Ключевые положения новой редакции правил торгов и правил

Ключевые положения новой редакции Правил организованных торгов на Срочном
рынке ОАО Московская Биржа
Новая редакция Правил организованных торгов на Срочном рынке ОАО Московская Биржа (далее –
Правила торгов) подготовлена в связи с необходимостью приведения деятельности ОАО
Московская Биржа (далее – Биржа) в соответствие с требованиями «Положения о деятельности по
проведению организованных торгов» (утв. Банком России 17.10.2014 г. №437-П; далее –
Положение 437-П), вступившего в силу 06 февраля 2015 года.
В Правила торгов внесены следующие ключевые изменения, связанные с приведением Правил
торгов в соответствии с Положением 437-П:
1. Отменен запрет на совершение срочных сделок на основании заявок, поданных за счет и в
интересах одного и того же лица (кросс-сделок), при условии их совершения с участием
Центрального контрагента и в случае указания Участником торгов соответствующей
информации в порядке, предусмотренном Правилами допуска (п. 1.13.4 Положения 437-П);
2. Введена обязанность Биржи фиксировать все поступающие от участников торгов заявки и
отражать при этом определенную Положением 437-П информацию (данное требование
реализовано путем введения сущности реестра транзакций). По запросу Участника торгов
Биржа в порядке и сроки, определенные требованиями законов и иных нормативных актов
Российской Федерации (1 месяц), предоставляет такому Участнику торгов выписку из
реестра транзакций, направленных в Торговую систему данным Участником торгов (п. 1.14
Положения 437-П);
3. Конкретизирован порядок приостановки торгов срочным контрактом для целей увеличения
лимитов колебаний цены срочного контракта. Указано, что приостановка, в числе прочего,
осуществляется в случае, если необходимость увеличения лимитов связана с отклонением
цен фьючерсных контрактов на установленную согласно Правилам клиринга величину в
течение определенного периода времени. Обращаем внимание: порядок определения
величины отклонения и увеличения лимитов, установленный Правилами клиринга, не
изменяется. Данные положения необходимы для включения в Правила торгов в качестве
основания для приостановки, поскольку при отсутствии этого основания Биржа обязана
приостанавливать торги фьючерсами в случае приостановки торгов базисным активом
таких фьючерсов (п.1.15.2 Положения 437-П);
4. Скорректированы положения Правил торгов в части дополнения перечня сведений,
обязательных для включения в реестр заявок (в том числе: причина аннулирования
(удаления) заявки) (п. 2.4.3 Положения 437-П);
5. «Реестр сделок» переименован в «Реестр договоров» (п. 2.5 Положения 437-П);
6. Определены критерии значительности нарушений участниками торгов Правил торгов, при
которых Биржей применяются меры ответственности (п. 28 Приложения 4 к Положению
437-П), а именно:
 нарушение участником торгов порядка использования и/или распространения и/или
предоставления биржевой информации;
 неоднократное, в течение 3 (трех) календарных месяцев, неисполнение участником
торгов Срочных контрактов;
 неуплата участником торгов в установленные сроки и в установленных размерах
комиссионных вознаграждений, штрафов Бирже;
 нарушение участником торгов требований в отношении порядка разрешения споров, а
также правил поведения сторон при разрешении споров в соответствии с пунктами
2.11-2.14 Правил торгов.
В Правила торгов внесены следующие ключевые изменения, не связанные с приведением Правил
торгов в соответствии с Положением 437-П:
1. Положения, касающиеся допуска к участию в торгах на срочном рынке Биржи
(Приложение №1 к Правилам торгов), вынесены в отдельный документ – Правила допуска
к участию в организованных торгах ОАО Московская Биржа;
2. Скорректированы положения в части функционала Cancel on Disconnect (COD).
Конкретизировано, что в соответствии с Условиями ИТО предусматривается возможность
проверки Техническим центром (ООО «МБ Технологии») работоспособности программного
1
обеспечения (ПО), соответствующего пользовательскому логину, и снятия Биржей
безадресных активных заявок, которые не содержат даты окончания срока их действия и
объявлены Участником торгов с этого пользовательского логина, при отсутствии любой
активности по такому логину (при невозможности получения подтверждения
работоспособности ПО, соответствующего такому логину) в течение N секунд.
