Временная методика определения справедливой

УТВЕРЖДАЮ
Главный бухгалтер
ОАО «МСП Банк»
_______________ В.Б. Потехин
Временная методика
определения справедливой стоимости финансовых инструментов
в ОАО «МСП Банк»
(введена в действие с 27.04.2015)
Москва
2015
Содержание
1.
Основные понятия
3
2.
Общие положения
4
3.
Периодичность переоценки финансовых инструментов,
5
учитываемых по справедливой стоимости
4.
Определение справедливой стоимости финансовых
6
инструментов в условиях активного рынка.
5.
Определение справедливой стоимости финансовых
9
инструментов при неактивном рынке.
6.
Хранение и защита информации
15
7.
Порядок раскрытия информации неограниченному кругу лиц о
16
методах оценки активов по справедливой стоимости.
3
1.
Основные понятия
Банк – открытое акционерное общество «Российский Банк поддержки
малого и среднего предпринимательства» (ОАО «МСП Банк»).
Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) (IFRS) –
набор документов (стандартов и интерпретаций), разработанных Советом по
международным стандартам финансовой отчётности, регламентирующих правила
составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для
принятия ими экономических решений.
Методика – Методика о порядке определения справедливой стоимости
финансовых инструментов.
Признаками принудительной (вынужденной) операции на рынке могут
являться: необходимость немедленного выбытия финансовых инструментов и
недостаточность времени для их продажи, наличие одного потенциального
покупателя в результате наложенных правовых и временных ограничений,
существенное превышение количества предложений над спросом, а также иные
подобные признаки.
Справедливая стоимость - сумма, на которую можно обменять актив или
урегулировать
обязательство
при
совершении
операции
между
хорошо
осведомленными, желающими совершить такую операцию и независимыми друг
от друга сторонами, для операций, проводимых в ходе обычной деятельности, а
не для принудительных (вынужденных) операций (в случае принудительной
ликвидации или принудительной реализации финансовых инструментов).
ДепУО – Департамент учёта и отчётности.
ДИТ – Департамент информационных технологий.
ДУпР – Департамент управления рисками.
Казначейство – Департамент Казначейство.
ОСФО – Отдел сопровождения финансовых операций Департамента учета
и отчетности.
ОУФО – Отдел учета финансовых операций Департамента учета и
отчетности.
СВА – Служба внутреннего аудита.
4
Общие положения
2.
2.1. Настоящая Методика разработана в соответствии с:
- Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка
справедливой стоимости»;
- Положением Банка России от 16.07.2012 № 385-П «О правилах ведения
бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории
Российской Федерации»;
- письмом Банка России от 06.03.2013г. №37-Т «О мерах по контролю за
достоверностью отражения кредитными организациями активов по справедливой
стоимости»;
- письмом Банка России от 29.12.2009г. №186-Т «О Методических
рекомендациях «Об оценке финансовых инструментов по текущей (справедливой)
стоимости»;
- Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Настоящая Методика используется для определения справедливой
2.2.
стоимости следующих финансовых инструментов:
- производных финансовых инструментов (ПФИ), признаваемых таковыми в
соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных
бумаг»,
в
соответствии
с
правом
иностранного
государства,
нормами
международного договора или обычаями делового оборота, и в отношении
которых
правом
иностранного
государства
или
нормами
международного
договора предусмотрена их судебная защита;
- ценных бумаг (долевых и долговых), относящихся к категориям
«оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» и
«имеющиеся в наличии для продажи», определенным Приложением № 10 к
Положению Банка России от 16.07.2012 № 385-П «О правилах ведения
бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории
Российской Федерации».
2.3.
Оценка
справедливой
стоимости
осуществляется
в
порядке,
определенном МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Исходные
данные, в иерархии справедливой стоимости, разделены на три уровня:
5
Уровень 1 - котируемые цены на активных рынках идентичных активов
(ценных бумаг), к которым Банк может получить доступ на дату оценки;
Уровень 2 – исходные данные, не являющиеся котируемыми ценами,
относящимися
к
Уровню
1,
которые,
прямо
или
косвенно,
являются
наблюдаемыми;
Уровень 3 – ненаблюдаемые исходные данные.
