СОДЕРЖАНИЕ: - Государственный Академический Университет

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ГУМАНИТАРНЫХ НАУК
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Сборник статей выпускников
Москва
2008
СОДЕРЖАНИЕ:
Статьи
1. БукатенкоА.Ю. Анализ динамики трудового потенциала России..........................3
2. Малинина Ю.В. Анализ рекламных стратегий торговой фирмы.........................14
Аннотации дипломных работ
1. Андержанова Д.Н. Структура совета директоров как фактор формирования
банковской стратегии.................................................................................................35
2. Андес А.В. Анализ влияния инновационных процессов и организационных изменений
на квалификационную структуру занятости..........................................................40
3. Арутюнян Н.Б. Методы оценки кредитных рисков физических лиц...................44
4. Болотова С.С. Влияние ипотечного кредитования на развитие рынка жилья в
России...........................................................................................................................46
5. Букатенко А.Ю. Анализ динамики трудового потенциала России......................50
6. Булатова А.А. Анализ финансовой деятельности коммерческого банка на основе
бухгалтерского баланса..............................................................................................55
7. Двуреченская А.А. Оценка эффективности аутсорсинга для предприятия.......59
8. Ермолаев П.А. Исследование влияния НТП на показатели экономического
развития высоких технологий..................................................................................64
9. Журавлева Е.О. Факторы эволюции российского рынка шин...............................66
10. Ковалева М.А. Анализ финансового состояния ОАО «Северянин-АВТОВАЗ»... 71
11. Колпакова Л.Н. Анализ факторов, влияющих на принятие инвестиционных
решений на рынке акций «Второго эшелона» в Российской Федерации............. 75
12. Косулина Е.Н. Перспективы проведения социально-экономических реформ в
регионах (на примере Новгородской области)........................................................79
13. Кургина И.А. Моделирование стоимости акций «Голубых фишек» на фондовом
рынке России..............................................................................................................81
14. Любимова А.А. Оценка инвестиционной привлекательности отрасли на примере
лесопромышленного комплекса Российской Федерации........................................86
15. Меркулова Н.Н. Оценка конкурентоспособности промышленного
предприятия.............................................................................................................. 90
16. Маланина Ю.В. Анализ рекламных стратегий торговой фирмы.......................94
17. Назарова Е.А. Определение ценовой стратегии фирмы на основе анализа
спроса..........................................................................................................................98
2
18. Невердовская М.А. Состояние и прогнозируемая модель Российской
Фармацевтической промышленности............................................................102
19. Османова А.М. Проблема безработицы и методы ее решения на примере Южного
федерального округа..........................................................................................106
20. Порядин В.А. Анализ моделей рейтингов банков..........................................108
21. Семичева Ю.В. Особенности маркетинговых исследований в сувенирной
компонии.............................................................................................................111
22. Тен Л.И. Исследование проблемы согласования спроса и предложения на
российском рынке труда..................................................................................114
23. Трофимова М.А. Система управления запасами предприятия на примере ООО
«НЕСТ_ГРУПП»...............................................................................................118
24. Ширинян И.Э. Моделирование механизма реализации муниципального жилья в
кредит................................................................................................................122
25. Помыкалова О.С. Проблема организации аутсорсинга в деятельности банка на
примере call-центра..........................................................................................125
3
СТАТЬИ
А.Ю. Букатенко
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ТРУДОВОГО ПОТЕНЦИАЛА РОССИИ
Введение
На сегодняшний день состояние трудового потенциала России не отвечает
запросам
современного
уровня
её
экономического
развития.
Искаженная
профессионально-квалификационная структура зачастую не соответствует потребностям
производства. Ухудшается состояние здоровья населения, особенно его трудоспособных
слоев. Увеличивается количество людей, преждевременно умерших. Из-за низкого уровня
оплаты труда исчезает мотивация к эффективной трудовой деятельности. Понижается
качество
профессионального
образования.
Следствием
чего
становится
низкая
конкурентоспособность отечественных товаров и услуг.
Проблемы трудового потенциала страны могут в разные периоды то обостряться, то
ослабевать под влиянием различных факторов как международного, так и внутреннего
развития.
Уменьшение
численности
трудоспособного
населения
является
проблемой
общегосударственного уровня, так как обусловлено существенными изменениями параметров
воспроизводства населения. Снижение рождаемости и увеличение уровня смертности привели
к тому, что значение естественного прироста является отрицательным уже долгое время,
начиная с 1992 года. По данным Госкомстата в 1990 году естественный прирост составлял
332,9 тыс. человек, тогда как к 1995 году этот показатель упал до отметки -840,0 тыс. человек.
К 2005 году естественный прирост составил -846,5 тыс. человек. Депопуляция – явление
весьма долговременное, и надежды на скорый выход из неё безосновательны. Так, по
прогнозам ООН к 2015 г. потери населения составят не менее 3,5% от современной его
численности, а к 2050 г. - более 16%, то есть 20 млн. человек.
Как уже было отмечено выше, сложившуюся ситуацию обуславливают два фактора:
высокая смертность и низкая рождаемость. Именно наличие одновременного влияния на
демографическую динамику
рождаемости и смертности побуждает оценить современное
положение в стране как кризисное.
Результатом депопуляции является не только количественное сокращение трудового
потенциала страны, но и его неизбежное старение, что в свою очередь приводит к росту
4
демографической нагрузки на каждого трудоспособного. Трудовой потенциал является одним
из важнейших факторов экономического роста.
Целью данного исследования является анализ динамики трудового потенциала в
России в региональном аспекте, представление комплекса практических рекомендаций по
улучшению положения населения в сфере занятости.
Практическая значимость работы определяется тем, что ее основные выводы дают полезные
ориентиры для совершенствования политики развития регионов.
Методика подготовки информации для исследования
Анализ динамики трудового потенциала проводится с учетом уровня образования
населения. В рамках проведения исследования были выдвинуты следующие гипотезы:

Множество структур образования неоднородно, из него можно выделить
определенные кластеры – устойчивые сочетания категорий (уровней) образования.
При чём, в каждом кластере доминируют 2-3 категории образования.

В российских условиях, регион может переходить из одного кластера в другой
(«мигрировать»), однако, можно построить прогноз динамики распределения
регионов по кластерам.
В качестве измеряемого показателя уровня участия в образовании той или иной
категории в исследовании используется доля числа мест, принадлежащих этой категории,
в общей численности занятого в экономике населения.
Использование
этого
показателя
является
естественным,
потому
что,
при
рассматрении трудового потенциала в количественном его выражении, подразумевается
численность трудоспособного населения.
В исследование были включены все регионы РФ (49 областей, среди них одна
автономная область, 20 республик, 9 автономных округов, 7 краев и 2 города).
Исходные данные были получены из статистических ежегодников «Регионы России»
за 2005, 2006 годы, а именно из раздела «Труд», таблицы «Состав занятого населения по
уровню образования». На сегодняшний день в статистике фиксируется 7 категорий
образования:
 высшее профессиональное;
 неполное высшее профессиональное;
 среднее профессиональное;
 начальное профессиональное;
 среднее полное (общее);
 основное общее;
5
 начальное общее, не имеют начального общего.
На 2005 год для России в целом распределение занятого в экономике населения в
зависимости от уровней образования имело вид (рис. 1):
6%
1%
ВПроф
24%
НВПроф
23%
СрПроф
НачПроф
2%
СрПолОбщ
ОснОбщ
26%
18%
НачОбщ/Не имеют НО
Рис. 1. Диаграмма распределения занятого в экономике населения в
зависимости от категорий образования по РФ
Диаграмма наглядно показывает, что превалирующей категорией образования
являлось среднее профессиональное (26 %).
На втором месте находилось высшее
профессиональное образование (24 %). Третье же место было отдано среднему полному
общему образованию (23 %).
Применение методов кластерного анализа для выделениев типов
образования
. Для определения первоначального числа кластеров был выбран метод построения
дендрограммы (Рис.2).
6
Tree Diagram for 87 Cases
Complete Linkage
City-block (Manhattan) distances
0,9
0,8
0,7
Linkage Distance
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0,0
6
1
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
Рис. 2. Дендрограмма исследуемой выборки
Определение первоначального числа кластеров с помощью дендрограммы
позволило задать границы перебора на следующем этапе. Первоначальное число
кластеров оказалось равное 2.
Далее исследуем динамику кластеров. Для этого исходная выборка была
подвергнута разбиению с помощью k-средних, где k варьировалось от 2 до 7. Результаты
исследования представлены в Таблице 1. В ней для наглядности представлены
упорядоченные результаты расчетов кластеров. Названия кластерам даны, исходя из
долей различных категорий уровней образования.
Из дендрограммы видно, почему выбор был остановлен на трех кластерах – это
минимально необходимое число кластеров при их максимальном разнообразии.
Таблица 1
Изменение в составе типов занятого населения (кластеров) в зависимости от их
числа при разбиении.
7
1
2
кластера
№
число кластеров
2
3
4
5
6
7
Впроф+СрПроф+Ср
Впроф+СрПроф+
ПолОбщ
СрПолОбщ
Впроф+СрПроф+НачП СрПолОбщ+СрПр
СрПроф+НачПроф
роф+СрПолОбщ
оф+Впроф
+СрПолОбщ
Впроф+СрПроф+Ср
СрПроф+Впроф+
Впроф+СрПроф+
Впроф+СрПроф+
Впроф+СрПроф+Ср
ПолОбщ
СрПолОбщ
СрПолОбщ
СрПолОбщ
ПолОбщ
СрПроф+НачПроф
3
+СрПолОбщ
4
Впроф+СрПроф
Впроф+СрПроф+
Впроф+СрПроф
НачПроф+СрПол
Общ
СрПроф+НачПроф+
СрПолОбщ
Впроф+СрПроф
Впроф+СрПроф
Впроф+СрПроф+
Впроф+СрПроф+
Впроф+СрПроф+Ср
Впроф+СрПроф+
СрПолОбщ
СрПолОбщ
ПолОбщ
СрПолОбщ
СрПроф+НачПроф
5
+СрПолОбщ
6
Впроф+СрПроф
СрПроф+НачПроф
+СрПолОбщ
Впроф+СрПроф+Нач
Впроф+СрПолОб
Проф
щ
Впроф+СрПроф+
7
СрПолОбщ
ВПроф - высшее профессиональное образование; СрПроф - среднее профессиональное образование;
НачПроф – начальное профессиональное образование; СрПолОбщ – среднее полное общее образование.
Как видно из Таблицы 1 и Таблицы 2 разбиение позволило выделить 3 типа
структур занятого в экономике населения в зависимости от категорий образования.
Кластер №1: Преобладают представители занятого в экономике населения со средним
полным общим образованием (32,1%), на втором месте в структуре кластера находятся
представители со средним профессиональным образованием (23,6%) и на третьем месте –
с высшим профессиональным образованием (20,9%).
Кластер №2: Преобладают представители со средним профессиональным образованием
(28,3%), на втором месте - занятое в экономике население с высшим образованием
(25,6%), и на третьем месте - представители со средним полным общим образованием
(21,6%).
Кластер №3: Доминирующее большинство принадлежит представителям со средним
профессиональным образованием (25,5%), чуть меньше доля представителей с начальным
профессиональным образованием (24,5%) и на третьем месте находится население со
средним полным общим образованием (20,8%).
Таблица 2
Характеристики центров кластеров (в %)
1
2
3
8
ВПроф
20,9
3,6
25,6
5,7
19,2
2,3
НВПроф
2,0
1,1
2,2
1,2
2,0
0,7
СрПроф
23,6
3,7
28,3
4,3
25,5
2,8
НачПроф
13,0
4,5
15,6
3,0
24,5
3,6
СрПолОбщ
32,1
4,4
21,6
3,5
20,8
2,5
ОснОбщ
7,7
3,2
6,0
2,3
7,2
1,9
0,9
0,8
0,8
0,5
0,8
0,4
НачОбщ/Не
имеют НО
отклонение
Ср.кв.
Среднее
отклонение
Ср.кв.
Среднее
образования
отклонение
Среднее
категории
Ср.кв.
название
Среднее – средняя доля участника в данном кластере (в %)
Ср. кв. отклонение – среднеквадратическое отклонение доли категории участника в данном кластере (в %)
Жирным шрифтом выделены доли основных категорий кластера
Исследование динамики типов образования с помощью аппарата цепей
Маркова
Была выдвинута гипотеза о том, что в российских условиях для региона тип
образования не является неизменным, регионы могут переходить из одного типа
образования в другой. При этом можно построить прогноз динамики распределения
регионов по типам образования. Выделение типов образования (кластеров) проводилось с
учетом временного измерения. Предположим, что регион N в момент времени t
принадлежит кластеру i. В следующий момент t+1 регион N может, как остаться в
кластере i с вероятностью pii , так и перейти в сегмент j, с вероятностью pij . При этом
выполняется условие, что 0 pij 1,  pij 1 .
i
Представляется обоснованным допущение о том, что перемещение региона из
одного кластера в другой на следующем шаге зависит от того, где оно было в предыдущий
момент моделирования, но не зависит от более далекого прошлого. Свойство
независимости будущего и прошлого при фиксированном настоящем называется
Марковским свойством.
Будем считать, что вероятности перехода постоянны во времени. Стохастическую
систему миграции региона N по классам с постоянными вероятностями перехода можно
описать цепью Маркова. Рассмотренные вероятности можно также представить в виде
матрицы перехода. Элемент матрицы pij равен вероятности перехода из состояния i
(строки матрицы) в состояние j (столбцы матрицы) за один период.
9
 0.27 0.73 0 
A   0.1 0.21 0.69 


 0.67 0.3 0.03 
(1)
При этом регион «забывает» откуда он начал движение, так как эти вероятности не
зависят от начального состояния. Такое распределение называется стационарным, или
финальным. Анализ, который в данном контексте позволяет проводить теория цепей
Маркова, заключается в поиске финальных точек движения регионов.
Теорема Маркова (об эргодичности). Пусть количество состояний цепи Маркова
конечно и пусть для некоторого k
pij (k )  0 (вероятность перехода из состояния i в
состояние j через k шагов) для любых состояний i и j. Тогда для любых i и j существует
предел
lim pij (k )  p j (k  ) , не зависящий от i (Гнеденко, 2005).
На основе данной теоремы и матрицы перехода (1) составим систему уравнений и
решим её:
 х1  х 2  х3  1,
 х  0,27 х  0,1х  0,67 х ,
 1
1
2
3

 х 2  0,73х1  0,21х 2  0,3х3 ,
 х3  0,69 х 2  0,03х3 .
(2)
Где x1 , x 2, x3 - элементы пронормированного неотрицательного вектора-столбца и
xi  0, i  1,2,3 .
В результате получаем исходное распределение регионов.
Для того чтобы построить прогнозное распределение регионов между кластерами
на 2007 год, необходимо получить матрицу переходов на третьем шаге, для этого
возведем матрицу в куб и получаем:
 0.412 0.331 0.257 
A   0.281 0.49 0.229 


 0.258 0.349 0.393 
3
(3)
Основываясь на полученной матрице перехода (2), составляем систему
уравнений и решаем ее.
10
 х1  х 2  х3  1,
 х  0,412 х  0.281х  0,258 х ,
 1
1
2
3

х

0
,
331
х

0
.
49
х

0
.
349
х
1
2
3,
 2
 х3  0.258 x1  0,349 х 2  0,393 х3.
(4)
Итогом решения системы (2.1) является прогноз финального распределения
регионов между кластерами на 2007 год. Такое распределение регионов имеет место на
текущий год.
Найдем прогноз распределения регионов между классами на 2010. Для этого
исходную матрицу приведем к виду, который она имеет на 6 шаге.
 0.329 0.388 0.283 
6
A   0.313 0.413 0.274 


 0.306 0.394 0.301 
(5)
И снова составляем систему уравнений и решаем ее.
 х1  х 2  х3  1,
 х  0,329 х  0.313х  0,306 х ,
 1
1
2
3

 х 2  0,394 х1  0.413х 2  0.394 х3 ,
 х3  0.283x1  0,274 х 2  0,301х3 .
(6)
В последствие решения системы (6) получаем прогноз распределения регионов по
классам на 2010 год.
Результаты решения систем (2), (4), (6) представлены ниже в Таблице 3
Таблица 3
Оценка текущего и прогноз будущего распределения типов образования.
К1
К2
К3
0,316
0,400
0,284
0,203
0,537
0,260
0,316
0,4
0,281
% изменений между 2007 и 2005 гг.
-35,72
34,32
-8,58
% изменений между 2010 и 2007 гг.
55,67
-25,51
8,08
оценка исходного распределения в 2005 г.
прогноз
финального
распределения
регионов
(стационарного)
между
кластерами
(2007)
прогноз
финального
распределения
регионов
(стационарного)
между
кластерами
(2010)
11
В соответствии с прогнозом на текущий 2007 год: доля кластера № 1 значительно
сократилась (-35,7%), доля кластера № 2 существенно увеличилась (+34,32 %), а вот доля
кластера № 3 немного уменьшилась (-8,58%). Если же рассматривать распределение
регионов для 2007 как исходное и сравнить с распределением на 2010 г, то получатся
следующие результаты: доля кластера № 1 существенно увеличится (+55,67%), доля
второго кластера значительно сократится (-25,5%), в то время как доля кластера №3
несколько увеличится (+8,08%).
Анализ полученных результатов
Выделение на этапе кластерного анализа 3-х однородных в смысле структуры
типов образования подтвердило выдвинутую гипотезу о том, что множество структур
образования не однородно, из него можно выделить определенные типы образования –
устойчивые сочетания категорий образования.
Формально можно предположить, что доминирование категорий образования связано с
возрастной структурой населения регионов, а также с уровнем развития региона в целом.
Преобладание 3-х категорий в составе каждого типа образования говорит об особенностях
развития регионов РФ.
Доминирование 3-х категорий ведет к тому, что в получении образования занятое в
экономике население ориентируется на отраслевую специфику региона, а также на
потребности региона в рабочей силе той или иной квалификации. Однако отраслевая
направленность, запросы в рабочей силы, определенной квалификации, а также социальноэкономическое положение у каждого региона свои. Поэтому
долевое отношение
категорий образования в каждом кластере разное. Даже если взять два первых кластера, то
можно увидеть, что участники типов образования в них одинаковые, но в силу неравного
долевого соотношения этих категорий между собой, типы образования все же различны.
Так, например,
в кластере № 1 занятое население отдает предпочтение среднему
полному общему образованию (32,15%), тогда как во втором классе первое место отдано
среднему образованию (28,27%). На втором месте в кластере № 1 стоит среднее
профессиональное образование (23,6%), во втором же классе это место принадлежит
высшему профессиональному образованию (25,6%). И третьи места для первого и второго
класса распределены между высшим профессиональным образованием и основным
полным общим образованием (20,88% и 21,60% соответственно).
Если же рассматривать кластер № 3, то можно отметить, что занятое в экономике
население вообще не ориентировано на получения высшего профессионального
образования. Предпочтение отдается среднему профессиональному образованию (25,46%),
12
за ним следует начальное общее образование, которое не фигурировало в первых двух
кластерах (24,53%), и на третьем месте находится среднее полное общее образование
(20,8%) (Таблица 2).
Прогноз динамики типов образования на 2007 год по отношению к 2005 году позволил
сформулировать следующие три тенденции (Таблица 3):

