4. www.cbr.ru

УДК [336+368](06)
К РАЗВИТИЮ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ БАНКОВСКОГО
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
Т.Н. Черногузова
Банковская система подвержена действию различных рисков. Для ее успешного развития
необходима четкая система риск-менеджмента. Полезным может быть сотрудничество со
страховыми компаниями, имеющими опыт в управлении рисками.
банковские риски, банковский риск-менеджмент, страхование
Банковской деятельности, как и любой другой, присущ риск. Проблемы
безопасности банковского бизнеса всегда считались очень важными. В связи с
этим наиболее острой проблемой российской банковской системы является
улучшение качества методик корпоративного управления и реальное внедрение
процедур риск-менеджмента в текущую деятельность коммерческого банка.
Очевидно, что без системного управления рисками банк не только не
сможет успешно развиваться, но и вряд ли долго просуществует. Высоких
стандартов риск-менеджмента требует сам рынок. Первая причина – рост
конкуренции на рынке кредитования и лизинговых услуг. Из-за конкуренции
выросли требования к быстроте и эффективности принятия решений, а вслед за
ними и требования к управлению рисками. Второй причиной стал общий рост
масштабов бизнеса, что, в свою очередь, говорит и о росте объема принимаемых
на себя рисков. Ведь, помимо высоких темпов роста, финансовый институт
должен обеспечивать и достаточный уровень надежности. По мнению начальника
отдела оценки банковских рисков банка «Левобережный» Алексея Балабина,
некоторые из видов риска (операционный риск, риск потери деловой репутации)
оказывают огромное влияние на предпочтения клиента. Четкое, быстрое
выполнение операционных процедур, отсутствие ошибок и сбоев, обязательность
банка – ключевые факторы, привлекающие клиента в любой экономической
обстановке [1].
Именно надежность является залогом стабильного развития, а также
высокого доверия со стороны клиентов.
По нашему мнению, работу в данном направлении необходимо начинать с
осознания акционерами, их представителями и управленцами практической
необходимости риск-менеджмента. На Западе система риск-менеджмента уже
давно признана жизненно необходимым элементом управления банком, залогом
его конкурентоспособности.
Регулярно изобретая все новые банковские услуги, банк, тем самым,
вовлекается во все новые и неизведанные риски. За последние годы возрастают
объемы рисковых банковских операций. По данным МЭРТ, в 2006 г. в России
выдано свыше 200 тысяч кредитов; по состоянию на 01.01.07 объем
задолженности по ипотечным кредитам в России достиг 260 млрд. руб. (рост по
сравнению с 2005 годом более чем в 4 раза). В 2007 г. объем ипотечного рынка
составил около 500 млрд. руб., а по прогнозам к 2010 году достигнет объема 1,2
трлн. руб.
Традиционно риск-менеджмент состоит из следующих этапов: выявление
рисков, их оценка и выбор метода управления риском.
Существует множество классификаций банковских рисков. Каждая из них
по-своему правильна. В данной работе будем использовать наиболее
универсальную классификацию, в большой степени коррелирующую с
положениями «Базель-II».
Непосредственно банковские риски: кредитный, ликвидности, рыночные
(процентные, валютные и пр.), операционные.
Традиционно кредитные риски считаются основными банковскими
рисками. Несмотря на то, что с каждым годом уровень соблюдения кредитных
нормативов ЦБ растет, именно кредитные риски вызывают сейчас наибольшую
обеспокоенность экспертов в плане устойчивости всей банковской системы
( рис.1):
70%
63,1%
60%
50%
38,7%
40%
35,5%
30%
25,3%
23,9%
20%
14,1%
6,2%
4,9%
рыночный риск
кредитный риск
физических лиц
кредитный риск
предприятий и
организаций
0%
пессимистичный сценарий
риск ликвидности
1,5%
0,0%
экономические
шоки
10%
8,4%
кризис на рынке
МБК (базовый
сценарий)
7,3%
консервативный сценарий
Рис.1 Результаты стресс-тестирования банковского сектора
В то же время исследование банковского риск-менеджмента, проведенное
"Экспертом РА", выявило наибольший прогресс именно в управлении
кредитными рисками. Возрастание уровня кредитных рисков (в первую очередь
по кредитам физическим лицам) было вовремя осознано как банкирами, так и
регулятором [2].