Наивысший приоритет отдается прямым котировочным ценам с активных
рынков
для
идентичных
активов
или
обязательств,
а
самый
низкий
-
ненаблюдаемым исходным параметрам.
2.4. В целях предотвращения конфликта интересов:
информацию о ценовых котировках, применяемых для определения
-
справедливой стоимости финансовых инструментов предоставляет Казначейство;
- определение справедливой стоимости в соответствии с требованиями
настоящей Методики осуществляет ОСФО, в том числе путем привлечения других
подразделений Банка в части их компетенции, а также сторонних организаций и
экспертов;
-
отражение
в
балансе
Банка
изменения
справедливой
стоимости
осуществляется ОУФО;
- контроль за правильностью оценки справедливой стоимости, применяемой
методологии и доведение указанной информации до органов управления Банка
осуществляет СВА и ДупР в рамках своей компетенции;
- утверждение данной Методики осуществляется Правлением Банка.
3.
Периодичность переоценки справедливой стоимости
финансовых инструментов
3.1. С момента первоначального признания и до прекращения признания
вложения в финансовые инструменты оцениваются (переоцениваются) по
справедливой стоимости либо путем создания резервов на возможные потери.
3.2. Переоценке по справедливой стоимости подлежат все финансовые
инструменты по которым надежно может быть определена справедливая
стоимость.
Переоценка производится:
- в дату первоначального признания финансового инструмента;
6
- ежемесячно в последний рабочий день месяца по всем финансовым
инструментам, подлежащим переоценке;
- в течение месяца при совершении операций с ценными бумагами
соответствующего выпуска (эмитента). Переоценке подлежат все ценные бумаги
соответствующего выпуска (эмитента) в дату совершения операций с данной
ценной бумагой (ценной бумагой данного эмитента);
- в случае изменения в течение месяца справедливой стоимости ценных
бумаг соответствующего выпуска (эмитента) более чем на 5%. Переоценке
подлежат все ценные бумаги этого выпуска (эмитента);
- в дату прекращения признания производного финансового инструмента,
- в дату возникновения требований и (или) обязательств по уплате
промежуточных
платежей
по
производному
финансовому
инструменту,
осуществляемых в течение срока действия договора в счет исполнения
обязательств по нему.
3.3. Переоценке подлежит остаток ценных бумаг, сложившийся на конец
дня после отражения в учете операций по приобретению и выбытию ценных
бумаг.
3.4. Переоценка ценных бумаг категории "оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток" относится на счета по учету доходов и
расходов от переоценки ценных бумаг. Переоценка ценных бумаг категории
"имеющиеся в наличии для продажи" относится на счета по учету добавочного
капитала.
4. Определение справедливой стоимости финансовых инструментов в
условиях активного рынка.
4.1.
Рынок
считается
активным,
если
операции
с
активом
или
обязательством проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме и
информацию о ценовых котировках можно оперативно и регулярно получать от
биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, ценовой службы или регулирующего
органа, и эти цены отражают фактические и регулярные рыночные сделки,
совершаемые независимыми участниками рынка.
4.2. Финансовые инструменты считаются котируемыми на активном рынке,
если котировки по ним регулярно определяются, и информация о них является
7
доступной на фондовой бирже через информационные системы или в иных
информационных источниках, а также если эти цены отражают действительные и
регулярные
рыночные
операции,
совершаемые
участниками
рынка
на
добровольной основе.
4.3. Цель определения справедливой стоимости финансовых инструментов,
обращающихся на активном рынке, состоит в получении цены, по которой может
быть совершена операция с оцениваемыми финансовыми инструментами на дату
проведения оценки на самом благоприятном активном рынке, к которому Банк
имеет непосредственный доступ.
4.4. Критерием активного рынка для организованного рынка ценных бумаг
(ОРЦБ) считается совершение не менее 10 сделок в течение последних 90
торговых дней общим объемом не менее 500 000 рублей.