существенное снижение доли регионов с преобладанием в нем занятого в
экономике населения со средним полным общим образованием;

значительное увеличение доли регионов, в которых занятое в экономике
население ориентировано на получение высшего и среднего профессионального
образования;

некоторое снижение доли регионов, в которых занятое в экономике население не
нацелено на получение высшего профессионального образования. Как уже
отмечалось ранее, в приоритетах у населения третьего кластера находится
получение среднего и начального профессионального образования.
Прогноз динамики типов образования на 2010 год по отношению к 2007 году
позволяет предположить следующие три тенденции на ближайшее время:
 существенное увеличение доли регионов с преобладанием в нем занятого в
экономике населения со средним полным общим образованием (0,316 в 2010 г. по
отношению к 0,203 в 2007 г.);
 значительное сокращение доли регионов, в которых занятое в экономике население
ориентировано на получение высшего и среднего профессионального образования
(0,4 в 2010 г. по сравнению с 0,537 в 2007 г.);
 некоторое увеличение доли регионов, в которых занятое в экономике население не
нацелено на получение высшего профессионального образования (0,281 в 2010 г.
по сравнению с 0,260 в 2007 г.). Как уже отмечалось ранее, в приоритетах у
населения третьего кластера находится получение
среднего и начального
профессионального образования.
Все выше указанные прогнозы говорят о том, что если в социально-экономическом
положении регионов ничего меняться не будет, то можно расстаться с надеждой на
формирование достойного трудового потенциала.
Заключение
В проведенном исследовании получены следующие результаты:

На базе изученных материалов рассмотрены проблемы развития трудового
потенциала и предложены теоретические меры по их решению.
13

Методом кластерного анализа выделены кластеры – устойчивые сочетания
категорий образования, которые имеет занятое в экономике региона население.

Выявлены три основных кластера, на которые разбиваются регионы РФ в
зависимости от типа образования, который имеет занятое в экономике региона население.

С помощью аппарата цепей Маркова построен прогноз, позволяющий определить
основные направления изменений в распределении типов образования. Установлено, что
доля регионов с занятым в экономике населением, имеющим тип образования, где
преобладает высшее и среднее профессиональное образование, значительно выросла по
сравнению с 2005 годом, а доля регионов с населением нацеленным, на получение
среднего профессионального образования как максимума существенно сократилась.
Прогноз распределения на 2010 год говорит об обратной тенденции: существенно
увеличится доля регионов с занятым в экономике населением со средним полным
образованием, а также значительно сократится доля регионов с занятым в экономике
населением, имеющим среднее и высшее профессиональное образование.
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
Айвазян С. А., Мхитарян В. С. Прикладная статистика и основы эконометрики ЮНИТИ 1998
Баяндурян Г. Л. Занятость как фактор формирования трудового потенциала региона. 2002
Бреев Б.Д. Занятость населения в России: современность и перспективы. Экономическая наука
современной России. 2001. № 4. С. 59-74.
Бреев Б.Д. К вопросу о постарении населения и депопуляции. Социологические исследования.
Февраль 1998. № 2. С. 61-66.
Владимирова Л. П. Экономика труда Москва: Дашков и К, 2000
Вышегородцев М.М., Сиденко А.В.. Трудовая миграция - стоит ли бить тревогу? Человек и труд.
Январь 2000. № 8. С. 24-25
Гнеденко Б. В. Курс теории вероятностей: Учебник. Изд. 8-е, испр. и доп. – М.: Едиториал УРСС,
2005. – 445 с.
Егоров В. Д. Трудовой потенциал населения: формирование и использование в условиях
формирования экономики: монография 2003
Журнал "Человек и труд"
Каменецкий В.А. Социально-трудовая сфера в условиях трансформации российской экономики.
Москва 2003 г.
Магнус Я. Р. И другие «Эконометрика. Начальный курс.» 2004 г
Магомедов М. Ю. Экономические аспекты регулирования процессов миграции и воспроизводства
трудового потенциала. Диссертация. 2000 год
Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную
перспективу (2005-2008 годы)
Российский статистический ежегодник
Статистическое издание: Регионы России. Социально-экономические показатели
Статистическое издание: Труд и занятость в России 2005
Тощенко Ж.Т. Социология труда: опыт нового прочтения. - М.: Мысль, 2005. - 333 [1] с.
Трудовой потенциал/ Магомедов М. М. М, 2000 – 169 с.
R.G.Ehrenberg, R.S.Smith Modern Labor Economics: Theory & Public Изд-во: Addison Wesley Higher
Education, 2000
S.Gilles The Political Economy of Labour Market. Oxford: Oxford University Press, 2000
S.Vaknin The Labour Divide. Skopje: Narcissus Publications Imprint, 2002
http://komstat.alt.ru/
http://labourmarket.ru/
http://sphera.cemi.rssi.ru/
14
25.
26.
27.
http://www.chelt.ru
http://www.gender.ru/
http://www.infostat.ru/
Ю.В. Маланина
АНАЛИЗ РЕКЛАМНЫХ СТРАТЕГИЙ ТОРГОВОЙ ФИРМЫ
Введение
Лишь немногие коммерческие предприятия могут сегодня успешно вести дела
без рекламы. Многие отрасли народного хозяйства испытывают настоящую потребность в
оперативном оповещении потребителей.
Чтобы быть в состоянии выполнять серьезные рыночные задачи, реклама должна
опираться на серьезные рыночные дисциплины, понятия и категории. В противном случае
реклама будет выполнять только дизайнерские, конкурсные или прочие задачи, не
имеющие никакого отношения к ее основному назначению.
Необходимо, чтобы на рынке знали марку предприятия, и не эксперты,
пользующиеся специальными каталогами и закрытой информацией, а самые широкие
круги потребителей, а сделать это можно только при помощи рекламы: в газетах и на
телевидении, на упаковке и средствах доставки грузов и т.д. В любом случае расходы на
рекламу (а в некоторых странах в отдельных отраслях они составляют свыше 50%
стоимости изделий) – это рискованные инвестиции, которые могут и не принести
желаемой отдачи.
Сегодня актуальность рекламы не вызывает сомнения так, как она играет
ключевую роль в развитии рыночной экономики и является её важным элементом. Если
производителя лишить такой эффективной связи с потребителем, какой является
реклама, то он перестанет вкладывать деньги в совершенствование старых и создание
новых товаров. Стремление к развитию, конкуренция в предпринимательстве будут
увядать. Вот почему в странах с высоким уровнем жизни массовым производством
тратятся огромные деньги на рекламу. От обычного информационного сообщения
реклама отличается заинтересованностью в конечном результате. Это не просто
изучение информации, а изучение с определённой, вполне конкретной целью –
увеличение спроса на товар.
Реклама сегодня является неотъемлемым условием успешной конкуренции. С
одной стороны, она содержит в себе определенную информацию, а с другой - служит
ориентиром для потребителей.
15
Кроме того, реклама не дает рынку застаиваться. Ведь только с помощью
рекламы новый производитель может получить доступ на уже сформировавшийся рынок.
Реклама способствует конкуренции, обеспечивает доступ на рынок новых производителей
и продавцов, оживляя и расширяя сам рынок товаров и услуг.
Целью данной работы является построение оптимальной рекламной стратегии
торговой фирмы на основе стационарной динамической модели. Модель была
адаптированной к имеющимся данным, собранным для исследования.
Объектом исследования - фирма-посредник, действующая на рынке товаров
роскоши (ювелирные изделия).
Актуальность работы заключается в том, что на выходе построенной модели мы
получаем оптимальную стратегию фирмы, которая и определяет поведение этой фирмы на
рынке.
Построение оптимальной стратегии торговой фирмы на основе
стационарной динамической модели
Рассматривается модель долгосрочного функционирования торговой фирмы,
действующей на рынке товаров роскоши. Фирма закупает определённый товар, оповещает
о нём потребителя при помощи рекламы и доводит товар непосредственно до
потребителя. Запас товара на складе s (штук) является в модели одной из двух компонент
текущего состояния фирмы. Вторая компонента состояния - величина затрат на рекламу z
(руб.), сделанных в течение предшествующего периода (для определённости принято, что
шаг дискретной сетки времени постоянен и равен одному месяцу). Таким образом,
состояние системы задаётся парой := (s, z).
Спрос на товар фирмы в предстоящий период времени описывается как
случайная величина (с. в.)  (штук), распределение которой зависит от z.
Предполагается, что вся работа, связанная с выбором покупательской аудитории
и её изучением, с разработкой макета, оказывающего на неё должное воздействие, с
установлением шкалы приоритетов среди средств размещения рекламы и т.п., проведена
заранее, до обращения к модели. В течение всего планового периода рекламный макет
считается неизменным. Выбор поставщика также должен быть проведён заранее; на
протяжении всего планового периода фирма работает с одним и тем же поставщиком. За
основу взята модель, рассмотренная в (Горшунова, Беленький, 2001).
В настоящей работе рассматривается задача в стационарной постановке в
дискретном времени, с бесконечным горизонтом планирования; все денежные потоки
16
дисконтируются с коэффициентом  (0<<1); все входные параметры считаются
неизменными во времени.
Управляющими переменными в модели является пара :=(x, u), где
 x – объём месячных закупок (штук);
 u – затраты на рекламу (руб.) в предстоящий месяц.
В качестве критерия оптимизации выступает интегральная дисконтированная
прибыль, точнее, её математическое ожидание.
На выходе модель даёт оптимальную стратегию фирмы как функцию текущего
состояния:
опт   опт ( ) .
(1)
Знание стратегии полностью определяет оптимальное поведение фирмы: в
каждом состоянии  надо принимать управляющее решение в соответствии с (1).
Описание модели
Общая формулировка модели
В дискретном времени при бесконечном горизонте планирования в
двухпараметрическом пространстве состояний
  {  (s, z ) | 0  s  smax , 0  z  z max }
(2)
(здесь s max (штук), z max (руб.) – параметры модели, константы, взятые из реальной
статистики) модель представляется стационарным (однородным во времени) уравнением
Беллмана относительно функции выигрыша V: R

V ( )  max   t [cEt  t  (ut  f ( xt ))]

  .
(3)
t 0
Здесь   t  – бесконечная случайная траектория, начинающаяся в точке  0  
(аргумент левой части (3)); ( xt , u t )=  ( t ) – управляющее решение, принимаемое в
состоянии  t в соответствии со стратегией , по которой осуществляется максимизация в
правой части (3). Заданная функция f(x) характеризует затраты (руб.), связанные с
закупкой товара (см. п.1.2); поэтому член в круглых скобках описывает затраты системы в
момент t. Доходы же в предстоящий период t, t+1) представлены первым членом –
математическим ожиданием выручки от продаж; здесь с (руб./шт.) – рыночная цена
товара, которым торгует фирма (внешний параметр модели, константа);  t – объём
продаж в предстоящем периоде, зависящий от случайного спроса  t следующим образом:
17
  при   s
 s при   s
 : 
(4)
.
Математическое ожидание
E  берётся по распределению с.в.  t , зависящему от
t
 t (подробнее см. в п.1.3).
Таким образом, выражение в квадратных скобках под знаком суммирования в (3)
определяет прибыль фирмы за период t, t+1); эта прибыль V() (руб.) приводится к
начальному моменту t=0 с заданным безразмерным коэффициентом дисконтирования
(0, 1).
Возможные траектории   t  определяются допустимыми управлениями и
правилом перехода. В состоянии  = (s, z) множество допустимых управлений есть
  .
D( ) : {  ( x, u ) | 0  x  smax  s, 0  u  z max }
(5)
При управлении (x, u) и объёме продаж  новое (случайное) состояние системы
 =(s, z) даётся формулами:
z'  u .
s'  s  x  ,
(6)
Из формул (4) – (6) следует, что  с достоверностью. Максимум в (3) берётся
по всевозможным допустимым стратегиям, то есть функциям () на 
таким, что
  ()D()  . Описанной постановке задачи отвечает стационарное уравнение
Беллмана:
V ( ) 
max {(u  f ( x))  E [c  V ( ')]}
( x ,u )D ( )
  ,
(7)
где  даётся формулами (6).
Примечание 1. Из (2), (5) следует, что D() 
пространство
возможных
значений
управляющей
пары
, более того,
=(x,
u)
совпадает
с
пространством состояний . ▪
Итак, изложенная модель задаётся следующим набором данных:
 s max , z max , с,  – константы;
 f(x) – закупочная характеристика, функция, определённая на интервале
возможных объёмов закупки: x[0, s max ];
 F ( y ) : P(  y |  ) – функция распределения с.в.  (спроса) в зависимости от
состояния  (она задаётся функцией отклика a(z), см. ниже п.1.3).
Закупочная характеристика
18
Функция, характеризующая затраты на закупку нового товара, задаётся в
виде:
 d  px
f ( x)  
 0
x0
x0
x [0, smax ]
(8)
и содержит две главные компоненты затрат: d (руб.) – постоянная часть, связанная только
с самим фактом закупки (x>0) и не зависящая от объема закупаемого товара (например,
необходимость организации доставки товара, оплата охранных услуг во время
транспортировки и т.д.), и
p (руб./шт.) – закупочная цена; оба эти параметра суть
заданные константы модели.
Важно отметить, что если предварительные затраты d значительны, то этот факт
делает невыгодной закупку товара мелкими партиями, поэтому в каждом текущем
состоянии  оптимальный объем закупок должен быть либо нулевым ( x opt =0, то есть
целесообразно подождать), либо значительным по величине (если уж покупать, то –
много). Может даже оказаться, что выгодно закупать товар на несколько периодов сразу,
если s max значительно больше среднего объёма месячного спроса. Этот эффект тем
сильнее выражен, чем больше значение d.
Случайный спрос, его описание на основе обработки статистических
данных
Исходной посылкой при описании спроса является предположение, что
распределение с.в.  зависит только от величины рекламных вложений z, сделанных в
предшествующий период, то есть F  Fz , причём в описываемом варианте модели
принята гипотеза об экспоненциальном законе распределения:
y
Fx ( y )  P(  y| z)  1  exp(  )
a
y  0, a:  a ( z),
(9)
где a(z) – среднее значение спроса, a() – функция отклика на рекламу.
Гипотеза (9) была проверена на реальной информации. Один из Интернетмагазинов предоставил для расчетов данные о ежемесячных затратах на рекламу и
доходах от продаж за период с октября 2004 года по март 2007 года (т.е. за 30 месяцев).
На основании этих данных и была проведена статистическая проверка гипотезы; она
проводилась в три этапа.
На первом этапе отрезок 0  z  z max разбивался на N5 интервалов, при этом в
каждый интервал  попало несколько значений z j ; значение функции a(z) в каждом таком
интервале считалось постоянным a(z)=a=const() и равным среднему арифметическому
19
всех откликов  j на затраты
z j из данного интервала. В предположении, что гипотеза (9)
верна, по методу наибольшего правдоподобия находилось значение параметра а – своего
для каждого интервала . По итогам первого этапа был получен набор точек ( z i , ai ) ,
i=1,..,N, где z i – среднее арифметическое всех z j , попавших в интервал  i , a i –
соответствующее этому интервалу значение параметра а.
На втором этапе полученный набор точек аппроксимировался в двумерной
плоскости (z, a) S-образной кривой вида:
a(z)=
A
,
1 b  z  
(10)
где параметры А, b,  >0 определялись следующим образом. При фиксированном А
искомые параметры b,  находились по методу наименьших квадратов (МНК),
применяемому в логарифмических координатах. В этих координатах зависимость (10)
принимает линейную форму:
 A

ln
 1   ln b    ln z .
 a

(11)
Что же касается константы А, то для её выбора применялся один из двух
методических подходов. Таким образом, итогом второго этапа являются значения
параметров А, b,  , т.е. кривая (10).
На третьем этапе статистически проверялась экспоненциальная гипотеза (9) в
целом. Используя формулу (10) при найденных на втором этапе значениях параметров А,
b, , мы получаем уточнённые значения величин ai =а( z i ). Теперь можно считать
гипотезу (9) “простой” и для каждого интервала  i (построенного на первом этапе и
такого, что в него попадает не менее n=4 точек; такие интервалы назовём статистически
проверяемыми) и соответствующего значения а( z i ), вычисленного по формуле (10),
рассчитать статистику Колмогорова.
Согласно (Тюрин, 1998 гл.2) статистика Колмогорова в случае простой гипотезы
рассчитывается по формуле:
 k
k 1 
Dn  max   F ( y( k ) ), F ( y( k ) ) 
,
1 k n
n 
 n
(12)
где через y (1) , y ( 2 ) ,..... y ( n ) обозначены элементы вариационного ряда, построенного по
исходной выборке.
20
Расчёт (численное решение уравнения (7)) проводился в относительной шкале:
за денежную единицу было принято значение z max и, соответственно, относительные
значения z (т.е. нормированные на z max ) выбирались из интервала [0, 1]. За единицу
объема продукции было принято значение s max .
Вариант А1. В этом варианте предполагалось, что значение А, которое согласно
(10) есть а(), достигается реально уже при z= z max , т. е. было принято:
A : amax ,
(13)
поэтому в относительных единицах функция отклика в данном варианте имеет вид:
a ( z) 
1
1  b  z 
z [ 0,1] ,
(14)
где значения параметров получились следующими:
b  1.29,
  0.895 .
(15)
При этом оказалось, что при уровне значимости 20% расчётные значения
статистики (12) меньше их критических значений для всех проверяемых интервалов .
Таким образом, нет оснований отвергнуть гипотезу (9), следовательно, она была принята.
Вариант А2. В этом варианте значение А выбиралось так, чтобы минимизировать
среднеквадратичное отклонение в (11) по совокупности всех трёх параметров (это
делалось методом прямого поиска по А). Оказалось, что А opt =1, т. е. совпадает с
Вариантом А1. Поэтому в дальнейшем работа ведется только с Варианом А1.
Теоретический анализ модели и метод решения
Существование и единственность решения. Метод решения
Решение уравнения (7) ищется в классе W непрерывных неотрицательных
функций  на  . В равномерной метрике:
(1, 2)  max | 1( ) - 2( )|
1, 2 W
 