Применяются определенные меры для снижения риска потребительского
кредитования - принят закон "О кредитных историях". Если система кредитных
бюро заработает в полную силу, тогда можно будет ожидать значительного
снижения риска потребительского кредитования.
Другой действенный способ снижения кредитного риска – требования
банка к обеспечению кредита, т.е. наличию гарантии или залога, который
согласно законодательству должен быть застрахован. Сейчас обсуждается вопрос
о нормативном закреплении необходимости страхования жизни и
трудоспособности заемщиков потребительских кредитов. Мы считаем, что
страхование жизни и трудоспособности заемщика является условием успешного
кредитования.
Часть банкиров не считает залог основным способом снижения кредитного
риска. Главное – это система оценки заемщика, его способность создать
необходимый для погашения долга доход.
Как показало исследование практики кредитования, залог и гарантии могут
отсутствовать, а деятельность заемщика подвергается различным рискам (даже в
случае высокой его оценки банком). Это приведет к неисполнению обязательств
заемщиком. В подобных случаях кредитная организация может прибегнуть к
услугам страховой компании, застраховав риск неплатежа по выдаваемому
кредиту либо поставив условие потенциальному заемщику об обязательном
страховании ответственности последнего за непогашение кредита. Данное
положение соответствует Стратегии развития банковского сектора до 2008 года,
где сказано, что в целях снижения размера рисков банковского сектора предстоит
рассмотреть возможность создания условий для развития страхования кредитных
рисков и привлечения на российский рынок иностранных страховых организаций,
занимающихся страхованием указанных рисков.
Можно утверждать, что и
для банка и для страховой компании
необходима система оценки рисков, связанных с заемщиками, поставщиками и
другими агентами. Подобная система, основанная на логичных и четко
структурированных рейтингах, должна существенно облегчать работу в области
андеррайтинга и внешней оценки кредитоспособности клиентов и их
корпоративных рисков. Сотрудничество с международными компаниями,
располагающими обширными базами данных по кредитоспособности участников
рынка, – наиболее рациональный путь решения проблемы.
Ведущие международные игроки рынка страхования кредитных рисков,
наблюдая возрастающие объемы выдаваемых в России кредитов, уделяют
пристальное внимание нашему рынку. Так, в конце 2005г. СОРАСЕ и Ассоциация
российских банков создали Национальное рейтинговое агентство КОФАС-АРБ
для внедрения современных технологий оценки кредитных рисков российских
предприятий, включая малый и средний бизнес. Первым шагом в этом
направлении стало формирование краткосрочного (1 год) кредитного рейтинга
компаний (Соfасе Сгеdit Rating – ССR) [3]. Рейтинг может быть использован для
индивидуального анализа компаний, а также в целях управления портфелем
рисков, что важно для банков, страховых компаний, холдингов, корпораций,
некоторых государственных структур. На основе рейтинга агентство может
также предоставить оценку вероятности дефолта компании и лимита
кредитования.
С кредитным риском тесно связан риск ликвидности. Ликвидность
банковского сектора позволяет оценить коэффициент покрытия, который
сравнивает наиболее устойчивую часть источников ресурсной базы с основными
направлениями их вложений. Снижение коэффициента свидетельствует об
увеличивающейся
зависимости
выполнения
принятых
кредитными
организациями обязательств от их возможностей оперативно выйти на денежный
или фондовый рынок и, как следствие этого, о возрастании риска потери
ликвидности.