4.5. Критерием активного рынка для внебиржевого рынка ценных бумаг
считается совершение не менее 1 сделки в течение последних 30 торговых дней
общим объемом не менее 0,1% от объема эмиссии в обращении.
4.6. В качестве основы для определения справедливой стоимости для
внебиржевого рынка ценных бумаг признается средняя цена на ценную бумагу в
текущем дне, раскрытая информационным агентством Блумберг (Bloomberg) или
агентством Томсон Рейтерс (Thomson Reuters)) по итогам дня. В случае
отсутствия вышеуказанной информации по ценной бумаге в текущем дне, основой
для определения справедливой стоимости служит цена самого последнего
спроса, при условии, что с момента её определения и до даты переоценки не
произошло существенных изменений экономических условий рынка ценных бумаг
или финансового состояния эмитента.
4.7.
Критерием
активного
рынка
для
производных
финансовых
инструментов признается рынок, удовлетворяющий следующим условиям:
- наличие сделок или наличие котировок в течение последних 30
календарных дней, предшествующих дате расчета/определения справедливой
стоимости;
- стоимость базового актива, лежащего в основе всех заключенных на
рынке сделках с данным видом ПФИ в дату определения справедливой
стоимости, сопоставима или превышает стоимость базового актива ПФИ,
принадлежащего Банку.
8
Если
имеется
несколько
активных
рынков,
то
для
определения
справедливой стоимости принимается информация от того источника, который
больше всего удовлетворяет нижеуказанным требованиям в порядке уменьшения
их приоритета:
- наиболее поздняя дата информации;
- наибольший объем операций с данным ПФИ;
- наиболее благоприятный для Банка режим доступа и совершения сделок с
ПФИ.
4.8. Для определения справедливой стоимости финансовых инструментов,
обращающихся на активном рынке, используется информация, поступающая:
- от организаторов торговли на территории РФ (группы Московская биржа,
ОАО «СПБ» и др.);
- от информационных агентств Блумберг (Bloomberg) или Томсон Рейтерс
(Thomson Reuters);
- ценовых центров, иностранных бирж и других источников.
4.9. В качестве справедливой стоимости ценных бумаг принимаются
раскрываемые организатором торгов следующие цены сделок с ценной бумагой в
порядке убывания приоритета:
- рыночная цена, определенная на дату, ближайшую к дате оценки;
- средневзвешенная цена, определенная на дату, ближайшую к дате
оценки;
- цена последней сделки/цена закрытия на дату, ближайшую к дате оценки.
4.10.
Для
ценных
бумаг,
приобретенных
в
процессе
размещения,
справедливой стоимостью до конца календарного месяца, следующего за
месяцем, в котором произошло первичное размещение, признается цена
приобретения.
4.11. В качестве справедливой стоимости производных финансовых
инструментов принимаются раскрываемые организатором торгов следующие
цены в порядке убывания приоритета:
- цена последней сделки, раскрываемая организатором торговли на
территории РФ (группы Московская биржа, ОАО «СПБ» и др.) на дату, ближайшую
к дате осуществления переоценки из предшествующей ей 30 календарных дней;
9
- цена/котировка, раскрываемая информационными агентствами Блумберг
(Bloomberg) или Томсон Рейтерс (Thomson Reuters) на дату, ближайшую к дате
осуществления переоценки из предшествующей ей 30 календарных дней;
-
цена/котировка,
раскрываемая
ценовыми
центрами,
иностранными
биржами и другими источниками на дату, ближайшую к дате осуществления
переоценки из предшествующей ей 30 календарных дней.
4.12.
В
случае
существенного
изменения
котировок
финансового
инструмента допускается пересмотр источника информации и/или наличия
активного рынка по финансовому инструменту. В случае признания отсутствия
активного рынка по финансовому инструменту определение справедливой
стоимости осуществляется в соответствии с разделом 5 настоящей Методики.
5. Определение справедливой стоимости финансовых инструментов
при неактивном рынке.