(19)
пространство W полно.
Правая часть уравнения (7) (при подстановке V:=  ) определяет оператор
Беллмана B:    . При естественном упорядочении в
1  2  1( )  2( )
  
оператор B, очевидно, монотонен; кроме того, он обладает свойством сжатия с
коэффициентом  при сдвиге функции на положительную константу, т. е. при любом a0
B(  a)  B()  a.
21
Поэтому в силу теоремы Блэкуэлла (Stokey, 1993, теорема 3.3) оператор B
является сжатием в метрике (19) с коэффициентом . Согласно принципу сжимающих
отображений (Stokey, 1993, с.73), “всякое сжимающее отображение, определённое в
полном метрическом пространстве, имеет одну и только одну неподвижную точку”:
поэтому уравнение   B имеет одно и только одно решение, обозначим его V. Более
того, в силу того же принципа итеративная последовательность
V0 задано, Vk 1:  BVk , k  0,1,...
(20)
сходится к V при любой начальной функции V0  W .
Аналитически показывается, что функция M():= E  монотонна (не убывает) по
обеим переменным и выпукла вверх по переменной s. Можно было бы ожидать, что
такова же будет и функция выигрыша. И действительно, оказалось, что функция
выигрыша (3) – монотонна; что же касается утверждения о выпуклости, то оно не всегда
верно ввиду специфики функции a(z), входящей в закон распределения спроса (а тем
самым – и продаж). Дело в том, что объём продаж  входит не только в положительное
слагаемое, описывающее выручку (с E  ), но и участвует в образовании нового состояния
  и, следовательно, влияет (отрицательным образом, согласно (6)) на значение V ( ) .
Решение уравнения (7) строится итеративным методом (20) при нулевой
начальной функции V0  0 ; тогда последовательность { V k } монотонно возрастает по k.
Для удобства расчётов целесообразно перейти к относительным единицам. В качестве
единиц измерения выбираются следующие:
для денежных переменных z, u, d, V – величину z max (руб.),
для объёмных переменных s, , , x, a – величину s max = a max (штук),
для цен c, p – величину := z max / s max (руб./шт.), интерпретируемую как
удельные затраты на рекламу.
В этих единицах модель безразмерна, причём фазовое пространство (s, z)
становится единичным квадратом в R 2 .
При составлении алгоритма фазовое пространство дискретизировалось, в нём
была введена равномерная сетка mxn с целочисленными координатами (i, j) – дискретным
аналогом состояния =(s, z). Случайная переменная  (см. (4)) также подверглась
дискретизации (обозначим её дискретный аналог через q): на основе (4), (9) при каждом
 вычислялся соответствующий набор вероятностей:
22
 e  q (1  e   ), q  i i  0,..., m )
;
Piq :  P(  q )  
 i
e
,
q

i
q

0
,.......
i

здесь
  h / a ( z) , h
(21)
- шаг по  дискретной сетки.
Итак, численное решение уравнения (7) ищется на равномерной дискретной
сетке,
покрывающей
пространство
состояний
,
методом
последовательных
приближений. Для расчетов использовалась программа, написанной на языке PASCAL.
Представление результатов
Результатом расчёта являются функционал V и оптимальная стратегия  опт =(X,
U), т.е. таблицы (v, x, u ) ij , определённые на дискретной фазовой сетке. По этим таблицам
для любого состояния  ~(i, j) фирма определяет свой выигрыш v и оптимальные
значения объёма закупаемого товара х и вложений в рекламу u. Значение v представлено в
безразмерных (относительных) денежных единицах. Что же касается пары =(x, u), то (с
учётом Примечания 1. она дискретизировалась аналогично состоянию , её дискретный
аналог для простоты будем обозначать теми же буквами. Выдача результатов даётся в
дискретной форме, так что x[0, m], u[0, n].
Ещё одной важной результирующей таблицей является поле предельных
вероятностей Pi =(  ij ). Значение  ij интерпретируется как вероятность того, что в
выбранный наудачу отдалённый момент времени t система будет находиться в состоянии
 t  (i, j) (т.е. как частота попадания системы в состояние (i, j) при длительном
функционировании). Поле Pi вычисляется как стационарное распределение вероятностей
() марковской цепи с переходными вероятностями P( ,  ') , порождёнными правилом
перехода (6) при оптимальном управлении  =(X, U), т.е. () есть решение уравнения
 ( ') 
  ( ) P( , ')
 '  ,  ( )  1 .
(22)
 
Примечание 3. Итеративный алгоритм решения уравнения (22) предполагает
эргодичность системы в целом (т.е. нераспадение фазового пространства  на несвязные
эргодические классы).
Анализ исходных данных и полученных результатов
В безразмерной модели исходная информация (помимо функции отклика а(z),
полученной в методическом варианте А1) задаётся четвёркой безразмерных параметров
{, c, p, d}. Первый из них – коэффициент дисконтирования  – является
23
макроэкономической характеристикой экономической среды, в которой действует фирма,
и поэтому мы считаем его неварьируемым; полагаем =0.9. Тройка же {с, p, d}
характеризует ситуацию на рынке производимого фирмой товара, то есть является
вариабельной микрохарактеристикой. В экспериментальных расчётах результирующие
матрицы {V, X, U, Pi} были получены для широкого диапазона значений тройки {с, p, d}.
Параметрическое пространство и его разбиение
В методологическом исследовании, каковым является данная работа, наиболее
важным является изучение зависимости решения от исходных параметров модели.
Существенную роль в этом играет удачный выбор параметрических координат.
Основной координатой является, естественно, цена продаж c. В безразмерной
шкале значение с=1 соответствует удельным затратам на рекламу . В качестве второй
координаты пространства параметров П оказалось удобным взять отношение цен
закупки и продаж (p/c). Третья координата в анализе представлена отношением d/p. Если
записать затратную характеристику (8) в форме
d
f ( x)  p (  x)
p
x (0,1],
(23)
то отношение d/p выступает как дополнительный объём (нагрузка) к покупаемому объёму
товара х.
Руководствуясь содержательным смыслом выбранных параметров, логично
предположить, что тривиальные области (при малом с фирме придется уйти с рынка –
«минор»; противоположный тривиальный случай – большие с – «мажор») в пространстве
П:=(с, p/c) имеют следующий вид (рис. 2):
Рис. 2
1
"Минор"
p/c'
p/c
"Мажор"
рабочая зона
0
c
24
Между минорной и мажорной областями находится «рабочая зона» - область
нетривиальных решений, границы которой – возрастающие кривые, имеющие общую
горизонтальную асимптоту p/c=p/c'.
В
результате
проведенных
расчетов
общая
картина
подтвердилась
и
обозначились конкретный границы (рис. 3).
Значимым ценовым диапазоном оказался интервал [5, 105]; вне этого интервала
фирма либо сворачивает свою деятельность и уходит с рынка (при с<5, это «минорная»
ситуацию), либо (при c>105) работает с максимальной интенсивностью – «мажорная»
ситуация. В «мажорной» ситуации фирме есть смысл подумать о расширении своих
возможностей (об увеличении s max ).
Значимым диапазоном второго параметра оказался интервал [5, 85]%. В качестве
отношения d/p были взяты значения 0.2 и 0.3.
Таким образом, при каждом из двух значений d/p=0.2 или 0.3 величины d/p
пространство значимых пар параметров (c, p/c) есть прямоугольник П:=[5, 105] [5, 85]%.
Численный эксперимент показал, что внутри этого прямоугольника, в его сердцевине,
находится «рабочая зона», то есть такая область параметров, при которых решение задачи
можно назвать нетривиальным; вне этой зоны ситуация тривиальна: это – либо
«минорная» область (X()0), либо «мажорная» (U()1). Иначе говоря, пространство П
представляет собой сумму :
П = ”минорная область” + “рабочая зона” + ”мажорная область”.
(24)
Рис. 3 Параметрическое пространство (c, p/c)
100
"Минор"
p/c, %
80
60
рабочая зона
40
"Мажор"
20
0
0
30
60
90
c
25
120
150
Итак, подытожим. Если зафиксировать цену продаж с, а долю закупочной цены p
в ней увеличивать (т.е. увеличивать p/c), то начиная с какого-то момента условия работы
станут невыгодными, «минорными», фирме придётся уходить с рынка; при этом чем
больше с, тем дольше фирма может продержаться на рынке, поэтому верхняя граница
рабочей области на Рис.2-3 имеет именно такой вид. Аналогично, если зафиксировать
долю p/c, то с ростом с условия деятельности фирмы становятся «мажорными»; причём
чем больше фиксированная доля p/c, тем позже, что и объясняет вид соответствующей
кривой на Рис. 2-3. Картина на Рис. 3 не столь «красива», нежели теоретический вид
разбиения (рис. 2), но это можно объяснить тем, что реальные данные не всегда идеальны.
Это означает, с одной стороны, что предложенная модель адекватно отражает
реальную проблему, и, с другой стороны, что ценность модели не в качественном
отображении ситуации, а в количественном – эмпирическим путем были определены
границы разбиения (24) и приведены схематические результаты такого расчёта (рис. 3) –
это один из важнейших итоговых моментов в работе.
Анализ конкретного варианта
Выберем в качестве иллюстрации характерную параметрическую точку в рабочей
зоне:
с=70, p/с=60%, d/p=0.2.
(25)
Основной параметр c=70 означает, что цена продажи товара в 70 раз превышает
удельные затраты на рекламу .
Примечание 4. Отметим, что, по определению,  : z max / s max - номинальные
удельные затраты. В варианте А1 при z= z max (в относительной шкале это соответствует
z=1) теоретическое значение функции (15) равно 0.44 (см. Рис.1), т.е. средний объём
спроса (~продаж) составляет 0.44 s max , поэтому фактические удельные рекламные затраты
составят /0.442.27. Соответственно, в нашем варианте превышение цены продаж по
отношению к фактическим рекламным затратам составит 70/2.27=700.44=25.27; иначе
говоря, доля рекламных затрат в цене составит 1/25.27=3.95%, что выглядит вполне
реалистичной цифрой.
Результирующие таблицы {V, X, U, Pi} даны в Приложении.
V-таблица:
Как и предсказывалось теорией, функция V монотонна по обоим аргументам;
свойством же выпуклости она, как видим, не обладает. Общий диапазон изменения
26
значений функционала для параметров (25) оказался [13,55; 54,88] (напомним, что V – это
дисконтированная прибыль фирмы, измеряемая в месячных рекламных затратах z max ).
Примечание 5. Не следует удивляться, что в состоянии =(0,0) функционал
V=13,55 не равен нулю. Дело в том, что в модели нет ограничений, связанных с
финансовым обеспечением закупок товара и его рекламной поддержки. И неявно
предполагается, что к моменту начала исследования (t=0) фирма функционирует на рынке
уже давно и стабильно, этап её развития и становления закончен, и существует некий
достаточно большой ежемесячный бюджет фирмы (подкрепляемый ежемесячной
прибылью), дальнейшее оптимальное использование которого и является нашей задачей.
Матрица Х:
В X-таблице четко выделяются две области:
- фирме нет смысла закупать новый товар ( X    0 ) (нижняя часть матрицы,
чуть расширяющаяся в левом углу);
- фирма будет осуществлять закупки (большая верхняя часть матрицы).
Интересным оказался тот факт, что состояние X    s max  30 в нашем случае
никогда не достигается. Т.е. оптимальной стратегии с вариантом максимальных закупок
нет. Это разительное отличие при сравнении с результатами, полученными в работе
(Горшунова, 2001), в которых максимальные затраты на рекламу часто сопровождаются
максимальным объемом закупок. Основная причина различий, по мнению автора
настоящей работы, - это направления фирм, рассматриваемых в модели. Напомним, мы
работаем с данными, полученными от Интернет-магазина, предлагающего товары
роскоши. Возможно, раньше фирма часто переоценивала спрос будущих периодов и
закупала товара больше, чем требовалось на рынке, в результате происходило накопление,
которого хватит еще на какое-то время. Еще один вариант – компания намеренно закупала
больше по каким-либо причинам, особенно если учесть, она работает с «непортящимся»
товаром, который всегда пользуется спросом.
Отметим также, что в область нулевых закупок xopt входит плавно – убывая по s
(при фиксированном z).
U-таблица:
На U-таблице чётко выделенных областей не наблюдается. Зато очевиден тот
факт, что в большинстве случаев на рекламные мероприятия следует направлять очень
близкий к максимальному (U  [23,34]) объем средств.
Отметим, что максимальные рекламные вложения (U=n=34) находятся в
основном в нижней левом углу матрицы, что соответствует нулевым закупкам в X27
таблице. Т.е. такая стратегия означает, что даже при максимальных рекламных вложениях
фирма может удовлетворить максимальный спрос и не осуществляя закупок, т.к. велик
запас товара на складе. Но это только один из возможных вариантов оптимальной
стратегии, а насколько он реален, следует из рассмотрения следующей таблицы, также
полученной в результате проведенных расчетов.
Матрица Pi:
Показывает стационарное поле предельных вероятностей ; оно удовлетворяет
уравнению (22).
Носитель распределения Pi, т.е. множество  :  {  |  ( ) > 0}, слегка
заштрихован на Pi, X, и U-таблицах.
В целом значения () колеблются от 0 до 0,0417. Наибольшие вероятности
приходятся на значения в области i  [11, 19], j  [31, 33], причём максимальная
вероятность равна ()|=(19,33)=0,0417. В данной точке оптимальной стратегией будет
сочетание практически максимальных затрат на рекламу и закупок в размере примерно
37% от объема, который может вместить склад.
Если же вернуться к области с наибольшими значениями (), то становится
ясно, что наиболее вероятны такие оптимальные стратегии, которые сочетают в себе
близкие к максимальным рекламные затраты и закупки, равные примерно 0,5smax. Одна из
причин фигурирование во всем оптимальных стратегиях значительных рекламных затрат
видится в специфике деятельности рассматриваемой фирмы. Предметы роскоши
относятся к так называемым товарам высшей категории или нормальным товарам, т.е. к
таким товарам, спрос на которые растет с увеличением дохода. Поскольку «грамотная»
реклама базируется на знании глубин психологии, то в случае с предложением товаров
роскоши важно вовремя и правильно сообщить потребителю о продукте, пока он решает,
во что ему вложить средства, полученные вследствие увеличения дохода. Это и объясняет
целесообразность весомых ежемесячных вложений в рекламную деятельность компании.
Помимо матриц, позволяющих определить оптимальную стратегию
фирмы, важными итоговыми результатами расчётов являются средние во времени
значения экономических показателей:
_
v - среднее значение функционала
_
x - средний месячный объём закупок
_
 - средний месячный объём продаж
28
(28)
_
u
- среднее месячное значение рекламных затрат.
Все
эти величины рассчитываются как математическое ожидание по
_
пространству состояний  с распределением Pi, например, x :
  ( ) x( ) .