Динамика коэффициента покрытия за последние два года показывает
постоянно растущий разрыв в выдаваемых клиентам ссудах и привлекаемых от
них депозитах. На 01.01.2008 г. привлеченные от клиентов депозиты на 72%
обеспечивали покрытие выданных им ссуд (в 2006г. - 81%, в 2005г. -83%), что на
9% ниже, чем на 01.01.2007г. (рис.2). Расчеты выполнены автором по данным
сайта Центрального банка России [4].
12000000
72 %
10000000
8000000
81 %
6000000
83 %
4000000
2000000
0
2005 г
2006 г
Кредиты
2007 г
Депозиты
Рис.2 Объемы привлеченных депозитов и выданных кредитов, млн. руб.
В
Центре
макроэкономического
анализа
и
краткосрочного
прогнозирования (ЦМАКП) говорят о возможном банковском кризисе
ликвидности в 2008 г.
Самыми уязвимыми чувствуют себя малые и средние банки, что заставляет
их держать до 20-25% активов в высоколиквидной форме. Но даже такая
предусмотрительность не гарантирует им отсутствие проблем с исполнением
обязательств, если возникнет масштабный дефицит ликвидности. Управление
риском ликвидности осложняется тем, что такие источники дополнительной
ликвидности, как помощь собственников или регулятора через механизм РЕПО,
доступны не всем банкам, а МБК и продажа ценных бумаг работают лишь в
спокойное время.
В этих условиях появление работающего механизма рефинансирования со
стороны ЦБ стало звеном, которое отчасти устранило разрыв между уровнем и
практикой управления риском ликвидности. Именно своевременные действия
регулятора, а не накопленная "подушка" ликвидности, спасли банки от серьезных
потерь во время первой волны дефицита, которая докатилась до России в августе
2007года.
В этот период с 15 августа по 13 сентября Банк России обеспечил приток
рекордных объемов ликвидности в банковскую систему. Задолженность по
ломбардным кредитам выросла на 1100 млрд. руб., досрочно были погашены
облигации на 200 млрд. руб. В некоторые дни на аукционах РЕПО банкам
занимали до 270 млрд. руб. в день [4].
Центробанк продемонстрировал, что готов использовать все доступные
ему инструменты, чтобы обеспечить стабильность банковского сектора.
Рыночный риск – риск возникновения у кредитной организации
финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости
финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных
валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что
движение цен может привести к прибыли или убытку. Известно, что такие риски,
как правило, не страхуются.
Для управления рыночным риском банк формирует политику, где
прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных
воздействий изменений цен. В большинстве банков в рамках управления
рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение
стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка
портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала.
Проводить переоценку инвестиционных портфелей рекомендуется не реже
одного раза в месяц, торгового – каждый день.
В последнее время изменилось отношение риск-менеджеров к
операционным рискам. Введение нового Базельского соглашения стало фактом
признания значимости операционного риска для финансовых институтов.
Мировая банковская индустрия пришла к пониманию, что управление
операционным риском является важным элементом целостной системы рискменеджмента, что оно необходимо, прежде всего, самим финансовым институтам.
Следует согласиться с тем, что убытки от событий, вероятность наступления
которых называется операционным риском, часто достигают значительных
размеров.
Мы считаем, что в отличие от других видов банковских рисков
большинство операционных можно и целесообразно застраховать. Сегодня
банкам предлагается множество видов страхования, ориентированных на защиту
от операционных рисков.
Каждый банк на Западе заключает договор страхования в отношении
целого набора рисков. Этот набор столь велик, что такой полис называют Bankers
Blanket Bond (B.B.B.) - "Банковская Бланковая Облигация". Первоначально В.В.В.
был разработан Американской ассоциацией гарантов для американских банков.
Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного
законодательства для использования во многих странах, и в настоящее время оно
получило широкое распространение в мире.
