерации;
- находящиеся в ведении субъектов федерации.
На рис. 2.4 представлена структура государственных информационных
ресурсов.
Государственные (национальные )
информационные ресурсы
ИР находящиеся в
совместном ведении
РФ и субъектов РФ
Федеральные ИР
ИР субъектов РФ
Рис. 2.4. Классификация государственных (национальных) информационных
ресурсов
Среди федеральных государственных ИР выделяют:
- библиотечную сеть;
- архивный фонд;
- гос. систему статистики;
- гос. систему НТИ;
- гос. систему правовой информации;
- ИР органов государственной власти и местного самоуправления;
- ИР о природных ресурсах и явлениях, процессах;
- ИР социальной сферы;
- ИР в сфере финансов и внешнеэкономической деятельности.
Информационные ресурсы библиотечной сети. В России находятся 150000
библиотек (публичные федеральные, региональные субъектов федерации,
муниципальные, система научно-технических библиотек, библиотечная система
РАН, вузов медицинских учреждений и т.д.). Автоматизированные библиотечноинформационные технологии функционируют в 2,5 тысяч библиотек.
Информационные ресурсы Архивного фонда состоят из государственных и
негосударственных архивов. В ведении Росархива находятся 193 млн. ед. хранения.
Ведется работа по созданию сетей архивов.
Научно-техническая информация. В государственную систему научнотехнической информации (ГСНТИ) входят: федеральные, отраслевые и
региональные органы НТИ. Образовано объединение «РОСинформресурс» специализированная федеральная информационная сеть с единым информационным
ресурсом.
Информационные ресурсы государственной системы статистики включают
(www.gks.ru) :
34
- информацию по отраслям статистики;
- интегрированные базы данных;
- статистическую информацию первичных отчетов.
Государственная система правовой информации включает:
- комплекс баз данных правовой информации, содержащей более 340000
правовых актов;
- база данных действующего российского законодательства;
- база данных судебной статистики и т.д.
Информационные ресурсы органов государственной власти и местного
самоуправления. Здесь существует две схемы их формирования:
- централизованное информационное обеспечение органов государственной
власти федерального и регионального уровня;
- самостоятельное формирование необходимых ИР региональными и
муниципальными органами власти.
Централизованное базируется на базах данных МЧС, МВД и т.д. ИР
муниципального уровня пока развиты слабо.
Информация о природных ресурсах, явлениях, процессах
Создается информационная система недропользования при Министерстве
природных ресурсов, в которой имеется:
- Федеральный геологический фонд.
- Государственный банк цифровой геологической информации.
- Фонд гидрометеорологии.
- Банк данных государственного мониторинга геологической среды.
В настоящее время развернуты работы по созданию земельных кадастров.
Информационные ресурсы социальной сферы
Наиболее развиты информационные ресурсы в здравоохранении и
образовании. Сеть Минздрава насчитывает 61 информационный центр. Развитие
информационных ресурсов в области образования идет в двух направлениях:
- создание федеральной университетской сети RUNNET;
- создание региональных центров информации.
Информационные ресурсы в сфере финансов и внешнеэкономической
деятельности.
Наиболее крупные ресурсы:
- базы данных по федеральному бюджету и бюджетов субъектов РФ, реестр
паспорта импортных сделок, реестр страховых компаний (Минфин РФ);
- реестр собственности РФ (Мингосимущество РФ);
- базы данных грузовых таможенных деклараций (ГТК России);
- базы данных «Налоговая отчетность», гос. реестр налогоплательщиков
(МНС);
- фонд лицензий на банковскую и аудиторскую деятельность (Банк России) и
др.
В качестве примера в табл. 2.2 представлена структура бизнес-плана
предприятия и необходимые для его разработки информационные ресурсы.
35
Раздел
бизнес- Внешняя
по
отношению
к
плана
предприятию информация
Анализ рынка
Информация о емкости рынка,
сегментации рынка;
экономических,
демографических,
экологических факторах
Информационные
ресурсы
Росбизнесконсалтинг
www.rbc.ru
АСУ Импульс
Бизнес справочники и базы
данных
www.asuimp.ru
ПроизводственИнформация о возможных поставщиках Интегрум-Техно
ный план
сырья,
оборудования,
материалов, www.integrum.ru
комплектующих
изделий;
о Агентство
Деловой
технологиях, лицензиях
информации «БизнесКатра»
www.biznes-karta.ru
Финансовый план Статистические данные
Финмаркет
и
Финансовая информация
www.finmarket.ru
стратегия
Прогнозы дальнейшего развития
Информсистема
финансирования
Ставки кредитов
www.informsistema.com
Цены на электроэнергию, воду,
Агентство
Деловой
сырье, труд
информации «БизнесНалоговое законодательство
Катра»
Курс валюты
www.biznes-karta.ru
базы данных грузовых
таможенных деклараций
(ГТК России)
Маркетинг
Союз
www.msouz.ru
Агентство
Деловой
информации «БизнесКатра»
www.biznes-karta.ru
реестр паспорта
импортных сделок, реестр
страховых
компаний
(Минфин РФ);
базы данных «Налоговая
отчетность», гос. реестр
налогоплательщиков
(МНС);
фонд
лицензий
на
банковскую и аудиторскую
деятельность
(Банк
России) и др.
Информация о возможных
конкурентах, их слабых и сильных
сторонах,
их
доли
рынка,
маркетинговых средствах.
Информация о ценах на
аналогичную продукцию, о
поведении и реакции
потребителей относительно цены
товара о товародвижения и продажах.
Информация о возможных посредниках,
продавцах, транспортных фирм. Оценка
и
страхование
риска.
Состояние
банковских структур, их репутация
Информация об оценке надежности
всех, с кем предприятие предполагает
иметь деловые отношения. Курсы валют
Политическая и экономическая
ситуация в стране.
Криминогенная обстановка в
стране и тенденции ее изменения
Возможные страховые компании,
их репутация
Правовая система -налоговой системы
Общероссийская
в части:
-законов, предохраняющих от
КонсультантПлюс
загрязнения окружающую среду
www.consultant.ru
План маркетинга
Сеть
36
-патентной защиты
-правил, определяющих порядок
регистрации торговой марки и
проведения рекламной компании
-основных прав потребителей и
системы их защиты.
Информация о лицензиях, необходимых
для производства
Гарант www.garant.ru
Референт www.referent.ru
Агентства
INTRALEX
"ЮСИС" (Юридическая
справочноинформационная система
www.intralex.ru
Региональные информационные ресурсы
Региональные информационные ресурсы (см. рис. 2.5) делятся на:
- информационные ресурсы субъектов РФ;
- информационные ресурсы городские;
- информационные ресурсы муниципальные.
Региональные информационные ресурсы
Городские ИР
Муниципальные ИР
ИР субъектов РФ
Рис. 2.5. Классификация региональных информационных ресурсов
Региональные (муниципальные, городские) информационные ресурсы
предназначены для управления территориальным образованием.
Практически вся первичная информация создается на муниципальном уровне.
Участвуют в этом следующие организации:
- региональные и муниципальные органы статистики;
- органы юстиции, осуществляющие регистрацию прав собственности;
- налоговые органы;
- страховые;
- медицинские и т.д.
Базовыми информационными ресурсами являются: кадастры, реестры и
регистры.
Кадастры недвижимости содержат информацию о муниципальной,
региональной и федеральной собственности. Например, градостроительный кадастр
содержит генеральный план, градостроительное зонирование и т.д.,
картографический - топографические планы, аэросъемки и т.д.
Реестры содержат информацию о инженерных сетях и коммуникациях.
Регистры содержат информацию о юридических лицах и собственности
муниципалитета, субъекта федерации, федеральной собственности.
Регистр физических лиц содержит информацию в следующих разрезах: базу
данных о избирателях о избирателях, налогоплательщиках, пенсионерах и т.д.
Создается база данных, содержащая адресно-справочную информацию о кадастрах,
регистрах, реестрах и базах данных.
37
2.2. Категории сетевых информационных ресурсов. Средства доступа к
ним
Доступ к большинству ИР на предприятии и за его пределами обеспечивают
web-порталы. Они позволяют пользователю осуществлять поиск информации, в
сетях различного класса, а также публиковать документы в сетях независимо от их
месторасположения или формата. Предоставление информации web-порталами
осуществляется на основе строгой персонализации и прав доступа пользователя к
тем или иным информационным ресурсам.
GAN
Локальная
сеть
WAN
Локальная
сеть
MAN
Портал
Портал
Портал
Локальная
сеть
Локальная
сеть
Портал
Локальная
сеть
Портал
Портал
Рис. 2.6. Сетевые средства доступа к информационным ресурсам




Доставка
информационных
ресурсов
осуществляется
на
основе
информационных сетей (см. рис 2.6), которые, соответствии с классификацией
информационных ресурсов делятся:
глобальная (GAN – Global Area Network) - для доставки глобальных
информационных ресурсов;
национальные (WAN - Wide Area Network) - для доставки государственных
(национальных) информационных ресурсов;
региональные, городские (МАN- Metropolitan Area Network) - для доставки
региональных информационных ресурсов;
локальные (LAN - Local Area Network) - для доставки собственных (корпоративных)
информационных ресурсов.
Глобальная сеть (сеть Интеренет) позволяет организовать взаимодействие
между абонентами в тысячи км. В основе передачи данных в глобальных сетях
лежит технология коммутации пакетов. Каждый передаваемый файл разбивается на
небольшие порции, которые помещаются в пакет, содержащий адреса как
отправляющего, так и принимающего компьютера. Пакеты путешествуют по сети
самостоятельно: при потере одного пакета он может быть легко переслан повторно.
Поскольку каждый пакет пересылается независимо от других и вперемешку с
тысячами подобных, это, помимо прочего, обеспечивает относительную дешевизну
передачи данных по Интернет. Например, стоимость посылки электронного письма
38
ничтожна по сравнению со стоимостью пересылки по факсу сообщения равного
объема.
Ключевым понятием в сетях любого уровня является «провайдер». Провайдер
(provider) – это организация-посредник между пользователем и глобальной сетью
или провайдерами более низкого уровня, то есть посредник, предоставляющий
услуги посредством коммуникаций.
Основу сети Интернет составляет опорная сеть (Internet BachBone),
соединяющая мощные компьютеры. К ним присоединяются континентальные,
трансматериковые и трансатлантические магистрали. К последним подключаются
национальные провайдеры, а затем и локальные (ICP - Internet Service Provider).
Основу региональных сетей составляют ведомственные и корпоративные сети.
Ведомственные – это сети, объединяющие локальные сети ведомств. Корпоративная
сеть возникает в результате расширения одной локальной.
С точки зрения средств доступа к информационным ресурсам выделяют их
четыре категории (см. рис. 2.7):
- Web-страницы, web-сайты.
- электронная почта, форумы, конференции;
- файлы;
- базы данных.
Категории сетевых
информационных ресурсов
Web-сайты
Web-страницы
Каталоги и
справочники
Базы
данных
Предметный
указатель
( индекс)
Файлы
(программные
продукты и пр.)
Электронная почта
форумы, конференции
Гиперссылки
Средства доступа к
сетевым
информационным ресурсам
Рис. 2.7. Категории сетевых информационных ресурсов и средства доступа к
ним
Следует различать понятия Интернет и www – всемирную паутину. Если
Интернет – это объединение компьютеров по всему миру посредством
разрозненных сетей, то WWW (Всемирная паутина) – это множество связанных
документов, хранящихся на различных компьютерах, подключенных к Интернет.
Эти документы связаны ссылками. Отдельный документ называемый web-страницей
- это гипертекстовый документ. Совокупность таких страниц создает – web-сайт.
Сайты делятся на категории:
- личные;
- коммерческие.
39
Сайт может ориентироваться на российского пользователя и тогда он
размещается на сервере одного из российских провайдеров, а может и на
международный рынок : тогда на сервере тех провайдеров, которые обслуживают
соответствующий регион.
Доступ к web-сайтам должен основываться в первую очередь на работе с
источниками метаинформации (информации о информации). За последние века
человечество придумало только три способа поиска информации:
- каталоги и справочники;
- ссылки (в Internet они называются гиперссылки);
- предметный указатель (индексы).
Первый способ. Этому способу в Интернете соответствуют каталоги и
справочники, в которых страницы размещены по рубрикам. Каталог — это строго
организованный, детализированный, список элементов, расположенных согласно
иерархии. Строгая древовидная иерархия создает ряд проблем. Чем больше размер
каталога, тем сложнее его правильно организовать.
Каталог с иерархической файловой структурой.
3. Общероссийский классификатор объектов административно территориального деления (ОКАТО).
Объектами классификации в ОКАТО являются: республики; края; области; города
федерального значения; автономные области; автономные округа; районы; города;
40
внутригородские районы, округа города; поселки городского типа; сельсоветы;
сельские населенные пункты. Все множество объектов подразделяется на группы
согласно территориальному делению, эти группы располагаются по трем уровням
классификации в соответствии с административной подчиненностью. Длина кода –
от 2 до 8 разрядов, в зависимости от уровня классификации, на котором находится
объект. Структура кодового обозначения в блоке идентификации:
ХХ

