бизнес-план аквапарк
advertisement
БИЗНЕС - ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА «СТРОИТЕЛЬСТВО СПОРТИВНО-РАЗВЛЕКАТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА С АКВАПАРКОМ» Наименование предприятия-заявителя: Общество с ограниченной ответственностью «ХХХ» Сумма инвестиций: 673 363,3 тыс. руб. Источники финансирования проекта: кредитные ресурсы – 100 %. Срок окупаемости проекта 5 лет 7 месяцев. стр. 2 СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА: 1. КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ. 3 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА. 3 3. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА. 7 4. РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ. 16 5. ПЛАН МАРКЕТИНГА И РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ. 20 6. ПЛАН ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДМЕТАМИ И СРЕДСТВАМИ ТРУДА. 22 7. ОБЕСПЕЧЕНИЕ СТРОИТЕЛЬСТВА КОМПЛЕКСА. 23 8. ПЛАН ПО ТРУДОВЫМ РЕСУРСАМ. 26 9. ОРГАНИЗАЦИОННО – ПРАВОВАЯ ФОРМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА. 26 10. ОЦЕНКА РИСКА. 29 11. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ. 36 ПРИЛОЖЕНИЯ: ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ПРИЛОЖЕНИЕ 4 ПРИЛОЖЕНИЕ 5 РАСЧЕТНЫЕ ТАБЛИЦЫ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС И ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПРЕДПРИЯТИЯ-ЗАЯВИТЕЛЯ. ПОСТАНОВЛЕНИЕ ГЛАВЫ АДМИНИСТРАЦИИ О РАЗРЕШЕНИИ ПРОЕКТИРОВАНИЯ АКВАПАРКА. ЭКСПЛИКАЦИЯ ОБЪЕКТА. ЛИЦЕНЗИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ КОМПАНИИ НА СТРОИТЕЛЬСТВО И ПРОЕКТИРОВАНИЕ ЗДАНИЙ И СООРУЖЕНИЙ. ______________________________________ стр. 3 1. КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ. Информация и данные, содержащиеся в этом бизнес-плане, являются конфиденциальными и представляются при условии, что они не будут переданы третьим лицам без предварительного согласия предприятия-заявителя и разработчика бизнес-плана. Бизнес-план предназначен для оценки экономической эффективности инвестиционного проекта и использования в качестве коммерческого предложения в процессе проведения переговоров с заинтересованными инвесторами и кредиторами. 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА. 2.1. Суть проекта. Основная идея данного инвестиционного проекта предполагает освоение еще незаполненной для Республики Татарстан рыночной ниши развлекательной сферы активного отдыха социально-культурного характера, за счет строительства нового уникального, с точки зрения инженерии и технологий, центра развлекательной индустрии – спортивно-оздоровительного комплекса с аквапарком закрытого типа. Аквапарк – это центр досуга, представляющий собой комплекс бассейнов, водных горок и аттракционов, ресторанов и кафе, торговых галерей и уютных магазинчиков, рассчитанный на ежедневную круглогодичную эксплуатацию. Аквапарк, по сравнению с обычным плавательным бассейном, предлагает более комфортабельные условия, большее количество мелкой воды, аттракционов и развлечений. Привлекательная внутренняя среда образуется тропическими ландшафтами, живописной «скалистой горой», живой растительностью и разнообразными аттракционами. Аквапарк является уникальным объектом по разнообразию интересов, которые он способен удовлетворить. Совмещение возможностей для отдыха, развлечений и спортивно-оздоровительных мероприятий обуславливают высокую рентабельность аквапарков, проверенную мировым опытом. Создание спортивно-оздоровительного комплекса с аквапарком планируется осуществить путем строительства нового здания, расположенного в центре г. Казани. Для этого предусматриваются следующие мероприятия: строительство здания комплекса; приобретение необходимого современного оборудования; работы по благоустройству территории; формирование производственных запасов. ______________________________________ стр. 4 На данном этапе у компании уже имеется разрешение главы администрации г. Казани (Постановление № 2050 от 11.12.02) на проектирование аквапарка на земельном участке площадью ~ 3 га по ул. Петрова (Приложение 3). Архитектурная концепция (эскизный проект) строительства оздоровительного комплекса с аквапарком, на основании которой проводились все расчеты финансово-экономической части данного проекта, выполнена усилиями московского представительства проектно-строительной фирмы «KOCAK Construction Industry & Trading Co. Ltd» (Турция), имеющего в активе участие в ряде аналогичных проектов – Ясеневский спортивно-оздоровительный комплекс в Москве, строительство мегакомплекса в г. Самаре, аквапарк в Ханты-Мансийске и т.д. Кроме того, в создании такого рода многофункционального спортивнооздоровительного комплекса заинтересована городская администрация, так как он позволит существенно повысить социально-политический имидж республики и, прежде всего этому будет способствовать стимулирование развития внутреннего туризма, особенно актуального в преддверии празднования 1000-летия Казани. Так, по данным Госкомстата РТ1, ежегодно количество людей, приезжающих в республику, увеличивается на 13%. Из общего количества посещающих Татарстан 22% посещают с целью отдыха и досуга, столько же с целью лечения, около 50% – деловые поездки. Таким образом, проект нацелен на повышение уровня и качества удовлетворения потребителей, причем не только нашей республики, но и близлежащих регионов в целом. 2.2. Цели инвестиционного проекта. Строительство спортивно-оздоровительного развлекательного комплекса с аквапарком в г. Казани имеет следующие цели: предоставление нового для региона спектра качественных услуг, соответствующих мировым стандартам в данной сфере; удовлетворение спроса населения города в развлекательной сфере; концентрация предоставляемых услуг в одном месте; развитие внутреннего туризма в РТ; позиционирование комплекса выше непосредственных конкурентов. Таким образом, основной целью проекта является организация досуга у жителей и гостей города, вписывающего в концепцию «wellness» – здоровый образ жизни и все, что ему сопутствует. 2.3. Инвестиционные издержки. Общий объем инвестиций по данному инвестиционному проекту составляет 673 363,3 тыс. руб. и складывается из следующих издержек: затраты по строительству здания и сооружений – 526 777,4 тыс. руб.; приобретение, доставка и монтаж необходимого оборудования – 144 970,6 тыс. руб.; формирование производственных запасов – 608,6 тыс. руб.; плата за землю – 786,2 тыс. руб.; обучение персонала – 220,5 тыс. руб. 1 www.tatstat.ru ______________________________________ стр. 5 Более подробный перечень затрат по данному инвестиционному проекту, а также график освоения инвестиций представлены в Таблицах 1, 1.1, 1.2, 1.3, 1.4 Приложения 1. 2.4. Контрольные сроки. Начало реализации проекта – апрель 2003 г. (1 месяц реализации проекта), открытие аквапарка планируется на сентябрь 2004 г. Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 17 месяцев с начала реализации проекта. В течение этого периода времени будет осуществлено строительство комплекса, а также будет приобретено, доставлено и смонтировано все необходимое оборудование. Календарный план инвестиционных затрат включает следующие основные этапы, которые представлены в Таблице 1. Таблица 1 Календарный план инвестиционных затрат. Стоимость Длительность Период Этапы проекта (US $) с НДС этапа оплаты Подготовка территории и 321 587,0 1-6 месяцы мобилизация Разработка рабочей документации 432 351,0 1-14 месяцы Авансовый Земляные работы 147 934,0 2-6; 8-11 месяцы платеж в Строительные и отделочные работы 11 322 154,0 2-17 месяцы размере 3 % Сантехнические работы 2 379 091,9 7-17 месяцы от общей Электрические работы 1 603 975,5 4-17 месяцы стоимости Приобретение и установка работ, далее 3 503 865,0 11-17 месяцы оборудования для аквапарка поэтапная оплата по Приобретение, монтаж и пуско306 447,8 14-17 месяцы мере наладка оборудования для боулинга выполнения Мебель и офисное оборудование 791 927,0 13-16 месяцы работ Наружные сети и сооружения 236 000,0 5-9 месяцы Благоустройство 270 000,0 13-16 месяцы ИТОГО: 21 325 333,2 17 месяцев Более подробный график освоения инвестиций представлен в Таблице 1.4. Приложения 1. 2.5. Источники и схема финансирования проекта. На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 673 363,3 тыс. руб. сроком на 5 лет. Сумма кредита определена на основании величины совокупных инвестиционных затрат по данному проекту. Для финансирования проекта планируется открытие кредитной линии. Распределение кредитной линии зависит от условий оплаты согласно контрактам на строительство и приобретение необходимого оборудования. Так, для расчетов с генеральным подрядчиком – строительной компанией «ZZZ» (дочернее ______________________________________ стр. 6 предприятие крупной международной строительной компании), в самом начале реализации проекта необходимо внести авансовый платеж в размере 3% от общей суммы договора. В дальнейшем, работы будут сдаваться поэтапно, по мере выполнения и соответственно оплачиваться. При этом сумма аванса равномерно вычитается из причитающихся платежей в течение ближайших 5 месяцев. Кроме того, ежемесячный платеж уменьшается на сумму резерва, создаваемого в размере 5%, который возвращается сразу после сдачи объекта. К моменту сдачи объекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования. Распределение данной кредитной линии по месяцам представлено в Таблице 4.3. Приложения 1. 2.6. Срок возврата заемных средств. Возврат заемных средств начинается после введения объекта в действие, т.е. с VI месяца 2-го года реализации проекта или через 1 год 5 месяцев с момента открытия кредитной линии. Кредит полностью погашается через 4 года 11 месяцев с начала реализации проекта. 