International Management Development

ПРОГРАММА СЕМИНАРА
Управление рисками недостаточности банковской ликвидности до
и после финансового кризиса
11-12 апреля 2011 года
Данный семинар нацелен на четкое определение причин возникновения рисков, связанных с
недостатком банковской ликвидности, и разъяснение, почему банки, чрезмерно
сосредоточенные до финансового кризиса на кредитных рисках и рисках изменения
процентных ставок, все же недооценили риск недостатка ликвидности, что имело, в
некоторых случаях, катастрофические последствия. Семинар предусматривает обширный
обзор по истории развития основных направлений деятельности мировой банковской
системы в период до финансового кризиса и разъясняет роль сложных финансовых
инструментов, многие из которых не были указаны в бухгалтерской отчетности с целью
сокрытия рисков.
Семинар показывает, что финансовый кризис был по существу кризисом недостаточности
банковской ликвидности, от которого еще не оправились банки Западной Европы, Северной
Америки, не говоря уже о финансах указанных государств.
Мы уделяем внимание разъяснению и раскрытию моделей определения подверженности
риску и анализу проблем, возникающих при
чрезмерной зависимости от моделей
определения меры рисковой стоимости банковских кредитных рисков. В том числе мы
предоставляем обзор регулятивных мер по достаточности капитала, содержащихся в
положениях Базеля II и анализируем их возможное ужесточение в Базеле III.
В заключение на семинаре дается обзор последних изменений в управлении рисками
недостатка банковской ликвидности с момента наступления финансового кризиса и даем
перечень вероятных регулятивных изменений, принятие которых ожидается в связи с
проведением Комитетом Европейских Органов банковского надзора стресс-тестов в июле
2010 года.
В конце семинара участники будут иметь лучшее представление о новейшей финансовой
теории и истории, а также набор стандартных действий, которые они могут применить в
деятельности своих банков в странах юрисдикции для определения применимости новейшей
лучшей практики.
11 апреля 2011 года
1
Риск недостатка банковской ликвидности в контексте: определение банковских
финансовых и нефинансовых рисков
 Финансовые и нефинансовые банковские риски;
 Кредитный риск;
 Риск изменения процентных ставок;
 Рыночный (ценовой) риск;
 Валютный риск;
 Использование моделей определения меры рисковой стоимости для определения
кредитного и рыночного риска
 Риск недостаточности ликвидности
 Определения меры рисковой стоимости банковской ликвидности
 Риск банкротства, капитал под риском и расчет банковского экономического капитала
 Банковские нефинансовые риски
 Взаимосвязи различных видов банковских финансовых и нефинансовых рисков
 Изучение примеров определения банковского финансового риска (в группах)
2.
Процесс развития новых структур на финансовом рынке, 1980-2008
Финансовые кризисы и рецессии с 1945 года
Тенденции в банкротствах (штрафные процентные ставки) 1945-2010
Ипотечный кризис в США, 1980-90
Основные тенденции в банкинге 1990-2008
Возрастание отказа от посредничества
Влияние Базеля I и Базеля II на достаточность банковского капитала
Сильные и слабые стороны Базельской системы
Возрастающая роль рейтинговых агентств: насколько достоверны рейтинги?
Роль хедж-фондов
Влияние сложных инструментов на управление риском недостаточности банковской
ликвидности
 Уроки региональных банковских кризисов-Швеция (1990-91), Россия (1998) и Турция
(2000)
 Дискуссия










3.
Финансовый кризис 2007-09: что случилось и почему

Кредитный пузырь и рынок недвижимости США

Процветание субстандартной ипотеки;

Кризис ликвидности, пример 1: Northern Rock

Кризис ликвидности, пример2: Bear Stearns

Кризис ликвидности, пример 3: Lehman Brothers
 Выводы из краха компании Lehman Brothers-AIG, падение рынка ценных бумаг и
рецессия
 Распространение процентной ставки, приравненной к индексу LIBOR в качестве
индекса риска ликвидности рынка
 Меры по спасению банков в США, Великобритании и Западной Европе
 Влияние на правительственные финансы в Западной Европе
4.