ХХХ

ХХХ

Х

[первый уровень] [второй уровень] [третий уровень] [контрольное число]
Например:
05 9 - Приморский край
05 401 5 - Владивосток
05 401 360 4 - Районы г. Владивостока
05 401 364 9 - Новокузнецкий район
Поиск по каталогам вначале был основным методом. В них размещались
иерархические тематические рубрики, которые указывали человеку каким образом
следует двигаться в каталоге.
Среди иностранных каталогов выделяют Yahoo (www. Yahoo.com. 14
разделов, 25000 рубрик), Lycos (www.lycos.com). Начиная с верхнего уровня
пользователь последовательно открывает рубрику, подрубрику, пока не дойдет до
списка сайтов. Авторитетным справочником по периодическим изданиям является
Ulrichs Periodicals Directory (http://ulrichweb.com), подготавливаемый американской
фирмой Bowker. В данном справочнике находится описание периодических изданий
всего мира. Метаинформация о российских информационных ресурсах готовится
НТЦ «Информрегистр» (www.inforeg.ru) в виде каталога.
ООО «Международное бюро информатизации и телекоммуникаций»
(www.mbt.ru) предлагает следующую информацию:
- web-каталог деловой информации;
- web-каталог бизнес-ресурсов по рынку товаров и услуг;
- оказание поисковых, аналитических и консультационных услуг.
Второй способ – используются ссылки на нужные страницы, например,
«подробнее об этом см. на стр. 234», или «определение данного понятия можно
найти на стр. 45». Ссылки в Интернете называются гипертекстовыми, так как они
уводят за пределы данной страницы. На рис. 2.8 приведен фрагмент гипертекста.
41
Объем
продаж
Затраты
на
продажу
Тула
Москва
15
32
6
Текст
9
Текст
Текст
Текст
Текст
Текст
Текст
Текст
Текст
Текст
2007
2008
ТГ1
2
9
ТГ2
3
8
ТГ3
Текст
Текст
Объем продаж
Текст
Товарная
группа
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2007
2008
Текст
ТГ1
ТГ2
ТГ3
ТГ4
ТГ5
Товарная группа
1
5
ТГ4
5
6
ТГ5
4
1
Рис. 2.8. Фрагмент гипертекста
Третий способ - предметный указатель или индекс – это алфавитный список
важных терминов (ключевые слова) и адреса всех страниц, на которых эти слова
встречаются. Именно этот способ стал основным при построении поисковых машин.
Более детально индексы будут рассмотрены ниже.
Индекс (лат. index — список, реестр, указатель) — число, буквы или другая
комбинация символов, указывающая место элемента
Слово 1
Страница 1, страница 5
Слово 2
Страница 3, страница 23, Страница 40
Современный поиск информации не ориентирован на каталоги, базирующиеся
на жестких древовидных структурах. Создается новый Интернет, известный как
Web-2. Жесткие структуры уступают место более гибким способам поиска. Это
достигается благодаря системе тегов, или «ярлыков», которые, отражают свойства
описываемых объектов. Принципиальная разница классической (древовидной)
файловой системы и новой в том, с помощью новой можно одним запросом
открыть все страницы, касающиеся свойств интересующего пользователя
искомого объекта. Теперь каждый объект описывается рядом свойств, которые
задаются либо при создании записи пользователем, либо программой.
42
Доступ к ИР по электронной почте. Провайдер предоставляет почтовый
ящик, имеющий уникальный адрес. Для отправления писем используется протокол
SMTP (Simple Mail Transfer Protocol), для приема – POP – протокол (Post Office
Protocol), который контролирует право забирать почту.
Поиск в файлах.
Доступ к файлам. Файлы распространяются в виде коробочных программных
продуктов (диск с руководством, лицензия). Они бывают: условно-бесплатные –
программные продукты (ПО), поставляемые с ознакомительными целями (через
какое-то время они выключаются и бесплатное ПО (вместе с Windows бесплатно
поставляется Internet Explorer).
Доступ к профессиональным базам
Базы данных делятся на фактографические (хранении структурированной
информации, в основном в виде таблиц) и полнотекстовые (неструктурированный
текст). Поиск информации в них осуществляется различными методами. В
документальных системах осуществляется поиск документов в соответствии с
поисковым предписанием, где уже описан поисковый образ документа. Данный
поиск является приблизительным. Документальные информационные системы
используются в Интернет, в корпоративных электронных хранилищах текстовой
информации, в библиотечных, патентных, юридических и других поисковых
системах
В отличие от документальных фактографические информационные системы
ориентированы на точный поиск данных. Поиск осуществляется по заданным
ключам, под которыми понимается признак, отображающий одну или несколько
сторон искомого объекта, процесса, явления. Ключ может быть первичным или
вторичным. Как правила таблица, в которой осуществляется поиск, сортируется по
искомому ключу. Например, в справочнике работающих сотрудников первичным
ключом служит их табельный номер, что позволяет отыскать единственную о нем
запись. Однако одного реквизита может не хватить, для того, чтобы отыскать
требуемую запись. Тогда указывают несколько реквизитов.
Поисковые машины
Наиболее мощными поисковыми машинами, являются системы использующие
предметные указатели (индексы). Поисковая машина – это программа, которая
составляет и хранит предметный указатель Интернета (индекс) и находит в нем
заданные ключевые слова, а затем адреса сайтов. Ее функционирование включает
два базовых процесса:
1) анализ ресурсов Internet и их индексирование (автоматическое построение и
обновление индекса) и создание собственных бах данных, осуществляемое с
помощью специальной программы «робота-паука»;
2) поиск по индексу информации, соответствующей запросу пользователя.
Работа поисковой машины демонстрируется на рис. 2.9, где представлена
работа двух независимых частей: индексирующего робота-паука и поисковика,
работающего с индексом. Робот-паук периодически считывает адреса вновь
появившихся сайтов и находящихся в базе данных и создает индексы. Индекс – это
43
хранимые по алфавиту основы слов и ссылки на номера web-страниц, где они
присутствуют.
Индексная запись имеет следующую структуру:
Основа слова (номер страницы, номер страницы, …, номер страницы).
Основа это ключевое слово специально обработанное (без окончания). Если в
обычном тексте чтение происходит от номера страницы к словам, то поисковая
машина идет от слов к номерам страниц. Поэтому индекс поисковой машины
называется инвертированным (перевернутым).
База данных с
адресами web
- сайтов
которые необходимо
индексировать
Робот-паук,
отыскивающий webстраницы и
составлющий идекс
Интернет
Браузер
Web-страница
пользователя для
индексирования
Web- страницы
Компьютер
пользователя
Поисковый
индекс
Поисковая
программа
Интернет
Браузер
Запрос пользователя
на поиск web страницы
Рис. 2.9. Элементы поисковой машины.
Поисковая в соответствии с запросом пользователя просматривает индексы и
выдает результаты с помощью прямого индекса, содержащего текстовую копию
страниц Интернета.
3.3. Структура и характеристика внемашинных корпоративных
информационных ресурсов. Нормативно-методическая база управленческой
документации
В отличие от определения общегосударственных информационных ресурсов,
приведенного выше, под информационным ресурсом корпорации (предприятия,
организации) будем понимать совокупность собственных, приобретаемых и
поставляемых извне данных, зафиксированных как на бумажных, так и
электронных носителях.
Структура информационных корпоративных ресурсов приведена на рис. 2.10.
Рассмотрим их содержание.
Формы существования корпоративных ресурсов могут быть следующими:
бумажные документы, электронные документы, базы данных, базы знаний, webсайты, файлы различной природы (аудио, видео) и т.д. В сущности,
информационные ресурсы – это общий объем данных и знаний, циркулирующих на
предприятии, входящих и исходящих из него, материализованных в каком-либо
носителе.
44
Корпоративные информационные ресурсы
Приобретаемые
(платные )
Собственные
Внемашинны е
Управленчески е
документы
Внутримашинные
Неструктурированны е
бухгалтерские
Организационноплановые
статистические распорядительные
маркетинговые
спрвочники и
Патенты
прозводствен
ные нормы
Приказы
Правовые документы
Web-сайты
прогнозы:
ценовые,
энергетические
,
социальные
Получаемые от
сторонних
организаций
банковские
страховых
организаций
партнеров
ведомств
Структурированные
базы данных
хранилища данных
базы знаний
Рис. 2.10. Структура информационных ресурсов предприятия
Согласно рис. 2.10 корпоративные информационные ресурсы делятся на три
группы: собственные, приобретаемые и получаемые от сторонних организаций.
Собственные – это те, что генерируются внутри предприятия, остальные поступают
извне.
Собственные информационные ресурсы, в зависимости от материального
носителя делятся на внемашинные и внутримашинные. Внемашинные – это, как
правило,
бумажные
документы
управленческого
и
организационнораспорядительного характера, а внутримашинные – это внемашинные
информационные ресурсы, введенные в память компьютера. Управленческие
документы отражают производственные, хозяйственные, финансовые и прочие
операции, выполняемые в процессе функционирования предприятия. К таким
документам относятся плановые, бухгалтерские, аналитические, статистические,
маркетинговые, логистические, проектно-конструкторские и технологические
(трудовые, материальные и технологические нормы) и прочее.
Документы организационно-распорядительного характера делятся на
следующие группы:
- организационные (задачи и цели предприятия, структура предприятия,
штатное расписание, устав предприятия и т.д.);
- распорядительные (приказы, указания, предписания, инструкции и прочее);
- справочные (письма входящие и исходящие, акты, справки, обзоры,
рефераты, библиотечные подборки и т.д.);
- прочие (патентная, юридическая и прочая документация).
45
Поступившие извне информационные ресурсы могут быть как платными
(приобретаемыми), так и предоставляемыми сторонними организациями в
соответствии с договоренностями или обязательствами (получаемые ресурсы). Как
те, так и другие могут иметь как бумажную форму представления, так и
передаваться по информационным сетям.
Внешние (поступившие извне) информационные ресурсы возникают во
внешней среде и отражают экономические, социальные, рыночные,
технологические, банковские, налоговые, страховые и другие отношения, в которых
находится предприятия с иными хозяйствующими субъектами. Форма
существования таких информационных ресурсов – это web-сайты, электронные
документы, документальные хранилища данных.
Приобретаемые информационные ресурсы включают периодически
выполняемые платные услуги аналитического характера. Например, в различных
консалтинговых фирмах можно заказать анализ динамики курса валют, кросс-курсы
валют, динамики ценных бумаг, ставок привлекаемых рублевых и других депозитов,
информацию о конкурентах, тенденциях в изменениях в деловой среде и состоянии
международных рынков и т.д.
В отличие от приобретаемых, получаемые информационные ресурсы
отражают деловые отношения с партнерами, а также отношения с выше или ниже
стоящими организациями. Содержательно информационные ресурсы данного
класса фиксируют информацию, получаемую из банков, страховых, налоговых и
прочих организаций. Особое место в данном классе занимают Интернет-ресурсы
отдельных министерств и ведомств.
Собственные
информационные
ресурсы
могут
быть
либо
структурированными, и тогда они подлежат арифметической, логической и другой
обработке программными средствами, либо нет, что не позволяет осуществлять с
ними подобных операций. Структурируемые информационные ресурсы – это базы
данных, хранилища данных, базы знаний.
Управленческие, а также организационно-распорядительные документы
занимают одно из центральных мест, так как в них фиксируются все
производственно-хозяйственные, финансовые и другие операции. В соответствии с
Федеральным законом «Об информации, информатизации и защите информации»
документ – это зафиксированная на материальном носителе информация с
реквизитами, позволяющими ее идентифицировать [1]. Документ обладает
двумя свойствами: многофункциональностью (регистрация информации, передача,
обработка и хранение) и наличием юридической силы.
Форма и содержание управленческих документов, циркулирующих на
предприятии, регламентируется нормативно-методической базой, создаваемой
государственными органами. Под нормативно-методической базой управленческих
документов понимается свод законов, нормативно-правовых и методических
документов, регулирующих процессы их создания, обработки и хранения.
Данная база содержит:
1. Законодательные акты РФ в сфере информации и документации.
2. Государственные стандарты на управленческую документацию.
46
Стандарты регламентируют форму и содержание большинства документов,
циркулирующих на предприятии. Документы, разработанные в соответствии с
этими стандартами, называются унифицированными.
Унификация систем документации может осуществляться на различных
уровнях: межотраслевом (государственном), отраслевом и на уровне предприятий.
На межотраслевом уровне создается унифицированная система документации
(УСД), в которую входят:
- единая система конструкторской документации (ЕСКД);
- единая система технологической документации (ЕСТД);
- унифицированная система форм статистической информации;
- унифицированная система документации бухгалтерского учета и отчетности
и др.
В соответствии со стандартами в РФ создано восемь унифицированных систем
документации:
1. Унифицированная система финансовой, учетной и отчетной бухгалтерской
документации бюджетных учреждений и организаций.
2. Унифицированная система учетной и отчетной бухгалтерской документации
предприятий.
3.
Унифицированные
системы
организационно-распорядительной
документации.
4. Унифицированные системы отчетно-статистической документации.
5. Унифицированные системы банковской документации.
7. Унифицированные системы документации Пенсионного фонда РФ.
8. Унифицированные системы документации по труду.
9. Унифицированные системы внешнеторговой документации.
2.4. Информационные ресурсы финансового менеджера и источники их
возникновения
Показатели финансового менеджмента и источники их поступления,
представленные на рис.2.11, делятся на четыре основные группы. Рассмотрим их.
1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Служат
для анализа внешней среды. Находятся в данных государственной статистики.
Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока.
"Показатели макроэкономического развития
а) темп роста внутреннего валового продукта и национального
дохода;
б) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
в) денежные доходы населения;
г) вклады населения в банках;
д) индекс инфляции;
е) учетная ставка центрального банка.
"Показатели отраслевого развития"
а) объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика;
47
б) общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;
в) сумма собственного капитала предприятий;
г) сумма балансовой прибыли предприятий, в том числе по основной
(операционной) деятельности;
д) ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
е) ставки налога на добавленную стоимость и акцизного сбора на продукцию,
выпускаемую предприятиями отрасли;
ж) индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.
Источники поступления
информационных ресурсов
Данные государственной
статистики
Фондовые и валютные биржи,
коммерческие издания
Показатели
общеэкономического
развития страны
Показатели конъюнктуры
финансового рынка
Показатели
макроразвития
Показатели
отраслевого
развития
Показатели финансового
состояния предприятия
Показатели
рынка фондовых
инструментов
Показатели
рынка денежных
инструментов
Нормативнорегулирующие показатели
Отчеты из прессы по видам
деятельности, платные справки
Показатели финансового
состояния подразделений
предприятия
Показатели деятельности
контрагентов и
конкурентов
Рис. 2.11. Показатели финансового менеджмента и источники их поступления
2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка
Предназначены для принятия решений в области формирования портфеля
долгосрочных финансовых инвестиций и осуществления краткосрочных
финансовых вложений. Публикуются периодических коммерческих изданиях,
фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках
информации.
Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на два блока.
"Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка фондовых инструментов:
а) виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.),
обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
б) котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых
инструментов;
в) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
г) сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.
"Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных инструментов":
а) кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по
срокам предоставления финансового кредита;
48
б) депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по
вкладам до востребования и срочным вкладам;
в) официальный курс отдельных валют, которыми оперирует предприятие в
процессе внешнеэкономической деятельности;
г) курс покупки — продажи аналогичных видов валют, установленный
коммерческими банками.
3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.
Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки";
"Страховые компании"; "Поставщики продукции"; "Покупатели продукции";
"Конкуренты". Источником формирования показателей этой группы служат
публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих
субъектов, такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги
с основными результативными показателям и деятельности (по банкам, страховым
компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными
информационными компаниями (получение такой информации должно
осуществляться только легальными способами).
4. Нормативно-регулирующие показатели
Источником формирования показателей этой группы являются нормативноправовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.
Система показателей делится на три группы.
1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты
финансовой деятельности по предприятию в целом.
Они применяются в процессе финансового анализа, планирования, разработки
финансовой стратегии. Формирование системы показателей этой группы
основывается на данных финансового учета предприятия. четкая регулярность
формирования (в установленные нормативные сроки); высокая степень надежности
(отчетность, формируемая на базе финансового Учета, предоставляется внешним
пользователям и подлежит внешнему аудиту). Показатели, входящие в состав этой
группы, подразделяются на три основных блока.
В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в «Балансе
предприятия». Этот баланс содержит два основных раздела — "Актив" и "Пассив".
В основе актива баланса отражаются показатели следующих трех разделов: 1)
основные средства и другие внеоборотные активы; 2) запасы и затраты; 3) денежные
средства, расчеты и другие активы.
Второй и третий разделы актива баланса позволяют получить представление
об общей сумме оборотных активов, используемых предприятием. В составе актива
баланса отражается также показатель суммы убытков, как прошлых лет, так и
отчетного периода, который играет важную роль в управлении финансовой
деятельностью предприятия.
В составе пассива баланса отражаются показатели следующих трех разделов: 1)
источники собственных и приравненных к ним средств; 2) долгосрочные пассивы;
3) расчеты и другие пассивы. Второй и третий разделы пассива баланса позволяют
получить представление об общей сумме заемного капитала, используемого
предприятием. В составе пассива баланса отражаются также показатели суммы
49
прибыли, полученной в отчетном периоде (с ее разделением на нераспределенную и
использованную) и суммы нераспределенной прибыли прошлых лет.
Между рассмотренными разделами существуют следующие формы балансовой
связи: ВА + ОА = К; СК + ЗК = А,
где ВА - сумма внеоборотных активов;
ОА—сумма оборотных активов;
К—сумма используемого совокупного капитала;
СК—сумма собственного капитала;
ЗК—сумма заемного капитала;
А—сумма совокупных активов.
Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о
финансовых результатах и их использовании» Этот отчет включает показатели по
следующим основным разделам: 1) финансовые результаты; 2) использование
прибыли; 3) платежи и бюджет; 4) затраты и расходы, учитываемые при исчислении
льгот по налогу на прибыль и другие. Уже из названий разделов этого отчета можно
судить о том, что он отражает основной круг вопросов, связанных с
формированием, распределением и использованием прибыли предприятия.
В разделе "Финансовые результаты" содержатся показатели формирования прибыли
— от операционной деятельности, от реализации имущества, от внереализационных
операций; приводится общая сумма балансовой прибыли или убытка в отчетном