2.7. Заложенная процентная ставка по заемным средствам. Заложенная процентная ставка по заемным средствам в рамках данного проекта принята на уровне 18% годовых в рублях. Начисление процентов предусматривается ежемесячно, начиная с момента получения кредита. Общая сумма начисленных процентов составит 282 991,5 тыс. руб., которая по годам проекта распределится следующим образом: Первый год реализации проекта: 23 997,9 тыс. руб.; Второй год реализации проекта: 106 387,1 тыс. руб.; Третий год реализации проекта: 85 433,8 тыс. руб.; Четвертый год реализации проекта: 49 743,5 тыс. руб.; Пятый год реализации проекта: 17 429,2 тыс. руб. 2.8. Условный жизненный цикл проекта: 9 календарных лет. 2.9. Срок окупаемости с начала реализации проекта: 5 лет 7 месяца. 2.10. Срок окупаемости с учетом дисконтирования: 7 лет 10 месяцев. 2.11. Общий экономический эффект от реализации проекта за условный жизненный цикл: составляет 710 063,1 тыс. руб. 2.12. Общий дисконтированный экономический эффект от реализации проекта за условный жизненный цикл: 76 518,6 тыс. руб. 2.13. Внутренняя норма доходности проекта (IRR). Годовая внутренняя норма доходности (IRR) проекта составляет 18,6%. ______________________________________ стр. 7 2.14. Бюджетный эффект проекта. При достижении намеченных объемов оказания услуг ежегодные платежи в бюджет и внебюджетные фонды составят 135 627,5 тыс. руб. 2.15. Региональный эффект. Связан с насыщением регионального потребительского рынка высококачественными отечественными услугами, а также получением дополнительных материальных и финансовых ресурсов с последующим направлением их на улучшение потребительской корзины региона. Кроме того, реализация проекта позволит положительно повлиять на развитие туристскорекреационного комплекса региона, значительно расширив базу для развития въездного туризма. Появление такого рода объектов позволяет говорить об относительной устойчивости экономического положения РТ в сравнении с другими регионами РФ. 2.16. Социальный эффект. Социальный эффект заключается в создании дополнительных 215 рабочих мест, что в свою очередь способствует увеличению занятости и повышению материального благосостояния населения г. Казани. 3. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА. 3.1.Расположение объекта. Одним из основных достоинств планируемого комплекса является удобное место расположения, недалеко от административного центра города Казани и одновременно районов массовой жилой застройки. Развлекательный комплекс будет находиться на набережной одной из основных водных артерий – реки Казанки. Открывающийся прекрасный вид на историческую часть города, прилегающая парковая зона, речной причал, автомобильная парковка, рассчитанная на 300 автомобилей, национальные бани и сауны, а также фитнес залы, боулинг, бильярд, уютные кафе и VIP-залы – вот далеко не полный перечень качеств комплекса, претендующего стать одним из центров массовых гуляний жителей и гостей столицы Татарстана. Экспликация объекта представлена в Приложении 4. Участок застройки прямоугольной формы, 100х300 м., расположен на берегу реки Казанки. С севера участок ограничен красной линией проектируемого проезда, с востока – существующий залив и ул. Сидорова, с юга – р. Казанка, с запада – неблагоустроенные прибрежные территории. Кроме того, территория комплекса будет дополнена главной аллеей парковой зоны, которая будет прилегать непосредственно к самому зданию. Эта аллея также будет выходить к речному причалу, на котором будут располагаться прогулочные коммерческие и частные ______________________________________ стр. 8 яхты. Автомобильная стоянка, располагающая с севера от комплекса, будет максимально удалена от комплекса, не создавая при этом никаких неудобств для клиентов. Существующий залив рядом с дамбой и остров, отделяющий его от залива, будет сохранен. 3.2.Описание объекта. Как уже говорилось, концепция объекта заключается в создании той среды, которая могла бы предоставить возможность человеку отдохнуть по-новому, на более высоком качественном уровне, предоставление комплекса положительных эмоций и оздоровительных услуг. Спортивно-оздоровительный рекреационный комплекс представляет собой универсальное место, рассчитанное как для проведения семейного отдыха, так и для занятия спортом. Разнообразие предлагаемых видов проведения досуга в комплексе не оставит равнодушным даже самых консервативных. Архитектурное объемно-планировочное решение комплекса обеспечивает четкое зонирование помещений, находящихся в различном режиме доступа, что очень эргономично. 3.2.1. Аквапарк. Здание имеет пять этажей. На террасах, выходящих в зону аквапарка, располагаются бани, зимний сад и стартовые платформы. Объем аквапарка перекрывается тремя большепролетными оболочками из монолитного железобетона. Главный вход открывается в фойе (reception) аквапарка, где клиент сможет получить полную информацию о составе комплекса, предоставляемых услугах, наличии свободных мест и ценах. Отсюда через двухсветный витраж открывается вид на зону аквапарка, имеются визуальные и пешеходные связи с боулингом, расположенном этажом ниже, и фитнес центром на втором этаже. Все водные аттракционы объединены медленной рекой, которая проходит по периметру аквапарка. На стартовые платформы клиенты попадают по двум лестницам, проходящим по террасам. На террасах расположены зимний сад с гидромассажными бассейнами, массажные, солярии, видовые площадки, для использования в летнее время предусмотрены две открытые террасы с видом на лагуну и водохранилище. Как уже говорилось выше, функциональные зоны комплекса размещены таким образом, что пользоваться каждым блоком можно независимо от других зон. Так, из рекреационного блока можно легко попасть в игровые комплексы – боулинг, пункты питания, а также в зону аквапарка и блок саун. Безусловно, что основной зоной комплекса является аквапарк, которому в Республике Татарстан еще нет аналогов. В стоимость входного билета в комплекс, включается пользование всеми аттракционами, пляжами, лежаками и раздевалками без ограничения в течение оплаченного времени. Пребывание клиента в аквапарке ограничивается оплаченным временем и временем работы комплекса. Переход из одной зоны комплекса в другую осуществляется с помощью наручного браслета, контролирующего оплаченное время. Также с помощью этого браслета клиент открывает и закрывает шкафчик для одежды, оплачивает все дополнительные ______________________________________ стр. 9 услуги комплекса, включая питание (в пределах сумм предварительно внесенных на электронный счет при входе). При выходе посетитель сможет снять со своего электронного счета, все не израсходованные средства. К услугам посетителей также будут предоставлены солярий, бани и сауны, массажные процедуры и услуги салона красоты. В Таблице 2 представлены ориентировочные показатели площадей аттракционов зоны аквапарка и их описание. Таблица 2 Ориентировочные показатели площадей аттракционов, м2 и их описание Наименование аттракциона (зоны) Краткое описание Занимаемая площадь, м2 Предназначен для игр и купания, глубиной от 0,9 до 1,8 м., для посетителей любого возраста. По краям этого бассейна расположены специальные подводные гидромассажные лежаки с отверстиями, через которые осуществляется циркуляция воды или воздуха, благодаря чему клиент получает массаж. 600,0 Для не умеющих плавать. 240,0 Аттракцион предназначен для занятия серфингом. 100,0 Приемный бассейн детских горок - 50,0 Река (длина 190 м., ширина 3 м.) -- 570,0 Бассейн «Лягушатник» - 20,0 Джакузи 1 - 10,0 Джакузи 2 - 10,0 Волновой бассейн Лагуна «Flow Rider» (стоячая вода) Водопад - Ножная ванна - 5,0 Гидромассажные лежаки - 20,0 Тобогган «Летающая тарелка» (Space Blow) - - Тобогган «Черная дыра» (Black Hole), длина 100 м. - - Тобогган «Открытый - - ______________________________________ стр. 10 Наименование аттракциона (зоны) желоб», длина 96м. Краткое описание Занимаемая площадь, м2 Клиент, попадая в данный аттракцион, проплывает по изогнутому руслу мимо скал, тропических растений и попадает в небольшой бассейн, затем в грот, а потом в лагуну с водопадом. На территории этого бассейна расположены фонтаны и донные струи. - Тобогган «Семейная горка» (Family Slide), длина 15 м. - - Тобогган детский, длина 30 м. - - Игровой городок «Деревня на сваях» - - Водопад «Опрокидывающаяся дыня» - - Фонтан-скульптура «Крокодил» - - Гидромассажные пушки - - Фонтан-сюрприз «Камни-гейзеры» - - Пиратский корабль - - Водопад «Гриб» - - Горка для малышей «Слон» - - Фонтан «Зонтик» - - Тобогган «Дикая река» (Crazy River), длина 100 м. ВСЕГО 1 625,0 3.2.2. Бани и сауны. Центром банной зоны является «Римский патио» с гидромассажным бассейном. Патио, как и часть рекреации, имеет вертикальную визуальную связь с зимним садом, вокруг него сформирована общая зона с баром, большим набором различных саун, турецким хамамом, русской баней и паровыми банями, выполненными в римском и арабском стиле. Эта зона имеет выход на открытую террасу. Объем банной зоной не замкнут, большой витраж открывает вид на ______________________________________ стр. 11 водохранилище и визуально, через большие открытые проемы в стенах и потолке, он связан с объемом аквапарка. 3.2.3. Боулинг. Это еще одна изюминка комплекса. Зал для боулинга рассчитан на 6 дорожек фирмы «Brunswick» и может функционировать независимо от работы всего комплекса. В кафе боулинга для желающих также имеются бильярдные столы. 