5.1. Рынок, характерными особенностями которого являются совершение
операций на нерегулярной основе, т.е. существенное по сравнению с периодом,
когда рынок признавался активным, снижение объемов и уровня активности по
операциям с финансовыми инструментами, существенное увеличение разницы
между ценами спроса и предложения, существенное изменение цен за короткий
период времени, а также отсутствие информации о текущих ценах признается
неактивным.
5.2. В качестве основы для определения справедливой стоимости ценных
бумаг при неактивном рынке на ОРЦБ Банк:
- может использовать информацию о ценах (котировках), предоставляемую
брокерами, информационными агентствами (Блумберг (Bloomberg), Томсон
Рейтерс (Thomson Reuters) и др.) и (или) ценовыми службами (Ценовой центр
НФА и др.), обладающими соответствующей квалификацией и опытом в
определении цен (котировок) финансовых инструментов;
- может использовать информацию (при наличии) о последних рыночных
сделках, совершенных в течение 90 торговых дней;
- может использовать справедливую стоимость другого, в значительной
степени тождественного инструмента, по которому рынок может быть признан
активным.
10
5.3. В качестве основы для определения справедливой стоимости ценных
бумаг при неактивном внебиржевом рынке Банк:
- может использовать информацию о ценах (котировках), предоставляемую
брокерами, информационными агентствами (Блумберг (Bloomberg), Томсон
Рейтерс (Thomson Reuters) и др.) и (или) ценовыми службами (Ценовой центр
НФА и др), обладающими соответствующей квалификацией и опытом в
определении цен (котировок) финансовых инструментов;
- может использовать информацию (при наличии) о последних рыночных
сделках, совершенных в течение 30 торговых дней;
- может использовать справедливую стоимость другого, в значительной
степени тождественного инструмента, по которому рынок может быть признан
активным.
5.4. Информацию о ценах Банк получает из наиболее предпочтительных
источников - рынков или контрагентов (биржи, дилера, брокера, ценовых центров
и т.п.), к которым Банк имеет наиболее благоприятный доступ. Если таких
источников несколько, то для определения справедливой стоимости принимается
информация
от
того
источника,
который
больше
всего
удовлетворяет
нижеуказанным требованиям в порядке уменьшения их приоритета:
- наиболее поздняя дата информации;
- наибольший объем операций с данной ценной бумагой.
5.5. Если в качестве основы для расчета справедливой стоимости
используется информация о ценах (котировках), предоставляемых брокерами,
информационными агентствами или ценовыми службами в расчет принимается
следующая информация:
- количество источников, одновременно предоставляющих информацию о
котировках, не менее трёх;
- величина спреда между котировкой на покупку и продажу не более 10%.
5.6.
Если
для
определения
справедливой
стоимости
используется
информация о последних рыночных сделках, то в качестве основы принимается
средневзвешенная цена по десяти последним сделкам, совершенным в течение
последних 90 торговых дней. Если прошло больше 30 торговых дней с момента
заключения последней сделки, то полученная цена корректируется с учетом
изменений рыночных условий за этот период времени.
11
5.7. При отсутствии информации о сделках, заключенных в течение 90
торговых дней, для определения справедливой стоимости ценной бумаги
используется
справедливая
стоимость
другого,
в
значительной
степени
тождественного инструмента, по которому рынок может быть признан активным.
Для определения тождественного инструмента учитываются лежащие в основе
финансовых инструментов условия их выпуска и обращения. Справедливая
стоимость тождественного инструмента может потребовать корректировки с
учетом:
- времени проведения операций с финансовым инструментом (если прошло
больше 30 дней с момента заключения последней сделки, то цена корректируется
с учетом изменений рыночных условий за этот период времени);
- условия выпуска финансового инструмента (в результате изменения
экономических и рыночных условий могут быть предусмотрены иные договорные
условия для нового финансового инструмента).
5.8. Оценка справедливой стоимости ценных бумаг способами, описанными
в п. 5.6 и 5.7 настоящей Методики, осуществляется представителями ДУпР,
Казначейства и ДепУО (в рамках своей компетенции) на основе бухгалтерской
отчетности,
рейтингов
оформляется
кредитоспособности
отдельным
эмитентов
профессиональным
ценных
суждением,
бумаг
в
и
котором
дополнительно описывается текущее состояние рынка, характер оцениваемых
активов, исходные данные и допущения с учетом разумных предположений.