периоде. В разделе "Использование прибыли" содержатся показатели по отдельным
направлениям ее использования, что позволяет получить представление о
соотношении суммы прибыли, отчисляемой в бюджет и остающейся в
распоряжении предприятия; о соотношении суммы капитализируемой и
потребляемой прибыли и т.п. В последующих разделах содержатся данные об
уплаченных предприятием налогах и использованных налоговых льготах, что
позволяет учесть эту информацию при разработке налоговой политики предприятия
в процессе управления формированием финансовых ресурсов. В третьем блоке
содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о финансово-имущественном
состоянии предприятия". Этот отчет, хотя и содержит обширный круг показателей,
используемых в управлении финансовой деятельностью, но разрабатывается только
один раз в год, что не позволяет применять эту информацию в процессе
оперативного управления. В этом отчете содержатся показатели движения
разнообразных финансовых фондов предприятия; использования средств бюджета и
внебюджетных фондов; направления средств в целевые фонды и на потребление,
наличия и движения нематериальных активов, финансовых вложений и других.
2. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности
отдельных структурных подразделений предприятия. Система этой группы
показателей используется для текущего и оперативного управления практически
всеми аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени —
в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности.
Формирование системы показателей этой группы основывается на данных
организуемого на предприятии управленческого учета.
50
Информацию о различных видах ресурсов содержит сетевая энциклопедия
"Навигатор информационных ресурсов", специализированный вэб-сайт "Каталог
деловой информации", "Каталог бизнес-ресурсов", "Карта деловой информации", а
также ''Новости информационного бизнеса", ''Каталог баз данных России".
Наиболее популярны следующие сервера бизнес-информации:
www.rbc.ru – РоссБизнессКонсалтинг;
www.finam.ru – сервер инансового анализа;
www.rcb.ru – Российские ценные бумаги;
www.gifa.ru – гильдия финансовых аналитиков;
www.micex.ru – Московская межбанковская валютная биржа;
www.rts.ru – Российская торговая система;
www.spbex.ru – Санкт-Петербургская фондовая биржа;
www.mse.ru – Московская фондовая биржа;
www.re.ru – система электронных биржевых торгов;
www.interstock.ru – прямой доступ на фондовый рынок США;
www.mcse.ru – московский биржевой портал;
www.aton-line.ru – система электронных торгов;
Становится возможным все больше бизнес-операций переносить в сеть,
появилось понятие виртуальной компании, офис которой круглосуточно
присутствует в Интернете. Появились технологии, позволяющие создавать
Интернет-решения: сайты (страницы), интернет-магазины, аукционы, биржи.
Информационные ресурсы госсектора пока еще слабо представлены в Рунете.
Только 14% от зарегистрированных сайтов составляют сайты госструктур.
Примерами таких ресурсов, имеющих важное значение для бизнеса являются:
 справочно-информационный сервер таможенного комитета;
 информация по стандартизации, метрологии и сертификации;
 ресурсы по вопросам управления качеством;
 базы данных российских патентов и товарных знаков;
 электронно-адресные справочники, и базы данных по российским
предприятиям;
 информация финансового рынка, бирж промышленности и т. п.
В отличие от биржевой, финансовая информация гораздо шире, как по
содержанию, так и по форме представления. Будучи гораздо менее критичной к
фактору времени, она является, как правило, аналитической, а не текущей. Спектр
охватываемых ею сведений достаточно широк - от ежедневных обзоров текущей
конъюнктуры, складывающейся на рынке тех или иных активов (товаров), до
перспективных прогнозов будущего состояния, как отдельных фирм-эмитентов, так
и конкретных секторов финансового рынка в целом. Формы представления
финансовой информации достаточно разнообразны - от привычных таблиц, до
трехмерных графиков, снабженных динамическими пояснениями (комментариями),
гипертекстовыми ссылками, аудио и видео фрагментами и т. п.
Особая ценность таких БД заключается также в том, что информация в них,
как правило, представлена уже в готовом для использования виде (в виде таблиц,
графиков, прогнозов форматов данных популярных пакетов прикладных программ и
т. д. )
51
Основным поставщиком БД международной и отечественной деловой
информации является агентство Reuters. Базы данных Reuters содержат информацию
по ценным бумагам, валюте, товарным рынкам, а также общеполитические и
деловые новости, материалы других агентств новостей и прессы, международных и
правительственных организаций, предоставляемую в режиме реального времени.
Информационные услуги Reuters сгруппированы в несколько службкомплексов:
1) базы данных (Reuter Money. Reuter Treasury, Reuter Commodities. Reuter
Equities. Reuter News) - охватывающие весь спектр инструментов финансового
рынка;
2) система осуществления транзакций Dealing, работающая в сетях с
протоколом Х. 25, благодаря которой абонемент может получать и передавать
котировки, заключать сделки и обмениваться информацией в режиме двусторонней
телексной связи с партнерами;
3) программы технического анализа в реальном времени Reuters Technical
Analysis Reuters Graphics 3.5 Professional;
Еще одним информационным продуктом Reuters является финансовое
телевидение -качественно новый вид услуг, с которым компания выходит на
российский рынок мультимедиа. Подписчики имеют возможность смотреть прямые
репортажи с мировых финансовых рынков, обзоры новостей, трансляции прессконференций, выступлений, а также комментарии финансовых экспертов.
Отечественных генераторов БД деловой информации можно условно
разделить на две группы. Первую составляют специализированные службы
финансовых институтов, предоставляющие информацию в режиме on-line и
преимущественно для своих клиентов. Доступна также ретроспективная
информация.
Другую группу составляют различные информационные агентства (РИА),
которые помимо доступа к БД предлагают другие услуги - тематические обзоры,
бюллетени, консультации и т. д. В настоящее время число подобных агентств
достаточно велико. Типичным примером может служить РИА (RBC
(RosBusinessConsultig). предоставляющее тематические БД (итоги торгов,
котировки, ставки, финансовые показатели предприятий и т. д. ) в формате ППП
Excel на условиях подписки.
Следует также выделить одну из самых известных российских компаний АК&M. Основной продукт фирмы - база данных "АК&M-List".
Структура базы разбита на шесть относительно самостоятельных блоков:
брокеры, эмитенты, текущие котировки, информация о выпуске ценных бумаг,
финансовая информация, новости. При этом оперативная информация собирается у
различных производителей. БД содержит сведения о более чем 2000 эмитентах, при
этом доступны их текущие и ретроспективные балансы. Блок новостей формируется
на основе сообщений центральной и региональной прессы.
База содержит также различные аналитические обзоры и расчеты популярных
отечественных фондовых индексов.
52
Важным источником информации для финансового менеджера служат базы
данных коммерческой информации по предприятиям, как адресные, так и
характеризующие их финансовое состояние, а также специальные базы по сделкам с
предприятиями (приобретениям и продажам предприятий, слияниями и
разделениями фирм и т. п. ) и коммерческим предложениям по продаже товаров и
услуг.
Специфика отечественного рынка заключается, прежде всего, в ограниченных
возможностях получения и предоставления достоверной информации, что
отрицательно влияет на качество информационных продуктов и услуг, а также на
информационную прозрачность инвестиционной деятельности в целом.
Другой серьезной проблемой является отсутствие стандартизации форматов
представления информационных сообщений и несогласованность технической
политики ведущих отечественных поставщиков.
Не менее значительным препятствием на пути становления отечественного
рынка деловой информации служит неразвитость телекоммуникационной
инфраструктуры и высокие цены на качественные услуги связи.
2.5. Структура и содержание собственных корпоративных внутримашинных
информационных ресурсов
Внутримашинные структурированные информационные ресурсы – это
множество бумажных управленческих документов, а также структурированной
информации поступающей из вне, размещенных в памяти компьютера в
соответствии с некоторой моделью.
Корпоративные информационные ресурсы
Приобретаемые
(платные )
Собственные
Внемашинные
Управленчески е
документы
Внутримашинные
Неструктурированны е
бухгалтерские
Организационноплановые
статистические распорядительные
маркетинговые
спрвочники и
Патенты
прозводствен
ные нормы
Приказы
Правовые документы
Web-сайты
прогнозы:
ценовые,
энергетические
,
социальные
Получаемые от
сторонних
организаций
банковские
страховых
организаций
партнеров
ведомств
Структурированные
базы данных
хранилища данных
базы знаний
Структуризация достигается благодаря моделям, устанавливающих правила
размещения данных в памяти и возможные операции над ними. Формы
внутримашинного представления информационных ресурсов иллюстрируются с
помощью рис. 2.12.
53
Наиболее распространенными формами существования внутримашинных
структурированных информационных ресурсов являются:
- базы данных;
- хранилища данных;
- базы знаний.
Формы представления внуримашинных структурированных
информационных ресурсов
Базы
данных
Реляционные
Иерархические
Хранилища
данных
Сетевые
Базы
знаний
Прочие
Рис. 2.12. Формы представления внутримашинных информационных ресурсов
Исторически первой среди перечисленных форм появилась файловая
организация данных, ориентированная на обработку с помощью программ,
созданных программистом.
Вслед за файлами появились базы данных, которые в определенной степени
снижали остроту перечисленных недостатков. Главная особенность баз данных,
существенно отличающая их от файловой системы, состоит в их ориентации на
интерактивный режим работы с ними конечного пользователя (бухгалтера,
финансиста, менеджера и т.д.). Понятие «персональный компьютер» появилось, во
многом благодаря базам данных.
Широкое применение баз данных не профессионалами-программистами
стало возможным благодаря специально созданному программному комплексу –
системам управления базами данных
(СУБД). Появление СУБД избавило
пользователей от знания значительного объема тонкостей, связанных с решением
экономических задач.
Базы данных и их применение для решения экономических задач
Период применения компьютеров в экономике можно разделить на два этапа:
до и после появления баз данных (см. рис. 2.13). До появления баз данных в связи с
тем, что конечный пользователь не мог общаться с компьютером из-за незнания
языка программирования, существовало передаточное звено – программист. В
функции программиста входило выяснение содержания задачи, которое знал
конечный пользователь, разработка соответствующего алгоритма и написание
программы. Препона между пользователем и компьютером в виде программиста,
серьезно затрудняло и замедляло процесс решения задач.
54
До появления баз
данных
Программист
Компьютер
После появления баз данных
Компьютер
СУБД
Сервер
Компьютер
СУБД
СУБД
Компьютер
СУБД
СУБД
Рис. 2.13. Последствия появления баз данных
Кроме того, существующие в то время операционные системы и системные
программные средства, предназначенные для обработки файлов (так назывались
данные сгруппированные для обработки), обладали недостатками, которые ставили
под сомнение целесообразность использования компьютеров в экономике. Причин
для этого было две: существовала избыточность данных и высокая зависимость
прикладных программ от структурных изменение файлов. Все это потребовало
пересмотра базовых принципов хранения данных, что привело к созданию баз
данных.
База данных – это ориентированное на пользователя-непрограммиста
множество взаимосвязанных данных, структурированных таким образом, что
достигается их минимальная избыточность и максимальная независимость от
прикладных программ. Данные в базе находятся в памяти в соответствии с
некоторой моделью. Если модель табличного вида, то она называется реляционной.
55
Код Название
детали детали
KD2
101
102
103
104
ND
Болт
Муфта
Винт
Гайка
Вес
детали
WD
3
2
1
4
Код
поставщика
KP1
П1
П2
П3
П4
П5
Наимено
вание
постав щика
NP
Адрес
поставщика
AP
Заря
Москва
Восход
Тверь
Тула
Рассвет
Москва
Орион
Меркурий Пермь
ПОСТАВКИ
Код
КолиКод
постав чество
детали
щика
KP3
П1
П1
П2
П3
П3
П4
П4
KD3
101
102
101
103
103
101
104
Q1
3
5
4
6
7
5
2
Рис. 2.14. Пример базы данных
Хранилища данных и их применение для решения
экономических задач
Дальнейшее развитие баз данных привело к появлению хранилищ данных,
назначение которых отлично от баз данных. Если последние предназначены для
оперативного отражения ежедневных производственно-хозяйственных, финансовых
и других операций предприятия, то хранилища данных необходимы для
долговременного хранения данных в специально создаваемых многомерных
информационных кубах. Информационные кубы предназначены исключительно для
аналитической обработки данных. Информацию для принятия решений можно
получить из хранилищ данных, являющихся дальнейшим развитием реляционных
баз данных. Хранилище данных (ХД) – это предметно-ориентированный,
многомерный, неизменяемый и поддерживающий хронологию набор данных. В
отличие от баз данных, которые предназначены для обслуживания повседневной
деятельности предприятия, ХД содержат собранные за много лет данные,
предназначенные для оперативного многомерного анализа данных. Базовыми
понятиями ХД являются:
- аналитические измерения (реквизиты-признаки экономических показателей);
- меры измерения (реквизиты-основания экономических показателей).
Рассмотрим их.
Моделью данных в ХД служат гиперкубы, т.е. многомерные кубы данных, в
ячейках которых находятся анализируемые данные (числа). Осями многомерной
системы координат служат специально отобранные реквизиты экономических
показателей, отражающих финансово-экономическое состояние предприятия во
времени. Такие реквизиты называются аналитическими измерениями. Например,
измеряться могут продажи такими измерителями как код товара, период, регион и т
д. Аналитические измерения размещаются по осям гиперкуба. Большинство
аналитических измерений можно представить иерархической структурой.
Например, измерение “исполнитель” может иметь следующие иерархические
уровни: предприятие – подразделение – служащий; время: год, месяц, день; регион:
Москва, Тула, Брянск и т д.
56
На пересечениях осей - измерений - находятся данные, количественно
характеризующие процесс, с помощью установленной меры измерений (реквизитыоснования показателей). Это могут быть суммы оплат, объемы продаж в штуках или
в денежном выражении, коэффициенты, проценты, остатки товаров на складах,
прибыль, затраты и т. п.
Для анализа данных используется операция среза гиперкуба, позволяющая
выделение из него тех данных, которые соответствуют зафиксированному
(указанному) значению одного или нескольких измерений. Из одного куба можно
создать множество срезов.
На рис. 2.15б с помощью «вырезанной» части показан тот срез, который
характеризует объемы продаж в г. Туле в 2003 году по всем товарным группам.
Такой срез позволяет подготовить информацию для принятия решений о том, какие
товарные группы следует сворачивать, а какие развивать в регионах.
Регион
Москва
Товар
Тверь
Тула
Товар
Объем продаж
Время
ТГ5
10
5
10
ТГ4
5
3
5
4
5
15
20
2
3
7
10
5
ТГ3
ТГ2
ТГ1
Регион
2004 2005
а)
15
7
3
1
10
5
15
2
9
5
10
10
5
20
5
2008
2009
2006 2007
Время
б)
Рис. 2.15. 3-х мерное хранилище данных с аналитическими измерениями
«товар», «регион», «время»
Для принятия решений данные из хранилища необходимо визуализировать,
однако даже трехмерный куб сложно представить на экране компьютера, так чтобы
были видны значения показателей. Если же хранилище данных имеет больше трех
измерений, многомерная визуализация возможна, если в двухмерных таблицах
использовать отображения нескольких аналитических измерений, представленных в
виде иерархически расположенных названий граф и строк.
Двухмерное представление данных можно получить, «разрезав» хранилище по
нескольким осям (аналитическим измерениям). Для этого фиксируя необходимые
значения аналитических измерений получают двухмерную таблицу. Как правило, по
горизонтальной оси одно измерение, по вертикальной - другое.
Следует подчеркнуть, что меры измерения фактически также играют роль
измерений. Если необходимо показать одну меру, то можно разместить в заголовках
строк и столбцов два измерения. Если же необходимо показать несколько мер, тогда
одну из осей таблицы займут названия мер, а другую значения единственного
«неразрезанного» измерения.
57
Рассмотрим основное правило с помощью которого можно визуализировать
данные манипулируя аналитическими измерениями, используемыми для выдачи
затребованной информации для принятия решений. Воспользуемся примером
хранилища данных, предназначенного для подготовки аналитической информации
по продажам. Объем продаж будет характеризоваться тремя измерениями: регион,
время, товарная группа (ТГ).
Правило следующее: двухмерное представление данных можно получить
из хранилища данных, зафиксировав значения аналитических измерений
кроме одного или двух: как правило, по горизонтальной оси – одно, а по
вертикальной
- другое. В ячейках таблицы находятся количественные
значения мер.
Пример 1. Определить как изменялся объем продаж по всем товарным группам
в течении 2007 года в г. Туле.
Визуализация осуществляется следующим образом:
1. На оси «регион» зафиксировать значение « Тула».
2. На оси «время» зафиксировать значение « 2007».
3. Ось «товарная группа» не разрезается.
4. Для показа результатов выбрать меру измерения «объем продаж».
На основе указанных значений будет вырезана часть хранилища, данные из
которой могут быть представлены в виде таблицы и диаграммы (см. рис. 2.16).
Объем
продаж
ТГ5
ТГ4
ТГ3
ТГ2
4
5
1
3
ТГ1
2006 2007 2008 2009
2
Тула
ТГ1
ТГ2
ТГ3
ТГ4
ТГ5
Товарная
группа
Москва
Аналитический отчет по г. Туле за 2007 г.
Товарная группа
Объем продаж
ТГ1
2
ТГ2
3
ТГ3
1
ТГ4
5
ТГ5
4
Общий объем продаж (руб.)
15
Рис. 2.16. Результаты манипулирования хранилищем данных
Базы знаний и их применение для формирования
экономических решений
Будучи предметом изучения специального научного направления, известного
под названием инженерия знаний, базы знаний легли в основу создания экспертных
систем, одного из продуктов искусственного интеллекта. Далее под базой знаний
будем понимать структурированные знания, то есть знания человека (эксперта,
специалиста), помещенные в память компьютера в соответствии с некоторой
моделью.
Модель, как известно, - это правила или соглашения, выполнение которых
позволяет представить нечто в памяти компьютера в том виде, которая позволяет
58
использовать формальные (программные) средства для их обработки (получение
новых знаний).
Существуют различные модели представления знаний, среди которых
выделим следующие:
- деревья целей;
- нечеткие множества;
- нейросети.
Рассмотрим эти модели и поясняющие их примеры.
Взять дерево целей из презентации
Дерево целей это графическое изображение связей между целями и
средствами их достижения, построенное по принципу дедуктивной логики. Оно
является дальнейшим совершенствованием целевого управления, известного сегодня
как Goal-управление. В основу его построения положено понятие цели, измерение
достижения которой осуществляется с помощью значений соответствующих
экономических показателей.
 1  0 ,6
Главная цель
 3  0 ,3
 2  0 ,1
Подцели
 4  0 ,3
Подцели
Средства
Рис. 2.17. Дерево целей
Например, уровень достижения цели “Увеличить рентабельность
предприятия” можно измерить показателем “Рентабельность” в числовом диапазоне
от 0 до 1. Цель “Увеличить рентабельность предприятия с 0,3 до 0,5” в дереве целей
указывается именно таким образом.
Допустим, целью является увеличение прибыли, которое обычно достигается
за счет увеличения выручки и снижения затрат. Это можно представить графически.
Для примера на рис. 4.44 представлена часть дерева целей, на котором с помощью
знаков плюс и минус показаны желаемые направления изменения подцелей: В
(выручка) - увеличение, З (затраты) - снижение, П (прибыль) - увеличение. Если В =
20 ед., З = 15 ед, то П = 5 ед.
Используется дерево целей для формирования решений следующим образом:
допустим, необходимо поднять прибыль до 7 ед. Для этого необходимо установить
приоритеты путей в достижении данной цели с помощью коэффициентов α и β (∝
+𝜷 = 𝟏). Пользуясь типовыми формулами обратных вычислений (см. 2.18), можно
определить какими должны быть выручка и затраты:
59
В  В  к1 В;
З  З 
где
З
;
к2
В и З -
З