3.2.4. Фитнес-центр. Также в спортивном комплексе будут дополнительные услуги фитнесцентра, включающего спортивную и косметическую части. Квалифицированные инструктора помогут клиентам в выборе программы спортивных занятий, подобрать целесообразный вид и режим тренировок, а также расскажут о специфике питания. Для уверенности клиента в том, что он выбрал именно тот вид тренировок, который ему подходит, можно будет сходить на занятие по одноразовому абонементу. Фитнес представляет собой определенный набор видов физической активности, включает силовые и аэробные занятия. Как правило, это методика тренировок, которые позволят улучшить работу сердечно-сосудистой и дыхательной системы, убрать лишние килограммы, снять напряжение и повысить настроение. Занятия шейпингом по достоинству оценят те, кто любит точность и скрупулезность во всем. Шейпинг предполагает систему упражнений, рассчитанных на определенные мышечные группы, а также возможность с точностью до миллиметра контролировать изменения, происходящие с вашим телом. Оборудование и интерьер клуба соответствуют общепризнанным стандартам (вентиляция, а также зеркальная стена, чтобы во время занятия можно было видеть не только инструктора, но и себя, следя за правильностью выполнения упражнений). 3.2.5. VIP-зона. VIP-зона спроектирована в цокольном этаже, под открытой террасой кафе аквапарка. Эта группа имеет отдельные входы и может функционировать в автономном режиме. Здесь запроектировано 4 номера «сауна-люкс» площадью от 48 до 115 м2 со вспомогательными помещениями. Все номера имеют вид на набережную, отдельный эвакуационный выход и обслуживание официантами. Планируемая месячная выручка по всем подразделениям спортивнооздоровительного комплекса, максимальная пропускная способность/вместимость и процент посещаемости/заполняемости представлены в Таблице 3. Таблица 3 Доходная часть комплекса Наименование подразделения Максимальная пропускная способность/вместимость в час (чел.) Процент посещаемости/з аполняемости ______________________________________ Выручка в месяц (без НДС), руб. стр. 12 Наименование подразделения Максимальная пропускная способность/вместимость в час (чел.) Процент посещаемости/з аполняемости Выручка в месяц (без НДС), руб. Аквапарк, в том числе: 250 - 18 580 382 будние дни: х х 5 372 743 дневное время (900-1600) х 20 1 640 625 вечернее время (1600-2300) х 33 3 732 118 выходные и праздничные дни х 95 13 207 639 Бани и сауны 40 80 486 667 Фитнес-центр, в том числе: - - 1 120 000 тренажерный зал 20 80 616 000 шейпинг 20 80 504 000 Массажные кабинеты 4 80 93 333 Солярий 6 60 630 000 Услуги общепита, в том числе: - - 9 921 917 кафе боулинга 40 50 709 722 кафе фойе 40 50 709 722 кафе аквапарка 240 Х 8 005 667 бар аквапарка и бань 40 50 496 806 Боулинг и бильярд - - 1 066 071 боулинг (дорожки) 6 Х 734 300 русский бильярд (столы) 3 50 229 688 американский пул (столы) 2 50 102 083 Сдача площадей в аренду2 - - 83 333 ИТОГО 31 981 703 3.2. Стоимость оказываемых услуг. Стоимости входных билетов для посещения аквапарка и оказываемых услуг представлены в Таблице 4. Таблица 4 Стоимость оказываемых услуг 2 Торговые ряды будут сдаваться в аренду под торговые павильоны. ______________________________________ стр. 13 Наименование подразделения Аквапарк: Будние дни (9 -1600): взрослые детские вечернее время (1600-2300): взрослые детские выходные и праздничные дни: взрослые детские Сауны и бани (сеанс 2 часа) Фитнес-центр (абонементы с посещением 2 раза в неделю): тренажерный зал шейпинг Массажные кабинеты (сеанс 1 час) Солярий (сеанс 15мин) Общепит кафе боулинга кафе фойе кафе аквапарка (fast food): будние дни (900-1600) будние дни (1600-2300) выходные и праздничные дни бар аквапарка и бань Боулинг и бильярд боулинг (сеанс 1час за 1 дорожку) будние дни (900-1600) будние дни (1600-2300) выходные и праздничные дни русский бильярд (сеанс 1 час за стол) американский пул (сеанс 1 час за стол) Сдача площадей в аренду (100 м2) 00 Стоимость одного сеанса (посещения, аренды), руб., с НДС 300,0 200,0 400,0 300,0 550,0 450,0 100,0 1100,0 900,0 152,0 152,0 200,0 100,0 80,0 80,0 80,0 70,0 360,0 620,0 620,0 457,0 305,0 1 000,0 Более полный перечень стоимостных характеристик оказываемых услуг представлен в Таблице 3.1, 3.2 Приложения 1. ______________________________________ стр. 14 ООО «ХХХ» при планировании деятельности спортивно-оздоровительного комплекса предполагает ориентироваться на существующий уровень цен. При этом по некоторым позициям, частности, по аквапарку и по боулингу для обеспечения максимальной посещаемости предлагается установление цен ниже, чем у конкурентов (см. подраздел 4.2. «Основные конкуренты»). 3.3. Потребительские свойства, отличия и преимущества предлагаемых услуг. Проектируемый спортивно-оздоровительный комплекс с аквапарком, ориентирован, прежде всего, на потребителей с высоким и средним уровнем достатка, испытывающих потребность в услугах социального и развлекательного характера повышенного уровня комфортности. Соответственно и требования у потребителей предельно высоки. Чтобы удовлетворить потребности потенциальных клиентов, комплекс призван предоставлять своим посетителям наиболее полный ассортимент услуг, установить новые стандарты уровня их подачи. Конечная задача настоящего комплекса – создание у клиентов ощущения комфорта и уюта при посещении комплекса. Спортивно-оздоровительный рекреационный комплекс представляет собой универсальное место, рассчитанное как для проведения семейного отдыха, так и для занятия спортом. Разнообразие предлагаемых видов проведения досуга в комплексе не оставит равнодушным даже самых консервативных. ______________________________________ стр. 15 Одним из существенных потребительских свойств и основных отличий комплекса от существующих аналогов является уникальный дизайн, экстерьер, которые вызывают ассоциации с кораблем – огромным современным лайнером, на «борту» которого находятся центр красоты, солярий, спортивные залы, бары и рестораны и т.д. все, что обычно бывает на борту современного круизного корабля. Экстерьер комплекса, выполненный на корабельную тему, в данном случае удачно вписывается с природным ландшафтом, так как здание располагается на берегу одной из основных водных артерий г. Казани. Нестандартный, нереальный и многообразный интерьер, где сочетаются экзотика древних построек средиземноморья, филиппинских волн, бурлящих озер и диких горных рек. Натуральные материалы в отделке и обилие как живой, так и искусственной флоры гармонично дополняют архитектурно-планировочное решение интерьера комплекса в целом. Удобное место расположения комплекса в центре города, с видом на исторический центр Казани. Территория комплекса окружена летними террасами – аллеей парковой зоны, которая прилегает непосредственно к самому зданию, а также выходит к речному причалу, на котором будут располагаться прогулочные коммерческие и частные яхты и катера. Для удобства потребителей – клиентов комплекса также предусмотрена автомобильная парковка, рассчитанная на 300 автомобилей, которая максимальна удалена от аллеи парковой зоны, не создавая при этом никаких неудобств желающим прогуляться в парке. Желающие просто посидеть в тихой и приятной атмосфере смогут провести время за столиком уютных кафе, объекты питания в данном комплексе предусматривают и такую возможность для отдыха, причем удовлетворяя любому вкусу и кошельку. Все это позволяет охарактеризовать создаваемый комплекс как уникальное место для проведения праздничных мероприятий. Время работы всех подразделений комплекса с 9 часов до 23 часов каждый день. Основными отличиями комплекса являются: максимальная приближенность к основной массе потребителей; удобное месторасположение комплекса с автостоянкой; уникальность архитектурно-планировочных решений, изначально создаваемых как спортивно-развлекательный центр; комплексность предлагаемых услуг; высокое качество отделки помещений и интерьеров, их удобство; использование современного оборудования мирового уровня; высокий уровень подготовки персонала; Как показывают проведенные маркетинговые исследования, спрос в городе на услуги социально-культурного характера удовлетворяется не в полной мере. Таким образом, все услуги спортивно-оздоровительного комплекса: водные аттракционы аквапарка, национальные бани и сауны, а также фитнес-залы, боулинг, бильярд, уютные кафе и VIP-залы способны привлечь значительную часть населения, как столицы республики, так и жителей других крупных городов региона. 3.5. Экологические свойства продукции, услуг. Так как работа комплекса тесно связана с экологическими свойствами воды в бассейнах, а соответственно и со здоровьем потенциальных потребителей, то ______________________________________ стр. 16 внимание к проблеме безопасности клиентов уделяется большое. К основным методам профилактики обеззараживания воды в данном случае относится озонирование в больших бассейнах (спортивный, волновой, детский, лягушатник, медленная река, все горки и серфинг) и ультрафиолетовое облучение в малых бассейнах (джакуззи, гидромассажные бассейны и уличный бассейн). Таким образом, озонируется ~ 95% воды в аквапарке. Озон в воде превращается в кислород. Та взвесь, которую можно увидеть в воде, например, медленной реки в свете подводных прожекторов, на самом деле является мельчайшими воздушными пузырьками, обогащенными кислородом. Однако вода из бассейна попадает в дезинфицирующую установку не сразу, а через некоторое время, например, в волновом бассейне 2,5 часа, в детском через 22 минуты, в лягушатнике через 9 минут, в медленной реке через 1,5 часа, и т.д. Чтобы исключить возможность заражения через воду бассейна, необходимо, чтобы вода сама по себе обладала дезинфицирующей способностью, т.е. содержала дезинфицирующее вещество. Ультрафиолет для этого не годится, а озон в теплой воде нестабилен и распадается в течение нескольких минут, превращаясь в кислород. Поэтому в воде бассейнов поддерживается некоторое количество хлора, необходимого для уничтожения вносимых микробов. Кроме того, это требуют санитарные врачи, зорко следящие за требуемым содержанием хлора в воде по санитарным нормам и правилам (СанПиН). Для оснащения спортивно-оздоровительного комплекса, в частности для фитнес-центра, закупается современное высококачественное импортное оборудование, соответствующее всем стандартам и требованиям. Все необходимые сертификаты соответствия прикладываются при поставке оборудования. 4. РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ. 4.1. Характеристика рынка. Сегодня рынок спортивно-оздоровительных комплексов переживает настоящий бум. Количество спортклубов, салонов, плавательных бассейнов, а также фитнес-центров в последнее время постоянно увеличивается. И причиной этому может служить пусть не очень большое, но все-таки повышение уровня жизни населения, а также нарождение нового среднего класса, который постепенно привыкает к прелестям культурного отдыха. Еще совсем недавно, когда индустрия спортивно-оздоровительных клубов и комплексов только зарождалась, все было гораздо проще. Соответственно и конкуренция в этой сфере была минимальна, да и публика была не слишком требовательна, поэтому многие, даже весьма «солидные» клубы и комплексы не отличались высококлассным обслуживанием и разнообразием предоставляемых услуг. Если же говорить об услугах аквапарков, то о таких центрах даже не ______________________________________ стр. 17 приходилось мечтать, а все потребности удовлетворялись за счет зарубежных комплексов. Но времена изменились. Сегодняшние клиенты спортивных клубов, бассейнов по своим вкусам, требованиям и привычкам медленно, но верно приближаются к западным. Люди стали стремиться в первую очередь к удобству и комфорту, стали больше уделять внимания своему здоровью, больше думать о том, как с пользой провести свое свободное время. Появились фирмы, которые начали предоставлять услуги тренажерных и фитнес залов, боулинга, начали строиться современные комплексы, которые сочетают в себе большой спектр всевозможных услуг для проведения своего досуга и с каждым годом количество такого рода заведений растет, соответственно и увеличивается конкуренция. Однако до сих пор региональный спрос на услуги аквапарков удовлетворяется за счет комплексов, которые находятся в других регионах РФ (Самара, Москва) и за рубежом. Данные информационно-аналитического портала «Делового Центра Татарстана «TatCenter.RU»3 свидетельствуют о постоянном увеличении числа такого рода заведений, так сегодня в Казани насчитывается более 30 мест, где можно активно провести время, занимаясь спортом и своим здоровьем. Столь резкий рост, в основном, был спровоцирован самими же потребителями, желанием все больше следить за своим здоровьем, за своей фигурой и красотой. Наиболее известные спортивно-оздоровительные и развлекательные комплексы и спортзалы г. Казани, предлагающие услуги фитнеса, шейпинга и пр.: Развлекательный комплекс «Пирамида»; Спортивный клуб «Диана»; Спортивный женский клуб «Планета удовольствий»; Тренажерный зал «100 пудов»; Тренажерный зал «Динамит»; Спортивный комплекс «УНИКС»; Спортивный комплекс «Динамо»; Оздоровительный центр «Эльфа»; Центр красоты и здоровья «Ева»; Спортивный клуб «Батыр» Спортивный комплекс «Спектр»; Спортивная юношеская школа «Эфебия»; Спорткомплекс администрации Советского района; По услугам игры боулинг специализируются следующие казанские развлекательные центры: Боулинг-клуб «Манхэттен»; КРК «Пирамида». Если же говорить о рыночной нише такого рода услуг, как аквапарк, то она практически не заполнена, так как единого комплекса, который включал бы весь спектр направлений подобного характера, в Республике Татарстан еще нет. А если судить об объемах рынка, то, оперируя данными исследовательского агентства «MAGRAM Market Research», объем региональных рынков соответствующей сферы составляет около 50 млн. US $. Что касается Казани, то в связи с тем, что предложение такого вида услуг ограничено по количеству и качеству, новый, хорошо организованный комплекс, 3 www.tatcenter.ru ______________________________________ стр. 18 расположенный вблизи районов жилой застройки, мог бы способствовать привлечению достаточного числа потребителей и покупателей, о чем, и свидетельствуют проведенные маркетинговые исследования. Таким образом, рыночная ситуация такова, что такой комплекс может стать лидером спортивнооздоровительной и развлекательной индустрии не только в Казани, где он расположен, но и в Татарстане. Для определения целесообразности возведения такого рода объекта в г. Казани были проведены маркетинговые исследования, в результате которых было выявлено наличие неудовлетворенного спроса на услуги социально-культурного характера. Таким образом, коммерческая целесообразность такого комплекса в Казани имеет в своей основе ряд способствующих факторов: благоприятная конкурентная ситуация; растущий спрос на аналогичные услуги; большой по абсолютной величине рынок. 4.2. Основные конкуренты. Один из главных вопросов, возникающих при изучении конкуренции на рынке спортивно-оздоровительных услуг – это определить, кто является истинным конкурентом того или иного заведения. Ведь каждый подобный комплекс, спортклуб стремиться обрести свою индивидуальность, создать свою собственную атмосферу, комфортную для его посетителей. Иными словами, рынок подобного рода услуг сегментирован настолько, что бывает достаточно сложно объединить спортивные комплексы, спортклубы и фитнес-залы в какую-то достаточно однородную группу, с тем, чтобы определить истинных конкурентов. В ходе проведенных детальных маркетинговых исследований было выявлено наличие соответствующей рыночной ниши, обосновывающей целесообразность возведения объекта, изначально проектируемого как развлекательный центр с уникальным архитектурным решением и удобным месторасположением в экологически чистом районе. Среди местных центров можно также отметить культурно-развлекательный комплекс «Пирамида»4, однако значительным отличием здесь является отсутствие услуг аквапарка. Другие менее крупные спортивные клубы и залы такие как «Динамит», «Диана», «100 пудов», «Уникс», «Манхэттен»5 и т.д. также принципиально отличаются по структуре оказываемых услуг. 4.2.1. Основные конкуренты по аквапарку. В настоящее время аналогичные объекты в городе, да и в Республике Татарстан, отсутствуют. Ближайшими существующими конкурентами для данного комплекса на сегодняшний момент являются спортивно-оздоровительные комплексы в Самаре и Москве, которые предлагают аналогичные услуги. Однако из-за большой удаленности от основной массы потребителей данного региона указанные комплексы не могут расцениваться в качестве прямых конкурентов. По предварительным данным, в г. Казани также планируется строительство гостиничного комплекса, включающего в себя спортивно-оздоровительный 4 5 www.pyramida.ru www.manhattan.ru ______________________________________ стр. 19 комплекс с аквапарком, начало функционирования которого приходится ориентировочно на середину 2003 года. Однако стоит отметить, что данный комплекс будет создаваться путем реконструкции пустующих площадей одного из крупнейших производственных объединений г. Казани (мехового объединения «Мелита»). Данное обстоятельство, а также его неудачное географическое расположение в промышленной зоне города, вдали от центров жилой застройки и центра города (неподалеку от Новотатарского кладбища), позиционирует планируемый комплекс значительно ниже, чем предусматриваемый в данном инвестиционном проекте. Характеристика существующих и потенциальных конкурентов по аквапарку представлена в Таблице 5. Таблица 5 Характеристика существующих и потенциальных конкурентов, предлагающих услуги аквапарка. Стоимость взрослого Наименование билета6, руб. с НДС Описание услуг комплекса (в будние дни/ в выходные и празд.), СОК «Виктория» (г. Самара) СОК «Трансвааль Парк» (г. Москва) аквапарк, бани и сауны, кафе и бары, боулинг, фитнес, кинозал, торговые ряды, гольф аквапарк, бани и сауны, ресторан, кафе и бары, боулинг, фитнес, торговые ряды, диско-клуб Проектируемый гостиничный аквапарк, бани и сауны, ресторан, кафе комплекс в г.Казани, и бары, торговые ряды включающий в себя аквапарк 250 7 490 / 790 290 / 590 4.2.2. Основные конкуренты по фитнесу. Характеристика потенциальных конкурентов, предлагающие фитнес услуги представлена в Таблице 6. Таблица 6 Основные конкуренты, предлагающие услуги по фитнесу Стоимость Наименование Описание услуг оказываемых услуг8, заведения руб. с НДС Зал групповых занятий, КРК «Пирамида» 1600 тренажерный зал СК «Диана» Тренажерный зал 1100 СК «Планета Фитнес, аэробика, шейпинг 1640 удовольствий» «100 пудов» Тренажерный зал, сауны 1200 взрослый билет в расчете на средний период пребывания (в течение 3-х часов) по состоянию на 30.03.03. 8 месячный абонемент с посещением 2 раза в неделю 6 7 ______________________________________ стр. 20 Наименование заведения СК «Уникс» СК «Динамо» «Эльфа» «ЕВА» СК «Батыр» Описание услуг Стоимость оказываемых услуг8, руб. с НДС Тренажерный зал, сауны, аэробика Тренажерный зал, сауны, аэробика Тренажерный зал, сауны Тренажерный зал, сауны, шейпинг, аэробика Тренажерный зал, сауны, шейпинг, аэробика 600 420 800 500 300 4.2.3. Основные конкуренты по боулингу. Характеристика основных конкурентов, предлагающих услуги игры в боулинг, представлена в Таблице 7. Таблица 7 Основные конкуренты, предлагающие услуги игры в боулинг Наименование Стоимость за час игры на 1Описание услуг заведения ой дорожке, руб. с НДС КРК «Пирамида» Боулинг клуб 420-720 руб. Клуб «Манхэттен» Боулинг 360-660 руб. 4.3. Характеристика конкурентоспособности предприятия. Таким образом, преимуществами, которые новый комплекс будет иметь по отношению к своим существующим и потенциальным конкурентам (самарский, московские аквапарки, а также планируемый к строительству в Казани гостиничный комплекс) являются: непосредственная близость комплекса к потребителям; удачное месторасположение объекта; экологически чистый и эстетический район с развитой инфраструктурой; комплексное предложение товаров и услуг (спорт + развлечения); высокий уровень их подачи (хорошее оснащение, высокий уровень менеджмента); красивый ландшафт и современный дизайн; объект изначально создается для использования в качестве спортивноразвлекательного центра, а не путем реконструкции производственных помещений, в отличие от ближайшего потенциального конкурента. 