При
этом
показателями
рейтинг
кредитоспособности
бухгалтерской
отчетности
при
имеет
оценке
приоритет
кредитного
перед
качества
эмитента.
5.9. В целях настоящей Методики устанавливаются следующие критерии
существенности по признанию рынка неактивным для ПФИ:
- существенным снижением объема и уровня активности по сделкам с ПФИ
признается снижение стоимости базового актива, лежащего в основе всех
заключенных на рынке сделках с данным видом ПФИ в дату определения
справедливой
стоимости,
до
уровня
стоимости
базового
актива
ПФИ,
принадлежащего Банку, и ниже, и(или) количество сделок, заключенных на рынке
с данным видом ПФИ, меньше десяти в день;
12
-
существенным
увеличением
разницы
между
ценами
спроса
и
предложения по данному виду ПФИ (спреда) признается увеличение спреда в два
раза по сравнению со средним уровнем за прошедший месяц;
- существенным изменением цен за короткий промежуток времени
признается изменение цен на десять процентов в течение дня.
Если рынок является для данного производного финансового инструмента
неактивным, Банк определяет справедливую стоимость ПФИ следующими
способами:
- исходя из предоставляемой брокерами, биржами и иными субъектами
рынка информации о ценах (котировках), стоимости производных финансовых
инструментов, сопоставимых с оцениваемым ПФИ;
- исходя из рыночной цены, средневзвешенной цены, цены последней
сделки или последнего спроса, определенные за предыдущие дни (но не ранее
даты предыдущей переоценки по справедливой стоимости), при условии, что с
момента определения указанных цен и до даты переоценки не произошло
существенных изменений экономических условий рынка.
- из справедливой стоимости компонентов ПФИ, если для ПФИ активного
рынка нет, а для его компонентов активный рынок существует. Если для
компонентов ПФИ активный рынок также отсутствует, то для определения
справедливой
стоимости
компонентов
можно
использовать
предлагаемые
настоящей Учетной политикой методы оценки;
- используя нижеуказанную модель:
Оценка
справедливой
стоимости
первоначального признания, базируется
в
даты,
отличные
от
даты
на формуле расчета дисконтного
фактора. В дату первоначального признания ПФИ справедливая стоимость не
определяется.
Дисконтный фактор для валюты, в которой выражена цена товара,
определяется по формуле:
DF=
1
1+r  YFC , где:
DF – дисконтный фактор;
13
r - процентная ставка, рассчитанная на основании индикаторов (котировок)
Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) (в валюте денежного
обязательства), ставки предложения на Московском денежном рынке (MosPrime),
своп
договоров
(контрактов),
форвардных
договоров
(контрактов)
или
фьючерсных договоров (контрактов), базисным (базовым) активом которых
является процентная ставка, и (или) иных индикаторов процентных ставок (в
долях единицы), соответствующих сроку исполнения форвардного договора
(контракта).
YFC - срок исполнения форвардного договора (контракта) в годах,
рассчитанный по финансовой базе валюты, в которой выражена цена товара.
Если срок заключенного ПФИ отличается от сроков котировок LIBOR и
MosPrime, то для случая, когда:
1) срок заключенного ПФИ лежит внутри сроков котировок LIBOR и / или
MosPrime - срок ПФИ принимается равным ближайшему из сроков, попадающему
в соответствующий интервал, а при граничном значении - ближнему сроку
исполнения ПФИ;
2)
срок заключенного ПФИ лежит вне сроков котировок LIBOR и / или
MosPrime -
для расчета котировки используется формула ПРЕДСКАЗ
-
(FORECAST) программы Microsoft Excel.