 П   П  к1 В  к
2

 к1 В  В 


З

 З

к2
к1 
к2 
 ( П  П )  В  З
В
;
З
;
к1 В  ( П  П )
искомый прирост выручки, и искомое снижение затрат.
П

В

З
Рис. 2.18. Графическая иллюстрация путей достижения цели «Увеличить
прибыль»
Подставив исходные данные, при   0,6 и   0,4 ,получим:
к1 = 1,07; к 2 = 1,04; В  В = 21,4; З  З = 14,4. Проверка указывает на
правильность полученных результатов: П  П = 21,4 – 14,4 = 7.
Дерево целей можно продолжить, если указать из чего состоят выручка и
затраты. Это позволит рассчитать управляющие воздействия более детального
характера (см. раздел 7.5). Представление знаний в виде дерева целей возможно,
если известна цель управления и формулы, согласно которым можно рассчитать
уровень достижения каждой из подцелей.
Нечеткие множества. В процессе создания моделей баз знаний специалисты
сталкиваются с проблемой отражения и использования нечеткой, то есть
неопределенной информации. Представление таких знаний “как высокий человек”,
“добросовестный поставщик”, “надежный партнер” и т.д., потребовали нового
взгляда на методы их формализации. Задачи, решаемые человеком, в большинстве
случаев опираются именно на нечеткие, размытые и неопределенные знания о
процессах или событиях.
Для того чтобы такого рода знания можно было использовать для
формирования решений, в 1965 году Л.Заде предложил теорию нечетких множеств.
В основе данной теории лежит понятие функции принадлежности, которая
указывает степень принадлежности какого-либо элемента некоторому множеству
элементов. Данная функция является субъективной и строится на основании знаний,
опыта или ощущений некоторого субъекта, касающихся каких-либо объектов,
процессов, явлений.
Вводится полное множество 𝑼 = {𝒖𝟏 , 𝒖𝟐 , … , 𝒖𝒎 }, охватывающее все объекты
некоторого класса. Нечеткое подмножество F множества U определяется через
функцию принадлежности  F (u) , где u U . Эта функция принадлежности
отображает элементы u множества U на множество чисел в отрезке [0,1], которые
указывают степень близости этих элементов множеству F.
Нечеткое множество F можно представить следующим образом:
60
F
 F (u1 )
u1

 F (u 2 )
u2
 ... 
 F (u n )
un
.
,
где n ≤ m, а знак + указывает не на сложение, а на совокупность, а знак / - не
деления, а на степень принадлежности.
Рассмотрим
пример.
Пусть
имеется
универсальное
множество:
U  x1 , x2 x3 , x4 , x5  и множество F  x2 , x4 , x5 .
Степень принадлежности элементов множества U множеству F можно
однозначно представить как:  F ( х1 )  0 ,  F ( х2 )  1 ,  F ( х3 )  0 ,  F ( х4 )  1 ,  F ( х5 )  1
На рис. 2.19 иллюстрируется четкая (однозначная) принадлежность элементов
одного множества другому.
U
х1  1,9
F
х2  1,7
х4  1,6
х5  1,8
х3  2,1
Рис. 2.19. Четкая и нечеткая принадлежность элементов множества U к
множеству F
Но принадлежность элементов может характеризоваться и приблизительно,
например:
- более или менее принадлежит;
- скорее принадлежит, чем нет;
- возможно принадлежит и т.д.
Функция принадлежности - инструмент перевода лингвистических переменных на
математический язык для дальнейшего применения метода нечетких множеств.
Функцией принадлежности  A (X ) является некая математическая функция,
задающая степень или уверенность, с которой элементы некоторого множества X
принадлежат заданному нечеткому множеству А. Чем больше аргумент x
соответствует нечеткому множеству А, тем больше значение  A (X ) , т.е. тем ближе
значение аргумента к 1.
Для этого можно воспользоваться функцией принадлежности, которая
записывается в данном случае следующим образом:
F ( х ) 
 F ( х1 )
х1
F ( х ) 

 F ( х2 )
х2

 F ( х3 )
u3

 F ( х4 )
х4

 F ( х5 )
х5
.
0 ,8 1 0 ,6 1
1



 .,
х1 х 2 х3 х 4 х5
где в числителе указывается степень принадлежности элемента х к множеству
F, а в знаменателе - идентификатор элемента.
Как правило, функции принадлежности иллюстрируются графически. На рис.
2.20 представлено субъективное понимание возраста человека с помощью функций
принадлежности и графиков.
61
принадлежность
молодой
старый
средний
1
0,5
Возраст
10
20
30
40
50
60
70
80
1 1 0,8 0,3


,
1 10 20 30
0,5 1 0,5
 средний (возраст) 


,
30 40 50
0, 4 0,8 1
1
 старый (возраст) 

  .
50 60 70 80
 молодой ( возраст)  
Рис. 2.20. Три функции принадлежности и их графическая иллюстрация
На рис. 2.21 представлено субъективное понимание понятия «низкие
процентные ставки».
ставки
1
0,5
%
5
10
20
30
1 0,8 0,5 0,1


5 10 20 30
 низкая процентная ставка (%)  
Рис. 2.21. Функция принадлежности понятия «низкая процентная ставка»
62
Рис.1. Функция принадлежности для переменной «высокая ставка процента».
Каким образом функцию принадлежности можно было использовать в
практических расчетах (нечетких выводах), демонстрируется в теме 4.
63
Тема 3. Информационные технологии финансового менеджмента
3.1. Сравнительный анализ программных продуктов для финансового анализа
предприятий
3.2. Создание и анализ инвестиционных проектов на основе ППП.
3.3. Применение MS Excel для решения задач финансового менеджмента.
Литература
1.Информатика:Уч. пособие/Под ред. Б.Е. Одинцова, А.Н. Романова.-2-изд.,
переработ. и доп.- М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2012.
2. Информационные ресурсы и технологии в экономике: учебное пособие/Под ред.
проф. Б.Е. Одинцова, и проф. А.Н. Романова.-М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М,
2013.
2. Информационные ресурсы и технологии ив финансовом менеджменте: учебник/
под ред. И.Я. Лукасевича, Г.А. Титоренко.-М.: ЮНИТИ-Дана, 2012.
64
3.1. Сравнительный анализ программных продуктов для финансового анализа
предприятий
Если говорить о компьютерных системах, обслуживающих финансовый менеджмент,
то в целом их можно разделить на общие и специальные (рис. 4). Среди специальных
программ можно выделить несколько самых крупных классов: для финансового анализа,
бюджетирования и банковских операций. Программных же продуктов для автоматизации
других отдельных компонентов финансового менеджмента на рынке крайне мало. Что
касается общих систем, которые охватывают большое количество компонентов финансового
менеджмента, то на сегодняшний день наблюдается тенденция перехода от табличных
процессоров к ERP-системам разных классов (более или менее сложных). Однако «сладкая
парочка» Excel + 1С все же остается самой распространенной моделью компьютеризации
финансовых процессов, обрастая макросами для Excel и дополнительными самописными
модулями в 1С для автоматизации процессов бюджетирования, финансового анализа, анализа
динамики производства и реализации продукции, анализа ее структуры, приближаясь таким
образом по своей функциональности к ERP-системам.
Рис. Компьютерные системы, обслуживающие финансовый менеджмент
Сравнительный анализ программных продуктов
для оценки инвестиционных проектов "Альт-Инвест" (фирма ИКФ "АЛЬТ") и
"Project Expert"(фирма "Про-Инвест Консалтинг").
Сходство программных продуктов
Программные продукты предназначены для проведения комплексной оценки
инвестиционных проектов, и позволяют осуществлять расчет всего набора
показателей эффективности и состоятельности, необходимых для подготовки бизнесплана инвестиционного проекта.
Программные продукты позволяют:
 формировать бюджет инвестиционного проекта с учетом изменений
внешний среды (инфляции, ставки рефинансирования ЦБ РФ),
65
оценивать финансовую состоятельность проекта (рассчитывать
показатели рентабельности, оборачиваемости и ликвидности),
 оценивать экономическую эффективность инвестиций,
 формировать основные формы финансовой отчетности (отчет о движении
денежных средств, отчет о прибыли, балансовый отчет),
 получать результаты расчетов в табличном и графическом виде,
 оформлять результаты расчетов на русском и английском языках.
Программные
продукты
предусматривают
проведение
анализа
чувствительности проекта к изменению основных его параметров.

Работа с указанными программными продуктами предусматривает два этапа.
На первом этапе производится ввод данных по проекту, далее осуществляется
автоматический расчет основных показателей и построение графиков для анализа
привлекательности инвестиционного проекта.
Основные отличия программных продуктов
"АЛЬТ-Инвест"
"Project Expert"
Доступность алгоритма расчетов для просмотра и изменений
Открытый программный продукт
Алгоритм расчета доступен для просмотра; при
необходимости возможна его корректировка.
Адаптируемый программный продукт
Используя открытость, пользователь имеет возможность
адаптировать его к специфике конкретной отрасли,
предприятия и проекта (как в части ввода исходной
информации, так и в части алгоритма расчетов).
Полностью закрытый программный
продукт.
Расчетные формулы и принцип
задания исходных данных не могут
быть изменены пользователем.
Указанные изменения могут быть
произведены только специалистами
фирмы "Про-Инвест Консалтинг".
Защита расчетных формул от изменения может быть
установлена/снята по желанию пользователя программного
продукта.
В режиме защиты формул доступными для изменений
являются только ячейки ввода исходных данных.
Работа с "Альт-Инвест" не требует дополнительного ввода
пароля.
Работа возможна только
при наличии у пользователя
специального пароля - ключа.
Не имея пароля, пользователь
программного продукта может
выполнить только первый шаг - ввод
данных, модуль расчета показателей
эффективности инвестиций будет для
него не доступен.
Количество инсталляций (установок)
Количество инсталляций (копий) программного продукта в
пределах организации-пользователя не ограничено.
Осуществляется только одна
инсталляция программного продукта
на персональный компьютер
пользователя.
Организация интерфейса пользователя
В программном продукте реализована интегрированная
система документации.
Принцип интегрированной системы документации
"Project Expert" реализован как система
последовательных окон.
Указанные окна предназначены для
66
предполагает, что при изменении исходных данных проекта
возможно оперативно отслеживать влияние этого изменения
на показатели эффективности и финансовой состоятельности
инвестиционного проекта.
ввода исходных данных по проекту,
либо для отображения итоговых
показателей проекта.
Специфические возможности программ
Предусмотрена возможность оценки бюджетной
эффективности проекта с точки зрения
федеральных и муниципальных органов управления
(версия 3.0), а также учет требований СНиП.
.
Предусмотрена возможность построения сетевого
графика GANTT с описанием этапов
инвестиционного проекта
Предусмотрена возможность учета и оптимизации
лизинговых операций (версия 3.0).
Существует версия, позволяющая объединить
несколько проектов в группу и оценки
интегрированных показателей по группе проектов в
целом.
Существует возможность объединения
нескольких проектов в группу и просмотра
интегрированных показателей эффективности для
группы в целом (версия 5.0).
Необходимость дополнительного программного обеспечения
Реализован в среде электронных таблиц Microsoft
Excel. Для работы с программой требуется наличие
соответствующего программного обеспечения.
Является независимым программным продуктом,
разработанным в соответствии со стандартами
интерфейса Microsoft. Работа с программным
продуктом не требует дополнительного
программного обеспечения, кроме оболочки
Windows.
Сравнительный анализ программных продуктов для финансового анализа
предприятий (организаций) "Альт-Финансы 1.5" (фирма АЛЬТ), "Audit Expert
3.0"("Про-Инвест Консалтинг") и "АФСП 2.2"(фирма ИНЭК)
Программные продукты "Альт-Финансы", "Audit Expert" и "АФСП" предназначены для
проведения анализа финансового состояния предприятий (организаций). В качестве
исходной информации для анализа используются данные стандартных
форм бухгалтерской отчетности - Баланса, Отчета о финансовых результатах.
Программные продукты позволяют провести анализ состояния предприятия
(организации) по следующим направлениям:
 структура баланса,
 ликвидность,
 финансовая устойчивость,
 прибыльность,
 оборачиваемость,
 рентабельность,
 анализ эффективности труда.
67
Результаты расчетов представлены в виде табличных форм и диаграмм.
Основные отличия программных продуктов
"АЛЬТ-Финансы 1.5"
"АФСП 2.2"
"Audit Expert 3.0"
Доступность алгоритма расчетов для просмотра и изменений
Открытый программный продукт
Под открытостью программы
понимается, что весь алгоритм
расчета доступен для просмотра и
анализа. При необходимости
расчетные формулы могут быть
изменены пользователем без
привлечения разработчика.
В программу могут быть внесены
дополнительные показатели,
коэффициенты, табличные формы
и диаграммы без ограничения.
При необходимости пользователь
может
устанавливать/сниматьрежим
защиты расчетных формул от
изменений.
Полностью закрытый
программный продукт.
Частично открытый
программный продукт.
Расчетные формулы не могут
быть изменены пользователем.
Указанные изменения могут
быть произведены только
фирмой-разработчиком
Алгоритм расчетов доступен
для просмотра.
Расчетные формулы не
доступны для просмотра.
Возможно вводить
дополнительные расчетные
показатели и диаграммы. При
этом могут использоваться
только данные отчетных форм.
Внесение дополнительной
исходной информации не
возможно.
В программу могут быть
внесены дополнительные
"таблицы пользователя",
которые позволяют задать
дополнительные показатели
и коэффициенты без
ограничения.
Количество инсталляций (установок)
Количество инсталляций (и
одновременно работающих копий)
в пределах организациипользователя не ограничено по
количеству рабочих мест и
количеству копий на одном
рабочем месте.
Программа поставляется с
защитным ключом.
Программа поставляется с
защитным ключом.
Существует привязка "один
ключ - одна работающая копия".
Существует привязка "один
ключ - одна работающая
копия" при неограниченном
количестве возможных
инсталляций.
Для обеспечения сетевого
доступа к программе
необходимо приобретение
Для обеспечения сетевого
доступа к программе
необходимо приобретение
Защитный ключ отсутствует.
Сетевые версии
Существует возможность работы с
программой в сети без
68
дополнительных доработок
сетевой версии
сетевого пакета
(подразумевает наличие
программы и сетевого
ключа) либо приобретение
нескольких локальных
пакетов
Организация интерфейса пользователя
Программа представляет собой
рабочую книгу, состоящую из
листов расчетных таблиц и
диаграмм.
Предусмотрен автоматический
переход по таблицам и диаграммам
с использованием рабочего меню.
Программа реализована как
система диалоговых окон.
Диалоговые окна предназначены
для ввода исходных данных, а
также описания отдельных
направлений анализа.
Общее управление работой
программы осуществляется с
использованием диалоговых
окон.
Исходные данные и
итоговые результаты
оформлены в виде таблиц.
Необходимость дополнительного программного обеспечения
Программный продукт реализован
в среде электронных таблиц
Microsoft Excel. Для работы с
программой требуется наличие
соответствующего программного
обеспечения.
Независимый программный
продукт. Разработан в
соответствии со стандартами
интерфейса Microsoft. Работа с
программным продуктом не
требует дополнительного
программного обеспечения,
кроме оболочки Windows.
Независимый
программный продукт.
Разработан в соответствии со
стандартами интерфейса
Microsoft. Работа с
программным продуктом не
требует дополнительного
программного обеспечения,
кроме оболочки Windows.
Формирование баланса стандарта GAAP, IAS
Не предусмотрено. Возможна
модификация программы автоматический перевод данных в
стандарт IAS
Существует возможность
автоматического
формирования баланса GAAP*
и IAS ???
Существует возможность
автоматического
формирования баланса IAS
???
* Автоматический перевод российского баланса в баланс GAAP некорректен без осуществления
дополнительных проводок.
База рекомендуемых значений показателей
Предусмотрен автоматический
расчет показателей ликвидности и
Существует база рекомендуемых
значений показателей
Нет
69
финансовой устойчивости
(автономии), допустимых для
данного предприятия в
сложившихся условиях работы.
ликвидности и финансовой
устойчивости по различным
отраслям.
Возможность анализа отчетных форм стран СНГ
Существуют
специализированные версии
программы, учитывающие
особенности отчетных форм
Украины и Белоруссии.
Не предусмотрены
Возможно проведение
анализа отчетных форм
России, Украины,
Белоруссии и Узбекистана в
единой программе.
Предусмотрена возможность
анализа отчетных форм с 1991 г.
по настоящее время.
Предусмотрена возможность
анализа отчетных форм с
1994 г. по настоящее время.
Выбор горизонта исследования
Предусмотрена возможность
анализа отчетных форм с 1995 г. по
настоящее время.
Продолжительность интервала
анализа любая, возможно
различное сочетание
продолжительности интервалов.
Используемые методы проведения финансового анализа
Осуществляется горизонтальный,
сравнительный и вертикальный
анализ. Проводится факторный
анализ показателей ликвидности,
прибыльности и рентабельности.
Используются методы
горизонтального и
сравнительного анализа.
Отсутствует факторный
анализ показателей.
Используются методы
горизонтального и сравнительного
анализа. Отсутствует факторный
анализ показателей.
Предусмотрена возможность
"раскрытия" аналитического учета по
составляющим постоянных и
оборотных активов, а также по
кредиторской задолженности.
Подготовка текстовых заключений
В состав комплекта программного
продукта включен пример
подробной аналитической записки
по проведению анализа
финансового состояния
В программе существует макет
экспресс-заключения по
результатам анализа
финансового состояния
предприятия.
В программе существует
макет экспресс-заключения
по результатам анализа
финансового состояния
предприятия.
70
предприятия (печатное издание).
Сопроводительная документация
В комплект поставки программы
включено руководство
пользователя, методическая
литература по методике оценки
финансового состояния
предприятия, пример
аналитической записки.
В комплект поставки программы
включено руководство
пользователя.
В комплект поставки
программы включено
руководство пользователя.
В программе заложены
комментарии к расчетам
различных показателей.
В программе заложены
комментарии к расчетам
различных показателей.
В программе заложены
комментарии к расчетам
различных показателей.
3.2. Создание и анализ инвестиционных проектов на основе
ППП
Существует целый ряд задач финансового менеджмента, требующих
использования как внутренней, так и внешней информации. Типичным
представителем этого класса является задача анализа и подготовки техникоэкономического обоснования (ТЭО) инвестиционных проектов (ИП). Наиболее
популярными программами, используемыми для ее решения, в настоящее время
являются отечественные продукты Project Expert (PRO-INQEST Consulting).
Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных
организаций. Само рефинансирование - это процесс, в течение которого заемщик
выплачивает полученный ранее (уже существующий) кредит с помощью нового
кредита.
Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации - это
процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении
кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.
Ставка реинвестирования —
процентная ставка,
по
которой
реинвестируются денежные средства, поступающие от приносящей доход
собственности.
Дисконтирование — это определение стоимости денежных потоков,
относящихся к будущим периодам (будущих доходов на настоящий момент).
Ставка дисконтирования отражает стоимость денег с учетом временного
фактора и рисков.
Ставка реинвестирования —
процентная ставка,
по
которой
реинвестируются денежные средства, поступающие от приносящей доход
собственности.
71
Дисконтирование – выражение будущих денег в виде эквивалентных им
сегодняшних денег.
Ставка дисконтирования отражает стоимость денег с учетом временного
фактора и рисков.
Ставка дисконтирования определяется в зависимости от:
1. Инфляции и стоимости привлечения заемных средств.
2. Риска, связанного с данным проектом.
3. Срока ожидания будущих платежей
Программа Project Expert конструктивно реализована в виде наборов
независимых модулей, доступ к которым осуществляется из диалоговой формыменю путем выбора закладки (темы) соответствующего раздела, реализующего тот
или иной этап проектирования.
Основное меню Программа Project Expert
Имеются следующие 9 разделов: «Проект», «Компания», «Окружение»
«Инвестиционный план», «Операционный план», «Финансирование», «Результаты»,
«Анализ проекта», «Актуализация».
72
Вызов требуемого модуля внутри каждого раздела осуществляется путем
нажатия соответствующей кнопки с пиктограммой. Несмотря на то, что вызов
модулей может осуществляться в любой последовательности, при отсутствии
требуемых исходных данных доступ к не которым из них может быть заблокирован.
В среде ППП Project Expert решение данной задачи может быть представлено
в виде следующих этапов, или шагов:
1) информационное описание проекта (модули Проект, Компания, Окружение,
Инвестиционный план, Операционный план.
2) определение потребности в финансировании и выбор его стратегии.
3) формирование и печать отчетов.
4) оценка эффективности проекта для его участников.
5) анализ и моделирование показателей эффективности с учетом рисков и
неопределенности.
Оценка инвестиционного проекта в Project Expert