5. ПЛАН МАРКЕТИНГА И РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ. ______________________________________ стр. 21 5.1. План сбора рыночной информации. Менеджмент комплекса при анализе конкурентной среды и рыночной информации будет руководствоваться примерно следующим перечнем вопросов: кто основные конкуренты; стратегия конкурентов; оргструктура и менеджмент; финансовое состояние; маркетинговая и рекламная стратегия конкурентов; методы, используемые в конкурентной борьбе; комплекс оказываемых услуг; анализ собранной информации; корректировка ценовой политики. Изучение конкурентов, их сильных и слабых сторон (метод «swot анализа») позволит избежать многих ошибок при формировании составляющих данных услуг – ценовой и ассортиментной политики, использование тех или иных каналов распространения рекламно-маркетинговой информации, местоположения, дизайна, использования того или иного вида оборудования. В будущем в рамках сбора рыночной информации будет формироваться перечень наиболее перспективных направлений деятельности, которые призваны в максимально возможной степени, обеспечить потребности потенциальных потребителей. 5.2. Документальное подтверждение запланированных объемов сбыта. В виду того, что основными потребителями данных услуг и клиентами будущего спортивно-оздоровительного комплекса с аквапарком закрытого типа будут являться физические лица, соответственно документального подтверждения запланированных объемов не требуется. 5.3. Воздействие инвестиций на развитие фирмы. Прибыль, полученную от реализации данного проекта, после ее окупаемости предполагается инвестировать на пополнение имеющегося ассортимента предлагаемых услуг, а также в создание новых направлений деятельности. 5.4. Стимулирование объемов поступлений от предлагаемых услуг и аренды. В целях стимулирования объемов поступлений от предлагаемых услуг и сдачи в аренду торговых площадей будут проводиться следующие маркетинговые и рекламные мероприятия, направленные на продвижение рассматриваемого комплекса услуг: Рекламная деятельность, направленная на информирование потенциальных посетителей и арендаторов о появлении на рынке нового комплекса, где можно провести досуг, и о новых торговых площадях путем размещения рекламных материалов в средствах массовой информации Татарстана и близлежащих регионов (включая телевидение, радио), а также в специализированных печатных ______________________________________ стр. 22 изданиях для торговых организаций. Изготовление и установка рекламных щитов и транспарантов с описанием предлагаемого комплекса услуг. Использование различных (сезонных, семейных, детских и так далее) скидок при приобретении входных билетов и абонементов в фитнесцентр. Создание ценовой конкуренции другим компаниям, предлагающим аналогичные услуги. Привлечения различных крупных компаний Татарстана для проведения корпоративных (праздничных) мероприятий. Также к методам стимулирования объемов поступлений от предлагаемых услуг можно отнести участие в республиканских и особенно общероссийских выставках и ярмарках, специализирующихся в области индустрии развлечений, например «EELEX 2003» (www.eelex.net); «Казанская Ярмарка» (www.expo.ekazan.ru). Следует также отметить, что наиболее важным фактором успешного продвижения указанных видов услуг на рынок будет являться объединение всех услуг в единый комплекс, имеющий очень выгодное месторасположение. 6. ПЛАН ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДМЕТАМИ И СРЕДСТВАМИ ТРУДА. 6.1. Основные виды предметов и средств труда, поставщики. Для организации, занимающейся данным профилем бизнеса, основным видом деятельности являются качественное обслуживание своих клиентов, а также содержание должным образом помещений. Предметами труда при этом являются продукты питания, которые не являются дефицитными и имеются в продаже; расходные материалы для обслуживания оборудования (запчасти) и содержанию помещений (канцтовары, МБП и т.п.), которые имеются в свободной продаже. Кроме того, для правильной работы подобного комплекса определяющей группой является комплекс технических помещений. Административнохозяйственная группа включает в себя: офисы администрации комплекса; офисы арендаторов; бытовые помещения персонала; служебные и вспомогательные помещения; помещения охраны, сигнализации и наблюдения; помещения клиринговой службы; хозяйственные кладовые; ______________________________________ стр. 23 хозяйственные мастерские. Оборудование и прочий инвентарь, выбранный для укомплектования комплекса, отвечает всем требованиям стандартов, предъявляемым к современному оборудованию, и поставляется в любых размерах. 6.2. Основной подход к альтернативным поставкам. При выборе того или иного поставщика предприятие исходит из условий качества предлагаемых товаров и потребительского спроса. 6.3. Гарантированность и стабильность поставок. Наличие предварительных договоров. Предварительные переговоры с основными поставщиками дают основания для вполне обоснованных намерений по организации спортивно-оздоровительного комплекса в Республике Татарстан. 6.4. Использование дефицитных материалов. При организации комплекса дефицитные материалы не применяются. 7. ОБЕСПЕЧЕНИЕ СТРОИТЕЛЬСТВА КОМПЛЕКСА. 7.1. Территория. Для строительства спортивно-оздоровительного комплекса отведен земельный участок прямоугольной формы, 100х300 м., площадью ~ 3 га по ул. Петрова, который расположен на северном берегу набережной реки Казанки. Разрешение главы администрации г. Казани (Постановление № 2050 от 11.12.02) представлено в Приложении 3. 7.2. Условия строительства комплекса. В качестве генерального подрядчика для строительства и оснащения планируемого спортивно-развлекательного комплекса выступает одна из крупнейших строительных компаний «ZZZ» (Турция). Лицензии указанной строительной компании на осуществление проектирования и строительной деятельности, выданные Федеральным лицензионным центром России, представлены в Приложении 5. В ходе проведенных переговоров, было достигнуто соглашение о том, что строительная компания выполняет весь комплекс проектно-строительных работ, включая отделку помещений, инженерное обеспечение, а также укомплектование ______________________________________ стр. 24 необходимым оборудованием и благоустройство территории. Строительная техника и материалы для выполнения работ поставляется за счет и силами строительной компании «ZZZ», которая осуществляет их приемку, таможенную очистку, оформление импорта, а также разгрузку, хранение и доставку на Объект. Согласно контракту Подрядчик несет полную ответственность за охрану имущества, материалов и оборудования до момента сдачи-приемки выполненных работ. Ежемесячный график освоения инвестиций (в USD) представлен в Таблице 1.4. Приложения 1. 7.3. Необходимая энергия. Для обеспечения функционирования данного комплекса необходимы следующие источники энергии, которые наглядно представлены в Таблице 8. Таблица 8 Потребляемые энергоресурсы Наименование Единица измерения Общий расход в месяц Электроэнергия КВт/час 1 533 000 м3 378 561,0 Природный газ, в том числе: Отопление м3 48 771,3 Горячая вода м3 86 770,8 Теплый пол и паровые м3 10 858,8 Вентиляция м3 206 316,3 Нагрев бассейнов м3 25 843,8 Водопровод и канализация м3 27 000 Тепловая энергия будет вырабатываться собственной котельной, строительство которой предусматривается в ходе реализации проекта. Необходимый расход газа для котельной представлен в Таблице 4 Приложения 1. В летний период расход газа на отопление и вентиляцию не производится. Более подробный расчет затрат представлен в Таблице 4.2 Приложения 1. на используемые энергоресурсы 7.4. Обеспечение оборудованием. Объект будет сдаваться под «ключ», поэтому за поставку и монтаж необходимого оборудования несет полную ответственность строительная компания, которая уже имеет опыт работы в данной сфере. Для укомплектования спортивно-развлекательного комплекса будет использоваться новейшее оборудование от ведущих мировых производителей. В Таблице 9 приводится укрупненный перечень и стоимость закупаемого оборудования. Таблица 9 ______________________________________ стр. 25 Характеристика оборудования, используемого для оснащения спортивноразвлекательного комплекса. Стоимость, Перечень закупаемого оборудования USD с НДС Устройство для образования волн 109 674,0 Фильтрация воды 541 145,0 Устройства для серфинга 1 443 939,0 Водопады 12 084,0 Аттракционы 399 053,0 Внутреннее озеленение и скалы 463 755,0 Освещение бассейнов 13 419,0 Солярии 190 512,0 Сауны 105 433,0 Отделение гидромассажа 111 588,0 Медленная река 64 200,0 Лежаки, круги и пр. 22 279,0 Игровые островки для детей 26 784,0 Боулинг 306 447,8 Мебель и оборудование 791 927,0 ИТОГО: 4 602 239,8 Более подробный перечень оборудования и график его оплаты представлен в Таблицах 1.2; 1.3 и 1.4. Приложения 1. 7.5. Инфраструктура. Объект располагается в непосредственной близости от административного центра города, на пересечении улиц Петрова и Сидорова, т.е. на территории Петровского района, имеющего развитую транспортную и производственную инфраструктуру (автомобильные дороги, энергоснабжение, водо-канализационные сооружения и т.