Отметим, что из (22) и вытекающей из (6) формулы фактической продажи
_
_
 ( ,  ' )  s( )  x( )  s( ' ) следует равенство   x . Также имеет место быть равенство
_
_
u  z:
В рассматриваем варианте средние значения этих величин (в относительных
единицах) получились следующими:
_
_
_
_
_
v =43,325 , x =  =0.3658 , u = z =0.9718.
Кроме того, полезно знать также среднюю частоту закупок, т.е. вероятность того,
будет ли данный месяц "закупочным" или "выжидательным"; эта величина равна в данном
варианте
  ( ) =0,9066.
Поэтому среднее время выжидания, т.е. период между
x ( ) 0
закупками, составит  
1
 1,1 мес. Иными словами рассматриваемой компании
0.9066
целесообразно производить закупку практически каждый месяц.
В итоге, проиллюстрированный вариант убедительно свидетельствует об
адекватном отображении проблемы в предложенной модели.
Заключение
Результатами проделанных расчетов по выбранной модели можно назвать
следующие пункты:
1. получены и представлены возможные траектории системы в предельном
стационарном режиме;
2. оценен выигрыш, получаемый фирмой за счет использования оптимальной
стратегии;
3. определена рабочая зона;
4. посчитаны средние экономические характеристики для исследуемой системы;
5. проанализированы выходные данные: матрица объема закупок, затрат на
рекламу, матрица выигрыша и поле предельных вероятностей;
29
6. рассмотренная в настоящей работе методология даёт простой способ
построения конкретной методики оптимизации рекламных и закупочных затрат торговой
фирмы;
7. значения параметров c, p и d, а также вид функции распределения спроса
каждая фирма должна выбирать сама, исходя из особенностей своей деятельности и из
имеющихся у неё статистических данных.
Полученные на основе проведенного исследования результаты могут найти
непосредственное применение в практике работы рассмотренной фирмы, либо любой
другой, при условии адаптации модели к ней.
Для большего соответствия реальной ситуации в модель стоит ввести также учёт
эффекта накопления действия рекламы, а также задержки между моментом выхода
рекламы и появлением отклика на неё со стороны потребителей.
30
Матрица X (объем закупок)
c=70, p=60%c, d=0,2
j=0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
i=0
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
18
19
19
19
1
18
18
18
18
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
18
18
19
19
1
2
17
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
18
18
18
18
2
3
16
17
17
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
3
4
15
16
17
17
17
17
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
4
5
14
15
16
16
17
17
17
17
17
17
17
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
5
6
13
14
15
16
16
16
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
18
18
18
18
18
18
18
18
18
18
17
18
18
18
6
7
12
13
14
15
15
16
16
16
16
16
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
7
8
11
12
13
14
15
15
15
16
16
16
16
16
16
16
16
16
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
8
9
10
11
12
13
14
14
15
15
15
15
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
17
17
17
17
17
17
17
16
17
17
17
9
10
9
10
11
12
13
13
14
14
15
15
15
15
15
15
15
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
10
11
8
9
10
11
12
13
13
13
14
14
14
14
15
15
15
15
15
15
15
15
15
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
11
12
7
8
9
10
11
12
12
13
13
13
14
14
14
14
14
15
15
15
15
15
15
15
15
16
16
16
16
16
16
16
16
15
16
16
16
12
13
0
7
8
9
10
11
11
12
12
13
13
13
13
14
14
14
14
15
15
15
15
15
15
15
15
15
16
16
16
16
16
15
16
16
16
13
14
0
0
7
8
9
10
11
11
11
12
12
12
13
13
14
14
14
14
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
16
14
15
0
0
0
7
8
9
10
10
11
11
11
12
13
13
13
13
14
14
14
14
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
16
0
0
0
0
7
8
9
9
10
10
11
12
12
12
13
13
13
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
14
16
17
0
0
0
0
7
7
8
9
9
10
11
11
12
12
12
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
13
17
18
0
0
0
0
0
0
7
8
8
9
10
11
11
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
18
19
0
0
0
0
0
0
0
7
7
9
9
10
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
11
19
20
0
0
0
0
0
0
0
0
7
8
9
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
20
21
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
21
22
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
22
23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
23
24
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
24
25
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
25
26
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
26
27
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27
28
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29
30
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30
31
i=0
Матрица U (затраты на рекламу)
j=0
c=70, p=60%c, d=0,2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
i=0
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32 i=0
1
33
32
32
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
1
2
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
2
3
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
30
31
32
32
3
4
33
33
33
33
32
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
32
30
31
32
32
4
5
33
33
33
32
33
33
33
32
32
32
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
5
6
33
33
33
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
6
7
33
33
32
33
33
33
33
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
30
31
32
32
7
8
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
8
9
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
9
10
33
33
32
32
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
32
10
11
33
33
32
32
33
33
33
32
33
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
33
11
12
33
33
32
32
32
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
33
12
13
24
33
32
32
32
33
32
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
33
13
14
26
24
32
32
32
33
33
33
32
33
33
32
33
33
33
33
33
33
34
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
33
14
15
27
25
23
32
32
32
33
32
33
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
34
34
34
34
34
34
33
33
33
33
33
33
31
32
33
15
16
29
27
25
24
32
32
33
32
33
32
33
33
33
33
33
33
33
34
34
34
34
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
33
16
17
32
28
26
25
33
32
33
33
33
33
33
33
33
33
33
34
34
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
30
31
32
33
17
18
32
32
28
26
25
24
33
33
32
33
33
33
33
34
34
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
32
29
30
31
32
32
18
19
33
32
31
28
26
25
25
33
32
33
33
33
34
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
29
30
31
32
32
19
20
33
33
32
31
28
27
26
25
33
33
33
34
34
33
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
32
28
29
30
31
31
31
20
21
34
33
32
32
31
29
27
26
26
25
33
34
33
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
28
29
30
31
31
31
21
22
34
34
33
32
32
31
30
29
27
26
26
34
33
33
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
28
29
30
30
30
30
22
23
34
34
34
33
32
32
31
31
29
29
27
26
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
32
32
32
32
31
31
28
28
29
30
30
30
30
23
24
34
34
34
33
33
32
32
31
31
30
29
29
28
27
26
33
32
32
32
32
32
32
32
32
31
31
31
31
28
28
29
30
30
29
29
24
25
34
34
34
34
33
33
32
32
32
31
31
30
29
29
29
28
27
32
32
32
32
32
32
31
31
31
31
31
28
28
29
29
29
29
29
25
26
34
34
34
34
34
34
33
33
32
32
32
31
31
30
30
29
29
29
28
28
28
27
31
31
31
31
31
27
28
28
29
29
29
29
29
26
27
34
34
34
34
34
34
33
33
33
32
32
32
31
31
31
30
30
29
29
29
29
28
28
28
24
25
26
26
26
26
26
26
26
26
25
27
28
34
34
34
34
34
34
34
33
33
33
32
32
32
32
31
31
31
30
30
29
29
29
29
29
29
25
26
27
27
27
27
27
27
26
26
28
29
34
34
34
34
34
34
34
34
34
33
33
33
32
32
32
32
32
31
31
31
31
30
30
29
29
29
26
27
28
28
28
28
28
28
27
29
30
34
34
34
34
34
34
34
34
34
34
34
33
33
33
33
32
32
32
32
32
32
31
31
31
31
31
30
27
28
29
29
29
29
29
29
30
32
Матрица Pi (поле предельных вероятностей)
j=0
c=70, p=60%c, d=0,2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0103
0,0070
0,0079
0,0057
0
0
0
0
0
i=0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0007
0,0005
0,0005
0,0004
0
0
0
0
0
1
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0007
0,0005
0,0005
0,0004
0
0
0
0
0
2
3
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0007
0,0005
0,0006
0,0004
0
0
0
0
0
3
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0008
0,0010
0,0029
0,0067
0
0,0006
0
0
0
4
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0008
0,0006
0,0030
0,0074
0
0,0010
0
0
0
5
6
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0009
0,0006
0,0033
0,0047
0,0036
0,0011
0
0
0
6
7
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0010
0,0007
0,0035
0,0030
0,0060
0,0012
0
0
0
7
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0010
0,0007
0,0027
0,0032
0,0065
0,0003
0,0020
0
0
8
9
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0011
0,0008
0,0029
0,0034
0,0026
0,0047
0,0021
0
0
9
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0012
0,0008
0,0031
0,0036
0,0027
0,0050
0,0022
0
0
10
11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0012
0,0009
0,0020
0,0039
0,0029
0,0030
0,0171
0
0
11
12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0013
0,0009
0,0021
0,0045
0,0031
0,0037
0,0135
0,0020
0
12
13
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0014
0,0010
0,0023
0,0030
0,0041
0,0064
0,0090
0,0053
0
13
14
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0015
0,0011
0,0024
0,0032
0,0108
0,0047
0,0123
0,0075
0
14
15
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0016
0,0011
0,0026
0,0034
0,0093
0,0135
0,0155
0,0211
0
15
16
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0017
0,0012
0,0027
0,0036
0,0102
0,0235
0,0080
0,0245
0
16
17
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0018
0,0013
0,0029
0,0038
0,0055
0,0067
0,0142
0,0186
0
17
18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0019
0,0014
0,0031
0,0040
0,0054
0,0047
0,0079
0,0314
0
18
19
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0020
0,0014
0,0033
0,0043
0,0046
0,0050
0,0065
0,0417
0
19
20
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0021
0,0015
0,0035
0,0046
0,0049
0,0054
0,0069
0,0079
0
20
21
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0023
0,0016
0,0037
0,0049
0,0052
0,0057
0,0074
0,0083
0
21
22
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0024
0,0017
0,0040
0,0052
0,0055
0,0060
0,0077
0,0087
0
22
23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0026
0,0018
0,0042
0,0055
0,0058
0,0064
0,0082
0,0085
0
23
24
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0027
0,0020
0,0045
0,0058
0,0060
0,0068
0,0087
0,0083
0
24
25
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0029
0,0021
0,0048
0,0062
0,0064
0,0073
0,0083
0,0080
0
25
26
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0031
0,0022
0,0051
0,0066
0,0064
0,0076
0,0088
0,0076
0
26
27
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0033
0,0024
0,0054
0,0070
0,0065
0,0078
0,0094
0,0067
0
27
28
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0004
0,0025
0,0058
0,0075
0,0065
0,0072
0,0100
0,0064
0
28
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0002
0,0062
0,0079
0,0065
0,0068
0,0105
0,0060
0
29
30
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0002
0,0038
0,0084
0,0066
0,0059
0,0103
0,0044
0
30
i=0
33
V (дисконтированная прибыль)
j=0
c=70, p=60%c, d=0,2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
i=0
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,6
13,7
13,7
13,7
13,7
13,7
13,7
13,7
13,7
13,7
13,7
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,6
13,6
i=0
1
14,7
15
15,1
15,1
15,1
15,1
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
15,2
1
2
15,9
16,3
16,5
16,6
16,6
16,7
16,7
16,7
16,7
16,7
16,7
16,7
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
16,8
2
3
17,1
17,6
17,8
18
18,1
18,1
18,2
18,2
18,2
18,2
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,3
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
18,4
3
4
18,2
18,8
19,1
19,3
19,5
19,5
19,6
19,7
19,7
19,7
19,8
19,8
19,8
19,8
19,8
19,8
19,8
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
19,9
20
20
4
5
19,4
20
20,4
20,6
20,8
20,9
21
21,1
21,1
21,2
21,2
21,2
21,3
21,3
21,3
21,3
21,3
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,4
21,5
21,5
21,5
21,5
21,5
21,5
21,5
5
6
20,6
21,2
21,6
21,9
22,1
22,3
22,4
22,4
22,5
22,6
22,6
22,7
22,7
22,7
22,8
22,8
22,8
22,8
22,8
22,9
22,9
22,9
22,9
22,9
22,9
22,9
22,9
22,9
23
23
23
23
23
23
23
6
7
21,7
22,3
22,8
23,2
23,4
23,6
23,7
23,8
23,9
24
24
24,1
24,1
24,1
24,2
24,2
24,2
24,3
24,3
24,3
24,3
24,3
24,4
24,4
24,4
24,4
24,4
24,4
24,4
24,4
24,4
24,5
24,5
24,5
24,5
7
8
22,9
23,5
24
24,4
24,6
24,8
25
25,1
25,2
25,3
25,4
25,4
25,5
25,5
25,6
25,6
25,6
25,7
25,7
25,7
25,8
25,8
25,8
25,8
25,8
25,8
25,9
25,9
25,9
25,9
25,9
25,9
25,9
25,9
26
8
9
24,1
24,7
25,2
25,6
25,9
26,1
26,3
26,4
26,5
26,6
26,7
26,8
26,9
26,9
27
27
27
27,1
27,1
27,1
27,2
27,2
27,2
27,2
27,3
27,3
27,3
27,3
27,3
27,3
27,3
27,4
27,4
27,4
27,4
9
10
25,2
25,8
26,4
26,8
27,1
27,4
27,5
27,7
27,8
27,9
28
28,1
28,2
28,3
28,3
28,4
28,4
28,4
28,5
28,5
28,6
28,6
28,6
28,6
28,7
28,7
28,7
28,7
28,7
28,8
28,8
28,8
28,8
28,8
28,8
10
11
26,4
27
27,6
28
28,3
28,6
28,8
29
29,1
29,2
29,3
29,4
29,5
29,6
29,7
29,7
29,8
29,8
29,8
29,9
29,9
30
30
30
30
30,1
30,1
30,1
30,1
30,2
30,2
30,2
30,2
30,2
30,2
11
12
27,6
28,2
28,7
29,2
29,5
29,8
30
30,2
30,4
30,5
30,6
30,7
30,8
30,9
31
31
31,1
31,1
31,2
31,2
31,3
31,3
31,4
31,4
31,4
31,4
31,5
31,5
31,5
31,5
31,6
31,6
31,6
31,6
31,6
12
13
28,8
29,3
29,9
30,4
30,7
31
31,3
31,5
31,6
31,8
31,9
32
32,1
32,2
32,3
32,3
32,4
32,5
32,5
32,6
32,6
32,7
32,7
32,7
32,8
32,8
32,8
32,9
32,9
32,9
32,9
33
33
33
33
13
14
30
30,5
31,1
31,5
31,9
32,2
32,5
32,7
32,9
33
33,2
33,3
33,4
33,5
33,6
33,6
33,7
33,8
33,8
33,9
33,9
34
34
34,1
34,1
34,1
34,2
34,2
34,2
34,3
34,3
34,3
34,3
34,4
34,4
14
15
31,2
31,7
32,3
32,7
33,1
33,4
33,7
33,9
34,1
34,3
34,4
34,5
34,7
34,8
34,9
34,9
35
35,1
35,1
35,2
35,3
35,3
35,4
35,4
35,4
35,5
35,5
35,6
35,6
35,6
35,6
35,7
35,7
35,7
35,8
15
16
32,4
33
33,5
33,9
34,3
34,6
34,9
35,1
35,3
35,5
35,6
35,8
35,9
36
36,1
36,2
36,3
36,4
36,4
36,5
36,6
36,6
36,7
36,7
36,8
36,8
36,8
36,9
36,9
36,9
37
37
37
37,1
37,1
16
17
33,6
34,2
34,7
35,1
35,5
35,8
36,1
36,3
36,5
36,7
36,9
37
37,2
37,3
37,4
37,5
37,6
37,6
37,7
37,8
37,9
37,9
38
38
38,1
38,1
38,1
38,2
38,2
38,3
38,3
38,3
38,4
38,4
38,4
17
18
34,8
35,3
35,9
36,3
36,7
37
37,3
37,5
37,7
37,9
38,1
38,3
38,4
38,5
38,6
38,7
38,8
38,9
39
39,1
39,1
39,2
39,2
39,3
39,4
39,4
39,4
39,5
39,5
39,6
39,6
39,6
39,7
39,7
39,7
18
19
35,9
36,5
37,1
37,5
37,9
38,2
38,5
38,7
38,9
39,1
39,3
39,5
39,6
39,8
39,9
40
40,1
40,2
40,2
40,3
40,4
40,5
40,5
40,6
40,6
40,7
40,7
40,8
40,8
40,9
40,9
40,9
41
41
41
19
20
37,1
37,7
38,3
38,7
39,1
39,4
39,7
39,9
40,1
40,3
40,5
40,7
40,8
41
41,1
41,2
41,3
41,4
41,5
41,6
41,7
41,7
41,8
41,8
41,9
41,5
42
42
42,1
42,1
42,2
42,2
42,3
42,3
42,3
20
21
38,2
38,9
39,5
39,9
40,3
40,6
40,9
41,2
41,4
41,5
41,7
41,9
42,1
42,2
42,3
42,4
42,6
42,7
42,7
42,8
42,9
43
43
43,1
43,2
43,2
43,3
43,3
43,4
43,4
43,5
43,5
43,5
43,6
43,6
21
22
39,4
40
40,6
41,1
41,5
41,8
42,1
42,4
42,6
42,8
42,9
43,1
43,3
43,4
43,5
43,7
43,8
43,9
44
44,1
44,1
44,2
44,3
44,3
44,4
44,5
44,5
44,6
44,6
44,7
44,7
44,8
44,8
44,8
44,9
22
23
40,5
41,2
41,8
42,3
42,7
43
43,3
43,6
43,8
44
44,2
44,3
44,5
44,6
44,8
44,9
45
45,1
45,2
45,3
45,4
45,4
45,5
45,6
45,6
45,7
45,8
45,8
45,9
45,9
46
46
46
46,1
46,1
23
24
41,6
42,3
42,9
43,4
43,9
44,2
44,5
44,8
45
45,2
45,4
45,6
45,7
45,8
46
46,1
46,2
46,3
46,4
46,5
46,6
46,7
46,7
46,8
46,9
46,9
47
47,1
47,1
47,2
47,2
47,3
47,3
47,3
47,4
24
25
42,7
43,3
44,1
44,6
45
45,4
45,7
46
46,2
46,4
46,6
46,8
46,9
47,1
47,2
47,3
47,4
47,5
47,6
47,7
47,8
47,9
48
48
48,1
48,2
48,2
48,3
48,3
48,4
48,4
48,5
48,5
48,6
48,6
25
26
43,8
44,5
45,2
45,7
46,2
46,6
46,9
47,2
47,4
47,6
47,8
48
48,2
48,3
48,4
48,6
48,7
48,8
48,9
48,9
49
49,1
49,2
49,2
49,3
49,4
49,4
49,5
49,6
49,6
49,7
49,7
49,8
49,8
49,8
26
27
44,9
45,6
46,3
46,9
47,3
47,7
48
48,3
48,6
48,8
49
49,2
49,4
49,5
49,7
49,8
49,9
50
50,1
50,2
50,3
50,4
50,4
50,5
50,6
50,6
50,7
50,8
50,8
50,9
50,9
50,9
51
51
51,1
27
28
46,1
46,8
47,4
48
48,5
48,9
49,2
49,5
49,8
50
50,2
50,4
50,6
50,7
50,9
51
51,1
51,2
51,3
51,4
51,5
51,6
51,7
51,8
51,8
51,9
52
52
52,1
52,1
52,2
52,2
52,3
52,3
52,3
28
29
47,2
47,9
48,6
49,1
49,6
50
50,4
50,7
51
51,2
51,4
51,6
51,8
51,9
52,1
52,2
52,4
52,5
52,6
52,7
52,8
52,8
52,9
53
53,1
53,1
53,2
53,3
53,3
53,4
53,4
53,5
53,5
53,6
53,6
29
30
48,4
49
49,7
50,3
50,8
51,2
51,5
51,8
52,1
52,4
52,6
52,8
53
53,1
53,3
53,4
53,6
53,7
53,8
53,9
54
54,1
54,2
54,2
54,3
54,4
54,5
54,5
54,6
54,6
54,7
54,7
54,8
54,8
54,9
30
34
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
Большев Л.Н., Смирнов Н.В. Таблицы математической статистики. - М.: Наука, 1983.
Валовая М.Д. 13 бесед о рекламе. Нива ХХI век. М – 1994.
Васильев Г.А., Гайдаенко Т.А. Маркетинг: Учеб. Пособие для вузов. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Вишняков О., Горшунова С. Анализ эффективности затрат на рекламу, или копейка рубль бережет //
Бизнес, 1998. N 2.
Голубков Е.П. Маркетинговые исследования - “Финпресс” 1998 г
Горшунова С.Н. Оптимизация затрат на рекламу: модели и методы (реферативный обзор). В сб.
"Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе", вып.4. М., ЦЭМИ РАН, 2000.
Горшунова С.Н., Беленький В.З. Оптимизация долгосрочной стратегии фирмы-посредника на рынке
товара массового спроса. // Экономика и математические методы, 2006, том 42.
Горшунова С.Н., Беленький В.З. Построение оптимальной стратегии торговой фирмы на основе
стационарной динамической модели. Сб. "Моделирование механизмов функционирования
экономики России на современном этапе", вып.5. - М.: ЦЭМИ РАН, 2001.
Дейян, Арманд “Реклама”, - М., “Прогресс”, 1993г.
Картер Г. “Эффективная реклама”, - М., 1986г.
Колмогоров А.Н., Фомин С.В. Элементы теории функций и функционального анализа. – М., РХД,
2002
Котлер Ф. “Основы маркетинга”, - М., “Прогресс”, 1993г. с. 511 – 545
Късовска С.В., Четвериков В.М. ”Бифуркация оптимальной стратегии в моделях отклика на
рекламную компанию” // В сборнике статей «Анализ и моделирование экономических процессов»,
вып. 3. – М., ЦЭМИ РАН, 2006
Макашева Н.А., Автономов В.С., Ананьин О.И. История экономических учений. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002. - (Серия "Высшее образование").
Матанцев А.Н. Эффективность рекламы. – М.: Финпресс, 2002.
Непша В.И., Окоемов Ю.К., Цветкова Н.В. Ювелирные изделия с бриллиантами: эластичность
спроса по доходу и цене. // Маркетинг в России и за рубежом. № 2, 2003
Оганесян А.С., Оганесян И.А. Управление эффективностью рекламы // Менеджмент в России и за