Кроме того, безадресные активные заявки, которые не содержат даты окончания срока их
действия и объявлены Участником торгов с пользовательского логина, в отношении
которого осуществляется проверка работоспособности ПО:
 поданные в основную торговую сессию, – удаляются Биржей из торговой системы
по окончании основной торговой сессии текущего торгового дня;
 поданные в вечернюю торговую сессию, – удаляются Биржей из торговой системы
по окончании вечерней торговой сессии текущего торгового дня.
Биржа не несет ответственности за убытки, которые могут возникнуть у Участника торгов
при исполнении Техническим центром обязанности по проверке работоспособности ПО,
влекущей последующее удаление/неудаление Активных заявок.
3. Приведены к единой концепции, практикуемой на Бирже, положения о порядке
разрешения споров. Введено понятие «Третейский суд». В отношении споров, по которым
Биржа или Центральный контрагент выступают стороной, Третейским судом является
Третейский суд НАУФОР. В отношении споров, по которым Биржа или Центральный
контрагент не выступают стороной, Третейским судом является Арбитражная комиссия при
ОАО Московская Биржа. При этом до подачи иска в Третейский суд, Участнику торгов
необходимо соблюсти претензионный порядок урегулирования споров.
4. Конкретизирован порядок удаления заявок посредством телефонной связи (в случае, если
невозможно удалить заявки посредством Торговой системы).
Ключевые положения
ОАО Московская Биржа
Правил
допуска
к
участию
в
организованных
торгах
ОАО Московская Биржа разработан новый документ – Правила допуска к участию в
организованных торгах ОАО Московская Биржа (далее – единые Правила допуска), в который
включены положения по допуску к участию в торгах на срочном рынке, валютном рынке и рынке
драгоценных металлов, а также рынке Стандартизированных ПФИ.
Создание единых Правил допуска обусловлено необходимостью постоянной синхронизации общих
требований к Участникам торгов на рынках ОАО Московская Биржа. Положения, являющие
специфическими для каждого рынка, выделены по рынкам отдельно.
Ключевые изменения/дополнения в рамках всех рынков, допуск к участию в торгах на которых
регулируется едиными Правилами допуска (по сравнению с действующими правилами допуска
(торгов):
1. Внесены изменения в порядок регистрации клиентов Участников торгов с учетом новых
требований «Положения о деятельности по проведению организованных торгов» (утв.
Банком России 17 октября 2014 г. №437-П);
2. Внесены дополнения, связанные с отменой запрета на кросс-сделки с участием
Центрального контрагента:
 в отношении кросс-сделок, совершаемых от имени и за счет Клиентов –
предусмотрена
возможность
Участнику
торгов
при
регистрации
Клиентов/изменении информации о Клиентах указать, что допускается заключение
кросс-сделок на основании заявок, поданных за счет одного и того же Клиента;
 в отношении кросс-сделок, совершаемых от имени и за счет Участника торгов –
предусмотрено Заявление на разрешение-запрет кросс-сделок за счет одного и того
же Участника торгов (форма Заявления будет включена в отдельный документ
Биржи – «Формы документов, предоставляемых Участниками торгов в соответствии
с Правилами организованных торгов»);
3. Внесены изменения в форму Заявления о предоставлении допуска к участию в торгах;
4. В качестве одной из мер дисциплинарного воздействия предусмотрен штраф;
2
5. Добавлено требование о предоставлении Кандидатами/Участниками торгов отзывов о
деловой репутации;
6. Добавлено положение о раскрытии ОАО Московская Биржа на своем сайте информации о
выявленных нарушениях Участниками торгов законодательства Российской Федерации
и/или Внутренних документов Биржи;
7. Внесены изменения в Перечень документов, предоставляемых Кандидатом в Участники
торгов.
В рамках Срочного рынка: вместо названий секций Срочного рынка «Фондовый рынок», «Товарный
рынок», «Денежный рынок» введены названия «Фондовая секция», «Товарная секция»,
«Денежная секция».
3