д.). Для доступа посетителей будут созданы все необходимые подъездные пути. Кроме того, объект примыкает к набережной и непосредственно будет соединен с причалом речного пассажирского транспорта. Современная система связи обеспечивает качественную местную, междугороднюю и международную телефонную связь, в том числе и спутниковую, услуги электронной почты, доступ в Интернет. 7.6. Охрана окружающей среды. В период строительства объекта полную ответственность за выполнение всех необходимых противопожарных мероприятий и мероприятий по технике безопасности и охране окружающей среды несет проектно-строительная фирма. В комплекс мероприятий по охране окружающей среды входит систематическая, а по окончании строительства окончательная очистка зон производства работ. Процесс оказания услуг спортивно-развлекательного характера не оказывает вредного воздействия на экологическую среду, так как будет осуществляться с учетом всех требований санитарно-гигиенических норм. ______________________________________ стр. 26 8. ПЛАН ПО ТРУДОВЫМ РЕСУРСАМ. 8.1. Форма привлечения персонала. Для обеспечения обслуживания бесперебойного функционирования данного комплекса будет создано 215 новых рабочих мест. Обслуживающий персонал для спортивно-оздоровительного комплекса будет привлекаться на постоянной основе. Необходимая штатная численность по каждой категории персонала обуславливается набором услуг нового комплекса и технологией их предоставления. Размеры ежемесячных окладов по каждой группе работников обусловлены сложившейся, на сегодняшний день, ситуацией в данной отрасли на рынке труда г. Казани. Штатное расписание спортивно-развлекательного комплекса представлено в Таблице 4.4. Приложения 1. 8.2. Обучение персонала, необходимое для осуществления инвестиционного проекта. Основным принципом набора сотрудников в фитнес-центр будет привлечение высококвалифицированных специалистов. В ходе подготовительных работ достигнуто соглашение со строительной компанией «ZZZ» на подготовку технического персонала. Для подготовки тренеров и инструкторов будет организовано обучение на базе имеющегося комплекса в Москве. Общая сумма затрат по обучению персонала составит 220,5 тыс. руб. 9. ОРГАНИЗАЦИОННО – ПРАВОВАЯ ФОРМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА. 9.1. Общие сведения о предприятии-заявителе. Инициатором данного проекта по созданию спортивно-оздоровительного комплекса с аквапарком является Общество с ограниченной ответственностью «ХХХ». ООО «ХХХ» многопрофильные услуги. предлагает достаточно диверсифицированные ______________________________________ стр. 27 Уставный капитал общества по состоянию на 1 января 2003 года составляет 100 тыс. рублей. Кроме того, в I квартале 2003 г. уставный капитал будет увеличен до 60,1 млн. рублей, а в течение 2003 года планируется последующее увеличение до 100 млн. рублей. Персонал компании это люди, имеющие высшее образование и высокую степень профессиональной квалификации. Основной сферой деятельности компании является оптовая торговля горюче-смазочными материалами и торговопосреднические услуги. Кроме того, одним из направлений Компании «ХХХ» является насыщение республиканского рынка спортивно-оздоровительных услуг, за счет реализации ряда инвестиционных проектов. Так, помимо строительства аквапарка закрытого типа, на что и рассчитан данный проект, в активе компании имеются такие крупные объекты, как гипермаркет и фитнес-центр, входящий в международную сеть фитнес-клубов. Таким образом, еще более расширив свое «поле» деятельности, за счет строительства нового для региона спортивного комплекса с крытым аквапарком, Компания намерена еще более укрепить и улучшить свое финансовое положение, тем более что проведенные маркетинговые исследования рынка свидетельствуют о значительной неудовлетворенности спроса у потребителей на данные услуги. 9.2.Финансовое положение предприятия заявителя. Основные экономические и финансовые показатели ООО «ХХХ» представлены в Таблице 10. Бухгалтерский баланс (форма №1), а также Отчет о прибылях и убытках (Форма №2) представлены в Приложении 2. Таблица 10 Основные экономические и финансовые показатели ООО «ХХХ», тыс. руб. На На На На Показатели 01.01.00 01.01.01 01.01.02 01.01.03 Стоимость имущества основные средства незавершенное строительство долгосрочные финансовые вложения запасы дебиторская задолженность кредиторская задолженность Чистые активы Выручка от реализации Рентабельность реализации, % Чистая прибыль Коэффициент финансовой независимости Величина собственных оборотных средств (СОС) Доля СОС в активах, % 293 862 15 061 344 140 13 316 6 858 371 213 26 581 27 575 637 860 119 086 210 230 15 825 161 446 151 948 3 530 235 335 275 524 18 338 32 480 85,12 +18 495 18 454 166 358 282 381 57 314 198 074 34,13 +37 455 26 595 121 366 236 384 92 687 174 874 36,68 +35 378 29 198 71 003 222 366 145 731 162 619 40,33 +53 046 0,06 0,17 0,25 0,23 -31 510 +19 966 -122 965 -83 762 -10,7 +5,8 -33,1 -13,1 ______________________________________ стр. 28 Показатели Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности На 01.01.00 На 01.01.01 На 01.01.02 На 01.01.03 0,007 0,403 0,002 0,053 0,886 1,070 0,559 0,651 На основании данных Таблицы 10 можно сделать следующие основные выводы: За рассматриваемый период наблюдается рост стоимостных имущественных характеристик (с 293 862 тыс. руб. на 01.01.00 до 637 860 тыс. руб. на 01.01.03), а также стоимости чистых активов Компании (с 18 338 тыс. руб. на 01.01.00 до 145 731 тыс. руб. на 01.01.03); Рост стоимости имущества в основном был вызван увеличением суммы внеоборотных активов, которые на 01.01.03 составляют 75,5% валюты баланса, среди которых наибольший удельный вес занимают незавершенное строительство (33%) и долгосрочные финансовые вложения (24%), что связано с проведением активной инвестиционной политики Компании; В структуре источников средств растет доля и величина собственного капитала, с 6,24% и 18,3 млн. руб. на 01.01.00 до 22,85% и 145,7 млн. руб. на 01.01.03. При этом единственным источником роста собственного капитала является прибыль. Общая сумма накопленной прибыли на последнюю отчетную дату составляет 145,6 млн. руб., в том числе 53,0 млн. руб. – прибыль отчетного периода (т.е. за 2002 год); Несмотря на это, в структуре источников средств, преобладающими остаются заемные средства. Так, удельный вес долгосрочных пассивов на 1 января 2003 г. составил 39,5% (251,8 млн. руб.), краткосрочных пассивов – 37,7% (240,3 млн. руб.), в том числе кредиторской задолженности – 34,9% (222,4 млн. руб.); Задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды составляет всего 1,3% к общему объему кредиторской задолженности или 1,7 млн. руб. При этом за рассматриваемый период, данная статья пассивов Компании заметно сокращалась, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия; Хотя формальные значения финансовых коэффициентов находятся на уровне ниже нормативных значений, в частности коэффициент абсолютной ликвидности, при нормативе 0,2-0,3 составляет 0,05; коэффициент текущей ликвидности, при нормативе 1-2 составляет 0,7. Однако данное обстоятельство, как уже указывалось выше, стало следствием активного процесса инвестирования в перспективные объекты недвижимости, что в свою очередь является залогом стабильных доходов в будущем; Что касается объемных показателей, то в целом по компании наблюдается устойчивая динамика поступлений и объемов реализации; Рентабельность реализации изначально находилась на очень высоком уровне – 85% за 1999 г., хотя в последующие периоды и произошло некоторое снижение данного показателя (до 40,3% за 2002 год), однако значение показателя по-прежнему остается на достаточно высоком уровне. ______________________________________ стр. 29 Таким образом, несмотря на то, что некоторые финансовые показатели Компании не соответствуют общепринятым нормативным значениям, общее финансовое состояние Компании можно оценить как удовлетворительное. Менеджмент Компании ведет активную финансовую и инвестиционную политику. 10. ОЦЕНКА РИСКА. 10.1. Организационный риск. Экспертная оценка факторов риска присутствующих при организации строительства и аренды комплекса представлена в Таблице 11. Таблица 11 Оценка факторов риска при организации строительства Риск по Риск по Место Риск по Риск по качеству, срокам, возникновения риска ассортименту, % количеству, % % % Строительномонтажные работы – – – – Приобретение оборудования Наем персонала Получение необходимых финансовых средств – – – 0,5 1,0 – – 0,5 – – – – ИТОГО 1,0 – – 1,0 Риск, связанный с организацией строительства спортивно-развлекательного комплекса, считается минимальным, так как подрядной организацией в данном случае выступает крупная строительная компания «ZZZ», имеющая большой опыт в строительстве подобного рода объектов. В частности, наиболее крупными проектами данной строительной компании на территории г. Казани являются культурно-развлекательный центр и фитнес-центр, входящий в международную сеть. Строительная компания «ZZZ» несет все риски, связанные с выполнением работ по строительству объекта (эксплуатацией механизмов, поставкой и хранением строительных материалов, наймом персонала, производством строительно-монтажных и отделочных работ, и так далее). Кроме того, строительная компания гарантирует: выполнение работ в соответствии с техническими условиями и строительными нормами и правилами России; ______________________________________ стр. 30 высокое качество всех работ; своевременное устранение недостатков и дефектов, выявленных в период гарантийной эксплуатации. Гарантийный срок устанавливается сроком в один год. Поставщиками спортивного оборудования и аксессуаров выступают крупные фирмы-дистрибъютеры, специализирующиеся на данном виде бизнеса. Широкий ассортимент необходимого оборудования имеется в свободной продаже. Своевременная поставка данного оборудования в необходимых количествах полностью гарантируется поставщиками оборудования и оговаривается в контрактах. Риск при организации деятельности комплекса связан в основном с процессом найма квалифицированного персонала по количеству и по срокам. Кроме того, при эксплуатации оборудования, эффективным способом снижения потенциальных рисков является страхование: имущества; монтажных работ; гражданской ответственности перед третьими лицами. В рамках данного проекта предусматривается страхование имущества комплекса в размере 0,3% в год от совокупной стоимости имущества. 