По указанному выше полису страхуются риски: "огневые" (включают
пожар, наводнение, кражи, ограбления, затопление водопроводной водой и др.);
"денежные" – связанные с присутствием в здании или перевозкой наличных
средств; "компьютерные"; несчастных случаев – что особенно важно для
банковских служащих от инкассатора до президента; потери прибыли (Business
Interruption) – если они вызваны одним из "огневых" рисков, а не неплатежами
дебиторов; технические – отказы инженерного оборудования.
Существуют риски, специфические для финансовой отрасли. К ним
относится, например, так называемое "гарантийное страхование" (Fidelity
Insurance), еще до начала 30-х годов практиковавшееся и в России. Гарантийным
страхованием покрываются риски нечестности служащих банка, в отличие от
обычных ошибок (нелояльность персонала). Все банки подвержены риску
убытков по вине персонала. Под нелояльностью персонала в рамках В.В.В.
понимаются незаконные мошеннические действия сотрудников с целью
получения личной выгоды. Конкретный вид мошенничества оговаривается
при заключении договора страхования. Персонал страхуется по специально
существующему отдельному полису Errors and Omissions. Кроме того,
заключаются договоры страхования риска инкассации поддельных чеков или
приема фальшивых банкнот.
В России этот вид страхования пока мало развит. Например, комплексное
страхование В.В.В. по состоянию на начало 2007 г. используют в нашей стране не
более 20 банков. В Западной Европе и США данный вид страхования широко
распространен и является основой страховой защиты практически всех
финансовых институтов. В США, например, страхование В.В.В. является
обязательным для тех банков, которые работают с физическими лицами и входят
в систему страхования вкладов.
В данной сфере многое зависит от регуляторов рынка, их требований к
управлению рисками. Ситуация может измениться с принятием в нашей стране
стандартов "Базеля II", в котором есть прямое требование страхования
операционных рисков.
При всем многообразии подходов и методов организации систем рискменеджмента российская банковская система, возможно, в скором времени
перейдет к нормам, зафиксированным в соглашении "Базель II". Это важнейший
документ, определяющий различные варианты расчета кредитного, рыночного и
операционного рисков, методов управления этими рисками и расчета
достаточности капитала. Независимо от того, каким образом будут внедряться эти
принципы в России (путем перехода банков по эшелонам, применения
редуцированного варианта и смягченных требований или радикального полного
перехода), рано или поздно это произойдет - банки самостоятельно придут к
системе риск-менеджмента, построенной по принципам, аналогичным
изложенным в "Базеле II".
Авторы считают, что основными составляющими хорошо организованной
системы риск-менеджмента являются: во-первых, наличие в организационной
структуре банка подразделения, занимающегося независимой оценкой рисков.
Независимость от подразделений, контактирующих с клиентами и продающих им
банковские услуги, необходима во избежание конфликта интересов, когда с
целью извлечения личной выгоды банковский менеджер может скрывать
негативную информацию о клиенте. Во-вторых, квалифицированный персонал и
разработанная методология управления рисками. В-третьих, хорошо
организованная внутренняя информационная система и специализированные
программные продукты.
В структуре большинства западных банков существует отдельное
подразделение по управлению рисками, которое контролирует деятельность
других отделов банка, подчиняется непосредственно руководству и принимает
участие в формировании политики банка.
Понятно, что создание отдельного подразделения по риск-менеджменту
требует значительных дополнительных затрат, что могут себе позволить только
крупные банки. Банковская программа финансирования риска должна быть
составлена таким образом, чтобы обеспечить одновременно стабильность
покрытия рисков и минимизацию прямых издержек банковского риска. В этом
случае достигается удерживание риска в пределах финансовых возможностей
банка. Содержать в организационной структуре независимое риск-подразделение
затратно и потому не всегда возможно. Достойной альтернативы созданию
подобного подразделения в банке в целях снижения затрат пока не было
предложено для российских банков.