Анализ безубыточности – расчет точки безубыточности для различных
продуктов и подразделений, операционного рычага и запаса финансовой
прочности компании.
В вкладке Анализ проекта указать Анализ безубыточности, а затем в окне
Безубыточность указать Точка безубыточности (шт.), по продуктам, шаг
анализа Квартал. Затем поставить курсор в строку продукта, который нас
интересует (например, кружки). (рис. ) и нажать кнопку Пересчитать .
Чтобы получить графическое представление точки безубыточности
необходимо нажать кнопку
.
Окно для указания параметров получения точки безубыточности в
производстве кружек
73
Графическое представление точки безубыточности производства кружек
Операционный рычаг (англ., operating leverage) – количественный
показатель изменения темпов прибыли от продаж, который зависит от
объемов реализации. Напомним, что эффектом операционного рычага называют
изменение операционной прибыли в процентах, деленное на изменение объема
продаж в процентах. Наличие в составе операционных затрат в постоянной их
части приводит к тому, что при изменении объема реализации продукции сумма
прибыли изменяется еще более высокими темпами. То есть, любое изменение
выручки от реализации всегда приводит к более сильному изменению прибыли.
В Projet Expert выполняем:
В окне Безубыточность указываем позицию Операционный рычаг.
Операционный рычаг в производстве кружек
Анализ чувствительности
Целью анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых
факторов на финансовый результат проекта. Наиболее распространенный метод, используемый для
проведения анализа чувствительности, - имитационное моделирование. В качестве интегральных
показателей, характеризующих финансовый результат проекта, используются рассмотренные ранее
показатели эффективности инвестиций, такие как: 


внутренний коэффициент рентабельности (IRR); срок окупаемости проекта (PB); чистая приведенная стоимость (NPV); -
74






индекс прибыльности (PI).
В процессе анализа чувствительности варьируется в определенном диапазоне значение одного
из выбранных факторов при фиксированных значениях остальных и определяется зависимость
интегральных показателей эффективности от этих изменений. В системе 'Project Expert' автоматически
проводится анализ чувствительности инвестиционного проекта посредством варьирования (в
диапазоне -50% до +50% с шагом 5%) следующих параметров:
объема продаж;
цены реализации продукции (услуг);
прямых производственных издержек;
постоянных (общих) издержек; ставок
дисконтирования (0 - 120%).
Для выполнения данного анализа необходимо указать во вкладке Анализ
проекта позицию Анализ чувствительности. В появившемся окне указать
анализируемый показатель NPV. Пусть нас интересует чувствительность
данного показателя от параметра цена сбыта, которая будет варьироваться в
диапазоне от -50% до 50%.
Нажав кнопку
-добавить параметр Цена сбыта, а затем последовательно
кнопки
и
получит табличное и графическое
зависимости показателя NPV от указанных параметров.
представление
75


Сценарный анализ (What-if - Что будет, если?) – быстрое создание и сравнение
альтернативных сценариев реализации проекта
Оценка эффективности инвестиционных проектов на основе интегральных
показателей
Оценить риски инвестиционных проектов
Project Expert дает возможность провести количественную оценку рисков
инвестиционного проекта (данная версия Tutorial не поддерживает):
 Учесть риски проекта можно в ставке дисконтирования, рассчитав ее по
моделям WACC, CAPM, CCM:
WACC (Weight Average Cost Of Capital) – это средневзвешенная стоимость
капитала, используемая при оценке необходимости инвестирования в
различные ценные бумаги, проекты и дисконтировании ожидаемых доходов от
инвестиций и измерении стоимости капитала компании (в России не
применяется)
CAPM (Capital Asset Pricing Model) - модель оценки финансовых активов
(акций, ценных бумаг, деривативов и/или активов путем соотношения риска и
ожидаемого дохода).(в России не применяется)
ССМ (cumulative construction model) - применяется для расчета ставки
дисконтирования с учетом разных факторов риска. Эта модель учитывает
безрисковую ставку дохода и дополнительные поправки - премии за риск
инвестирования в конкретное предприятие по сравнению с безрисковыми
инвестициями.
76
Оценить стоимость бизнеса
Project Expert позволяет определить, как повлияет реализация проекта на
стоимость бизнеса и обосновать различные варианты выхода из проекта.
Для этого в программе реализованы:
 Доходные методы оценки стоимости бизнеса: метод дисконтированных
денежных потоков (DCF), капитализации прибыли.
77



Оценка проводится с учетом прогнозного и постпрогнозного периодов
Сравнительный метод, предусматривающий использование широкого спектра
встроенных и дополнительных мультипликаторов
Оценка стоимости пакета акций на любой момент проекта
Благодаря возможностям динамического обмена данными с Excel , передачи
отчетов в Word и сохранения их в формате HTML, Project Expert может использоваться
и как самостоятельная аналитическая программа, и как составная часть
информационно-аналитической системы предприятия.
3.3. Применение MS Excel для решения задач финансового менеджмента
Стандартные финансовые вычисления включают в себя следующие разделы:
− логика финансовых операций (временная ценность денег, операции
дисконтирования и т.д.);
− простые проценты (операции наращения и дисконтирования, налоги,
инфляция, замена платежей), сложные проценты (то же и эквивалентность
ставок, операции с валютой и т. п.);
− денежные потоки;
− анализ эффективности инвестиционных проектов;
− оценка финансовых активов.
В Excel реализовано 15 встроенных и 37 дополнительных финансовых
функций. Напомним, что вызов Мастера функций осуществляется либо из вкладки
Главная ► Функции – выбрать категорию Финансовые, либо с помощью
одноименной кнопки на панели инструментов Стандартная. (рис. 8.20).
По типу решаемых задач финансовые функции Excel делятся на следующие
условные группы:
 функции для анализа аннуитетов и инвестиционных проектов;
 функции для анализа ценных бумаг;
 функции для расчета амортизационных платежей;
 вспомогательные функции.
В финансовой практике часто встречаются операции, характеризующиеся
возникновением потоков платежей, распределенных во времени. Потоки платежей,
при которых выплаты (поступления) денежных средств осуществляются равными
суммами через одинаковые интервалы времени, называются обыкновенным
аннуитетом. Такие потоки возникают при проведении кредитно-депозитных
операций, формировании различных фондов, долгосрочной аренде и т. п.
Количественный анализ таких операций сводится к исчислению следующих
основных характеристик:
• текущей величины потока платежей (Present value – PV);
• будущей величины потока платежей (Future value – FV);
• величины отдельного платежа (payment – R);
• нормы доходности в виде процентной ставки (interest rate – r);
• числа периодов проведения операции (число лет, месяцев).
78


К этой группе также относятся и функции, которые позволяют эффективно
осуществить расчет наиболее широко применяемых критериев эффективности
инвестиционных проектов, – NPV, IRR и т. п.
Функции этой группы используют сложные итерационные алгоритмы для
исчисления соответствующих показателей. При этом делаются некоторые
допущения:
• потоки платежей на конец (начало) периода известны;
• для всего срока проведения операции определена оценка в виде процентной
ставки, в соответствии с которой средства могут быть инвестированы.
Чистый дисконтированный доход показывает, превышают ли текущие
доходы/расходы по проекту (дисконтированный доход) инвестиционные затраты в
начальный момент времени (NPV: Net Present Value).
Метод определения NPV:
Определяем текущие затраты (инвестиции в проект).
Производим расчет текущих денежных поступлений от проекта, для этого доходы
за каждый отчетный период приводятся к текущей дате
где: CFt – денежный поток в t-й период;
r – ставка дисконта (ставка дисконтирования — это процентная ставка,
используемая для перерасчёта будущих потоков доходов в единую
величину текущей стоимости).
Ставка дисконтирования определяется в зависимости от:
 доходности альтернативных вложений;
 стоимости привлечения (заимствования) средств;
 инфляции;
 срока, через который ожидается будущий поток платежей;
 риска, связанного с данным будущим потоком платежей;
 других факторов.

Сравниваем текущую стоимость инвестиций (наши затраты) в проект (I) с текущей
стоимостью доходов (PV). Разница между ними будет чистый дисконтированный
доход – NPV: NPV=PV-I
NPV – показывает инвестору доход или убыток от вложений средств в проект по
сравнению с доходом от хранения денег в банке. Если NPV больше 0, то инвестиции
принесут больше дохода, нежели чем аналогичный вклад в банке.
Формула расчета модифицируется если инвестиционные вложения в проект
осуществляются в несколько этапов (периодов).
где: CFt – денежный поток t-ом периоде;
It - сумма инвестиционных вложений в проект в t-ом периоде;
r - ставка дисконтирования;
n - количество периодов.
Пример определения NPV в Excel
79
Найдем чистый дисконтированный доход (NPV) проекта, требующего вложений
инвестиций на 90 тыс. руб., и денежный поток которого распределен по
времени рис 1. , и ставка дисконта равна 10%.
𝑁𝑃𝑉 = −90 +
48.4
54,5
67,3
20,4
−70,4
30,2
55,9
+
+
+
+
+
+
2
3
4
5
6
(1 + 1,1)
(1 + 1,1)
(1 + 1,1)
(1 + 1,1)
(1 + 1,1)
(1 + 1,1)7
(1 + 1,1)
−20,1
+
(1 + 1,1)8
Рассчитаем этот показатель с помощью MS Excel, для чего воспользуемся функцией
ЧПС:
ЧПС (NPV)
Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя
ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные
значения) и поступлений (положительные значения).
ЧПС (ставка; значение1; значение2; ...)
=ЧПС(D3;C3;C4:C11)
где D3 – ставка дисконта;
C3 – вложения в 0 периоде (инвестиционные затраты в проект);
C4:C11 – денежный поток проекта за 8 периодов
В итоге показатель чистого дисконтированного дохода равен 51,07 >0, это говорит о том,
80
что
Индекс рентабельности инвестиций (индекс прибыльности)
Под индексом рентабельности (PI) понимают величину, равную отношению
приведенной стоимости ожидаемых потоков денег от реализации проекта к
начальной стоимости инвестиций:
IC
капитальные
вложения
(затраты
по
реализации
проекта)
Pk - чистый денежный поток (доход от реализации проекта за k-ый период)
при
этом
если:
PI>1,
то
проект
следует
принять;
PI<1,
то
проект
следует
отвергнуть;
PI=1, то проект не является ни прибыльным, ни убыточным.
В отличие от чистого приведенного эффекта, индекс рентабельности является
относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат,
т.е. эффективность вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше
отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому,
критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных,
имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта
имеют одинаковое значение NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то
очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность
вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации
суммарного значения NPV.
Для справки.
Ставка реинвестирования не обязательно равна ставке дисконтирования, но по умолчанию это
так. Вот вам пример.
81
1$ через 2 года при ставке реинвестирования 10%.
1*1,1^2 - тут проценты реинвестируются по ставке 10%.
Предположим что вы можете реинвестировать только по ставке 5%.
тогда через 2 года 1,1+0,1*1,05 (тут процент начисляется по 10% годовых но реинвестируется
по 5%). Иными словами ставка дисконтирования денежного потока может отличаться от ставки
реинвестирования денежных остатков.
Будущая стоимость инвестиций
При начислении простых процентов формула для расчета будущей стоимости
(FV) инвестиций имеет следующий вид:
где PV - настоящая стоимость (сумма, которая инвестируется в настоящий
момент);
i - процентная ставка за период начисления процентов (например, если проценты
начисляются раз в год, то годовая; если проценты начисляются ежемесячно, то за
месяц);
Функция
1
БС