10.2. Риск в процессе реализации услуг. Экспертная оценка факторов риска присутствующих при реализации услуг представлена в Таблице 12. Таблица 12 Оценка факторов риска при реализации услуг Место Риск по Риск по Риск по возникновения качеству ассортименту % количеству % риска % Обслуживание 0,5 – – оборудования Обеспечение – – – безопасности Обслуживание 1,0 0,5 – посетителей ИТОГО 1,5 0,5 – Риск по срокам, % – – – – Риски по качеству и ассортименту на наш взгляд являются довольно существенными, что объясняется участием в принципиально новом как для ООО «ХХХ», так и для Казани в целом проекте. Риск отсутствия спроса не представляется существенным исходя из анализа информации о казанском рынке спортивно-развлекательных услуг. Мероприятия по минимизации всех видов риска представлены в разделах «План маркетинга и реализации услуг», «План по трудовым ресурсам», «Страхование». ______________________________________ стр. 31 10.3. Финансовый риск. В настоящее время достаточно весомый вид риска. Он включает в себя как макроэкономические риски, так и микроэкономические. К макроэкономическим относятся инфляционный риск, валютный, риск изменения процентной ставки, снижения покупательной способности населения. В настоящее время в экономике сложилась достаточно позитивная обстановка – прирост ВВП в %% к предыдущему году составил 103,7%, прогноз на 2003 год – 103,6%. Темп инфляции составил – 14,9% против 18,6% за 2001 год (прогноз аналитиков на 2003 год – 12,8-13%%). Так как, контракт на проектирование и строительство комплекса под «ключ» заключается в иностранной валюте (USD), соответственно из макроэкономических рисков наиболее значимым является валютный риск, который связан с колебаниями кросс-курсов к национальной валюте. Однако, прослеживая динамику курсов USD к RUR, следует отметить установившуюся тенденцию снижения стоимости доллара к рублю, что положительно влияет на финансовоэкономический аспект данного инвестиционного проекта. Кроме того, есть все основания предполагать, что изменения данной тенденции не произойдет, так как ЦБ РФ изменил приоритеты валютно-финансовой политики, основной задачей которой является обуздание инфляции, отказавшись тем самым от чрезмерной поддержки доллара. Данные о динамике USD представлены ниже на Диаграмме 1. Диаграмма 1 Динамика USD/RUR Самым значительным из микроэкономических рисков целесообразно признать риск несвоевременного погашения кредита. В качестве способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору может быть рассмотрен залог части имущества предприятия, а также поручительство. ______________________________________ стр. 32 10.4. Политический риск. Сегодня политическая ситуация в России стабильна, экономика находится в стадии подъема, темп экономического роста в 2003 должен составить 3,6 - 4 %%9, а уровень инфляции, по прогнозу Минфина РФ, в России в 2003 году не превысит 13%%. Международное рейтинговое агентство Standart & Poor’s 6 декабря 2002 г. повысило кредитный рейтинг России до максимального за всю ее историю уровня – «ВВ» и долгосрочный рейтинг РФ в местной валюте с «ВВ-» до «ВВ+». Улучшение прогноза связано с активной работой правительства по реформированию экономики, решением долговой проблемы 2003 г., взвешенным бюджетом, включающим мероприятия на случай непредвиденных обстоятельств. Одновременно с этим обстоятельством и международное агентство Moody’s Investors Service также повысило рейтинг России в иностранной валюте с «Ва3» до «Ва2». Действия Moody’s объясняются экономическим ростом в России в течении нескольких лет. Как отмечают эксперты агентства, это позволило стране улучшить ключевые экономические показатели, включая положительное сальдо платежного баланса. Международное рейтинговое агентство «Fitch» также отмечает стабильное положение России, свидетельствуя о восстановлении доверия инвесторов к кредитоспособности России, о прочных позициях в макроэкономике страны, экономической и политической стабильности в России, считая маловероятными экономические неожиданности в России и в случае падения цен на нефть. Рейтинговое агентство рассматривает в целом как положительное нынешнее положение российской экономики и ситуацию в ней на ближайшую перспективу. Татарстан на сегодня является одним из стабильных регионов России в политическом и социально - экономическом отношении, поэтому действующие в республике законодательные и нормативные документы позволяют вести предпринимательскую деятельность с минимальным риском. Согласно опубликованным материалам о ежегодном рейтинге регионов России за 2002 год (журнал Эксперт № 45 за 2002 год), Татарстан входит в десятку лидеров одновременно и по инвестиционному потенциалу, и по политическому риску и относится к группе регионов со средним инвестиционным потенциалом и умеренным риском. По инвестиционному риску Республика Татарстан стоит на девятом месте среди всех регионов страны. Меньше инвестиционный риск только в Москве, Санкт-Петербурге, и Московской, Самарской областях и др. Средневзвешенный индекс инвестиционного риска за 2001-2002 гг., согласно оценке экспертов рейтингового агентства «Эксперт-РА», по Республике Татарстан составляет 0,857. Международное рейтинговое агентство «Moody’s» с 18 декабря 2002 года повысило рейтинг Республики Татарстан по заимствованиям в иностранной валюте с «В1» до «Ва3». Повышение рейтинга отражает улучшающееся финансовое положение республики, которая сегодня является одним из наиболее стабильных регионов России, обладая богатыми природными ресурсами и хорошей промышленной базой. 9 Источник: Центр экономического анализа агентства «Интерфакс» ______________________________________ стр. 33 Таким образом, в регионе сложилась сравнительно благоприятная политическая и экономическая ситуация, которая позитивно влияет на развитие бизнеса, при условии его конкурентоспособности. 10.5. Страхование. С целью минимизации всех возможных рисков при обслуживании здания и оборудования, работ комплекса в целом, предусматривается возможность страхования. Страхование в Татарстане представлено значительным числом компаний с широким спектром услуг. В Таблице 13 приведен ряд страховых компаний г. Казани и их услуги, в разрезе рассматриваемого проекта: Таблица 13 Страховые компании Республики Татарстан Компания Услуги ОАО «СК «НАСКО Татарстан» Все виды страхования г. Казань ЗАО «Акционерная страховая 1. Страхование имущества и имущественных компания «ЭРА» интересов, грузов Г. Казань 2. Страхование финансовых рисков 1. Страхование грузов, имущества предприятий 2. Страхование финансовых рисков ОАО «Страховое общество 3. Комбинированное страхование строительно«Талисман» монтажных работ (страхование строительног. Казань монтажных работ, ответственности перед третьими лицами при строительно-монтажных работах) ОАО АСФ «Гарант» 1. Страхование имущества Г. Казань 2. страхование финансовых рисков 1. Страхование имущества юридических лиц ОАО СК «Итиль» 2. Транспортное страхование грузов Г. Казань 3. Страхование финансовых рисков 4. Страхование строительно-монтажных работ 1. Страхование грузов и имущества юридических Дочернее страховое общество лиц АО «Росгосстрах-Татарстан» 2.Страхование строительно-монтажных рисков и г. Казань гражданской ответственности перед третьими лицами ОАО СФ «Союз-АФЕС» 1. Страхование грузов Г. Казань ЗАСО «Астрополис» 1. Страхование грузов, других видов имущества Г. Казань 2. Страхование финансовых рисков По официальным данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), среди 50 крупнейших страховых компаний России в 2002 году ОАО «СК «НАСКО Татарстан» заняла 25 место. Среди региональных компаний Поволжья ОАО «НАСКО Татарстан» стабильно удерживает лидирующие позиции. В рейтинге платежеспособности и финансовой устойчивости, исчисляемой рейтинговым ______________________________________ стр. 34 агентством «Эксперт РА», получила категорию «А», это означает, что компания обладает высоким уровнем надежности. ОАО «СК «НАСКО Татарстан» является членом Международной Ассоциации Компаний Страхового Ассистанса (МАКСА), членом Международного клуба страховщиков штата Нью-Йорк, США («KIWANIS CLUB of NORTHWEST ROCHESTER»), аккредитованной компанией Международного Банка Реконструкции и Развития для страхования инвестиций банка в градостроительство Казани; аккредитованной компанией Министерства земельных и имущественных отношений для страхования государственной собственности Республики Татарстан; членом Торгово-Промышленной Палаты РТ; членом Ассоциации страховщиков «Большая Волга». В связи с этим, ООО «ХХХ» в рамках данного проекта планирует сотрудничать именно с этой компанией, которая является региональной компанией, но при этом обладает крупными средствами. В Таблице 14 представлена краткая справка об ОАО «СК «НАСКО Татарстан». Таблица 14 Открытое акционерное общество «СК «НАСКО Татарстан» Год основания: 1996 Дата государственной регистрации и регистрационный номер: 15.11.96, № 2019 Номер лицензии и дата ее получения: Уставный капитал: Юридический адрес: Почтовый адрес: Телефон: Факс: Е-mail: Адрес WWW-сайта: № 3135Д от 29.12.00 г., № 2722Д от 28.03.00, № 2117В от 14.09.99 МФ РФ 100 миллионов рублей Россия, 420094, г. Казань, а/я 255 Россия, 420021, г. Казань, а/я 255 8 (8432) 43-29-77, 43-29-25, 43-29-83 8 (8432) 43-29-83, 43-29-25 Info@nasko.ru www.nasko.ru Компания имеет право осуществлять страховую деятельность на всей территории Российской Федерации. В соответствии с «Правилами отнесения отраслей (подотраслей) экономики к классу профессионального риска», утвержденными Постановлением Правительства РФ от 31 августа 1999 года № 975, относится к I классу профессионального риска. В связи с чем, в соответствии с Федеральными законами от 27 декабря 2002 г. № 183-ФЗ, от 12 февраля 2001 г. N 17-ФЗ "О страховых тарифах на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний" в расходы предприятия включены обязательные страховые отчисления в размере 0,2% от фонда оплаты труда. 