Инвестиционный форум «Дальний Восток» Минеральная перспективность

Инвестиционный форум «Дальний Восток»
Минеральная перспективность Дальнего Востока и его
потенциальная значимость для России и Азии
Крэг Перри – Генеральный директор компании Tigers Realm Coal
Сентябрь 2014
1
Добродетельный круг экономического процветания Азии, России и
стран Тихоокеанского бассейна
Перспективно
сть
Спрос
Люди
Предложение
Технологии
Капитал
2
Китай остается основной движущей силой по спросу на сырьевые товары с Индией
и другими странами в будущем
Спрос
Развивающиеся рынки – Будущее
Формула роста Китая
 Мир продолжает длительный период
экономического развития
 Прошел точку взлета в экономическом росте/
ускорение потребления от растущего среднего класса
 Китай – движущая сила
 Металлический интенсивный этап экономического
развития
 Традиционные рынки США, Японии,
Европе еще ​важны
 Но будущее за развивающимися
рынками
 Крупнейшая городская миграция во всемирной
истории
 Массовое развитие инфраструктуры
 Социальный императив
Мировой средний рост реального ВВП в 2012 г.
инвестиции производства электроэнергии – 430 млн. дол. К
2015 г.
инвестиции производства электроэнергии – 400 млн. дол. К
2015 г.
длина железнодорожного пути 91,000 км в 2010 г. до 120,000 км
к 2015 г.
Инвестиции в городские системы метрополитена 185 млрд.
дол. к 2015 г.
процентное изменение за год
Инвестиции в объекты водо-ресурсов - 617 млрд. ​дол. к 2020
году
Source: CEC, MOR, NDRC, JP Morgan
Virtuous circle of economic growth
Дальний Восток России обладает отличной региональной
перспективностью
Дальний Восток России имеет значительный потенциал по добыче медистого золота, но не хватает исследования и развития
Перспективнос
ть
Основные месторождения золота, обнаруженные в 1970-2008 гг.
■ Азия и страны
Тихоокеанского кольца
имеют многочисленные
области с минералами Au,
Cu-Au и Cu-Au-Mo
■ В этих минеральных
регионах находятся
некоторые из крупнейших
месторождений мирового
класса
■ Дальний Восток России и
северо-западная часть
Тихого океана имеют
одинаковую тектонику, но
более низкий уровень
современного исследования
Virtuous circle of economic growth
4
Россия и в особенности крайне перспективный
Дальний Восток недоизучены
Перспективнос
ть
■
Несмотря на многочисленные пояса мирового класса, гигантские месторождения и огромную
площадь, наблюдается сравнительно очень низкий уровень исследования России и ее
Дальнего Востока
■
Австралия и континенты Америки десятилетиями подвергались длительному послевоенному
исследованию
■
Исследование западной части Тихоокеанского региона началось в 1960 гг. и с тех пор носит
спорадический характер
Области исследования по регионам в 2012 г.
Virtuous circle of economic growth
5
Чукотка: пример потенциала Дальнего Востока и развивающаяся
область крупной горнодобывающей промышленности
Prospectivity
 Чукотка, где TIG осуществляет свою деятельность, является очень перспективной в плане минералов и энергии
 Ее местоположение является выдающимся, имеющим обширную Тихоокеанскую береговую линию, обеспечивая
ряд вариантов портов для экспорта на близкие азиатские рынки
 Область имеет производства по целому ряду сырьевых товаров
Майское
Купол-Двойное
Песчанка
• ~50k унций в год
• Комбинированный золотой
• Новая крупная
подсечка золота, 100%
эквивалент 550 унций в
подготовка медистого
владелец компания
год, 100% владелец
порфира
Polymetal International
компания Kinross Gold
Plc
Anadyr
• Thermal coal mine
supplying township power
station
Амаам и Северный Амаам
компании Tigers Realm Coal
491 млн. т. Ресурсов коксующегося
угля, первое производство
Проекта F нацелено на H2 в 2015
г., с ростом до 1 млн. т./год,
долгосрочный потенциал
совокупного объема производства
10 млн. т./год
 Больше исследований и
разработок приведет к большим
возможностям
 Эти проекты являются важным
источником иностранного
капитала для Дальнего Востока – в
дополнение к значительным
инвестициям TIG, Чукотка
привлекает инвестиции в
несколько миллиардов долларов
от Kinross Gold и Polymetal
 Помимо качества изучаемых
минеральных/энергетических
месторождений, критическим
требованием для продолжения
притока иностранного капитала
является привлекательным
фискальный режим и четко
определенный быстрый процесс
разрешений – Чукотка и Россия
предоставляют оба
 Большее количество
исследований и разработка
ресурсов приведет к
повышению возможностей и
росту
6
Использование способного таланта в Азии
Люди