5.9.1. Расчетная цена форвардного договора (контракта), базисным
(базовым) активом которого является иностранная валюта, определяется в
следующем порядке:
P=S 
DF(1)
DF(2) , где:
P - расчетная цена форвардного договора (контракта);
S - курс валюты, являющейся базисным (базовым) активом форвардного
договора (контракта), выраженный в валюте платежа по этому договору
(контракту); (курс валюты принимается равным официальному курсу Банка
России)
14
DF(1) - дисконтный фактор для валюты, являющейся базисным (базовым)
активом форвардного договора (контракта), определяемый в соответствии с
пунктом 6 настоящей Методики;
DF(2) - дисконтный фактор для валюты платежа по форвардному договору
(контракту), определяемый в соответствии с пунктом 6 настоящей Методики.
Справедливая стоимость внебиржевого форвардного договора (контракта)
определяется как разница между расчетным курсом (Р) и фактическим курсом
форвардного договора (контракта), умноженным на количество поставляемого
актива.
5.9.2. Расчетная цена своп договора (контракта), базисным (базовым)
активом которого является иностранная валюта, определяется как разница между
курсом валюты на более позднюю дату валютирования (дату совершения
операции в иностранной валюте, являющейся основанием для принятия к
бухгалтерскому учету соответствующих активов и обязательств) и курсом валюты
на ближайшую дату валютирования:
 DF (1) DF (1) 
P=S   2(2)  1(2) 
DF1 
 DF2
, где:
P - расчетная цена своп договора (контракта);
S - курс первой валюты, являющейся базисным (базовым) активом своп
договора (контракта), выраженный во второй валюте, являющейся базисным
(базовым) активом этого договора (контракта) (курс валюты принимается равным
официальному курсу Банка России);
DF1(1)
- дисконтный фактор по первой валюте на ближайшую дату
валютирования;
DF1(2)
- дисконтный фактор по второй валюте на ближайшую дату
валютирования;
DF2 (1)
- дисконтный фактор по первой валюте на более позднюю дату
валютирования;
15
DF2 (2)
- дисконтный фактор по второй валюте на более позднюю дату
валютирования.
Справедливая стоимость своп договора (контракта) определяется как
разница между расчетным курсом (Р) и фактическим курсом своп договора,
умноженным на количество поставляемого актива.
5.9.3. Расчетная цена форвардного договора с ценными бумагами
определяется в следующем порядке:
P=
S

1+rYFC
, где:
P - расчетная цена форвардного договора (контракта);
S – текущая стоимость ценной бумаги, являющейся базисным (базовым)
активом форвардного договора (контракта);
r - процентная ставка, определяемая как значение, соответствующее
моменту времени проведения расчета.
5.9.4. Опционы оцениваются с использованием моделей оценки опционов
Блэка-Шоулза.
6. Хранение и защита информации.
6.1. Банк обеспечивает надежное хранение и защиту всей информации,
используемой при расчетах справедливой стоимости финансовых инструментов, в
отношении исходных данных о рыночных ценах, информации о проведенных
сделках, стоимости инструментов или аналогичных активов, полученную от
организаторов торгов (брокерских и управляющих компаний, независимых
оценщиков) в бумажном и электронном виде (в зависимости от способа получения
информации).
Банк
хранит
документы
в
течение
5
лет
с
даты
расчета/определения справедливой стоимости финансовых инструментов, в
соответствии с законодательством Российской Федерации.
6.2. В случае утери или повреждения данных, указанных в п. 6.1, Банк вправе
использовать
информацию,
информационными
системами
раскрываемую
(группы
организаторами
Московская
биржа,
торгов
ОАО
и
«СПБ»,
16
информационных агентств Блумберг (Bloomberg) или Томсон Рейтерс (Thomson
Reuters), ценовых центров, иностранных бирж и других источников).
6.3. Ответственность за хранение исходных данных в электронном виде,
используемых при определении справедливой стоимости несет ДИТ, в бумажном
виде ОСФО.
7. Порядок раскрытия информации неограниченному кругу лиц о
методах оценки активов по справедливой стоимости.
С
целью
раскрытия
информации
о
методах
оценки
финансовых
инструментов по справедливой стоимости неограниченному кругу лиц настоящая
Методика подлежит размещению на официальном сайте Банка в сети Интернет.