РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Профессор: Е.Т.Гурвич
Ассистент: А.Л.Суслина
Цель
курса:
познакомить
слушателей
с
основными
проблемами
макроэкономической политики, которые решаются сегодня правительством и
Центральным банком. В курсе рассматриваются устройство российской
бюджетной системы, роли ключевых участников бюджетного процесса, критерии
качества фискальной политики, долговая политика, инструменты, используемые
Центральным банком в разные периоды. Обсуждаются особенности
макроэкономической политики в условиях волатильности внешних условий,
координация фискальной и монетарной политики, и другие подобные проблемы.
Предполагается рассказать студентам:
 Как формируется и исполняется бюджет,
 Какие налоги платятся, и какие не платятся в России,
 Как возник и из чего состоит государственный долг,
 Каковы объявленные и латентные цели политики Центрального банка.
А также обсудить вопросы:
 Чрезмерна ли налоговая нагрузка в России?
 Должен ли бюджет быть сбалансированным?
 Можно ли тратить средства Стабилизационного фонда?
Оценка: складывается из оценок промежуточного (33%) и финального экзамена
(67%).
ПЛАН КУРСА
Темы 1- 2. БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА, БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА
(16 часов)
Лекция 1. Общая характеристика бюджетной системы.
 Структура бюджетной системы России.
 Кто участвует в разработке и исполнении бюджета?
 Что нужно знать о Бюджетном Кодексе.
 Среднесрочное бюджетное планирование.
 Бюджетная
классификация
доходов,
расходов
(функциональная,
экономическая и ведомственная) и источников финансирования.
 Общие показатели российского бюджета в сравнении с другими странами.
 Критерии качества бюджетной политики.
Лекция 2. Макроэкономическая оценка фискальной политики.
 Политэкономия бюджетной политики и трагедия общины.
 Влияние институтов на качество бюджетной политики. Бюджетные правила.
1




Макроэкономическая устойчивость бюджетной политики.
Условия макроэкономической безопасности.
Критерии оценки бюджетных рисков. Метод стресс-тестов.
Устойчивость фискальной политики в России на разных этапах.
Лекция 3. Фискальная политика в условиях внешней волатильности
 Источники, каналы и масштабы воздействия внешних условий на российскую
экономику,
 Учет внешней волатильности в макроэкономической политике,
 Определение и использование структурного баланса,
 Механизм стабилизационного фонда,
 Международный опыт создания и использования стабилизационных фондов.
Лекция 4. Оценка эффективности государственных расходов
 Международные сопоставления: структура расходов в развитых и переходных
экономиках.
 Измерение эффекта бюджетной политики. Анализ издержек и результатов.
 Эволюция структуры расходов российского расширенного бюджета.
 Распределительная неэффективность фискальной политики в России.
 Бюджетирование ориентированное на результаты,
Лекция 5. Разработка бюджета
 Общая структура Закона о бюджете,
 Основные этапы бюджетного процесса и его участники,
 Состав макроэкономического прогноза, прогноз доходов,
заимствований,
 Распределение расходов,
 Этапы рассмотрения закона о бюджете в Думе,
 Бюджетные правила на федеральном и суб-федеральном уровне,
 Перспективный финансовый план.
 Сводный финансовый баланс.
лимиты
Лекция 6. Исполнение бюджета
 Детализация Закона о бюджете,
 Функции федерального казначейства,
 Коррекция бюджета на этапе исполнения (секвестр, использование
дополнительных доходов),
 Сравнение фактического исполнения бюджета с законами соответствующих
лет (по общим показателям и структуре расходов).
 Структура пенсионной системы,
Лекция 7. Межбюджетные отношения
 Российская модель межбюджетных отношений.
 Распределение расходных полномочий между иерархическими уровнями
бюджетной системы и источники доходов бюджетов разного уровня.
 Виды трансфертов и способы их распределения.
2

Согласование интересов центрального и местных властей.
Лекция 8. Государственный долг
 Виды долга. Различные способы определения внутреннего и внешнего долга
(в зависимости от валюты или от держателя).
 Безопасные размеры долга.
 Текущие размеры и структура долга.
 Как возник российский долг (динамика внутреннего и внешнего долга).
 Долговая политика в общем контексте бюджетной политики.
 Критерии безопасности долга.
 Кредитные рейтинги и процентные ставки.
 Долговая политика правительства сегодня.
Литература:
1. Бюджетный кодекс. М.1998.
2. Закон о бюджетной классификации РФ.
3. Закон о федеральном бюджете на 2005 г.
4. Chalk N., Structural Balances and All That: Which Indicators to Use in
Assessing Fiscal Policy, IMF Working Paper,WP/02/101, 2002
5. Chalk N., Hemming R. Assessing Fiscal_Sustainability in Theory and Practice.
IMF WP/00/81, 2000.
6. Dinh H. Fiscal Solvency and Sustainability in Economic Management. World Bank
WP 2213, 1999.
7. Jones M., Hilbers P., Slack G., Stress Testing Financial Systems: What to
Do When the Governor Call, IMF Working Paper, WP/97/27, 2004
8. Velasco A. A Model of Endogenous Fiscal Deficits and Delayed Fiscal Reforms.
NBER WP 6336, 1997
9. Corsetti G., Roubini N. Optimal Government Spending and Taxation in
Endogenous Growth Models. NBER Working Paper 5851, 1996.