Количественные методы оценки рисков
Описание методологий и методов оценки рисков
Оценка чувствительности к уровню риска
Оценка волатильности (стандартного отклонения)
Оценка риска падения
Анализ корреляции
Стоимостная мера риска (VAR) и капитал под риском (CAR)
Преимущества и недостатки анализа стоимостной меры риска
Распределение стоимостной меры риска по категориям риска
Капитал под риском и кредитоспособность банка
Выбор уровня доверия
Требования Базельского комитета
Распределение кредитных рисков и распределение рыночных рисков
Проблемы и преимущества использования стоимостной меры риска
Основные проблемы измерения стоимостной меры риска (участники используют
портативные компьютеры)
5.
Достаточность капитала в стандартах Базель II: Расчет рискового капитала
банка (экономического капитала)
 Трудности использования Базеля I
 Цели Базеля II
 Масштаб и область применения Базеля II
 Компонент 1 – Минимальные требования к капиталу










Кредитный риск, рыночный риск и операционный риск
Компонент 2 - Процедура надзора за достаточностью капитала
Компонент 3 – Рыночная дисциплина
Капитал, подлежащий оценке: рисковый капитал банка (экономический капитал)
Влияние положений о достаточности капитала на рентабельность банков
Влияние на баланс и отчет о доходах банка
Банковская средневзвешенная стоимость фондов
Управление капиталом и необходимая доходность собственного капитала
Планирование прибыли и управление рисками
Коэффициентный анализ банка - анализ соотношения «целевой коэффициент/норма
ликвидности»
 Трудности расчета коэффициентов (участники работают в группах)
6.
Практическое Управление рисками Ликвидности банка до и после кредитного
кризиса
 Моделирование риска ликвидности – построение простой электронной таблицы,
используя VAR – подход
 Несоответствие между уровнем управления и его объектом-использование
накопленной ликвидности и приобретенных фондов
 Оценка ликвидности-Анализ потока денежных средств,большой потенциал
зависимости.
 Планирование ликвидности
 Управление резервными требованиями (США)
 Австралийская модель
 Базельский комитет по банковскому надзору-Рабочая группа по ликвидностирекоммендации.
 Непредвиденный риск ликвидности и планирование резервного фонда
 Режимы национальной ликвидности и требования к отчетности
 Оценки ликвидности банков Прайсвотерхаускуперс
 ликвидности для банков
 10 Практических шагов к управлению риском ликвидности
 Комитет по надзору Европейского Банка(CEBS).Итоги.Стресс-тесты, опубликованные
23.07.2010
 Сомнения относительно Стресс-тестов CEBS
 Что дальше?
12 апреля 2011 года
 Рассмотрение практических вопросов.
 Дискуссия
 Индивидуальные консультации
Семинар проводит Виктор Александр Хилл.
Виктор Александр Хилл
Виктор Хилл -британский финансовый и бизнес преподаватель, тренер и писатель,
работающий на Лондонскую службу непрерывного образования (LBTH LLS). Он также
работает как временный преподаватель для Образовательной службы графства Кент для
Взрослых (KAES). В свободное время, Виктор ведет частные учебные семинары для
финансовых институтов Восточной Европы и Персидского залива. Он ведущий писатель в
финансовом журнале.
Образование
Виктор получил образование в Епископской школе (Бекенхэм,Кент-4 A уровня и один S
уровень (история) и в университете Оксфорда, который он закончил с отличием в политике,
философии и экономике(1980).Позже Виктор закончил Европейский Институт
Администрирования, где получил степень MBA (1982)
Карьера в банковской сфере и сфере управления инвестициями
В промежутке между Оксфордом и INSEAD Виктор работал с Andersen Consulting в
Лондоне и с дочерней компанией Credit Commercial в Париже. Из INSEAD, Виктора
пригласили в Морган Гаранти Траст Ко Нью-Йорк (JP Morgan) (1982), в котором он