Назначение функции и ее аргументы
2
Возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических
постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной
ставки.
БС (ставка; кпер; плт; пс; тип)
Ставка — Процентная ставка за период.
Кпер — Общее количество периодов платежей по аннуитету.
Плт — Выплата, производимая в каждый период; это значение не может
меняться в течение всего периода выплат. Обычно аргумент "плт" состоит из
основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и
сборов. Если он опущен, аргумент "пс" является обязательным.
Пс — Приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма,
которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если
аргумент "пс" опущен, предполагается значение 0. В этом случае аргумент
"плт" является обязательным.
Тип — необязательный аргумент. Число 0 или 1, обозначающее срок
выплаты. Если аргумент "тип" опущен, предполагается значение 0.
ВЫПЛАТА
ТИП
0
В конце периода
1
В начале периода
Будущая стоимость инвестиций – это сумма, до которой возрастет
первоначальный вклад с учетом капитализации на основе сложных
процентов, в течение периода хранения средств на счете.
6% - годовая процентная ставка;
10- Количество платежей;
-200 – объем платежей;
-500 – стоимость на текущий момент;
1 – платежи осуществляются вначале периода
82
=БС(A2/12;
A3; A4)
Будущая стоимость инвестиции в соответствии с
приведенными выше условиями (12 682,50)
t – количество периодов времени, в течение которого начисляются проценты
(например, если проценты начисляются ежемесячно, а деньги инвестируются на 1,5
года, то t составит 18, то есть 18 месяцев, в течение которых будут начисляться
проценты).
По многим видам инвестиций начисляются сложные проценты. В этом случае
формула для расчета их будущей стоимости имеет следующий вид:
Например, если первоначальная сумма инвестиций составляет $2000, процентная
ставка 7% годовых, начисление процентов осуществляется ежемесячно, а
инвестиционный горизонт составляет 3года, то будущая стоимость составит:
FV = 5000 * (1 +0,07/12)36 = $6164,63
Это означает, что $5000 сегодня будут стоить $6164,63 через три года при
условии ежемесячного начисления процентов по ставке 7% годовых.
Однако процентные ставки могут колебаться, причем существенно. Например,
если они возрастут до 11% годовых, то новый инвестор, который осуществит
аналогичную инвестицию, через три года получит сумму равную:
FV = 5000 * (1 +0,11/12)36 = $6944,39
Аннуитеты являются финансовыми продуктами, которые обеспечивают
регулярные выплаты по фиксированной процентной ставке. Самыми простыми
формами аннуитетов являются регулярное внесение средств на сберегательный счет,
по которому проценты выплачиваются ежемесячно, или ипотека с ежемесячными
платежами, включающими принципал и проценты. Для расчета будущей стоимости
аннуитета используется следующая формула:
где A – размер платежа при аннуитете.
Примером аннуитетов может служить пожизненный аннуитет. По сути, он
является средствами, которые накапливаются за счет регулярного внесения
платежей клиентом в течение определенного периода времени, а затем начинают
выплачиваться в виде стабильного потока доходов, обычно после выхода клиента на
пенсию. При оценке стоимости пожизненного аннуитета тщательно оценивается его
будущая стоимость, а также учитываются такие факторы, как пенсионный возраст и
процентные ставки.
Рассмотрим несколько примеров использования перечисленных функций для
решения конкретных задач.
Пример 1. Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств, для
чего перечисляет ежегодно в течение 5 лет платежи размером 150 тыс. руб. в конце
каждого года, на которые начисляются сложные проценты по ставке 21% годовых,
начисляемых ежеквартально. Определить величину фонда к концу срока выплат.
Для решения данной задачи необходимо выполнить следующие действия;
1. Вызвать мастер функций.
2. Из общего списка выбрать функцию БС.
83
3. Заполнить диалоговое окно, то есть ввести необходимые аргументы функции (в
поля ввода можно вводить как ссылки на ячейки, содержащие значения аргументов,
так и сами значения) (рис 8.22).
4. Завершить ввод аргументов и запуск расчета значений функции нажатием кнопки
ОК.
5. При отказе работы с функцией нажать кнопку Отмена.
Дадим краткие комментарии по значениям аргументов функции БС:
 величина периодических выплат (поле Плт), согласно правилам заполнения, должна
быть введена со знаком минус;
 по условию задачи мы соответствующим образом скорректировали поля Ставка и
Количество периодов, так как предусматривается ежеквартальное начисление
процентов;
 значение 0 у параметра Тип принимается по умолчанию и означает, что применяется
аннуитет постнумерандо (взносы в конце года), значение – 1 означает аннуитета
пренумерандо (взносы в начале года).
Параллельно
процессу
заполнения
полей
аргументов
происходит
формирование результата расчетов, окончательно он равен 4560,55. Читателю в
качестве упражнения предлагается проверить самостоятельно, что в случае аннуитет
пренумерандо результат был бы равен 4752,09.
Ячейка будет содержать формулу = БС (0,21/5;4*5;-100;;1)
Диалоговое окно ввода аргументов функции (БС)
Индекс рентабельности
Не смотря на название, функция NPV вычисляет не весь чистый, а только
дисконтированный доход, то есть Present Value денежного потока (на один период
назад от первого поступления/выплаты). Эту особенность табличной
функции NPV удобно использовать в расчете индекса рентабельности (англ.
profitability index) инвестиционного проекта, относя дисконтированный доход по
нему к начальным затратам Z0<0.
84
.
В рассматриваемом примере индекс рентабельности проекта 56,75%.
Это значение можно вычислить по формуле =-NPV(E1;C4:C11)/C3.
Коэффициент эффективности инвестиций (ARR).
Этот метод имеет две характерные черты: он не предполагает дисконтирования
показателей дохода; доход характеризуется показателем чистой прибыли PN
(балансовая прибыль за вычетом отчислений в бюджет). Алгоритм расчета
исключительно прост, что и предопределяет широкое использование этого
показателя на практике: коэффициент эффективности инвестиции (ARR)
рассчитывается делением среднегодовой прибыли PN на среднюю величину
инвестиции (коэффициент берется в процентах). Средняя величина инвестиции
находится делением исходной суммы капитальных вложений на два, если
предполагается, что по истечении срока реализации анализируемого проекта все
капитальные затраты будут списаны; если допускается наличие остаточной
стоимости (RV), то ее оценка должна быть исключена.
где PN – среднегодовая прибыль от вложений денежных средств в данный проект;
IC – сумма денежных средств, инвестированных в данный проект (сумма
инвестиций);
PV – величина ликвидационной (остаточной) стоимости активов, т.е. стоимости
активов по окончании срока их полезного действия.
ARR, простая рентабельность инвестиций
Показатель является обратным показателю срока окупаемости вложений в инвестиционный проект (PP). Формула
расчета:ARR=NP/I, где: NP-чистая прибыль; I-инвестиционные вложения в проект.
Пример 2. Банк выдает долгосрочный кредит в размере 215 тыс. руб. по
сложной ставке 17% годовых. Определить сумму долга через 5 лет.
Порядок действий при решении задачи тот же. Необходимо правильно
заполнить поля ввода функции БС. Для решения этой задачи нужно заполнить не
поле Плт, а поле Пс, так как в этом случае финансовая функция будет рассчитывать
значение FV просто по формуле нахождения будущей стоимости для сложных
процентов FV = PV(X + i)n: = БС (0,17; 5;;–215).
Определение текущей стоимости
ПС
Возвращает приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции.
ПС (ставка; кпер; плт; бс; тип)
Для решения задач расчета текущей стоимости используются следующие
функции:
• ПС (норма; число периодов; бс) – расчет текущей стоимости для единой суммы
вклада;
85
• НПЗ (норма; значения) – расчет текущей стоимости периодических поступлений
переменной величины;
• ЧИСТНЗ (ставка; значения; даты) – расчет текущей стоимости нерегулярных
поступлений переменной величины. Даты должны соответствовать суммам
выплат (поступлений). Расчет производится на дату, осуществления первой
операции, то есть первая сумма не дисконтируется. Если нужно произвести
дисконтирование на другую дату, то необходимо первой дате в списке
сопоставить выплату, равную 0.
Рассмотрим несколько простых примеров.
1. Какую сумму необходимо положить в банк, выплачивающий 13,7% годовых, чтобы
через 3 года получить 250 тыс. руб.?
Для решения следует использовать функцию:
= ПС (ставка: 0,137; число периодов: 3;; бс: –250). Ответ: 170,08.
2. Платежи в фонд будут вноситься ежегодно по 200 тыс. руб. в течение 4 лет с
начислением на них сложных процентов по ставке 8% годовых. Определить
современную сумму всех платежей с начисленными процентами.
Для решения следует использовать функцию:
= ПС (ставка: 0,08; число периодов: 4; выплата: -200;; тип: 0). Ответ: 662,43.
Определение простого и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
Финансовые функции для расчетов по ценным бумагам
Под ценной бумагой понимается документ, удостоверяющий некоторые права
ее владельца по отношению к эмитенту (субъекту, выпустившему данную бумагу).
Среди основных видов ценных бумаг (активов), обращающихся на
современном рынке, можно выделить:
 облигации – письменные долговые обязательства эмитента выплатить полученную
сумму с процентами в определенный срок;
 акции – ценные бумаги, удостоверяющие долевое участие владельца в капитале
деловой единицы бизнеса, имеющей статус юридического лица в форме
86
корпорации;
 деривативы (производные ценные бумаги) – некоторые права, связанные с уже
существующими реальными активами (чаще всего ценными бумагами). Основным
видом деривативов являются срочные контракты – фьючерсы, форварды и опционы.
Все они представляют собой соглашения двух сторон о будущей поставке
некоторого актива, все условия которой оговариваются заранее, при заключении
контракта. Также к деривативам относят различные инструменты хеджирования
процентных ставок: соглашения о будущей процентной ставке (FRA), процентные
фьючерсы, опционы и их комбинации, а также варранты. Производные ценные
бумаги, как правило, являются еще более рискованными, чем обыкновенные акции.
В настоящее время существует достаточно информационных технологий,
предназначенных для осуществления экономического анализа состояния
экономического объекта.
Тема 4. Интеллектуальные информационные технологии в финансовом
менеджменте
4.1. Финансовая бизнес-аналитика в условиях определенности
4.2. Финансовая бизнес-аналитика в условиях неопределенности
4.3. Интеллектуальный анализ финансовых данных
4.5. Применение нейросетей в финансовой сфере
Литература
1. Информационные ресурсы и технологии в экономике: учебное пособие/Под ред.
проф. Б.Е. Одинцова, и проф. А.Н. Романова.-М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М,
2013.
2. Барсегян А.А. Технология анализа данных: Data Mining, Visual Miving, Text
Mining, Olap/.-СПбю: БХВ-Петербург, 2007.
87
4.1. Финансовая бизнес-аналитика в условиях определенности
Конечный продукт работы любого менеджера – это решения и действия. Для
поиска решения используются методы бизнес-анализа, предназначенные для
выявления потребностей организации и определения путей в достижении целей.
Определение путей в достижении целей предприятия предшествует поиску
решений, которые могут приниматься в условиях определенности или
неопределенности.
Принятие решений в условиях определенности.
А). Под определенностью понимается ситуация, при которой каждому
варианту решения известен вполне определенный набор последствий. Понятие
определенности весьма относительное, так как предполагает абстрагирование, то
есть отбрасывание или незнание факторов, влияющих на результаты принятия
решения. Для расчетов, как правило, применяются известные формулы, а исходные
данные считаются достоверными. При этом:
задача формирования решения хорошо формализована (имеется
модель решения);
существует критерий оценки качества решения;
последствия принятия решения можно предвидеть.
Б). Принятие решений в условиях неопределенности.
Такого рода условия можно разделить на две группы: решения в условиях
риска и решения в условиях собственно неопределенности.
В условиях риска каждый вариант решения характеризуется несколькими
ситуациями, которые могут наступить с какой-либо вероятностью и, при этом,
88
известны для каждого варианта набор последствий. Вероятность может быть
вычислена, для чего должны быть известны статистические данные.
В условиях собственно неопределенности используется нечеткая, неточная,
неполная, не формализованная и слабо структурируемой информация. Формальные
модели отсутствуют.
Рассмотрим бизнес-аналитику в условиях определенности.
Цель анализа состоит в определении возможного пути к достижению главной
цели функционирования предприятия, ограничиваемого как внешними, так и
внутренними обстоятельствами (ресурсные ограничения).
Если на предприятии (организации) используется иерархическая структура
управления, то базой для поиска путей достижения главной цели служит дерево
целей, разрабатываемое по иерархическому принципу. Дерево целей состоит из
главной цели («вершина дерева») и подчиненных ей подцелей первого, второго и
последующего уровней («ветви дерева»). Цели более высокого уровня всегда носят
более широкий характер и имеют более долгосрочный интервал достижения. Цели
более низкого уровня выступают своего рода средствами для достижения целей
более высокого уровня, так как являются их конкретизацией и детализацией.
Детализация целей обычно заканчивается, если терминальную цель можно
интерпретировать как средство.
На рис. 4.1. приведено дерево целей организации с иерархической системой
управления.
Главная цель
Подцели
Подцели
Средства
Рис. 4.1. Дерево целей
Дерево целей, дополненное нужной информацией, приобретает статус базы
знаний, позволяющей формировать путь к достижению главной цели в два этапа:
1. Выполняют прямые расчеты, для того, чтобы определить фактическое состояние
предприятия (каков фактический уровень достижения главной цели).
2. Выполняют обратные вычисления, для того, чтобы узнать, какой путь приемлем
для достижения главной цели.
Дерево целей преобразуется в базу знаний, если на нем указать следующее:
1. Ограничения на терминальные узлы дерева целей (ограничения на ресурсы).
2. Приоритеты в достижении целей (если нужно).
3. Пути в достижении целей (направления в изменении уровня достижения целей:
знак плюс или минус).
89
прямые расчеты
(снизу-вверх)
обратные вычисления
(сверху-вниз)
Рис. 4.2. Этапы формирования решений на основе обратных вычислений
Решением задачи является множество значений терминальных узлов дерева
целей, которые служат управляющими воздействиями на конкретные структурные
подразделения.
Разработка системы, предназначенной для формирования решений в условиях
определенности, осуществляется в несколько этапов:
Этап 1. Содержательная постановка задачи, решаемой в условиях
определенности
Этап 2. Разработка дерева целей и определение расчетных формул
Этап 3. Выбор или вывод формул для обратных вычислений
Этап 4. Создание компьютерной модели формирования решений в среде MS
Excel
Этап 5. Анализ полученных результатов
Пример
Анализ экономической политики и формирование решений хозяйствующим
субъектом в условиях определенности.
Этап 1. Содержательная постановка задачи, решаемой в условиях
определенности
На предприятии в течение нескольких последних лет наблюдается снижение
рентабельности оборотных активов. Для изменения наметившейся тенденции
руководство предприятия приняло решение о разработке мер, выполнение которых
позволит поэтапно повысить рентабельность оборотных активов до требуемого
уровня.
В будущем периоде принято решение о целесообразности повышения
рентабельности за счет:
- увеличения прибыли,
- снижения средней стоимости остатков оборотных активов,
- увеличения выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг),
- снижения затрат на производство и реализацию продукции,
- увеличения объемов реализованной продукции.
Для этого необходимо определить величину, на которую следует:
- увеличить прибыль,
- снизить среднюю стоимость остатков оборотных активов,
- увеличить выручку от реализации товаров (продукции, работ, услуг),
- снизить затраты на производство и реализацию продукции,
- увеличить объемы реализованной продукции.
90
Задача заключается в определении величины приращений перечисленных
показателей с помощью обратных вычислений без указания приоритетности целей.
Решением задачи должно быть множество полученных значений терминальных
узлов дерева, которые служат управляющими воздействиями для конкретных
структурных подразделений. Управляющие воздействия должны быть оформлены в
виде таблицы.
Этап 2. Разработка дерева целей и определение расчетных формул.
Для решения задачи можно воспользоваться следующими расчетными
формулами:
П
;
О
(1)
П  ВЗ
(2)
(3)
Роа 
В  КЦ
где: Роа - рентабельность оборотных активов;
П - прибыль отчетного периода;
О – средняя стоимость остатков материальных оборотных
средств (материалов);
В – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг);
З – затраты на производство и реализацию продукции;
К – объем реализованной продукции;
Ц – цены, по которым происходит реализация продукции.
Дерево целей, согласно которому происходят расчеты, представлено на рис.
4.3.
Р
П
О
В
К
З
Ц
Рис. 4.3. Пути в достижении цели «Повышение уровня рентабельности
оборотных активов»
Рассчитаем фактическое значение рентабельности при значениях К=60 ед.,
Ц=3 ед., З=160 ед., О=142,85 ед. Результаты расчета представлены на рис. 2.
Рассчитаем фактическое значение рентабельности при значениях К=60 ед.,
Ц=3 ед., З=160 ед., О=142,85 ед. Для этого создадим таблицу, структура которой
представлена на рис. 4.4.