10. Fasano U., Review of the Experience with Oil Stabilization and Savings Funds in
Selected Countries, IMF Working Paper, WP/00/112, 2000
11. Poterba J., Do Budget Rules work?, NBER Working Paper 5550, 1996
12. Atkinson P., Noord P. Managing Public Expenditure: Some Emerging Policy
Issues and A Framework For Analysis. OECD, ECO/WKP(2001)11, 2001.
13. Христенко В.Б. Межбюджетные отношения и управление региональными
финансами. М., «Дело», 2002
14. Zhuravskaya E. Incentives to provide local public goods: fiscal federalism,
Russian style. J. of Public Economics, 76, 2000
15. Pisauro C., Intergovernmental Relations and Fiscal Discipline: Between
Commons and Soft Budget Constraints. IMF WP/01/65, 2001.
3
Тема III. НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА (4 часа)
Лекция 10. Виды и ставки основных налогов
 Основные виды налогов в России и их экономическая роль.
 Сравнительный анализ российской налоговой системы.
 Оценка номинальной и фактической налоговой нагрузки.
 Отраслевая структура налоговой нагрузки.
 Налоговая реформа и ее оценка.
Лекция 11. Налоговое администрирование
 Формы, размеры и модели уклонения от налогов.
 Оценка налоговой нагрузки с учетом уклонения.
 Связь между налоговой системой и уклонением,
 Оптимизация налогообложения при уклонении.
 Совершенствование налогового администрирования в России.
Литература:
16. Налоговый кодекс РФ, часть 2.
17. Stepanyan V. Reforming Tax Systems: Experience of the Baltics, Rssia, and
Other Counries of the FSU, IMF, WP/03/173, 2003.
18. Noord P., Heady C. Surveillance of Tax Policies: A Synthesis of Findings in
Economic Surveys, OECD, Working Paper №303, 2001.
19. Васильева А., Гурвич Е., Субботин В. Экономический анализ налоговой
реформы. Вопрсоы экономики, №6, 2003.
20. Slemrod J., Yitzhaki S. Tax Avoidance, Evasion and Administration. NBER WP
7473, 2000.
21. Silvani C., Baer K., Designing a Tax Administration Reform Strategy:
Experiences and Guidelines, IMF Working Paper, WP/97/30, 1997
Тема IV. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК (6 часов)
Лекция 12. Статус и функции Банка России
 Закон о Центральном банке,
 Денежное обращение, валютное регулирование, формирование обменного
курса.
 Основные направления денежно-кредитной политики.
Лекция 12. Монетарная политика ЦБ
 Основные инструменты, используемые Банком России,
 Объявленные и латентные цели ЦБ,
 Инфляция в России: общие и специальные факторы.
 Стратегические и операционные цели политики ЦБ на разных этапах.
 Курсовая политика ЦБ в условиях волатильных внешних условий.
4
Лекция 13. Координация монетарной и фискальной политики
 Фискальные и квазифискальные операции ЦБ,
 Баланс ЦБ; связь между мерами монетарной политики и балансом.
 Координация бюджетной и монетарной политики на этапе планирования и
реализации,
 Денежные программы.
Тема V. ФАКТОРЫ УЯЗВИМОСТИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Лекция 14. Обеспечение устойчивости финансовой системы
 Факторы развития финансовых кризисов на «развивающихся рынках».
 Альтернативные объяснения природы российского финансового кризиса 1998
г. Политика правительства и ЦБ в период кризиса; уроки кризиса.
 Общие критерии уязвимости финансовой системы и профилактика кризиса.
Литература:
22. Balino T., Hoelscher D., Horder J. Evolution of Monetary Policy Instruments in
Russia. IMF WP/97/180, 1997.
23. Van't dack J. Implementing monetary policy in emerging market economies: an
overview of the issues. BIS Policy Paper, 1999.
24. Claeys S., Optimal regulatory design for the Central Bank of Russia, Bank of
Finland, Institute for Economies in Transition, BOFIT Discussion Papers 7.2005
25. Esanov A., Merkl C., de Souza L., Monetary policy rules for Russia, Bank of
Finland, Institute for Economies in Transition, BOFIT Discussion Papers 11.2004
26. А.Г. Вдовиченко, В.Г. Воронина, Правила денежно-кредитной политики
Банка России, Консорциум экономических исследований и образования,
Научный доклад 04/09, 2004
27. Egert B., Equilibrium exchange rates in Southeastern Europe, Russia, Ukraine
and Turkey: Healthy or (Dutch) diseased, Bank of Finland, Institute for
Economies in Transition, BOFIT Discussion Papers 3.2005
28. Laurens B., de la Piedra E. Coordination of Monetary and Fiscal Policies. IMF
WP/98/25, 1998.
29. Economic and Financial Crises in Emerging Market Economies: Overview of
Prevention and Management. NBER WP 8837, 2002.
30. Gurvich E. Looking Back at Russian Financial Crisis, Working Paper #2001/029,
NES.
31. Hawkins J. Measuring Potential Vulnerabilities in Emerging Market Economies.
BIS Working Papers, 91, 2000.
5