работал в Лондоне и Нью-Йорке.
Виктор присоединился к Sanwa International Limited (SIL) (1984), где он был ответственным
за новые кредитные активы и облигации во многих странах Западной и Восточной Европы,
данная позиция требует многочисленных поездок по всему континенту в целях развития
отношений с
новыми клиентами
суверенного сектора. Виктор стал заместителем
директора SIL в декабре 1986 года и впоследствии (1988)встал во главе отдела Восточной
Европы Sanwa банка, Лондонского отделения.
В 1995-96 годах Виктора управлял проектом по развитию системы,предоставляющей
углубленный статистический анализ инвестиционных фондов для Argyll Investment
Management Limited, лондонской фирмы,специализирующейся на хедж-фондах (позже
приобретенная Progressive Asset Management).
Карьера в качестве финансового тренера
В
1991
году Виктор был
назначен для
реализации основной
программы
подготовки группы ведущих польских
банков в Варшаве, Польша,
где он
руководил группой консультантов в период перехода от плановой к рыночной экономике в
течение девяти месяцев.
В последствии, в 1992 году, Виктор основал компанию International Management
Development, специализирующуюся на подготовке руководителей банков из России
и других стран СНГ.
Эту программу прошли около 1000 банкиров в Лондоне и других центрах в течение 1990-х
годов.
В последние годы Виктор работал со многими местными учебными банками разрабатывал и
проводил финансовые семинары во многих странах Персидского залива, Южной Африки
и различные европейские центры, включая Москву. Темы семинаров включают Базель
II достаточность капитала, активы и ответственность управления, розничные банковские
услуги, корпоративные финансы и пенсионный фонд проектирования и управления.
Виктор запустил 3
финансовых
модуля для программы выпускников
в Кувейтском
фонде арабского экономического развития.
Карьера в секторе непрерывного обучения (Великобритания)
Виктор работает с KAES с сентября 2005 года, в основном, преподавая французский
язык для взрослых
(аккредитованные
и неаккредитованные
курсы).
Виктор вступил в LBTH ООО в феврале 2006 года в качестве сессионного наставника и был
назначен постоянным сотрудником в сентябре 2010 года. В Tower Hamlets Виктор в
настоящее время преподает бизнес планирование с использованием MS Excel, управление
малым
предприятием,компьютеризирование бухгалтерии
и компьютеризирование
управления заработной платы с использованием системы Sage Payroll..
Квалификация как преподавателя
Виктор получил сертификат преподавания английского языка как иностранного для
взрослых (TEFLA) в 1991 году и сертификат повышения квалификации преподавания
(№7407) в 2006 году. В настоящее время он завершил первый год обучения в области
преподавания в секторе непрерывного
обучения(DTLLS) в Canterbury
Christ Church
University, и надеется
на
получение окончательной
преподавательской аттестации, к
осени 2011 года.
Другие бизнес-интересы
Виктор владеет успешным рестораном в Восточном Кенте, поэтому ему известно из первых
рук, о вопросах стоящих перед малым бизнесом
в Великобритании сегодня.
Финансовые Публикации
Во время работы в Argyll, Виктор был постоянным автором различных инвестиционных
журналов. С лета 2009 года Виктор вносит свой вклад ежемесячными статьями
в
инвестиционный
журнал,публикуемый
Fleet
Street
Publications
Ltd.
Культурные и спортивные интересы
У Виктора много интересов: история, путешествия, языки, музыка, тяжелая атлетика,
длительные пешие прогулки, еда и вино. Летом 2005 года Виктор завершил паломничество
в Сантьяго-де-Компостела, начиная с
Арле - преодолев
расстояние в
1600километров. Виктор написал книгу об истории паломничества, которые он надеется
опубликовать в скором времени.