1. Указать название таблицы, для чего необходимо объединить ячейки A1E1 следующим образом: с помощью указателя мыши выделить ячейки, нажать
91
CTRL+1 и на закладке Выравнивание поставить флажок “объединение ячеек”,
ввести название таблицы, Enter.
2. Указать шапку таблицы. Для этого необходимо объединить ячейки C2-D2
и ввести названия столбцов. Ввести наименования показателей, их обозначения и
исходные (фактические) значения показателей в ячейки A4-A10, B4-B10, C4-C7, а в
ячейки D8-D10 – формулы для расчетов рентабельности прибыли и выручки. В
столбце Е справочно показаны вводимые формулы.
Рис.4.4. Прямой расчет показателя фактической рентабельности
В результате будет получена рентабельность, равная 0,14. Допустим,
необходимо определить такие приращения значений показателей К, З, О, которые
позволят повысить рентабельность на 0,06.
Этап 3. Определение формул для обратных вычислений
Для определения мероприятий, которые следует осуществить в целях
повышения рентабельности оборотных активов, необходимо выполнить обратные
вычисления. Расчеты следует проводить для каждого уровня дерева целей. В случае
равнозначности целей задача обратных точечных вычислений упрощается и
сводится к решению уравнений с одним неизвестным. Им служит единый
коэффициент, на который следует либо умножить, либо разделить исходные
значения аргументов, чтобы получить желаемый прирост функции.
Алгоритм расчетов для уровня рентабельности:
Р
П
1. Из (1) и дерева целей следует: Роа  Роа 
О
П  П
О  О
(4)
2. Для определения приростов необходимо ввести коэффициент x следующим
образом:
92
П  П  xП,
О
О  О 
x
2
x П
3. Из (4), (5) следует: Роа  Роа 
О
( Роа  Роа)О
x
П
(5)
(6)
4. Зная величину x, можно рассчитать значения приростов показателей П, О.
( Роа  Роа)О
П  П,
П
О
О  О 
( Роа  Роа)О
П
П 
(7)
Последовательность расчетов для уровня прибыли:
П
В
З
1. Из (2) и дерева целей следует: П  П  В  В  ( З  З )
2. Аналогично х можно ввести коэффициент y:
(8)
В  В  yВ,
З  З 
З
y
(9)
З
y
3. Из (8), (9) следует: П  П  yВ  , y 2 В  y( П  П )  З  0
П  П  ( П  П ) 2  4 ВЗ
y
2В
(10)
4. Зная величину y, можно рассчитать значения приростов показателей В, З.
П  П  ( П  П ) 2  4 ВЗ
В 
В  В,
2В
З
З  З 
П  П  ( П  П ) 2  4 ВЗ
2В
(11)
Последовательность расчетов для уровня выручки:
В
К
1.
Из (3) и дерева целей следует: В  В  ( К  К )  Ц
Ц
(12)
93
К 
В  В
К
Ц
(13)
Этап 4. Технологический процесс построения системы формирования решений в
среде MS Excel
Для определения приращений создадим таблицу, структура которой
представлена на рис. 4.5, теми же операциями, что и предыдущую таблицу.
Исключение составляют ячейки D4, D10, куда вводятся желаемые значения для
рентабельности и цены продаж.
Рис. 4.5. Таблица для обратных вычислений
3. Ввод расчетных формул, полученных на этапе 3.
В ячейки D5-D9 и E5-E9 введем формулы для расчета приращений
соответствующих показателей. Кажем формулы в таблице (см. рис И4) следующим
образом: в ячейки D5, D6 заносятся формулы (5); D7, D8 – формулы (9), D9 –
формула (12), E5, E6 – формулы (7), E7, E8 – формула (11), E9 – формула (13).
В случае надобности результаты формирования решений могут отражаться в
виде табл. 4.1 (добавляется еще одна графа «Наименование структурных
подразделений»).
Рис. 4.6. Обратные вычисления
94
Этап 5. Анализ полученных результатов
В результате расчетов получены управляющие воздействия на структурные
подразделения, выполнение которых позволит достичь необходимого уровня
рентабельности оборотных активов.
Этап 6. В отчете должны быть представлены пункты, указанные в табл. 1с
демонстрацией важных результатов с помощью скриншотов. Объем отчета не
должен превышать 3-5 стр.
Таблица 4.1
Управляющие предписания руководителям структурных
подразделений
Структурное
подразделение, для
которого
формируются
управляющие
предписания
Руководство фирмы
Финансовый отдел
Отдел снабжения,
Зав. складом,
Отдел сбыта
Финансовый отдел
Финансовый отдел
Плановый отдел
Отдел сбыта
Значение
Наименование Обознапоказателя
чение
Рентабельность
Прибыль
Стоимость
остатков
оборотных
активов
Выручка
Затраты
Объем
реализованной
продукции
Цена продажи
Приращение
Ограничения
на ресурсы
исходное
расчетное
(желаемое)
Р
П
0,14
20
0,2
23,9
0,06
3,9
О
142,85
119,52
-23,33
В
З
180
160
182,08
158,17
2,08
-1,83
К
60
60,69
0,69
140 ≤ З
≤ 180
50 ≤ К
≤ 100
Ц
3
3
0
0
100 ≤ О
≤ 140
4.2. Финансовая бизнес-аналитика в условиях неопределенности
Условия неопределенности возникают тогда, когда решения базируются на
неточной, нечеткой, неполной или слабо структурируемой информации.
Формальные модели либо отсутствуют, либо сложны. Вероятности наступления
событий не определяются, формулы для вычислений не известны. Количество
факторов, потенциально оказывающих влияние на то или иное решение, может
исчисляться десятками. Для преодоления такого рода трудностей создаются
интеллектуальные технологии (Intellectual information technology). Такого рода
технологии используются в том случае, если необходимо решать плохо
структурированные задачи, отличающиеся нечеткими характеристиками. С их
помощью данные превращаются в информацию, а информация - в знания.
Под интеллектуальными системами понимают любую искусственно
созданную формальную систему, предназначенную для решения задач на основе
выполнения следующих базовых функций:
- осуществлять целенаправленное поведение;
95
- накапливать знания об окружающей среде, классифицировать их, оценивать с
точки зрения поставленной цели и обрабатывать;
- осуществлять рассуждения, формировать для себя или для человека
объяснения собственной деятельности;
- получать информацию из внешней среды, с помощью каналов, аналогичных
тем, что имеются у человека, общаться с ним на языке, максимально
приближенном к естественному.
В качестве ядра интеллектуальных систем рассматривают базу знаний,
создаваемой на
основе методов инженерии знаний, научного направления
предназначенного для изучения моделей и методов извлечения и формализации
(представления) знаний эксперта (человека), необходимых для использования в
практике управления.
Интеллектуальные технологии частично соответствую приведенному выше
определению интеллектуальных систем. Наибольшую популярность приобрел
интеллектуальный анализ данных (BI-технологии: Business Intelligence). BI – это
набор методологий, процессов, архитектур и технологий для переработки
первичных данных в значимую и полезную информацию, используемую
для управления
бизнес-процессами
и принятия
обоснованных
решений
на стратегическом, тактическом и тактическом уровнях.
В классе BI наиболее популярными являются следующие технологии:
- технологии обработки нечеткой информации;
- DM: Data Mining (технологии интеллектуального анализа данных);
- нейротехнологии.
Рассмотрим технологию бизнес-анализа в условиях неопределенности, когда
используется нечеткая, неточная, неполная, не формализованная
и слабо
структурируемая информация. Формальные модели либо отсутствуют, либо
сложны.
Бизнес-аналитик в этом случае выполняет следующие этапы:
Этап 1. Содержательная постановка задачи, решаемой в условиях неопределенности
Этап 2. Описание входных и выходных переменных с помощью функций
принадлежности
Этап 3. Формирование базы правил для нечеткого вывода
Этап 4. Разработка технологического процесса для построения экспертной системы
формирования решений интеллектуальными средствами.
Этап 5. Анализ полученных результатов
Этапы выполнения
финансовой бизнес-аналитики в условиях
неопределенности на базе интеллектуальной информационной технологии
рассмотрим на базе ППП Fuzzy Logic Toolbox. Создадим экспертную систему
“Проект”.
Этап 1. Общая характеристика задачи, решаемой в условиях неопределенности
Известно, что значительная доля проектов в области инвестиций в
информационные системы управления (ИСУ) являются неудачными, поскольку не
соответствуют целям, бюджету или срокам: в среднем в мире этот показатель
превышает 50%, а в государственном секторе 70%. Во многом такие проблемы
96
•
•
•
•
•
связаны с недостаточно полным и качественным рассмотрением сопутствующих
рисков. Поэтому на заключительном этапе анализа инвестиций необходимо
определять уровни риска, соответствующие различным вариантам реализации
проекта.
Существуют различные подходы к оценке рисков. С позиции современного
подхода к описанию бизнес-процессов, в которых присутствует неопределенность,
особый интерес представляет теория нечеткой логики (Fuzzy Logic). Применение
современного программного обеспечения, каким является система MATLAB,
включающая пакет нечеткой логики Fuzzy Logic Toolbox, позволяет более точно по
сравнению с другими методиками определить уровень риска и значительно
сокращает время на соответствующие расчеты.
Присвоим задаче наименование «Проект».
Для того чтобы оценить вероятность принятия инвестиционного проекта по
разработке и внедрению интеллектуальной системы (ИС) необходимо определить
переменные, включаемые в математическую модель,
и их терм-множества
значений.
Входные лингвистические переменные – показатели экономической
эффективности инвестиционного проекта, которые являются основой для принятия
инвестиционного решения:
чистая приведенная стоимость (Net Present Value – NPV), ден. ед.;
внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return – IRR), %;
срок окупаемости (Payback Period – PB), годы;
учетная норма рентабельности (Account Rate of Return – ARR), %;
индекс рентабельности инвестиций (Profitability Index – PI).
Первая лингвистическая переменная «NPV» оценивается термами,
принимающими значения:
• низкий (от 0 до 500);
• средний (от 300 до 700);
• высокий (от 550 и выше).
Вторая лингвистическая переменная «IRR» оценивается термами,
принимающими значения:
• низкий (от 0 до 12,5);
• средний (от 7 до 18);
• высокий (от 17 до 25).
Третья лингвистическая переменная «PB» оценивается термом, принимающим
логическое значение да (для проектов со сроком окупаемости менее 5 лет).
Четвертая лингвистическая переменная «ARR» оценивается термом,
принимающим логическое значение да (для проектов с учетной нормой
рентабельности более 20%).
Пятая
лингвистическая
переменная
«PI»
оценивается
термами,
принимающими значения:
• низкий (от 0 до 0,3);
• средний (от 0,2 до 3);
• высокий (от 1 до 10).
97
Выходная лингвистическая переменная «Результат» – вероятность
эффективной реализации проекта, определяется в процентах и может
характеризоваться следующими термами:
• низкий (от 0 до 20);
• средний (от 15 до 55);
• высокий (от 50 до 100).
Необходимо оценить уровень риска инвестиций в ИСУ при нечетких
исходных данных, характеризующих эффективность инвестиционного проекта –
NPV, IRR, PB, ARR, PI.
Этап 2. Описание входных и выходных переменных с помощью функций
принадлежности
Функции принадлежности, отражающие знания об оцениваемых факторах
экспертной системы «Проект», представлены на рис. 4.7 – 4.12.
среднее
низкое
среднее
низкое
высокое
1
высокое
1
0.5
0.5
200
400
600
800
NPV
1000
5
10
15
IRR
25
20
Рис. 4.7. Чистая приведенная стоимость Рис. 4.8. Внутренняя норма доходности
да
да
1
1
0.5
0.5
1
2
3
PB
4
Рис. 4.9. Срок окупаемости
низкое
среднее
20
5
1
1
0.5
0.5
2
4
6
PI
8
60
ARR
80
100
Рис. 4.10. Учетная норма рентабельности
низкое
высокое
40
10
Рис. 4.11. Индекс рентабельности инвестиций
эффективной
20
среднее
40
60
Результат
высокое
80
100
Рис. 4.12. Вероятность
реализации проекта
Этап 3. Формирование базы правил систем нечеткого вывода
База правил систем нечеткого вывода предназначена для формального
представления эмпирических знаний или знаний экспертов в той или иной
проблемной области.
База правил систем нечеткого вывода “Проект” представлена в табл. 4.3
Таблица 4.3
98
. Правила систем нечеткого вывода
ЕСЛИ
ЕСЛИ
ЕСЛИ
ЕСЛИ
NPV
низкий
средний
высокий
IRR
PB
OR низкий
AND средний AND да AND
да AND
AND да AND
ARR
да
да
да
PI
AND высокий
AND высокий
AND высокий
ТО
ТО
ТО
ТО
Результат
низкий
средний
высокий
высокий
Этап 4. Технология построения экспертной системы «Проект» средствами
Fuzzy Logic Toolbox
1. Запуск FIS-редактора. Для запуска редактора нечеткой системы вывода (Fuzzy
Inference System Editor – FIS Editor) сначала необходимо выполнить команду
Пуск/Все программы/MATLAB R2011b, а затем в появившемся рабочем окне
программы MATLAB R2011b (рис. 24) набрать fuzzy и нажать клавишу ENTER.
Общий вид FIS-редактора представлен на рис. 25.
Главное меню редактора содержит три вкладыша.
2. Указание количества входов и выходов. Начальное состояние системы
характеризуется наличием одного входа и одного выхода. Так как в системе
«Проект» пять входов («NPV», «IRR», «PB», «ARR» и «PI») и один выход
(«Вероятность принятия проекта»), необходимо через пункт меню Edit/Add
variable/input последовательно добавить еще четыре входа.
3. Идентификация входов и выходов. Для идентификации входов и выходов
используется редактор функций принадлежности Membership Function Editor.
4. Сохранение полученного результата. Для сохранения полученного результата
воспользуйтесь именем «INV». Сохранение приложения можно выполнить через
следующие пункты меню: File/Export/to File/INV).
5. Вызов окна для задания функций принадлежности. Программу-редактор
функций принадлежности Membership Function Editor можно открыть двумя
способами:
1) Edit/Membership Functions;
2) двойным щелчком левой кнопки мыши по соответствующему входу.
6. Задание функций принадлежности. Для переменных, относящихся к
непрерывному виду данных, функцию принадлежности удобнее для наглядности
изобразить графически. Наиболее распространенные функции принадлежности,
используемые для отражения нечетких знаний, приведены в Приложении 8. Самые
популярные кусочно-линейные функции принадлежности: треугольная (trimf) и
трапециевидная (trapmf).
7. Редактирование функции принадлежности. Для редактирования функции
принадлежности в окне Membership Functions Editor в поле Rang Display Rang
необходимо установить диапазон изменения переменной «NPV» от 0 до 500,
подтвердив ввод нажатием клавиши Enter или щелчком мыши в любом месте
экрана. Выделим первый терм (получив красный цвет) в поле Name, укажем его
значение «низкий» и передвинем кривую таким образом, чтобы она соответствовала
нужным значениям. С помощью поля Params (параметры) можно подогнать график
более точно).
99
На рис. показано, что чистая приведенная стоимость оценивается двумя
видами функций: для значения низкое – трапециевидной, среднее – треугольной и
высокое – трапециевидной.
Функции принадлежности входной переменной “Чистая приведенная стоимость”
Аналогично осуществляется редактирование функций принадлежности
входных переменных «IRR», «PB», «ARR», «PI», и выходной переменной
«Результат». Итоги данной операции представлены ниже.
9. Применение системы нечеткого вывода для формирования решения. Для
этого необходимо открыть окно просмотра правил нечеткого вывода View/Rules и
установить исходные значения переменных. Пример оценки эффективности проекта
по алгоритму Мамдани представлен на рис. 35.
В центральной части расположены прямоугольники, соответствующие
отдельным входным переменным правил вывода.
Создание и редактирование базы правил
Каждому правилу соответствует отдельная строка из этих прямоугольников. В
нижней
части
расположен
прямоугольник,
отображающий
результат
100
дефаззификации выходной переменной после аккумулирования всех заключений
правил нечеткого вывода.
Итоги работы системы нечеткого вывода
Этап 5. Анализ полученных результатов
Как видно из рис. 35, при значениях входных переменных: NPV = 500, IRR =
12,5, PB = 2,5, ARR = 50, PI = 5 вероятность принятия проекта равна 63,2%. В
данном случае, очевидно, что вероятность эффективной реализации проекта
достаточно высока.
Изменить текущие исходные данные можно, сдвигая вертикальные красные
линии в соответствии с изменившейся ситуацией в левой части окна Rule Viewer.
В меню Options (Сервис) содержатся следующие операции: Format – выбор
формата записи правил (Verbose – в форме текста, Symbolic – в символической
форме, Indexed – в цифровой форме). В правой части указывается результат
нечеткого вывода. Если требуется графическое представление зависимости
результата от исходных переменных, то его можно увидеть, воспользовавшись
пунктом меню View/Surface (просмотр поверхности системы нечеткого вывода).
4.3. Интеллектуальный анализ финансовых данных
В отличие от оперативного уровня управления, обслуживаемого с помощью
OLTP-технологий и отвечающих на вопросы типа «Что произошло?» и «Когда
и где это произошло?», средства аналитической обработки в режиме реального
времени (OLAP) используются для ответа на вопросы: «Почему это произошло?»,
а также для выполнения анализа по сценарию «Что, если…?». Инструменты OLAP
позволяют пользователю получать оперативно отчеты в нужных разрезах не
заботясь о тонкостях доступа к хранилищам данных. В отличие от них технологии
из класса интеллектуальных (BI) позволяют определить закономерность какого либо
процесса (например закономерности в отказе клиентов от услуг предприятия).
101
Другим примером интеллектуальной задачи может служить следующее: для
принятия решения на уровне предприятия важно знать существует ли связь между
миграцией населения в конкретном регионе, продажами некоторого товара и ценами
на дизельное топливо. Необходимо подтвердить, либо опровергнуть данную связь.
Причем достоверная статистика может отсутствовать. Информация, как правило,
поступает в виде текстов сообщений из газет, журналов, бюллетеней, из сети
Интернет и т.д.
Какие группы клиентов откликнутся на рекламную акцию, а какие
безвозвратно уйдут к конкурентам? Открывать новую бизнес-линию или пока
повременить? Не просрочит ли покупатель платеж, а поставщик - отгрузку? Каковы
возможности для роста и где скрываются потенциальные угрозы?
Подобные вопросы ежедневно задают себе и коллегам тысячи менеджеров.
Но при использовании классических инструментов анализируемые показатели и