Мы считаем, что для небольших кредитных организаций, которые заняты в
традиционной сфере банковских услуг, предполагающей активное участие
руководства в повседневной деятельности банка, достаточными могут считаться
самые элементарные механизмы управления банковскими рисками. Однако
крупные транснациональные банки и финансовые конгломераты должны иметь
значительно более сложную, хорошо развитую и отлаженную систему управления
рисками, отражающую их разнообразную и, как правило, сложную финансовую
деятельность. Система мониторинга и информирования, обеспечивающая совет
директоров и руководство банка необходимыми данными для принятия решений,
также должна позволять им правильно определять и оценивать принятые банком
риски.
Автор считает, что опыт и современные технологии страховых компаний
по выявлению и оценке рисков, несомненно, будут полезны банковскому рискменеджменту.
Крупнейшие промышленные предприятия еще пять-семь лет назад начали
выстраивать систему управления рисками, разрабатывать нормативы и
мероприятия, привлекать внешних риск-менеджеров, брокеров, страховщиков.
Банки начали заниматься этим несколько позже. Аутсорсинг или самостоятельное
управление рисками – выбор за банком, у каждого варианта есть сильные и
слабые стороны. Однако ясно, что этот вопрос – один из ключевых для успешного
развития банковской системы.
Объемы сотрудничества банков и страховых компаний растут.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело исследование рынка банковского
страхования. Основу исследования составили данные российских страховых
компаний, лидирующих на этом сегменте. Величина взносов по банковскому
страхованию, собранных двенадцатью страховыми компаниями, принявшими
участие в исследовании, по итогам 2006 года достигла 22 млрд. руб., а весь рынок
может превышать 30 млрд. руб. При этом усредненная доля банковского
страхования в совокупном страховом портфеле компаний-участников составила
29%. А доля розничного страхования рисков клиентов банков в «банковском
портфеле» ведущих страховщиков – около 78%, или 17,1 млрд. руб. страховых
взносов [5].
Проведенное исследование показывает, что основным направлением
банковского страхования по-прежнему остается страхование залогового
имущества (75-85% банковского страхования). Тем не менее, отмечается
повышение спроса на страхование собственных рисков со стороны банков, что
выражается в устойчивых высоких темпах роста премии по данному сегменту
страхового рынка.
Мы считаем, что страховые компании могут поучаствовать и в
деятельности кредитных бюро - ведь они обладают хорошей базой по клиентам и
заемщикам, а значит, смогут помочь банкам снизить операционные риски.
Некоторые страховые компании заявили о разработке собственных скоринговых
моделей.
Полноценная страховая защита необходима банкам, так как это
существенная часть эффективной системы управления рисками.
Возможно, что страхование в ближайшее время не обеспечит покрытие
всех банковских операционных рисков. Однако по мере того как инфраструктура
управления рисками в банковской сфере будет становиться все более
совершенной, банки смогут более четко формулировать свои потребности и
осознанно использовать механизмы страхования в системах управления рисками.
Но и страховщикам также предстоит в большей степени адаптировать свои
продукты к потребностям банков, чтобы разговаривать с банкирами "на одном
языке".
Систематическое деловое общение банкиров и страховщиков позволит
обеим сторонам глубже понять природу банковских рисков и усовершенствовать
профессиональное управление банковскими рисками.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Ревин П. Ни дня без риска/ П.Ревин // Эксперт Сибирь. -2006.- №23.
2. Велиева И
Близорукий риск-менеджмент/ И.Велиева, С.Волков,
П.Самиев //www.expert.ru
3. Кошкин Д. Страхование кредитных рисков на российском рынке
/Д.Кошкин //Финансы. - 2006.- № 12.
4. www.cbr.ru
5. Самиев П. Финансовый симбиоз/ П.Самиев // Банковское обозрение. 2007.- №4.
TO DEVELOPMENT THE THEORY AND PRACTICE OF BANKING RISRMANAGEMENT
T.N. Chernoguzova
The banking system is subject to different risks. In order for successful development the systems
require sufficient risk-management techniques. In this case co-operation with insurance companies, which
are aware in this field, may be useful.