10.6. Анализ чувствительности проекта. Анализ чувствительности проводился по двум параметрам: ______________________________________ стр. 35 изменение ценовых характеристик входных билетов в будние дни, что обусловлено потенциальной конкуренцией с планируемым к открытию аналогичного центра, - изменение стоимости осуществляемых капитальных вложений, которые непосредственно зависят от фактора изменения курса USD (ЦБ РФ). Итоговые значения основных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта представлены в Таблицах 15 и 16. Таблица 15 Анализ чувствительности проекта к изменению ценовых характеристик - Цена билета для посещения в -3% будние дни, % Показатели эффективности: Общий экономический эффект, тыс. 697 470,7 руб. Общий экономический эффект с 70 016,8 учетом дисконтирования, тыс. руб. Внутренняя норма доходности (IRR) 18,3% 5 лет 7 срок окупаемости проекта месяцев 0% +3% 710 063,1 722 650,7 76 518,6 83 017,4 18,6% 5 лет 6 месяцев 18,9% 5 лет 5 месяцев Таблица 16 Анализ чувствительности к изменению валютного курса Курс USD (ЦБ РФ), % -3% Показатель эффективности: Общий экономический эффект, тыс. руб. 742 282,9 Общий экономический эффект с учетом 101 913,9 дисконтирования, тыс. руб. Внутренняя норма доходности (IRR) 20,0% 5 лет 4 срок окупаемости проекта месяца 0% +3% 710 063,1 692 771,7 76 518,6 62 956,5 18,6% 5 лет 6 месяцев 18,0% 5 лет 7 месяцев Как видно из представленных выше таблиц, при снижении ценовых параметров на 3% (не выше конкурентов) основные показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта отклоняются незначительно и находятся в пределах допустимых значений, что свидетельствует об устойчивости данного инвестиционного проекта. Что касается устойчивости проекта к колебаниям кросс-курсов валют, следует отметить, что в проекте был принят завышенный курс (31,5 руб.) по отношению к сложившемуся на момент составления бизнес-плана (31,3 руб.). Наметившаяся тенденция снижения курса USD/RUR (см. подраздел 10.3.) позволяет говорить о незначительности риска, связанного с увеличением валютного курса. Нами был проведен анализ чувствительности проекта в случае повышения курса USD до 32 рублей, что является пессимистичным и маловероятным сценарием развития ситуации. При этом уровень оценочных показателей остается на допустимом уровне (к примеру, внутренняя норма доходности опускается не ниже ставки кредитования), что также позволяет говорить об устойчивости данного проекта. ______________________________________ стр. 36 11. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ. 11.1. Экономическая эффективность инвестиций. Финансовый план составлен на перспективу 9 лет, исходя из срока погашения кредита и окупаемости проекта с учетом дисконтирования. Информация для расчета подготовлена по годам с помесячной разбивкой. Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта. Материалы, по которым проведен итоговый анализ финансовоэкономической эффективности инвестиций, представлены в Приложении 1. Все расчеты проведены в постоянных ценах с учетом НДС, принимаемых на момент формирования бизнес-плана. Приложение 1 включает следующие таблицы: Таблица 1, 1.2, 1.3, 1.4 – Инвестиционные издержки. В таблицах представлены все затраты в помесячном разрезе, необходимые для реализации проекта, которые складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта. Помимо инвестиций в виде капитальных вложений сюда включаются затраты по обучению персонала и арендная плата за землю до начала эксплуатации объекта. Объем инвестиций для осуществления, данного инвестиционного проекта составляет 673 363,3 тыс. руб. Таблица 1.1 – Представлен расчет оборотных средств. Помимо инвестиций в постоянные активы организации создается запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу проекта. На формирование запасов по продуктам питания взят трехдневный запас, по расходным материалам десятидневный. Сформировать запас оборотных активов необходимо до начала эксплуатации комплекса. Таблица 2 – Источники финансирования инвестиционного проекта. В данном проекте источниками финансирования проекта выступают кредитные ресурсы – 673 363,3 тыс. руб. (100%). Таблица 3.1, 3.2 – Представлен расчет доходной части по аквапарку, а также по остальным услугам спортивно-оздоровительного комплекса. Выручка по каждому виду оказываемых услуг, рассчитывается с учетом посещаемости комплекса, в зависимости от периода и времени (будние дни дневное и вечернее время; выходные и праздничные дни). В таблицах наглядно представлен график работы каждой рекреационной зоны, пропускная способность, процент посещаемости, а также стоимость по каждому виду оказываемых услуг. ______________________________________ стр. 37 Таблица 4 – Затраты на производство и сбыт продукции. Расчет себестоимости продукции сделан на основе планируемого расхода сырья, материалов, топлива, энергии, а также трудозатрат. В себестоимость услуг включены арендные платежи за землю, исходя из расчета 131 040 руб. за 1 га в год, а также платежи в экофонд в пределах нормативов (в соответствии с ФЗ от 10.01.2002 №7-ФЗ). Кроме того, за счет прибыли, учитываемой при налогообложении, производятся различные платежи регионального характера, в частности целевого сбора на содержание милиции, благоустройство территории в размере 3% от фонда оплаты труда среднесписочной численности сотрудников, исчисленного по МРОТ, а также налог на рекламу в размере 5% от стоимости расходов на рекламу (без НДС). Условия налогообложения, учтенные при обосновании финансовой части проекта, соответствуют действующему налоговому законодательству Российской Федерации (налоговый кодекс РФ от 05.08.00). Таблица 4.1 – Расчет амортизации по основным средствам, участвующим в реализации проекта. Таблица 4.2 – Представлен расчет стоимости потребляемых со стороны энергоресурсов (электроэнергии, природного газа, водоснабжения, канализации). Таблицы 4.3 – График погашения задолженности по заемным средствам. В таблице прослеживается помесячная уплата процентов по кредиту и погашение тела кредита. Возврат заемных средств начинается с VI квартала второго года реализации проекта (сентябрь 2004 г.), т.е. с момента открытия спортивноразвлекательного комплекса. При этом проценты, до начала эксплуатации аквапарка, выплачиваются за счет действующего предприятия. Таблица 4.4 – Штатное расписание с указанием числа работников и среднемесячного оклада по каждой позиции. Таблица 4.5. – Расчет НДС. Данная таблица позволяет рассчитать сумму НДС, не возмещенную бюджетом при приобретении и строительстве основных средств и используемую в обороте. Таблица 5 – План денежных поступлений и выплат. Таблица показывает движение денежных средств по трем основным видам деятельности предприятия: производственной (основной), инвестиционной и финансовой. Таблица позволяет проследить денежный поток предприятия. Таблицы 6 и 7 – Расчет срока окупаемости проекта. В соответствии с расчетами Таблицы 6 простой период окупаемости полных инвестиционных затрат без учета времени по проекту составляет 5 лет и 7 месяца, с учетом дисконтирования, при ставке дисконтирования 15,0% годовых, вложенные средства окупаются через 7 лет 10 месяцев (см. Таблицу 7). Таблица 8 – Таблица расчета внутренней нормы доходности (IRR), которая применяется для сравнения между собой разных проектов. IRR проекта составляет 18,6%, что превышает используемую ставку дисконтирования (15,0% годовых) и определяет максимальную номинальную «банковскую» ставку кредита, погашаемого в пределах срока жизни проекта. Таким образом, при заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать экономически оправданным и эффективным. Проект характеризуется как потенциально кредитоспособный. Положительная величина ______________________________________ стр. 38 NPV также подтверждает целесообразность вложения средств в рассматриваемый проект. 11.2. Коэффициенты дисконтирования. Коэффициент дисконтирования рассчитан на основании метода, приводящегося в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ, утверждённого Постановлением Правительства РФ от 22.11.97 г. № 1470. rd 1 (rЦБ / 100 ) 1 (i / 100 ) P / 100 1 где: rd - ставка дисконтирования для данного проекта; rЦБ - ставка рефинансирования, установленная Центральным Банком РФ – 18%; i – прогнозируемый темп инфляции принят в размере 13%; Р - количественно выраженный риск реализации проекта. Поправка на риск (P) проекта определяется по данным Таблицы 17: Величина риска Низкий Средний Высокий Очень высокий Цели проекта Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники Увеличение объема продаж существующей продукции Производство и продвижение на рынок нового продукта Вложения в исследования и инновации Таблица 17 Величина Р, % 3-7 8-10 11-16 17-20 Согласно данной классификации риск при реализации данного инвестиционного проекта оценивается как «высокий», т.е. на уровне 11%. Таким образом, при определении эффективности данного проекта применялась ставка дисконтирования в размере 15,0% для всего периода реализации проекта. ______________________________________