«Единственной наиболее актуальной задачей для организаций, желающих начать деятельность в
Азии, является привлечение, удержание и применение способного таланта Азии» Asialinks’s Asia
Capable Workforce Task Force

Больше молодых людей идут в университеты, и это значительно влияет на спрос на рабочую силу,
заработную плату, растущее преобладание автоматизации и круг квалифицированных работников
Уровень выпускников
университетов Китая
Источник: Edinburgh Strategy Perspective июль 2012 г.
Virtuous circle of economic growth
Уровень ручного труда
Китая
Источник: Edinburgh Strategy Perspective июль 2012 г.
Региональный капитал становится все более доступным
Капитал
2009-11 Фонды IPO по бирже (млрд. US$)
122
 На долю Азии приходилось много мировых объемов IPO
с 2009 года …..
80
 … и ее доля последующего финансирования
увеличивается
 Рынок IPO Гонконга быстро становится самым активным
в глобальном масштабе - с 2009 – 2011, более чем
US$122 млрд. привлечено через 224 листингов
32
29
16
HK
NYSE
LSE
NASDAQ
STI
Источник: Standard Chartered, Dealogic
 Шанхай теперь одна из ведущих мировых бирж и
источников движения капитала
 Азия сейчас является мировым лидером в своей доли
глобальных сделок M&A
 Азиатские фондовые рынки сейчас опережают
остальной мир
 Компания Tigers Realm Coal инвестировала более $
80 млн. в Чукотку в течение последних трех лет, что
привело к разработке проектов мирового класса,
многие из них привлекли средства из Азии и
Австралии
Virtuous circle of economic growth
Глобальное управление активами сделок M&A 2011 г. –
доля по регионам
Др.
Азия
Европа
США
Азии необходим Дальний Восток России для поставки минералов и энергии
Предложение

Азия, и особенно Китай, продолжает искать альтернативных
поставщиков сырьевых товаров для обеспечения своей
тенденции долгосрочного экономического роста, основанного
на урбанизации

Интенсивный всплеск роста вышеуказанной тенденции с 2005
по 2014 выделил проблемы Китая (и Азии в целом) по слишком
большой зависимости от традиционных регионов (Австралии в
частности) потребностей в импорте товаров

Китай активно поощряет развитие товарного предложения из
новых регионов, например, Африки и Южной Америки,
посредством прямых инвестиций

Дальний Восток России, и Чукотка в частности, находятся на
радаре Китая в качестве потенциальных новых источников
поставок, преимуществом которого является низкозатратный
режим и 2/3 расстояния доставки

Торговля между российским Дальним Востоком и Китаем в
настоящее время ~US$3B/год, и Россия нацелена на то, чтобы
Китай стал основным источников около US$64B иностранных
инвестиций в Дальний Восток в течение ближайших лет.
«Основной задачей для развития Дальневосточного региона
является связь с народами Азии и Тихого океана, самое
главное, Китая» Александр Галушка, министр по развитию
Дальневосточного региона

(Источник: Guangzhou 21st Century Business Herald)
Экспортеры мирового рынка угля и металлов (млн. т.)
Экспортеры мирового рынка угля и металлов (млн. т.)
9
Ключевые выводы
■
Азия будет проводить рост спроса на сырьевые товары в течение нескольких десятков
лет
■
Дальний Восток имеет выдающийся минеральный и угольный потенциал, но страдал от
недостаточного инвестирования и низкого уровня исследования
■
Поставка и инвестиции остаются существенной возможностью в этом регионе
■
Развертывание капитала в сфере ресурсов приведет к дальнейшему притоку капитала и
валюты
■
Больший объем торговли продукцией добывающих отраслей расширит возможности
сильных региональных связей в Азии
■
Ключом к успешному, устойчивому инвестированию горнодобывающей промышленности
являются:


Стабильная, безопасная и конкурентоспособная юрисдикция

Качественные проекты, люди, подрядчики и технологии

Постоянная ориентация на общины
Дальний Восток России имеет возможность стать одним из крупнейших поставщиков
всех товаров, не только нефти в Азию и, в частности, в Китай
10
Снимок компании Tigers Realm Coal - двух крупных
месторождений коксующегося угля
Ресурс 27 млн. т.
 Разработка двух исключительно хорошо расположенных
крупных проектов по добыче коксующегося угля
 Амаам: крупный низкозатратный проект по добыче
коксующегося угля мирового класса, ориентированный на
добычу +5M млн. т. от новой профильной инфраструктуры
 Северный Амаам: низкозатратный пусковой проект,
быстрый путь к производству и доходам при
существующей инфраструктуре и поддерживающем
развитии всего Берингового бассейна коксующегося угля
 Общая перспективная структура – 175 млн. т. – 695 млн.
т., потенциальное количество и уровень перспективной
структуры носит концептуальный характер, проводилось
недостаточное количество исследований для оценивания
ресурса угля, также неясно, приведет ли дальнейшее
исследование к оценке ресурса угля
 Опытный Совет директоров и менеджмент
 Завершено привлечение капитала $61 млн.
Ресурс 464 млн. т
Предварительное ТЭО Проекта F
подтверждает его ​потенциал в качестве
пускового проекта с отличным
потенциалом роста и низкими
капвложениями, операционными
расходами. Предварительное ТЭО
Амаам подтверждает его потенциал в
качестве крупного низкозатратного
проекта по добыче коксующегося угля
мирового класса
11
Возможность концептуального развития Берингова бассейна
коксующегося угля
 План концептуального
развития Берингова бассейна
коксующегося угля:
 Этап 1: Проект
Северный Амаам F по
добыче до 1 млн.
т/год, поставка через
существующий
Беринговский порт
 Этап 2: Проект F
расширяется до 3-4
млн. т/год, поставка
через порт Аринай
 Этап 3: Завершение
развития Амаам,
поставка 6,5 млн. т/год
через порт Аринай
 Совмещенная
поставка может
превысить 10 млн.
т/год в совокупности
12
Амаам и Северный Амаам – низкозатратная поставка в высокозатратном мире
 Стоимость глобального среднего экспорта добычи коксующегося угля ~US$100/т.
 Ориентированные производственные затраты компания TIG <US$100/т., т.е. первая и
средняя квартиль кривой затрат на экспорт коксующегося угля
 Амаам и Северный Амаам имеют существенное преимущество в стоимости фрахта по
сравнению с другими шахтами
Кривая денежных расходов на FOB коксующегося угля,
доставляемого морским путем, 2014 г.
Компания TIG имеет проекты для становления
одним из самых низкозатратных производителей
коксующегося угля в мире
Проект F Открытый
карьер
Месторождение Амаам
Открытый карьер
Амаам
13
Tigers Realm Coal Limited (ASX:TIG)
(Тайгерс Реалм Коул Лимитед)
www.tigersrealmcoal.com
Крэг Перри
Генеральный директор
Тел.: +61 3 8644 1326
Email: IR@tigersrealmcoal.com
14
Правовая оговорка
Настоящая презентация («Презентация») была подготовлена компанией Tigers Realm Coal Limited («Компанией») и предоставляется исключительно в информационных целях.
При просмотре или посещении этой Презентации Вы соглашаетесь со следующими условиями:




Настоящая Презентация не является проспектом или объявлением об эмиссии и не подразумевает или является составной частью любого предложения или приглашения к продаже или выпуску, приглашением к
осуществлению оферт по приобретению или по подписке на любые ценные бумаги , мотивом для занятия любой инвестиционной деятельности, равно как любая часть или вся Презентация не может формировать
основу и являться обоснованием в связи с любым договором или принятием инвестиционного решения в отношении любых ценных бумаг.
Информация, содержащаяся в данной презентации, не подвергались независимой проверке. Компания не делает никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении беспристрастности,
точности, правильности или полноты информации, мнений и выводов, содержащихся в настоящей Презентации.
В максимальной степени, разрешенной законом, Компания и связанные с ней юридические лица и филиалы, а также их директора, должностные лица, сотрудники или агенты отказываются от любой ответственности
(в том числе, без ограничений, возникающая в случае вины или небрежности) за любые убытки или ущерб, возникшие из использования информации, содержащейся в этой Презентации, в том числе ошибки или
упущения, или иное, связанное с ней.
Информация, содержащаяся в настоящей Презентации, может изменяться без предварительного уведомления. С учетом любых обязательств по действующему законодательству, Компания не берет на себя
обязательств по обновлению информации в настоящей Презентации.
Заявление о перспективном объекте
Потенциальное количество и качество целей исследования, указанных в настоящей презентации, носит концептуальный характер, на сегодняшний день не проводилось достаточное количество исследований для
определения минеральный ресурсов в соответствии с Австрало-азиатским кодексом отчетности по минеральным ресурсам и рудным запасам, опубликованным Объединенным комитетом по запасам руды («Кодекс
Объединенного комитета по запасам руды»). Кроме того, неясно, приведет ли дальнейшее изучение в рамках геолого-разведочных целей к определению минеральных ресурсов.
Заявление о компетентных лицах
Информация, собранная в этой версии, связанной с угольными ресурсами на арендуемой земле Амаам, основана на информации, предоставленной компанией Tigers Realm Coal Limited, и составлена Нилом Биггсом,
который является аккредитованным Австралийско-азиатского института горного дела и металлургии и сотрудником компании Resolve Geo Pty Ltd (Резолв Гео Пти Лтд). Нил имеет достаточный опыт, который имеет
отношение к стилю минерализации и типу рассматриваемых месторождений, а также к деятельности, в рамках которых он проходит квалификацию в качестве компетентного лица, как определено в издании «Австралоазиатского кодекса отчетности по минеральным ресурсам и рудным запасам» («Кодекс Объединенного комитета по запасам руды») от 2012 г. Нил Биггс согласен со включением в данную версию тем, основанных на его
информации, в той форме и контексте, в котором она здесь представлена.
Заявления о перспективах
Настоящая Презентация содержит прогнозные заявления, которые определяются такими словами, как «может», «могло бы», «полагает», «оценивает», «намечает», «ожидает», «намеревается» и другие вариациями таких
слов, связанных с рисками и неопределенностью. Заявления о перспективах включают заявления относительно будущего развития проекта Амаам, включая стоимость и временные оценки.
Эти заявления основаны на оценке нынешних экономических и производственных условий, и на ряде допущений относительно будущих событий и действий, которые, на дату этого
представления, как ожидается, состоятся.
Такие заявления о перспективах не являются гарантией будущих результатов деятельности и включают в себя известные и неизвестные риски, неопределенности, допущения и другие важные факторы, многие из которых
находятся вне контроля Компании. Фактические результаты и развитие событий могут значительно отличаться от выраженных или подразумеваемых в таких заявлениях вследствие ряда факторов, в том числе
неуверенность в оценке минеральных ресурсов в связи с предварительной стадией оценки Компанией своих проектов, фактический спрос, ценовые колебания, способность производить и прибыльность транспортных
продуктов, колебания валютных курсов, операционные проблемы, политические риски, экономические и финансовые рыночные условия в различных странах и регионах, отраслевые конкуренты и действия
государственных органов , например, изменения в налогообложении или регулировании. Компания не может и не дает никаких гарантий, что результаты, показатели или достижения, выраженные или подразумеваемые
в заявлениях о перспективах, содержащихся в данной Презентации, будет на самом деле происходить, и инвесторы должны учесть, что не рекомендуется необоснованно полагаться на эти заявления о перспективах.
Компания не планирует обновлять или пересматривать заявления о перспективах, или публиковать прогнозную финансовую информацию в будущем, независимо от того, как новая информация, будущие события или
любые другие факторы влияют на информацию, содержащуюся в этой презентации, за исключением случаев, когда это требуется по закону.
Эти заявления о перспективы подвержены различным факторам риска, которые могут привести к тому, что фактические результаты Компании могут существенно отличаться от результатов, выраженных или
предполагаемых в этих заявлениях.
15