взаимосвязи должны быть определены заранее а обычные отчеты не рассчитаны на
поиск неочевидных правил и на извлечение неизвестных закономерностей — то есть
на генерацию новых знаний.
DM-технологии предназначены для поиск закономерностей и связей между
различного рода объектами и процессами. (явлениями). Разницу между OLTP и
OLAP–технологиями,
а
также
возможностями
Data
Mining
можно
продемонстрировать с помощью решения следующей проблемы:
Какую задачу можно сформулировать для
Проблема
Снижение
количества
клиентов
OLTP-технологии
OLAP-технологии
DM-технологии
Рассчитать количество
клиентов по периодам
Какова
динамика
средних
размеров
счетов настоящих и
бывших клиентов
Какова закономерность в
отказе клиентов от наших
услуг
С помощью инструментов Data Mining Ассоциация можно выявить
закономерности между связанными событиями. Примером такой закономерности
служит правило, указывающее, что из события X следует событие Y. Такие правила
называются ассоциативными. Впервые эта задача была предложена для нахождения
типичных шаблонов покупок, совершаемых в супермаркетах, поэтому иногда ее еще
называют анализом
Описываемая функциональность реализована в варианте прикладного решения
"1С:Консолидация 8 ПРОФ".
Общая характеристика
Подсистема анализа данных призвана помочь пользователям корпоративной
информационной системы быстрее находить ответы на нетривиальные вопросы,
обеспечивая автоматизированное преобразование данных, накопленных в
корпоративной информационной системе, в практически полезные и хорошо
интерпретируемые закономерности. Она обеспечивает поддержку принятия
разнообразных управленческих решений с помощью алгоритмов интеллектуального
анализа данных (ИАД).
102
Алгоритмы ИАД формируют аналитические модели, которые описывают
закономерности в исходных данных. Выбор метода зависит от состава исходных
данных и от того, какого рода закономерности требуется выявить.
Кластеризация (MATLAB)
Целью кластеризации является выделение из множества объектов одной
природы некоторого количества относительно однородных групп — сегментов или
кластеров. Объекты распределяются по группам таким образом, чтобы
внутригрупповые отличия были минимальными, а межгрупповые —
максимальными.
Кластеризация клиентов по различным категориальным признакам
позволяет ответить на вероятно основной вопрос любого бизнеса: "Кто он, наш
потребитель, каковы его потребности и сколько он готов заплатить за их
удовлетворение?".
Сегментация товаров по уровню субъективной привлекательности позволяет
более четко позиционировать их среди аналогичных товаров конкурентов и
наметить эффективные мероприятия по их продвижению и ценообразованию.
Кластеризация районов города по уровню достатка жителей способствует
более адекватному ценообразованию.
Сегментация ключевых менеджеров по восприятию их вашими клиентами
позволяет улучшить индивидуальное обслуживание последних и пересмотреть
приоритеты в стимулировании первых.
Поиск ассоциаций
Этот метод интеллектуального анализа данных предназначен для выявления
устойчивых комбинаций элементов в определенных событиях или объектах.
103
- ассоциация – связь между событиями. Например, исследование в супермаркете
может показать, что 65% купивших кукурузные чипсы берут также и “кока-колу”, а
при наличии скидки за такой комплект колу приобретают в 85% случаев. Располагая
сведениями о подобной ассоциации, менеджерам легко ценить, насколько
действенна предоставляемая скидка;
Ассоциация имеет место в том случае, если несколько событий с высокой
вероятностью связаны друг с другом (например, один товар часто приобретается
вместе с другим).
Первоначально метод поиска ассоциаций использовался для нахождения
типичных шаблонов покупок, совершаемых в супермаркетах, поэтому иногда его
еще называют анализом рыночной корзины (market-basket analysis). Применительно
к этому сценарию в качестве ассоциируемых элементов, как правило, выступают
товарные группы.
Информация о закономерностях в комбинационных предпочтениях
покупателей позволяет повысить эффективность CRM (в части рекламных кампаний
и маркетинговых акций), ценообразования (формирование комплексных
предложений и системы скидок), логистики (оптимизация товарных запасов) и
мерчендайзинга (распределение товаров в торговых залах). Известными
иллюстрациями данного алгоритма являются выявленные устойчивые ассоциации
вида "хлеб - молоко", "телевизор класса премиум - DVD проигрыватель", которые
нашли широкое использование в розничной торговле.
Другим примером использования этого метода является определение
предпочитаемых клиентами комбинаций рекламных каналов для исключения их
дублирования при проведении целевых рекламных кампаний. Это позволяет
существенно снизить издержки на подобные мероприятия. Результаты анализа
представляются подсистемой в виде групп ассоциированных элементов.
Последовательность.
Алгоритм
поиска
последовательностей
является
дальнейшим
усовершенствованием алгоритма поиска ассоциаций. Он реализуем, если
существует возможность связать события в единую временную последовательность
каким-либо атрибутом, в качестве которого может выступать, например, субъект
события. Это существенно расширяет функциональность аналитической системы
возможностью рассмотрения хронологически связанных цепочек событий.
Этот алгоритм дает ответы на вопросы типа: "Если сегодня покупатель приобрел
фотоаппарат, то через какое время он вероятнее всего купит новые батарейки и
пленку ? А видеокамеру? ". Алгоритм получил наибольшее распространение для
увеличения эффективности перекрестных продаж, а также выстраивания рекламных
альянсов. Другой пример: после покупки дома в 45% случаев в течение месяца
приобретается и новая кухонная плита, а в пределах двух недель 60% новоселов
обзаводятся холодильником.
Дерево решений
В результате применения этого метода к исходным данным создается
иерархическая (древовидная) структура правил вида "Если... то...", а алгоритм
104
анализа обеспечивает процесс вычленения на каждом этапе наиболее значимых
условий и переходов между ними. Рассматриваемый алгоритм получил наибольшее
распространение при выявлении причинно-следственных связей в данных и
описании поведенческих моделей.
Технология деревьев решений (decision trees) включает построение объектов
дерева, каждая вершина которого есть правило для сравнения некоторого параметра
Х с заданным значением А. Эти правила связаны между собой ребрами дерева так,
что в зависимости от ответа на вопрос о параметре Х задается вопрос о значении
параметра Y или Z. Конечные вершины дерева соответствуют некоторым решениям,
например, указывают на принадлежность объекта к тому или иному классу
(например, клиент – платежеспособный или нет; ситуация – конфликтная,
потенциально конфликтная или неконфликтная). Для лучшего понимания приведем
иллюстративный пример.
Пусть известно некоторый достаточно большой перечень автомобилей, в
котором выделяются три класса: класс 1 – автомобили, требующие косметического
ремонта; класс 2 – автомобили, не требующие ремонта; класс 3 – автомобили,
требующие капитального ремонта. Каждый из автомобилей описывается набором
параметров и их значениями. Система ИАД анализируя эти параметры может
выбрать те из них, по значениям которых можно оценить принадлежность
автомобиля к одному из классов. Эти параметры и их значения образуют систему –
дерево решений (см. пример на рис. 6.2, который, однако, является сугубо
иллюстративным и не претендует на точность).
Иллюстративный пример дерева решений для распознавания
класса автомобиля
Тогда, если имеется описание нового автомобиля, класс которого неизвестен,
построенное компьютерной системой дерево решения позволит с большой долей
уверенности сделать вывод о принадлежности к тому или иному классу, т.е. по
существу - о необходимости капитального или косметического ремонта;
Технологии обнаружения и построения правил “Если… То” – на основании
анализа имеющихся в базах данных событий вида “параметр Х больше (меньше,
равно) константы А” строится система продукционных правил, позволяющих
105
устанавливать ассоциации в данных, решать задачи классификации,
прогнозирования и т.п.
Типичная зона применимости деревьев решений - оценка различных рисков,
например, просрочки платежа или закрытия заказа клиентом, недопоставки или
несвоевременной поставки товара поставщиком. Другой часто встречающийся
вариант использования этого алгоритма - анализ и прогноз поведенческих
стереотипов (переход клиента к конкуренту, отклик на рекламную кампанию). И в
этой ипостаси метод чрезвычайно эффективен, так как его логика близка к
человеческой. А возможность использования варьируемых обучающих и
актуальных выборок позволяет формировать на их основе сценарные прогнозы.
Анализы этого типа получили название "Что, если ...?", они незаменимы в
бюджетном процессе.
Еще одним нетривиальным примером практического использования этого
алгоритма является формирование дружественной клиенту среды коммуникации.
Он позволяет выявить клиентов с подобными стереотипами общения и восприятия
для разработки типовых сценариев обслуживания их в колл-центрах, сложных
вариантов анкетирования или адаптивной топологии интернет-магазинов.
К числу наиболее известных программных продуктов интеллектуального
анализа данных следует отнести систему See5 (производитель – RuleQuest,
www.rulequest.com), WizWhy (производитель – WizSoft, www.wizsoft.com).
Подробная информация об этих системах имеется в [Дюк], а прилагаемый к этой
книге компакт-диск содержит демонстрационные версии программ с примерами.
Следует отметить также отечественную разработку – многофункциональный пакет
программ для интеллектуального анализа данных Deductor. Облегченная версия
Deductor, а также полезные сведения из области ИАД имеются на сайте
производителя – www.basegroup.ru.
4.5. Применение нейросетей в финансовой сфере
Нейросетевые технологии, в отличие от других программных систем,
предназначены для воспроизведения неосознанных знаний человека (например,
человек плохо понимает, каким образом он узнает цвет предмета). Нейросеть
предназначена для выявления общих закономерностей, происходящих в явлениях и
процессах, которые впоследствии применяются для распознавания новых
конкретных аналогичных ситуаций. С их помощью можно воспроизвести
многочисленные связи между множеством объектов. Принципиальное отличие
искусственных нейросетей от обычных программных систем, например экспертных,
состоит в том, что они не требуют программирования. Они сами настраиваются, т. е.
обучаются тому, что требуется пользователю.
Искусственные нейросети состоят из искусственных нейронов (рис. 4.48).
Формально искусственный нейрон представляет собой математическую модель
естественного нейрона, имеющего несколько входов (вектор входных сигналов) и
один выход. Этот выход направлен либо к другому нейрону, либо к выходу из
нейронной системы. Вектор входных сигналов преобразуется нейроном в выходной
106
сигнал с использование сумматора и специального нелинейного преобразователя.
Каждый из нейронов на рис. 4.48 осуществляет следующие операции, которые
можно представить в виде формулы:
y j  f ( wij xij   j ) ,
где y j - выходной сигнал j-го нейрона, характеризуемый значением в
некотором диапазоне;
f () - функция возбуждения нейрона, преобразующая выходной сигнал,
в форму, воспринимаемую другим нейроном;
wij - весовой коэффициент связи между i-м и j-м нейронами;
х ij - логическая переменная, принимающая значение 1, если связь
между i-м и j-м нейронами возбуждена и 0 – в противном случае;
 j - пороговое значение функции возбуждения.
Один нейрон работает следующим образом:
- на его вход поступает набор входных сигналов;
- нейрон суммирует входные сигналы и генерирует либо не генерирует выходной
сигнал, который направляется либо в другие нейроны, либо на выход сети.
Связь между нейронами характеризуется интенсивностью (силой
возбуждения), называемой также синаптическим весом. Представить связи можно в
виде синаптической матрицы, элементы которой указывают на силу возбуждения
связей между нейронами (подробнее см. [69 ]).
входные сигналы (входной вектор)
…..
Х2
Х1
Хn
Нейрон
входной
слой
нейронов
1
…..
2
w1k
w2 k
wmk
w13 w23
скрытый
слой
нейронов
выходной
слой
нейронов
выход сети
(выходной вектор)
3
…..
4
w36
K
k
w46 wk 5
w45
w35
Синаптические
веса
m
wk 6
5
6
Y1
Y2
Рис. 4.48. Фрагмент нейронной сети
В экономике нейросети наиболее популярны в задачах классификации и
анализа временных рядов. Примерами задач классификации могут служить
получение ответов на вопросы: прибыльные или неприбыльные данные инвестиции,
склонная или несклонная данная фирма к банкротству и т.д. Задача анализа
107
временных рядов заключается в получении будущих значений некоторой величины
на основе знания ее предыдущих значений (прогноз валют, акций и т.д.).
Применение нейросетей предполагает выполнение следующих этапов:
1. Постановка задачи: формирование цели применения нейросети (например,
прогнозирование курса ценных бумаг).
2. Параметризация сети.
3. Обучение нейросети: подготовка обучающих примеров, которые
представляют собой уже известные результаты решения задачи без
нейросети и предъявление их ей.
4. Эксплуатация сети: сети предъявляется некоторая ситуация, которая либо
распознается, либо нет.
Прежде чем приступить к ее обучению необходимо определить следующие
параметры:
- количество входных точек;
- количество выходных точек;
- число слоев нейронов в сети;
- число нейронов в каждом слое;
- максимальную ошибку обучения;
- число эпох обучения.
Под эпохой понимают один полный проход по обучающей выборке,
используемой для обучения и контроля сети.
На практике число нейронов первого слоя может быть произвольным, но не
меньше числа значимых внешних сигналов, воспринимаемых сетью. Число
нейронов следующего, за текущим, слоя, обычно составляет 60% от числа нейронов
предыдущего слоя. Такой расчет позволяет определить число слоев. (число
выходных точек)
Обучение нейронных сетей представляют собой последовательный процесс
изменения синаптических весов, отражающих силу связей между нейронами.
Известно два вида обучения: с учителем и без такового. Рассмотрим на примере
первый.
1. Осуществляется постановка задачи (например, прогнозирование курса валют).
Устанавливается характеристика объекта, которую следует прогнозировать ( У ) и
характеристики других объектов, от которых она зависит ( Х 1, Х 2 ... Х n ). Необходимо
установить зависимость Y  f ( X 1 , X 2 ..., X n ) . Условием для применения Х 1, Х 2 ... Х n
должно быть то, что их значения должны быть известны на момент прогноза.
2. Готовится набор обучающих примеров, которые состоят из набора исходных
векторов Х 1, Х 2 ... Х n и соответствующих им выходных значений У . Если, например,
У - текущая цена акций некоторого предприятия, а Х 1, Х 2 ... Х n - котировки некоторого
набора акций три дня назад, то каждый обучающий пример представляет собой
котировки акций на некоторую прошлую дату плюс стоимость акций ( У ) через три
дня после этой даты (котировка – это определение рыночного курса ценной бумаги).
Эти примеры подаются на вход сети.
108
Х1
𝒙𝟏𝟏−𝟑
𝒙𝟐𝟏−𝟑
Х2 …..
𝒙𝟏𝟐−𝟑
𝒙𝟐𝟏−𝟑
Хn Y
𝒙𝟏𝒏−𝟑 𝒚𝟏 1-й день обучения
𝒙𝟐𝒏−𝟑 𝒚𝟐 2-й день обучения
𝒙𝟑𝟏−𝟑
𝒙𝟑𝟐−𝟑
𝒙𝟑𝒏−𝟑 𝒚𝟑 3-й день обучения
-----------------------------------------𝒙𝒎𝟏−𝟑 𝒙𝒎𝟐−𝟑 𝒙𝒎𝒏−𝟑 𝒚𝒎 m-й день обучения
В данном случае использованы следующие обозначения:
Y - цена акций объекта, которую следует прогнозировать;
𝑋𝑖 - цена акций i-го объекта;
𝑥𝑖𝑗−𝑘 - цена акции i-го дня обучения, j- го объекта k-дневной давности.
Вначале на вход подается первая строка 𝒙𝟏𝟏−𝟑 𝒙𝟏𝟐−𝟑 𝒙𝟏𝒏−𝟑 𝒚𝟏. Нейросеть
формирует зависимость между текущим значением y1
и значениями
𝒙𝟏𝟏−𝟑 𝒙𝟏𝟐−𝟑 𝒙𝟏𝒏−𝟑 , , которые характеризуют цены группы акций три дня
назад. Полученное значение y1 сравнивается с фактическим значением y1 . Если
разница превышает допустимый уровень, то алгоритм обучения изменяет
синаптические веса (весовые коэффициенты нейронов), после чего эта строка вновь
подается на вход сети для обучения до тех пор, пока результат не будет
удовлетворительным. Затем подается следующая строка. Процесс повторяется до
тех пор, пока суммарная ошибка в реакции сети на все строки не станет меньше
заданной.
Схема обучения с "учителем" представлена на рис. 4.49.
Х1
Входной
вектор
Х2
Хn
Нейросеть
Выходной Эталонный
вектор
вектор
Y1
? Y1
Y 2 = Y2
Yn
Y
n
Алгоритм
обучения
Рис. 4.49. Схема обучения нейросети «с учителем»
На рис. 4.49 в качестве эталона обучения используется вектор Y , в котором
находятся фактические значения курсов валют по происшествии трех дней.
Рассмотрим другой пример. Ставится задача прогнозирования курса валют на
10 дней вперед стоимости пакета акций компании А. Это значит, что например, если
известны котировки акций на 1 февраля, то и известны котировки на все
последующие 10 дней, поскольку нам необходимо знать стоимость акций
предприятия А на 11февраля.
Пусть известны котировки 16 других, смежных однородных компаний. Для
начала следует определить те компании, которые существенно влияют на изменение
стоимости акций указанной компании. Сделать это можно с помощью
корреляционного анализа. Из рассмотрения удаляются те компании коэффициент
109
линейной корреляции, для которых не превосходит 0,5. Затем для каждой
оставшейся компании составляется вектор для обучения нейросети (см. табл. 7.8).
Таблица 7.8
Обучающие вектора
Дата
11.01.2007
12.01.2007
.
.
20.11.2007.
С1-5
20,1
20,3
.
.
19.4
С1-10
20,7
20,5
.
.
19.9
…
…
…
.
.
.
Сi-5 Сi-10
16,7 16,9
16,4 16,7
.
.
.
.
15.2.
16.1
…
…
…
.
.
.
СтА
41,7
41,8
.
.
42.3
В таблице использованы следующие обозначения:
Сi-5 – средняя стоимость акций i-й компании за предыдущие пять дней (с 1-го по
5-й день);
Сi-10 – средняя стоимость акций i-й компании за предыдущие десять дней (с 6го по 10-й день);
СтА – текущая стоимость акций компании А.