рубежом. – 2003. – № 3.
Пиуновский А.Б. Оптимальное управление случайными последовательностями в задачах с
ограничениями. Раздел Оптимизация затрат на рекламу, М., 1996, с.239-245.
Прикладная статистика. Правила проведения согласия опытного распределения с теоретическим.
Часть II. Непараметрические критерии. ГОССТАНДАРТ России. Москва – 2002.
Рожков И.Я. Международное рекламное дело. Издательское объединение ЮНИТИ "Банки и
биржи". М – 1994.
Ромат Е.В. «Реклама: Учебник для вузов», - издательский дом «Питер», 2001
Росситер Дж. Р., Перси Л. Реклама и продвижение товаров: Пер. с англ. / Под ред. Волковой Л.А. –
СПб.: Питер, 2001.
Савицкая Е.В. Курс лекций по микроэкономике. 2002. Глава 4. С. 75 – 93.
Серегина Т.К., Титкова Л.М. Реклама в бизнесе. Информационно-внедренческий центр "Маркетинг"
– М – 1995.
Тюрин Ю.Н., Макаров А.А. Статистический анализ данных на компьютере. - М.,
ИНФРА - М,
1998.
Уэллс У., Бернет Дж., Мариарти С. Реклама: принципы и практика: Пер. с англ. / Под ред. Божук. –
СПб.: Питер, 2001.
Хорнби У., Гэмми Б., Уолл С. Экономика для менеджеров / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1999. Глава 5.
С. 168 – 204.
Швальбе. Х. Практика маркетинга для малых и средних предприятий.- М., Изд-во “Республика”,
1995.
Bass F.M., Clark D.G. Testing distributed lag models of advertising effect. Journal of marketing research,
1972, v.10, с. 298-308.
Bell D.E., Keeney R.L., Little J.D.C. A market share theorem. Journal of marketing research, 1975, 12,
с.136-141.
Benjamin B., Maitland J. Operational research and advertising: some experiments in the use of analogies.
Operational Research Quarterly,1958, 9, с.207-217.
Bloom D., Jay A., Twyman T. The validity of advertising pretests. Journal of advertising research, 1977,
17, с.7-16.
Eskin G.J., Tucker L.R. Effects of price and advertising in test market experiments. Journal of marketing
research, 1977, v.14.
35
34. Friedman L. Game theory in the allocation of advertising expenditures. Operations Research, 1958, № 6,
с.699-709.
35. Gould J.P. Diffusion processes and optimal advertising policy. Microeconomic foundation of employment
and inflation theory, NY, 1970.
36. Haley R.I. Sales effects of media weight. Journal of advertising research, 1978, 18, с.9-18.
37. Kimball G.E. Some industrial applications of military operations research methods. Operations Research,
1957, № 5, с.201-204.
38. Lilien G.L. Model relativism: a situational approach to model building. Interfaces, 1975, 5, с. 11-18.
39. Little John D.C. Aggregate advertising models: the state of art. Operations Research, 1979, v.27, № 4,
с.629-667.
40. Little John D.C. Brandaid: a marketing mix model, parts1 and 2. Operations Research, 1975, 23, с.628-673.
41. Mann D.H. Optimal theoretic advertising stock models: a generalization incorporating the effects of
delayed response from promotional expenditure. Management Science 1975, v.21, №7, с. 823-832.
42. Nerlove M., Arrow K.J. Optimal Advertising policy under dynamic conditions. Economica, 1962, 29,
с.129-142.
43. Palda K.S. The measurement of cumulative advertising effects. Prentice-Hall, Englewood Cliffs, N.J.,
1964.
44. Rao A.G. Productivity of the marketing-mix; measuring the impact of advertising and consumer and trade
promotions on sales. Paper presented at ANA Advertising Research Workshop, New York, 1978.
45. Schmalensee R. A model of advertising and product quality. Journal of political economy, 1978, 86, с.485503.
46. Schmalensee R. The Economics of Advertising, North Holland, Amsterdam, 1972.
47. Sethi S.P. Optimal advertising policy with the contagion model. Journal of optimization theory and
applications, 1979, v.29, №4, с. 615-627.
48. Sethi S.P. Optimal control of a logarithmic advertising model. Operational Research Quarterly, 1975, v.26,
№ 2, с.317-319.
49. Stokey N., Lukas R. Recursive methods in economic dynamics (3 rd edition). – Harward Univ. Press, 1993.
50. Vidale M.L., Wolfe H.B. An operations research study of sales response to advertising. Operations
Research, 1957, № 5, с.370-381.
51. Welam U.P. Optimal and near optimal price and advertising strategies for finite and infinite horizons.
Management science, 1982, v. 28, №11, с. 1313-1327.
АННОТАЦИИ
Д.Н. Андержанова
СТРУКТУРА СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ КАК ФАКТОР
ФОРМИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СТРАТЕГИИ
Аннотация
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной
литературы и трех приложений.
Работа содержит 84 страницы, 18 рисунков, 23 таблицы, 67 используемых
источника.
В настоящее время имеет место сильная дифференциация банков по структуре
активов и пассивов, по кредитному портфелю и многим другим показателям. Заметно
повысилось кредитование реального сектора экономики. Одновременно с этим
36
существенно увеличились темпы роста активов российских банков на зарубежных
счетах. Наблюдается некоторое снижение заинтересованности российских банков в
операциях с государством.
В
связи
с
тем,
что
существенную
трудность
для
исследований,
прослеживающих связь между структурой акционерного капитала и стратегией
развития банка, создает дефицит информации об его реальных собственниках, была
предпринята попытка, обратиться в дипломной работе к составу совета директоров
банков, т.к. рост эффективности российских банков также зависит от качества
корпоративного управления. В свою очередь, качество корпоративного управления
во многом зависит от работы совета директоров.
К компетенции совета директоров относятся основные стратегические,
инвестиционные, финансовые, кадровые и другие решения банков. Эффективность
деятельности совета директоров в значительной мере определяется его структурой
(составом).
В практическом и теоретическом планах представляет интерес поиск ответа на
принципиальный вопрос о характере связи между представительством в совете
директоров разных категорий участников (менеджеров, представителей органов
государственной власти, финансовых структур, крупных холдингов, промышленных
структур, независимых директоров и прочие) и выбором банками разных стратегий
поведения. Поиск ответа на этот вопрос призван прояснить, насколько оправданы
различия в составе советов директоров, можно ли признать рациональным
доминирование в совете директоров какой-либо категории участников, носит ли
зависимость между уровнем участия отдельной категории участников и выбором
банками разных стратегий поведения линейный или нелинейный характер.
Цель дипломной работы – выявить связь между структурой совета директоров
и выбором банками стратегии поведения.
Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач: выделить
персональный состав совета директоров исследуемых банков; определить среднюю
долю участия (в % соотношении) в совете директоров исследуемых банков
представителей разных категорий участников; выявить зависимость кредитной
политики от структуры совета директоров; рассмотреть анализ влияния структуры
совета директоров на кредитную политику.
Объектом исследования дипломной работы является банковский сектор
экономики.
37
Предметом исследования является зависимость между структурой совета
директоров банка и выбором банками стратегии поведения.
В работе использована широкая база теоретического материала. Большую
помощь в написании работы оказали труды Андруковича П.Ф., Ильчука К.В. и др.
При выделении классификации участников совета директоров и персонально состава
за основу была взята отчетная информация, официальный сайт центрального банка,
где была взята форма 101, годовые отчеты банков, отчеты по ценным бумагам.
Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы:
1. Действующие в российской экономике банки обнаруживают большие
различия в структуре своих советов директоров. Имеются в виду доли в составе в
этих
советов
менеджеров,
представителей
органов
государственной
власти,
финансовых структур, крупных холдингов, промышленных структур, независимых
директоров и прочих участников.
2. Обнаруживается связь между структурой советов директоров банков и
стратегической
ориентацией
банков,
если
исходить
из
выделенных
П.Ф.
Андруковичем вариантов такой ориентации.
3. Наиболее значительные различия между сгруппированными по своей
ориентации группами банков связаны с размерами участия в составе советов
директоров банков представителей органов государственной власти, промышленных
и финансовых структур.
4.
Укрупненные
структуры
кредитных
портфелей
большинства
рассмотренных банков весьма похожи между собой.
5. Как следствие, попытки выявить сильную связь между структурой
совета директоров банка и структурой его кредитного портфеля оказались
малорезультативными.
6.
Для
выявления
разной
готовности
банков
поддерживать
инвестиционные процессы в российской экономике целесообразно обращение
к более детальной структуре их кредитных портфелей, к анализу долей
кредитов в банковских активах.
Содержание
Введение………………………………………………………………………....................3
Глава 1. Дифференциация банков по стратегической ориентации и анализ этой
дифференциации в экономической литературе……………………………………….....6
Глава 2. Формирование статистической базы исследования………………………….13
Глава 3. Анализ связей стратегической ориентации банков и структуры совета
38
директоров………………………………………………………………………………...26
3.1. Характеристики советов директоров стратегических групп банков……..26
3.2. Представительство органов государственной власти и промышленный
структур в совете директоров и кредитная
активность банков……………………...................................................................35
3.3. Анализ связи кредитной политики банков и структуры совета
директоров………………………………………………………………………...47
Заключение………………………………………………………………………………..61
Литература и информационные источники…………………………………………….62
Приложение 1……………………………………………………………………………..65
Приложения 2……………………………………………………………………………..66
Приложения 3……………………………………………………………………………..67
Литература и информационные источники
1.
Андрукович П.Ф. Исследование стратегий поведения крупнейших российских банков в 19982000 гг. / П.Ф. Андрукович, В.В. Красков, Д.В. Лепетников // Проблемы прогнозирования. – 2002. - №4.
– С.91-105.
2.
Андрукович П.Ф., Белянова Е.В. Модели поведения российских коммерческих банков:
результаты факторного анализа / В сб.: Финансовая система России во втрой половине 1990-х годов. М.:
ИМЭМО РАН, 1999.
3.
Андрукович П.Ф. Некоторые свойства метода главных компонент // Многомерный
статистический анализ в социально-экономических исследованиях // Ученые записки по статистике. Т.
XXVI. М.: Наука, 1974.
4.
Ведев А.Л. и др. Банковская система России: кризис и перспективы развития. М.: АЛ «Веди»,
1999.
5.
Долгопятова Т. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности.
// Вопросы экономики. - №5. – 2001 г. – С. 46-60.
6.
Ильчук К.В. «Исследование эконометрической связи между эффективностью и структурой
совета директоров (на примере российских компаний 1999-2004 гг.)» Журнал «Аудит и финансовый
анализ» №4, 2006.
7.
Ильчук К.В. «Моделирование влияния структуры совета директоров на рентабельность в
российской экономике» Тезисы «Стратегическое планирование развития предприятия», секция 2 Тезисы
докладов и сообщений 7 Всероссийского симпозиума М., 11-12 апреля 2006 г. под ред. Проф. Г.Б.
Клейнера, М. ЦЭМИ, 2006, С. 96-98.
8.
Ильчук К. «Моделирование влияния структуры совета директоров на эффективность
предприятий в российской экономике» 28-я международная научная школа-семинар «Системное
моделирование социально-экономических процессов» имени академика С.С. Шаталина (Россия,
Нижний Новгород, 6-10 октября 2005 г.)
9.
Ильчук К. «О влиянии структуры совета директоров российских компаний на их
эффективность» Журнал «Общество и экономика», №9, 2006.
10.
Ильчук К. «Структура совета директоров и эффективность российских компаний»: в сборнике
«Теория и практика институциональных преобразований в России. / Сборник научных трудов под. ред.
Б. А. Ерзнкяна. Вып. 5. – М.: ЦЭМИ РАН, 2005. – 160 с. (Рус.)
11.
Ильчук К. В. «Эконометрический анализ связи между структурой совета директоров и
эффективностью предприятий в российской экономике», автореферат диссертации.
12.
Кризис 1998 года и восстановление банковской системы / Под. ред. М. Дмитриева и С.
Васильева. М.: Гендальф, 2001.
13.
Кузнецов П.В., Муравьев А.А. «Структура акционерного капитала и результаты деятельности
фирм в России: анализ «голубых фишек» фондового рынка» Научные труды РЕЦЭП, август 2001 г.
14.
Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. – М.: Дело, 2003.
15.
Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет
спустя. М.: МакЦентр, 1998.
39
16.
Стратегии бизнеса: аналитический справочник. Комплексная социально – экономическая
стратегия предприятия. / Под общей редакцией академика РАЕН, д.э.н. Клейнера Г.Б. – М.:
«КОНСЭКО», 1998.
17.
McDonald R.P. Factor Analysis and Related Methods // Hillsdale, N.Y.: Lawrence Erlbraum
Associates, 1985.
18.
Anderson T.W. The Use of Factor Analysis in the Statistical Analysis of Multiple Time Series //
Psychometrika. 1963, vol. 28.
19.
http://www.alfabank.ru/about/management/board_of_directors/
20.
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=197871
21.
http://www.binbank.ru/rus/about/corp_management/members/
22.
http://www.burocrats.ru/229/051218173342.html
23.
http://www.cbr.ru
24.
http://www.cfin.ru/investor/ao/cginrussia.shtml
25.
http://www.conversbank.ru/
26.
http://www.c-society.ru/wind.php?ID=218219
27.
http://www.dresdner.ru/about/key/
28.
http://www.eurofinance.ru/ru/about/invest/observation/
29.
http://www.finnews.ru/cur_new.php?idnws=3498
30.
http://www.gazprombank.ru/rus/about/management/
31.
http://www.globexbank.ru/inf03.asp
32.
http://www.hse.ru/fakultet/law/dis_sovet_sostav.htm
33.
http://www.icbank.ru/rukovodyaschie_organy.html
34.
http://www.iib.ru/rus/about/heads/
35.
http://www.imb.ru/about/management/
36.
http://www.impexbank.ru/media/rus/about/annual_report/reports_history/2005.pdf
37.
http://www.labyrinth.ru/content/card.asp?cardid=79084
38.
http://www.llr.ru/razdel4.php?id_r3=119&id_r4=2557&simb=%D4
39.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/
40.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/stolin/
41.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/bolshakov/
42.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/cardona/
43.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/melnichenko/
44.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/popov/
45.
http://www.mdmbank.ru/about/directors/shis/
46.
http://www.minbank.ru/about/leadership/
47.
http://www.mmbank.ru/bank/managerment/
48.
http://www.nomos.ru/ru/about/200508011610-2791.htm/
49.
http://www.nrb.ru/rus/about/item004a.htm
50.
http://www.ovk.ru
51.
http://www.ovk.ru/docs/fact10.rtf
52.
http://www.pkb.ru/pages/page_0.aspx?id_page=64
53.
http://www.prime-tass.ru/news/show.asp?id=150028419&ct=anonces
54.
http://www.raiffeisen.ru/rBank/about/centralbank
55.
http://www.raiffeisen.ru/rBank/about/management
56.
http://www.raiffeisen.ru/rBank/news/1168400002023
57.
http://www.raiffeisen.ru/rBank/news/1132822990857
58.
http://www.rosbank.ru/ru/about/leadership/
59.
http://www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=77875&nid=531473
60.
http://www.sngb.ru/about/actioner/sovet
61.
http://www.stockmap.ru/news/063633623/
62.
http://www.svop.ru/live/members.asp?m_id=7135
63.
http://www.vbank.ru/about/structure/supervisory/
64.
http://www.viperson.ru/wind.php?ID=218219
65.
http://www.viperson.ru/wind.php?ID=273416
66.
http://www.vtb.ru/rus/web.html?s1=398&l=1
67.
http://www.whoiswho.ru/russian/bd/6r/egorov.htm
40
А.В. Андес
АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ И
ОРГАНИЗАЦИОННЫХ ИЗМЕНЕНИЙ НА КВАЛИФИКАЦИОННУЮ
СТРУКТУРУ ЗАНЯТОСТИ
Аннотация
В
работе
исследовались
степень
и
характер
влияния
инноваций
и
организационных изменений на квалификационную структуру занятости. Попутно
необходимо было выяснить, могут ли инновации и организационные изменения быть
объяснением для увеличивающегося спроса на высококвалифицированные кадры.
Кроме того, исследовалась взаимозависимость инноваций и организационных
изменений.
В первой главе имеет место постановка проблемы. Приводится краткий обзор
основных
теоретических
вопросов
и
результатов
некоторых
исследований,
направленных на изучение структуры занятости и инновационной активности в
обществе.
Во второй главе речь идет о методологии решения проблемы, о выборе
необходимой для достижения поставленной задачи модели. Приводится обоснование и
описание модели.
В третьей главе подробно рассматривается источник информации для
экспериментальных расчетов, описывается база данных и репрезентативные выборки.
Завершает главу анализ и интерпретация полученных результатов.
В заключении содержится краткое резюме о проделанной работе (включая
постановку задачи, выбор и обоснование модели, экспериментальные расчеты и анализ
результатов) и приводятся основные выводы.
Было
введено
3
формальные
квалификационные
группы
-
высококвалифицированные кадры или ВК, среднеквалифицированные кадры или СК,
низкоквалифицированные кадры или НК.
Были введены 2 основные дамми-переменные: INNO, принимающая значение
“1” в случае факта проведения предприятием за определенный период инноваций, и
“0” в противном случае; и ORGA,
принимающая значение “1” в случае факта
проведения предприятием за определенный период организационных изменений, и “0”
в противном случае.
41
Была использована обобщенная Дивертом функция затрат Леонтьева. С ее
помощью были сформулированы регрессионные уравнения спроса на рабочую силу в
пределах
определенной
квалификационной
группы,
в
которых
учитывалось
воздействие различных факторов, в том числе INNO и ORGA.
Также были использованы пробит-уравнения для определения взаимовлияния
INNO и ORGA. В них также учитывался ряд других факторов, в том числе доля
высококвалифицированных кадров на предприятии, наличие на предприятии
собственного отдела НИОКР и собственного отдела маркетинговых исследований,
состояние технологии на предприятии, организационно-правовая форма предприятия,
объем инвестиций за последний год, а также объем или сам факт инвестиций за
последний год в коммуникационные и информационные технологии.
Для экспериментальных расчетов использовалась база данных немецкого
Нюрнбергского Института Исследования Рынка Труда (Institut fur Arbeitsmarkt- und
Berufsforschung, Nürnberg), а конкретно статистического подразделения Института
IAB-Betriebspanel,
доступную
для
свободного
скачивания
из
интернета
на
официальном сайте IAB.
База данных репрезентативную выборки немецких предприятий с информацией
о необходимых для расчетов параметров.
Были получены результаты, на основании которых были сформулированы
следующие выводы:

инновации оказывают положительное воздействие на спрос на рабочую силу;

инновации сильнее влияют на ВК и НК;

организационные изменения оказывают отрицательное воздействие на спрос на
рабочую силу;

влияние организационных изменений более слабое;

организационные изменения сильнее влияют на НК;

инновации и организационные изменения влияют друг на друга;

разделение инноваций и организационных изменений оправдано в силу
оказания ими на занятость разного воздействия.
Содержание
Введение...............................................................................................................................3
Глава 1. Постановка проблемы ...........................................................................................5
1.1. Общие теоретические аспекты и основные понятия .................................... 5
1.1.1. Занятость ............................................................................................ 5
42
1.1.2. Инновационные процессы ............................................................…7
1.1.3. Организационные изменения ....................................................... ...9
1.2. Современные исследования ....................................................................... …10
1.2.1. Современные исследования в области занятости ......................... 10
1.2.2. Современные исследования в области инноваций ....................…10
1.2.3. О правомерности разделения понятий инноваций и
организационных изменений .....................................................................12
1.2.4. Современные исследования влияния инноваций
и организационных изменений на квалификационную
структуру занятости ....................................................................................13
Глава 2. Методология решения задачи ............................................................................ 15
2.1. Построение функции спроса на работников определенной
квалификационной группы ....................................................................................15
2.2. Введение в модель факторов инноваций и
организационных изменений и построение пробит-моделей ........................….18
2.3. Регрессионные уравнения спроса на работников разных
квалификаций...........................................................................................................20
Глава 3. Экспериментальные расчеты и анализ результатов ..........................................21
3.1. Подбор данных .................................................................................................21
3.2. Анализ результатов и выводы ........................................................................23
3.2.1. Влияние инноваций и организационных изменений
на квалификационную структуру занятости ............................................23
3.2.2. Взаимовлияние инноваций и организационных
изменений ....................................................................................................26
Заключение ..........................................................................................................................27
Приложение 1. Регрессионные уравнения .......................................................................29
Приложение 2. Пробит-уравнения ...................................................................................32
Список литературы и источников информации ..............................................................41
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
Джон Блэк /Экономика. Толковый словарь/ 2000
Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. /Эконометрика. Начальный курс: Учеб. – 5 изд.,
испр. – М.: Дело/ 2001
Популярная экономическая энциклопедия /Гл. ред. А.Д. Некипелов/ 2001
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш /Экономика и управление/ 2005
Сторчевой М.А. /История теории факторов производства/
http://www.ecsocman.edu.ru/db/msg/184383.html
43
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Финансовый словарь сайта http://dic.academic.ru/
Bauer T., Bender S. /Flexible Work Systems and the Structure of Wages: Evidence from Matched
Employer-Employee Data/ IZA-Discussion Paper No. 353, Bonn 2001
Bellmann, L. (1997): Das Betriebspanel des IAB. In: Hujer, R./Rendtel, U./Wagner, G. (Hrsg.):
Wirtschafts- und sozialwissenschaftliche Panel-Studien. Vandenhoeck und Ruprecht, 169-182.
Bellmann, L./Kolling, A. (2000): The IAB-Establishment Panel as an Instrument for Scientific
Research. Paper prepared for the Ninth International Conference on Panel Data, June 22th - 23th.
Geneva, Switzerland.
Bellmann, L. (2002): Das IAB-Betriebspanel: Konzeption und Anwendungsbereiche. In: Allgemeines
Statistisches Archiv, 86(2), 177-188.
Bellmann, L./Schank, T. (2002): Innovations, Wages and Demand for Heterogenous Labour: New
Evidence from a Matched Employer-Employee Data-Set. IZA Discussion Paper No. 112.
Bellmann, L./Bender, S./Kolling, A. (2002): Der Linked Employer-Employee-Datensatz aus IABBetriebspanel und Beschaftigtenstatistik der Bundesanstalt fur Arbeit (LIAB). In: Kleinhenz, G.
(Hrsg.): IAB-Kompendium Arbeitsmarkt- und Berufsforschung. Beitrage zur Arbeitsmarkt- und
Berufsforschung 250, 21-30.
Bellman Lutz, Caliendo Marco, Hujer Reinhard, Radic Dubravko /Beschaftigungswirkungen
technisch-organisatorischen Wandels: Eine mikrookonometrische Analyse mit dem Linked IAB-Panel/
Mitteilungen aus der Arbeitsmarkt- und Berufsforschung, 4/2002, 505-522.
Bender, S./Haas, A./Klose, C. (2000): The IAB Employment Subsample 1975-1995. In: Zeitschrift fur
Wirtschafts- und Sozialwissenschaften, 120(4), 649-662.
Bender, S./Haas, A./Klose, C. (1999): Die IAB-Beschaftigtenstichprobe 1975-1995. In: Zeitschrift fur
Wirtschafts- und Sozialwissenschaften, 45, 104-115.
Diewert W.E. /An Application of the Shepherd Duality Theorem: A Generalized Leontief Production
Function/ Journal of Political Economy, 79, 1971, 481
Diewert W. E./WALES, T. J. (1987): Flexible Functional Forms and Global Curvature Conditions. In:
Econometrica, 55, 43-68.
Falk M. / Organizational Change, New Information and Communication Technologies and the Demand
for Labor in Services/ ZEW Discussion Paper No. 01-25, Mannheim 2001
Falk, M./Seim, K. (1999): The Impact of Information Technology on High-Skilled Labour in Services:
Evidence from Firm Level Panel Data. Discussion Paper no. 58, ZEW.
Hujer, R./Caliendo, M./Radic´, D. (2002): Skill Biased Technological and Organizational Change:
Estimating a Mixed Simultaneous Equation Model Using the IAB Establishment Panel. IZA
Discussion Paper No. 566.
Hujer, R./Radic´, D. (2003): Holistic Innovation Success? Complementarities between Flexible
Workplace and Human Resource Management Practices in the Innovation Process. Working Paper,
University Frankfurt.
http://iab.de/ - официальный сайт Нюрнбергского Института Исследования Рынка Труда (IAB,
Institut fur Arbeitsmarkt- und Berufsforschung, Nürnberg)
http://fdz.iab.de/ - официальный сайт отдела исследований занятости Нюрнбергского Института
Исследования Рынка Труда и базы данных этого отдела (Forschungsdatenzentrum der
Bundesagentur fur Arbeit im IAB)
Kolling, A. (2000): The IAB-Establisment Panel. In: Zeitschrift fur Wirtschafts- und
Sozialwissenschaften, 120, 291-300.
Kolling, A./Schank, T. (2002): Skill-Biased Technological Change, International Trade and the Wage
Structure, New Evidence on the Determinants of the Employment Structure from Linked EmployerEmployee Panel Data for Germany. Beitrag zum Forschungstreffen „Innovation und Beschaftigung“
der Projektgruppe „IAB-Betriebspanel“ am 2./3. Dezember 2002 in Iphofen.
Wilde, J. (1999): Gemischte simultane Modelle fur Querschnittsdaten. Frankfurt/M., Berlin u.a.: Peter
Lang.
44
Н.Б. Арутюнян
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
Аннотация
В настоящее время в российской экономике наблюдается стабилизация,
постепенное увеличение жизненного уровня населения. Но всё же доходов не хватает
на полное обеспечение всех нужд. Складывающаяся ситуация явилась одной из
основных причин развития рынка кредитования частных лиц: выдачи потребительских
кредитов,
автокредитования,
ипотечного
кредитования,
образовательного
кредитования, кредитования при помощи пластиковых карт.
При этом нужно принимать во внимание, что кредитование всегда связано с
риском невозврата или задержек платежей, что в свете быстрого развития и
расширения сферы этих услуг становится большой проблемой для всех банков. Ведь
чем больше объёмы кредитования, тем существеннее могут быть потери.
Проблема оценки рисков стоит не менее твёрдо, и подразделения рискменеджмента каждого банка, занимающегося кредитованием, без устали ищут пути
усовершенствования моделей оценки. Чем точнее риск оценен, тем проще заметить его
изменения и управлять им.
Данная работа посвящена методам оценки кредитных рисков физических лиц. В
ней названы теоретические основы и подходы к оценке таких рисков, перечислены и
проанализированы методы, а также рассмотрена применимость зарубежных методов к
российской действительности.
В работе подробно описан основной метод оценки, – скоринг: его история,
особенности
применения
на
практике,
преимущества
и
недостатки.
Кроме
теоретических основ метода в ней также построена математическая скоринговая
модель, основанная на реальных данных клиентов одного из иностранных банков,
действующих на российском рынке.
По этой модели сделаны предположения о том, какие именно характеристики
клиента сильнее всего влияют на результат скоринга и, как следствие, на оценку риска
кредитования заемщика.
Таким образом, из работы следует, что на сегодняшний день методы оценки кредитных рисков
достаточно разнообразны, и каждая кредитная организация – и молодая, и уже накопившая опыт в
кредитовании, – может выбрать один или несколько из них, которые лучше всего ей подходят. С
течением времени методы будут усовершенствоваться, добавляться новые, что позволит минимизировать
45
потери
банков
и
сделать
процесс
принятия
решения
банком
более
объективным
и
полноинформационным.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………….3
Глава 1. Проблема оценки кредитных рисков…………………………………………....5
1.1. Основные понятия……………………………………………………………..5
1.2. Теоретические основы кредита и кредитного риска………………………...8
1.3. Теоретические подходы к оценке риска в России и за рубежом…………..16
Глава 2. Моделирование оценки кредитных рисков физических лиц…………………21
2.1. Анализ основных методов моделирования оценки кредитных
рисков………………………………………………………………………………21
2.1.1. Понятие кредитоспособности и скоринга………………………....21
2.1.2. История развития скоринга………………………………………...24
2.1.3. Методы классификации клиентов………………………………....26
2.1.4. Недостатки и преимущества скоринга…………………………….30
2.1.5. Скоринговые модели……………………………………………….33
2.1.6. Ограничения, связанные с применением скоринга……………....34
2.2. Математическая модель оценки кредитных рисков………………………..35
Глава 3. Эмпирические расчеты по моделям и анализ результатов…………………...38
3.1. Описание исходных данных………………………………………………....38
3.2. Эмпирические расчеты по моделям……………………………………........40
3.3. Анализ полученных результатов…………………………………………….44
Заключение………………………………………………………………………………..46
Литература и информационные источники……………………………………………...?
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
Внешне-экономический толковый словарь / Под ред. И.Фаминского, 2001 г.
Волков С.Н. Оценивание кредитного риска: теоретико-вероятностные подходы. //
www.finances.kiev.ua
Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.
Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки
корпоративного управления и управления финансовым риском. / Пер. с англ. публикации МБРР
(Всемирного банка). Изд-во «Весь Мир», 2007 г.
Журнал «PC Week» - №12, 2005
Журнал «Банковские технологии» - №3, 1995; №8, 1996; №2, 2004
Журнал «Банковское обозрение» - №11, 2004
Журнал «Бизнес и банки»
Журнал «Деньги и кредит» - №5, 1993
Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А.. Эконометрика. Начальный курс: Учебник – 7-е
изд., испр. – М.: Дело, 2005.
Общая теория денег и кредита. // Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г.
Райзберг Б., Лозовский Л., Стародубцева Е.. Современный экономический словарь.
46
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
Российская бизнес-газета. 07.03.2006
Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных
рисков и рейтингов. – СПб: СПб университет, 2005.
Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке.
// http://masters.donntu.edu.ua/2002/fem/andropova/diss/art8.htm
Управление банковским кредитным риском: Учеб. Пособие / С.Н. Кабушкин. – М.: Новое
знание, 2004. – С.63.
Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. Д-ра
экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2005. С. 423.
Усоскин В.М.. Современный коммерческий банк. – М.: ИПЦ “Вазар-Ферро”, 1994.
Черкашенко В.Н. Этот «загадочный» скоринг. // Журнал «Банковское дело» - М.: Профи-Пресс,
№3, 2006.
Ширинская Е.Б.. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт.
Эконометрика: Учебник / Тихомиров Н.П., Дорохина Е.Ю. – М.: Издательство «Экзамен», 2003
г.
Boyle M., Crook J. N., Hamilton R., Thomas L. C. Methods for credit scoring applied to slow payers
in Credit Scoring and Credit Control//Oxford University Press. 1992.
Churchill G. A., Nevin J. R., Watson R. R. // The role of credit scoring in the loan decision. // Credit
World. March/1977.
Henley W.E. Ststistical aspects of credit scoring. Ph.D. thesis. Open University. 1995
http://dic.academic.ru/library.nsf/econ_dict/ - Экономический словарь.
http://eco1.ru/ - Национальная Экономическая Энциклопедия.
http://www.basegroup.ru/solutions/credit.htm - Deductor: Credit, скоринговая разработка компании
BaseGroup Labs.
http://www.egartech.ru/fields/consumerlending/ – сайт международной компании EGAR
Technology.
http://www.forecsys.ru/ - сайт компании Forecsys®
http://www.franklin-grant.ru/ - сайт консалтинговой компании «Франклин&Грант. Финансы и
аналитика»
Myers J. H., Forgy E. W. // The development of numerical credit evaluation systems // Journal of
American Statistical Association. September/1963.
Saunders A., Allen L. // Credit risk measurement. Wiley, 2002.
Srinivasan V., Kim Y. H. Credit granting: a comparative analysis of classification procedures//Journal
of Finance. 1987. № 42.
http://www.bankir.ru
http://www.fairisaac.com - Корпоративный сайт компании Fair Isaac.
С.С. Болотова
ВЛИЯНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА РАЗВИТИЕ РЫНКА
ЖИЛЬЯ В РОССИИ
Аннотация
Жилищная проблема - не случайно была названа жизненно важным вопросом.
По экспертным оценкам более 80 % населения страны в той или иной мере нуждается
в улучшении жилищных условий.
Объектом исследования в дипломной работе является рынок ипотечного
кредитования в России, предметом рассмотрения – влияние ипотеки на рост цен на
жилье.
Выбор
объекта
и
предмета
исследования
обусловлен
сложившейся
экономической ситуацией в экономике России, ипотека рекламируется как средство
47
повышения доступности жилья, однако развитие ипотеки в России сопровождалось
быстрым ростом цен на жилье, что сделало его менее доступным для большинства
населения.
А для того, чтобы определить, как ипотека влияет на развитие рынка жилья в
России нужно понять по каким показателям следует отслеживать «развитие рынка
жилья в России». Первый показатель и самый главный это количество вводимых
жилых домов в год.
Число построенных квартир и их средний размер.
1992
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Всего
Число кваpтиp, тыс.
682
602
482
430
388
390
373
382
396
427
477
515
604,7
60,8
68,2
71,2
75,9
79,1
82,1
81,1
83,1
85,3
85,4
86,0
84,5
83
41,5
41
34,3
32,6
30,7
32
30,3
31,7
33,8
36,4
41
43,6
50,2
Их сpедний pазмеp, м2
общей площади
Всего введено в
действие жилых домов,
млн. м2 общей
площади
В таблице видно, если сравнить 1992 год, где вводилось 682 тыс. квартир, с
2006 годом, то можно сразу заметить, что количество вводимого жилья, которое
сейчас строиться - не достаточно на данный момент.
Говоря о состоянии строительства в стране, нельзя не отметить стремительный
рост цен на жилье, наблюдаемый в последнее время. Это будет являться вторым
показателем отслеживания рынка жилья.
Основные причины роста цен:
1. Недостаточное количество вводимого жилья;
2. Улучшение благосостояние граждан;
3. Снижение процентных ставок по ипотечным программам;
4. Рост спекуляций на рынке жилья;
5. Инвестиции в недвижимость как способ сохранения средств;
6. Увеличение затрат при строительстве жилья.
Рынок ипотечного кредитования начал уверенно развиваться. На первом графике мы
видим количество предоставленных кредитов.
48
количество предоставленных кредитов
3500
3124
3000
2500
2000
1500
1000
500
870
729 799
608 662
489 506 551
2774
2452
2164
1954
1765
1622
1502
13201401
11611252
1080
937 1007
г.
05
се
н.
05
о
кт
.0
5
но
я.
05
д
ек
.0
5
ян
в.
06
ф
ев
.0
6
м
ар
.0
6
ап
р
.0
6
м
ай
.0
и 6
ю
н
.0
и 6
ю
л
.0
6
ав
г.
06
се
н.
06
о
кт
.0
6
но
я.
06
ав
ф
ян
в.
05
ев
.0
5
м
ар
.0
5
ап
р
.0
5
м
ай
.0
и 5
ю
н
.0
и 5
ю
л
.0
5
0
График 1
Зная динамику цен на недвижимость и зная количество предоставленных
ипотечных кредитов можно рассчитать связь между количеством выданных кредитов
и динамикой роста цен на жилье.
На следующем графике как раз отчетливо
отражается эта связь. Следовательно, ипотечное кредитование влияет на рынок жилья,
и тем самым подогревает цены на жилье.
тепмы прироста цены
160
140
120
2
Выводы:
100
y = -0,0004x + 0,492x - 12,888
2
R = 0,9638
80
1.
Развитие ипотечных кредитов сопровождалось высокими темпами роста цен на
60
40
жилье,
что с одной стороны сдерживало развитие ипотеки, а с другой делает жилье
20
0 доступным.
мало
-20 0
-40
100
200
300
400
500
600
700
2. Для изменения ситуации на рынке жилья необходимо наращивание предложение
недвижимости.
темпы прироста предоставленных кредитов
темпы прироста цен и предоставленных кредитов
Тренд
3. Так же одна из главных причин непрекращающегося на протяжении нескольких
лет роста цен на недвижимость – это дисбаланс между спросом и предложением. И до
тех пор, пока в российской экономике не появится отрасль, инвестировать в которую
будет более выгодно, чем в недвижимость, ситуация не изменится. Тем не менее, для
большой части граждан ипотека стала вполне понятным и приемлемым инструментом
решения жилищной проблемы. Обеспечение нормальных жилищных условий остается
приоритетной целью каждой семьи.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………….3
Глава 1. Сущность ипотеки и ее развития.
1.1. Сущность ипотеки……………………………………………………………..5
49
1.2. Виды ипотечных кредитов……………………………………………………7
1.3. Инструменты и риски ипотечного кредитования…………………………...9
1.4. Трансплантация институтов и развитие рынка ипотеки в России………..21
1.5. Вывод по главе 1……………………………………………………………..24
Глава 2. Современное состояние ипотечного рынка РФ.
2.1. Государственное регулирование условий ипотеки………………………..26
2.2. Сущность и основные модели ипотечного рынка……………………........32
2.3. Участники ипотечного рынка.
2.3.1. Коммерческие банки на рынке ипотеки………………………….42
2.3.2. Агентство ипотечного жилищного кредитования………………46
2.4. Оценка платежеспособности потенциального заемщика………………....49
2.5. Вывод по главе 2……………………………………………………………..55
Глава 3. Рынок жилой недвижимости в России.
3.1. Текущее состояние строительного комплекса в РФ……………………….57
3.2. Динамика роста цен на жилье и ее причины…………………………........60
3.3. Анализ влияния ипотечного кредитования на рынок жилья……………...62
3.4. Прогноз………………………………………………………………………..67
3.5. Вывод по главе 3……………………………………………………………...69
Заключение………………………………………………………………………………...70
Литература и информационные источники……………………………………………..72
Приложения………………………………………………………………………………..74
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II. – М.: Инфра-М, 2005, 551 с.
Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», №102-ФЗ от 16 июля 1998 г. (в
редакции от 30 декабря 2004 г.).
Федеральный Закон "О рынке ценных бумаг".
Федеральный закон от 29 декабря 2004 N 192-ФЗ "О внесении изменений в некоторые
законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "Об
ипотечных ценных бумагах".
Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. № 28 «О мерах по развитию системы
ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.
Грудцина Л.Ю., Козлова М.Н. Ипотека. Кредит. – М.: Издательство Эксмо, 2006. - 368 с.
Довдиенко И.В., Черняк В.З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка. – М.: Юнити-Дана,
2005. – 464 с.
Каменецкий М.И., Печатникова С.М., Донцова Л.В. Ипотечное кредитование на рынке жилья. –
М.: Дело и Сервис, 2006. – 272 с.
Смирнов Ю.Ф. Жилищный кредит: учебное пособие. – М.: МарТ, 2005. – 239 с.
Ватаманюк Е., Панов А. Объем ипотечных кредитов вырос в три раза // Ведомости 2006. № 41.
с. 2.
Домнин С. Сергей Журавлев: требуется "ньюхрущебизация" // Квартирный ряд 28.02.06
Кроп Н.Переход на второй уровень // Эксперт. 2005. №42. С. 56-59
Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России / М.: ЦЭМИ
РАН, 1998 г.
Петрова О. Ипотека. Что мешает ей стать массовой? // Личные Деньги 17.11.05
Петрова С. К ипотеке готовы лишь 8% россиян // Ведомости 2006. № 40. с. 4.
50
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
Всемирный Банк. Департамент инфраструктуры и энергетики. Регион Европы и Центральной
Азии. Развитие рынков ипотечного жилищного кредитования в РФ. Заключительный отчет
01.10.2005 г.
Полтерович В.М. Старков О.Ю.
Создание массовой ипотеки в России: проблемы
трансплантации.
Старков О.Ю. Развитие институтов жилищного кредитования: проблема трансплантации. М.:
ЦЭМИ РАН, 2002.
Старков О.Ю., к.э.н., Диссертация «Процесс трансплантации ипотечных институтов: роль
строительно-сберегательных касс», ЦЭМИ, М: 2006 г.
Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики/ Пер. с анг.
А.Н.Нестеренко; пред. И науч. Ред. Б.З.Мильнера.- М.: Фонд экономической книги «Начала»,
1997
http://www.cbr.ru/statistics/bank_system
Газета «Мир Инком» № 12 (38) декабря 2006 года. Стр.2
Рокицкая А. Ипотека: "Не виновата я — ситуация в стране такая!" // М2 - Квадратный метр
29.11.05
Трускова О. Оборот ипотеки в природе // Финанс. 2006. №5. С. 73-75
Чумак М. Несмотря на «не» и «но»… // Коммерсант. 2005 № 237. с. 3
http://www.rusipoteka.ru – специализированный Интернет-портал по ипотечному кредитованию.
www.m-2.ru , Рубрика: Ипотека, кредитования, дата: 2007-04-02
http://www.ahlm.ru - сайт ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».
http://www.allbanks.ru/
http://www.miel.ru
http://www.grandpark.ru
http://domovoi.org
http://www.gks.ru – официальный сайт Росстата
http://www.mosstat.ru - официальный сайт МосГорСтата
Стерник Г.М. –Цены рынка жилья в России в 1990 -2006 году:
Анализ и прогноз. Аналитический центр «МИЭЛЬ-Недвижимость»
Исследовательский Центр Управления Новостроек Компании «МИЭЛЬ-Недвижимость»
Российский статистический ежегодник 2005 / Строительство М., 2006 стр.48
А.Ю. Букатенко
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ТРУДОВОГО ПОТЕНЦИАЛА В РОССИИ
Аннотация
Актуальность темы исследования. На сегодняшний день состояние трудового
потенциала России не отвечает запросам современного уровня её экономического
развития. Искаженная профессионально-квалификационная структура зачастую не
соответствует потребностям производства. Ухудшается состояние здоровья населения,
особенно
его
трудоспособных
слоев.
Увеличивается
количество
людей,
преждевременно умерших. Из-за низкого уровня оплаты труда исчезает мотивация к
эффективной трудовой деятельности. Понижается качество профессионального
51
образования.
Следствием
чего
становится
низкая
конкурентоспособность
отечественных товаров и услуг. А тот факт, что в перспективе ожидается сокращение
численности трудоспособного населения, говорит о том, что могут возникнуть
дополнительные трудности для развития экономики целом.
Проблемы трудового потенциала страны могут в разные периоды то
обостряться, то ослабевать под влиянием различных факторов как международного,
так и внутреннего развития. В Российской Федерации в нынешних условиях
актуальность
проблемы
предопределена
тем,
что
уменьшение
численности
трудоспособного населения является проблемой общегосударственного уровня, так
как
обусловлено
существенными
изменениями
параметров
воспроизводства
населения. Уровень рождаемости и смертности привёл к тому, что значение
естественного прироста является отрицательным уже долгое время, начиная с 1992
года. По данным Госкомстата в 1990 году естественный прирост составлял 332,9 тыс.
человек, тогда как к 1995 году этот показатель упал до отметки -840,0 тыс. человек. К
2005 году естественный прирост составил -846,5 тыс. человек. Депопуляция – явление
весьма долговременное, и надежды на скорый выход из неё безосновательны. Так, по
прогнозам ООН к 2015 г. потери населения составят не менее 3,5% от современной его
численности, а к 2050 г. - более 16%, то есть 20 млн. человек.
Как уже было отмечено выше, сложившуюся ситуацию обуславливают два
фактора: высокая смертность и низкая рождаемость. Именно наличие одновременного
влияния на демографическую динамику
рождаемости и смертности побуждает
оценить современное положение в стране как кризисное. Результатом депопуляции
является не только количественное сокращение трудового потенциала страны, но и его
неизбежное старение, что в свою очередь приводит к росту демографической нагрузки
на каждого трудоспособного. Трудовой потенциал является одним из важнейших
факторов экономического роста. Именно поэтому необходимо рассмотреть динамику
его развития за последние годы.
Объект исследования. Объектом исследования в данной работе выступают
регионы РФ.
Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступает динамика
трудового потенциала в зависимости от типа образования занятого в экономике
населения.
Цель данного исследования – анализ динамики трудового потенциала в России в
региональном аспекте, представление комплекса практических рекомендаций по
52
улучшению положения населения в сфере занятости, и как
следствие, создания
качественного трудового потенциала России.
Для достижения цели исследования в настоящей работе поставлены следующие
задачи:

уточнение понятия «трудовой потенциал страны» в современных
условиях;

рассмотрение теоретических подходов к решению проблемы трудового
потенциала страны;

формирование предельного распределения регионов в зависимости от
того, к какому типу образования тяготеет занятое в экономике население
того или иного региона;

предложение рекомендаций по улучшению положения населения в сфере
занятости.
Теоретико-методологическая
и
информационная
основа.
Теоретико-
методологическую и информационную основу исследования составили труды
отечественных и зарубежных ученых, посвященные роли и месту трудового
потенциала в экономике страны, статистические данные Госкомстата России в области
динамики трудового потенциала, документы и другие источники.
Практическая значимость работы. Практическая значимость работы определяется
тем, что ее основные выводы дают полезные ориентиры для совершенствования политики
развития регионов, а именно политики развития в сфере занятости.
Структура дипломной работы. Работа состоит из введения, трех глав,
заключения, приложения и библиографического списка. Во введении обоснована
актуальность выбранной темы, объект и предмет исследования, обозначены цель и
основные задачи дипломной работы, а также практическая значимость проведенного
исследования.
В первой главе работы приводятся основные понятия, относящиеся к
рассматриваемому вопросу. На базе изученных материалов рассмотрены проблемы
развития трудового потенциала и предложены теоретические меры по их решению.
Во второй главе методом кластерного анализа выделены типы образования –
устойчивые сочетания категорий образования, которые имеет занятое в экономике
региона население. Выявлены три класса, на которые разбиваются регионы РФ в
зависимости от типа образования. С помощью цепей Маркова построен прогноз,
53
позволяющий определить основные направления изменений в распределении типов
образования.
В третьей главе дается интерпретация полученных результатов второй главы, а
также рассматриваются проблемы, связанные с вопросами занятости регионов и
приводятся практические рекомендации по улучшению положения населения в сфере
занятости субъектов РФ.
Так установлено, что доля регионов с занятым в экономике населением,
имеющим тип образования, где преобладает высшее и среднее профессиональное
образование, значительно выросла по сравнению с 2005 годом, а доля регионов с
населением, нацеленным на получение среднего профессионального образования как
максимума, существенно сократилась. Прогноз распределения на 2010 год говорит об
обратной тенденции: существенно увеличится доля регионов с занятым в экономике
населением со средним полным образованием, а также значительно сократится доля
регионов
с занятым в экономике населением, имеющим среднее и высшее
профессиональное образование.
Кроме приведенных выше результатов, в заключение необходимо добавить, что
для обеспечения высоких темпов экономического роста является обязательным
создание условий эффективного использования трудового потенциала на всех уровнях
(с учетом интересов как самого работника, так и предприятия, на котором он трудится).
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………3
Глава 1. Проблема трудового потенциала в России………………………………….6
1.1. Понятие трудового потенциала…………………………………………....6
1.2. Теоретические подходы к решению проблем, связанных с развитием
трудового потенциала……………………………………………………..11
Глава 2. Построение прогноза распределения регионов в зависимости от типа
образования занятого в экономике населения.............................................................21
2.1. Методика подготовки информации для исследования…………………21
2.2. Применение методов кластерного анализа для выделения типов
образования…………………………………………………………………….26
2.3. Исследование динамики типов образования с помощью
цепей Маркова…………………………………………………………………35
Глава 3. Анализ результатов моделирования предельной структуры занятого
в экономике населения………………………………………………………..38
54
3.1. Анализ полученных результатов………………………………………...38
3.2. Рекомендации по улучшению положения населения в сфере
занятости……………………………………………………………………….41
Заключение…………………………………………………………………………….50
Литература и информационные источники…………………………………………52
Приложение 1………………………………………………………………………….54
Приложение 2………………………………………………………………………….59
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
Айвазян С. А., Мхитарян В. С. Прикладная статистика и основы эконометрики ЮНИТИ
1998
Андронов А. М., Копытов Е. А., Гринглаз Л. Я. Теория вероятностей и математическая
статистика: Учебник для вузов. – Спб.: Питер, 2004. – 461 с.: ил.
Баяндурян Г. Л. Занятость как фактор формирования трудового потенциала региона. 2002
Бреев Б.Д. Занятость населения в России: современность и перспективы. Экономическая
наука современной России. 2001. № 4. С. 59-74.
Варанский Г. Б. Экономика и социология труда. Выборг: ИНЖЭКОН Press, 2001
Гнеденко Б. В. Курс теории вероятностей: Учебник. Изд. 8-е, испр. и доп. – М.: Едиториал
УРСС, 2005. – 445 с.
Каменецкий В.А. Социально-трудовая сфера в условиях трансформации российской
экономики. Москва 2003 г.
Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную
перспективу (2005-2008 годы)
Российский статистический ежегодник 2001 г
Российский статистический ежегодник 2002 г
Российский статистический ежегодник 2003 г
Российский статистический ежегодник 2004 г
Российский статистический ежегодник 2005 г
Российский статистический ежегодник 2006 г
Соболева И. Недоиспользование трудового потенциала страны: путь в направлении,
обратном общемировому. 2006 г
Староверов О. В. Азы математической демографии. – М.: Наука, 1997. – 158 с., ил.
Статистическое издание: Регионы России. Социально-экономические показатели 2004
Статистическое издание: Регионы России. Социально-экономические показатели 2005
Статистическое издание: Регионы России. Социально-экономические показатели 2006
Статистическое издание: Труд и занятость в России 2005
Трудовой потенциал/ Магомедов М. М. М, 2000 – 169 с.
R.G.Ehrenberg, R.S.Smith Modern Labor Economics: Theory & Public Изд-во: Addison Wesley
Higher Education, 2000
S.Gilles The Political Economy of Labour Market. Oxford: Oxford University Press, 2000
S.Vaknin The Labour Divide. Skopje: Narcissus Publications Imprint, 2002
http://komstat.alt.ru/
http://labourmarket.ru/
http://sphera.cemi.rssi.ru/
http://www.chelt.ru
http://www.gender.ru/
55
А.А. Булатова
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО
БАНКА НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Аннотация.
В работе раскрывается значение и сущность финансового анализа деятельности
коммерческого
банка
на
основе
бухгалтерского
баланса.
Описывается
информационное обеспечение финансового анализа коммерческого банка. Дается
оценка экономической информации, взятой из отчетности коммерческого банка.
Рассмотрены
принадлежащие
к
три
методики
анализа
3-м
различным
типам:
финансового
методика
состояния
рейтингового
банка,
агентства
(кромоновская), методика надзорного органа (CAMEL), методика действующего банка
по установлению лимита активных межбанковских операций (Сбербанк). Были также
рассмотрены основные достоинства и недостатки каждой из методик.
Основными достоинствами методики Кромонова (рейтинги, составленные по
этой методике, сейчас регулярно публикуются в журнале «Профиль») являются:
открытость методики; постоянное ее совершенствование; достоверность и простота;
логическая стройность и фундаментальность. Вместе с тем эта методика достаточно
часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу которых можно
отнести следующие: достаточная спорность нормировки коэффициентов; несмотря на
декларируемую открытость, кромоновскую методику нельзя назвать полностью
открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются расчеты коэффициентов
взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того, составители рейтинга могут
корректировать место того или иного банка по получаемой ими неформальной
информации.
Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой
стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю
указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает
степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по
отношению к банку со стороны контролирующих органов. К недостаткам методики
CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных
(субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет
зависеть от профессионализма супервизоров.
56
К положительным сторонам методики Сбербанка можно отнести то, что
учитываются такие факторы финансовой устойчивости, как размер банка, его
финансовое состояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и
рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством.
Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего
коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в рассчитываемый
лимит. Важным положительным качеством выступает также возможность постоянного
настраивания методики в зависимости от ситуации на рынке с помощью изменения
весовых значений отдельных коэффициентов. Недостатком можно считать отсутствие
(или нераскрытие) внятных формализуемых процедур определения весов финансовых
показателей.
Был проведен анализ финансовой деятельности ЗАО
«Газпромбанк». Была
проанализирована валюта банка, активы, пассивы, ликвидность и прибыльность банка.
Так же проведен коэффициентный метод оценки финансового состояния банка, для
составления рейтинга надежности банка использована методика, разработанная
группой экономистов под руководством кандидата экономических наук Кромонова
В.С.
В процессе написания работы была предложена и практически применена для
установления лимита межбанковского кредитования авторская методика анализа
финансового состояния банка. Преимущества методики – сочетание коэффициентного
анализа и анализа динамики показателей, гибкость; недостаток – сложность
установления критериальных значений рассчитываемых показателей.
Перспективы развития анализа финансового состояния коммерческого банка
связываются с развитием методик анализа, автоматизацией, переходом российских
банков
на
международные
стандарты
финансовой
отчетности,
повышением
прозрачности кредитных организаций, развитием и укреплением банковского аудита.
Содержание
Введение……………………………………………………………………………………..3
Глава 1. Сущность и значение финансового анализа деятельности коммерческого
банка………………………………………………………………………………………....6
1.3. Формирование информационной базы для анализа деятельности
коммерческого банка…………………………………………………………..6
1.4. Современные подходы к анализу деятельности коммерческого
Банка………………………………………………………………………………..12
57
1.3. Обзор основных методик анализа финансового состояния банка…………13
Глава 2. Анализ финансовой деятельности коммерческого банка на примере
ЗАО «Газпромбанк»…………………… …………………………………………………26
2.1. Анализ валюты баланса коммерческого банка……………………………...26
2.2. Анализ пассива баланса коммерческого банка……………………………...28
2.2.1 Размер и структура пассивов………………………………………..28
2.2.2. Анализ собственных средств………………………………….........30
2.2.3. Анализ привлеченных средств……………………………………..32
2.3. Анализ актива баланса коммерческого банка………………………………34
2.3.1. Размер активов………………………………………………………34
2.3.2. Структура активов……………………………………………..........35
2.3.3. Доходы от использования активов………………………………....38
2.3.4. Ликвидность активов………………………………………………..42
2.3.5. Риск активов………………………………………………………....47
2.4. Анализ ликвидности банков………………………………………………….48
2.4.1. Соотношение активов и пассивов по суммам и срокам……..........48
2.4.2. Состояние банка как заемщика………………………………..........50
2.5. Анализ прибыльности банка…………………………………………………52
2.5.1. Размер и структура расходов……………………………………….53
2.5.2. Прибыль банка………………………………………………………55
2.5.3. Относительные показатели прибыльности………………………..56
2.6. Коэффициентный метод оценки деятельности коммерческого
банка………………………………………………………………………………...59
Глава 3. Метод анализа финансового состояния банка, позволяющий рассчитать лимит
межбанковского кредитования……………………………………………………66
3.1. Построение агрегированного аналитического баланса………………..…...66
3.2. Распределение банков по группам риска…………………………………....68
3.3. Расчет поправочного коэффициента, влияние динамики финансовых
показателей…………………………………………………………………………71
3.4. Применение методики в целях расчета лимита межбанковского
кредитования……………………………………………………………………….76
Заключение………………………………………………………………………………....79
Литература и информационные источники……………………………………………...81
Приложения...……………………………………………………………………………...84
58
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
Федеральный закон от 10 июля 2003 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)»
Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон
РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» (ред. 7 августа 2001 г.)
Инструкция ЦБ РФ от 31.03.97 №59 «О применении к кредитным организациям мер
воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности» (ред. 11 января 2002 г.)
Инструкция ЦБ РФ от 22 июля 2002 г. №102 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг
кредитным организациями на территории РФ»
Инструкция ЦБ РФ от 14 января 2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков»
Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и
представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской
Федерации»
Указание ЦБ РФ от 25 декабря 2003г. №1363-У «О составлении и представлении финансовой
отчетности кредитных организаций»
План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, утвержденный Приказом ЦБ
РФ от 18 июня 1997гю №02-263
Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их
отражение в банковских балансах. М.: «Консалтбанкир», 1993
Живалов В. Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков //
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.:
1997
Иванов В. В. Надежность вашего банка. М.: ФБК-ПРЕСС, 1997
Козлова Е. П., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет в коммерческих банках. М.: Финансы и
статистика, 2000
Курсов В.Н., Яковлев Г.А., Бухгалтерский учет в коммерческом банке. Учебное пособие. М.:
ИНФРА-М, 2004
Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика,
1996
Синки Д. Ф. Управление финансами в коммерческих банках.: Пер. с англ. / Под. ред. Р. Я.
Левиты, Б. С. Пинскера. М.: Catalaxy, 1994
Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.:
Финансы и статистика, 1999
Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: «Консалтбанкир», 2006
Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и
статистика, 2000
Ширинская Е.Б., Понамарева Н.А., Купчинский В.А. Финансово-аналитическая служба в банке.
М.: ФБК-ПРЕСС, 1998
Экономический анализ деятельности банка. Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 1996
Агрегированный балансовый отчет 30 крупнейших банков РФ // Вестник Банка России 2007,
№2 (946)
Буздалин А. В. Как построить рейтинг стратегической надежности банков // Банковское дело
2000 №11
Буздалин А. В., Британишский А. А. Экспертная система анализа банков на основе методики
CAMEL // Бизнес и банки 2000, №22
Букин С. За кулисами рейтинга // Банковские технологии 2001, №11
Ворд М. Е., Портер Р. С. Перспективы использования рейтинговой системы СAMEL в России //
Бюллетень финансовой информации 1996, №5
Довгялло М. И др. Методология рейтингового анализа коммерческих банков // Рынок ценных
бумаг 1999, №20
Методика составления рейтинга надежности банков // Профиль 2001, №20
Нестеренко О. Б. Надежность коммерческого банка и факторы ее определяющие // Деньги и
кредит 2001, №10
Соврин С. В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективной банковской
системы // Деньги и кредит 2001, №9
Управление деятельностью коммерческого банка. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.:
Юристъ, 2005
Что и как мы считали // Эксперт 2002, №11
www.bankclub.ru
www.banks-rate.ru
www.bdm.ru
www.cbr.ru
59
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
www.diasoft.ru
dom.bankir.ru
www.expert.ru
www.inec.ru
www.mbkcentre.narod.ru
www.profil.orc.ru
www.rcb.ru
А. А. Двуреченская
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ АУТСОРСИНГА ДЛЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Аннотация
Межфирменное взаимодействие предприятий играет важную роль для
обеспечения эффективности промышленного производства и наиболее полной их
адаптации к рыночным условиям. Основной задачей любого предприятия или
компании является получение максимальной прибыли, которая является основой для
расширения бизнеса, внедрения научно-технического прогресса, социального развития
и т.д. При стратегическом планировании в целях увеличения прибыльности и
мобильности бизнеса, снижения издержек, особое значение приобретает процесс
оптимизации производственной структуры, как отдельных предприятий, так и
составляющих сетевое образование.
Актуальность
дипломной
работы.
Одной
из
форм
взаимодействия
и
организации промышленного производства является аутсорсинг. Под аутсорсингом
понимается передача традиционных и органически присущих организации функций
внешним исполнителям. Чтобы внедрить данную систему, необходимо оценить
бизнес-показатели предприятий и компаний, определить размер предполагаемой
прибыли, адаптировать программу под особенности конкретного межфирменного
взаимодействия, наладить четкое администрирование. Взаимодействие предприятий с
аутсорсинговыми компаниями происходит вследствие необходимости введения в
производственную деятельность того или иного процесса или когда внутреннее
подразделение предприятия не справляется со своими обязанностями.
С помощью аутсорсинга предприятия и компании могут решать проблемы
сокращения издержек, увеличения приспособляемости к условиям внешней среды,
улучшения качества продукции и услуг, снижения риска. При решении вопросов,
связанных с использованием аутсорсинга, требуется тщательно изучить влияние его
положительных и отрицательных сторон на финансово-экономические показатели
деятельности предприятия. Таким образом, недостаточная теоретическая изученность
60
многих аспектов данной проблемы
и ее практическая значимость послужили
основанием для выбора данной темы дипломной работы.
Объектом исследования является малое предприятие ООО «РЭИ-Алюмстрой».
Предметом исследования является процесс аутсорсинга и построение модели
расчета эффективности его использования для предприятия.
Цель дипломной работы состоит в обосновании эффективности использования
аутсорсинга для предприятия с применением математической модели.
Теоретическую и методологическую основу дипломной работы составляют:
основные положения классической экономической школы, сформулированные
А.Смитом; концепция аутсорсинга, основанная на теории фирмы, теории виртуальной
организации, теории контрактов и контрактных взаимодействий; основные понятия
экономико-математических
методов
и
моделей,
а
также
работы
ведущих
отечественных и зарубежных ученых в области моделирования деятельности
хозяйствующих субъектов организации.
Научная новизна заключается в том, что в работе предпринята попытка
сформулировать наиболее простую и доступную в применении модель расчета
эффективности использования услуг аутсорсинга для предприятия и организации.
Практическая значимость дипломной работы определяется возможностью
использования предложенной модели и теоретических выводов на практике. Данная
модель является наиболее адаптированной к использованию в расчетах оценки
эффективности
аутсорсинга
для
предприятия,
при
условии
минимальных
информационных (числовых) данных и времени на принятие решения.
Цель, поставленная в работе, потребовала рассмотрения следующих вопросов:

проанализировать
основные
определения
и
раскрыть
понятие
аутсорсинга, его видов и классификацию по типам предоставления услуг;

рассмотреть понятие моделей и методов моделирования, а также
показать различные модели использования аутсорсинга;

проанализировать теоретические модели аутсорсинга, выделить их
преимущества и недостатки;

сформулировать
(предложить)
собственную
модель
оценки
эффективности использования аутсорсинга.
В работе были получены следующие основные результаты:
1. Теоретические основы исследования аутсорсинга:

Рассмотрены методологические основы исследования аутсорсинга; теории,
лежащие в основе этого процесса.
61

Показана история развития и предпосылки появления аутсорсинга.

Проанализированы встречающиеся в научной литературе определения и
сформулировано авторское определение понятия аутсорсинг.

Представлена классическая схема видов аутсорсинга, встречающаяся в
литературе, и предложена новая классификация разделения аутсорсинга по типам
предоставления услуг.
2. Исследование и анализ моделей аутсорсинга:

Рассмотрено понятие экономико-математических методов и моделей, как
теоретическая основа моделирования.

Представлены основные модели аутсорсинга, наиболее часто используемые
на практике, а также модели IT-аутсорсинга.

Предложена авторская модель предоставления аутсорсинговой компанией
услуг call-центров.

Проанализированы основные критерии выбора между аутсорсингом и
инсорсингом.
3. Расчет эффективности использования аутсорсинга для предприятия:

Рассмотрена система моделей оценки эффективности использования
аутсорсинга на примере субподряда, предложенная В.И. Данилиным.

Предложена модель расчета эффективности использования аутсорсинга с
учетом основных экономических показателей.

Осуществлена оценка расчета эффективности передачи на аутсорсинг
некоторых видов услуг на примере предложенной модели. Сформулирован вывод о
возможности передачи данных функций на производство сторонней организации.
Применение предложенной модели оценки эффективности аутсорсинга для
предприятия на примере ООО «РЭИ – Алюмстрой» показало, что в данном случае
использование аутсорсинга является более выгодным, чем исполнение тех же услуг
собственными силами. Затраты в случае передачи функций на исполнение в
аутсорсинговую
компанию
ниже,
чем
суммарные
затраты
предприятия
на
самостоятельное производство. Кроме того, передаваемые услуги являются наименее
важными для функционирования компании, следовательно, риск утечки информации
минимален и практически не учитывается при выборе данной стратегии.
62
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические основы исследования аутсорсинга………………………….5
1.1. Предпосылки появления аутсорсинга……………………………………..5
1.2. Аутсорсинг и история его развития……………………………………….8
1.2.1 Методология, лежащая в основе процесса аутсорсинга………..8
1.2.2. Основополагающие понятия аутсорсинга……………………...14
1.2.3. Преимущества и недостатки аутсорсинга……………………...17
1.3. Анализ существующих видов аутсорсинга по типу предоставления
услуг……………………………………………………………………………..22
Основные выводы и результаты первой главы………………………………28
Глава 2. Исследования и анализ моделей аутсорсинга……………………………....29
2.1. Основные понятия экономико-математических методов и моделей…..29
2.2. Модели аутсорсиновых услуг, наиболее часто используемые на
практике…………………………………………………………………………36
2.2.1. Общие модели аутсорсинга……………………………………..36
2.2.2. Модели ИТ-аутсорсинга………………………………………...45
2.2.3. Модель предоставления аутсорсинговой компанией услуг
call-центра………………………………………………………………48
2.3. Основные критерии выбора управленческой технологии: аутсорсинг
и/или инсорсинга………………………………………………………………50
Основные выводы и результаты второй главы……………………………....53
Глава 3. Расчет эффективности использования аутсорсинга для предприятия…...54
3.1. Система моделей оценки эффективности на примере субподряда как
частного случая аутсорсинга………………………………………………….54
3.2. Модель расчета эффективности использования аутсорсинга………….68
3.3. Оценка эффективности использования аутсорсинга на примере
ООО «РЭИ-Алюмстрой»………………………………………………………75
Основные выводы и результаты третьей главы……………………………...78
Заключение……………………………………………………………………………..79
Литература и информационные источники………………………………………….81
Приложение к главе 2...………………………………………………………………..85
Приложение к главе 3...………………………………………………………………..86
63
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
Акинфеева Е.В., Сайфиева С.Н. Применение производственного аутсорсинга при межфирменном
взаиомдействии предприятий. / Теория и практика эффективного функционирования российских
предприятий. Сборник трудов молодых ученых под ред. Н.Е.Егоровой. Выпуск 3. – М.: ЦЭМИ
РАН, 2005.
Акинфеева Е.В., Сайфиева С.Н. Аутсорсинг как способ оптимизации структуры предприятий при
сетевом взаимодействии. // Стратегическое планирование и развитие предприятий. Тезисы доклада,
представленного на Шестом Всероссийском симпозиуме. – М.: ЦЭМИ РАН, 2005.
Аутсорсинг финансовых функций. Особенности и преимущества. // Журнал "Управление
компанией", Издательский Дом "РЦБ", 21.09.2003.
Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика: В 2-х т. / Общая редакция
В.М.Гальперина. – СПб: Экономическая школа, 1999.
Голембиевский С.А. История развития теории управления (предпосылки и общественнополитическое окружение). – М. , 2002.
Данилин В.И. Модель операционно-финансового планирования в краткосрочном периоде /
Корпоративный финансовый менеджмент. – М.: Высшая школа финансового менеджмента АНХ
при Правительстве РФ: Экономика и жизнь, 2002.
Данилин В.И. Калькулирование себестоимости изделий с помощью матричных моделей //
Экономическая наука современной России. 2003. №2.
Данилин В.И. Субподряд как частный случай аутсорсинга: методика и система моделей оценки
эффективности // Экономическая наука современной России. 2005. №4 (31).
Егорова Н.Е., Акинфеева Е.В. Использование системного подхода к анализу сетевых структур. //
Модели и методы прогнозирования деятельности предприятий и отраслей народного хозяйства.
Сборник трудов под ред. Н.Е. Егоровой. – М.: ЦЭМИ РАН, 2004.
Календжян С.О. Аутсорсинг: делегирование управления в стратегии развития компании. – М.:
Издательство «ИКФ «Каталог», 2001.
Календжян С.О. Аутсорсинг и делегирование полномочий в деятельности компании. – М.: Дело,
2003.
Клейнер Г.Б., Качалов Р.М., Нагрудная Н.Б. Формирование стратегии функционирования
инновационно-промышленных кластеров. / Препринт # WP / 2007 / 216. – М.: ЦЭМИ РАН, 2007.
Колесников С.Ю. Делайте только то, что делаете лучше всех // http://kolesnikovs.narod.ru/artnew2.htm
Кормнов Ю. Кооперация как фактор преодоления кризиса // Экономист. 1999. №7.
Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. – М.: Дело, 2003.
Макаров В.Л., Христолюбова Н.Е., Яковенко Е.Г. Справочник экономического инструментария. /
Экономика, 25.12.2000.
Мезоэкономика переходного периода: Рынки, отрасли, предприятия. Под ред. д.э.н. Клейнера Г.Б. –
М.: Наука, 2001.
Михайлов Д.М. Аутсорсинг. Новая система организации бизнеса: учебное пособие. – М.: КНОРУС,
2006.
Новиков В.А. Толковый словарь: термины рыночной экономики. – М.: Наука, 1994.
Новиков В.А., Новикова Н.Е. Универсальный экономический словарь. – М.: Наука, 1994.
Павлова Л.. ИТ-аутсорсинг на новом витке бизнес-эволюции // IKS-online. 2006. №7 //
http://www.miks.ru/magazine/magazine_look.php?id=1059
Плещинский А.С. Оптимизация межфирменных взаимодействий и внутрифирменных
управленческих решений. – М.: Наука, 2004.
Попов Е.В., Симонова В.Л. Матрица теорий предприятий // Экономическая наука современной
России. 2002. №4.
Райзберг Б.А., Лазовский Л.Ш., Стародубцев Б.Б.. Современный экономический словарь. – 4-е изд.;
перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005.
Сайфиева С.Н., Быкадоров М.А. Оценка эффективности системы управления предприятием. //
Стратегическое планирование и развитие предприятий. Тезисы докладов, представленных на
Седьмом Всероссийском симпозиуме. – М.: ЦЭМИ РАН, 2006.
Стратегия развития предпринимательства в реальном секторе экономики. Под ред. д.э.н. Клейнера
Г.Б. – М.: Наука, 2002.
Фурщик А. Организация аутсорсинга в корпоративном управлении // Инвестиции в России № 11,
2002.
Хаджаев И.Д. Управление в режиме корпоративного аутсорсинга: модели и технологии реализации
//
Интернет-проект
"Человеческие
Ресурсы:
Россия,
Урал,
Сибирь",
2005
//
http://www.uhr.ru/index/sovet/tech/9083,0.html
Черпаков А. Три тоста за друзей // Эксперт. 1997. №10.
64
30. Коуз Р. Фирма, рынок и право.: Пер. с англ. Б. Пинскера; Науч. ред. Р. Капелюшников. – М.: Дело,
1993.
31. Коуз Р. Заметки к «проблеме социальных издержек». // Коуз Р. Фирма, рынок и право. – М.: Дело,
1993.
32. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М. – Л., 1935.
33. Хейвуд Дж. Б. Аутсорсинг. В поисках конкурентных преимуществ.: Пер. с англ. – М.: Издательский
дом «Вильямс», 2004.
34. Шанк К., Говиндараджан С. Стратегическое управление затратами. Пер. с англ.: Бугаева Е.П. –
СПб.: Бизнес-Микро, 1999.
35. Беднарц
Э.
Курс
на
мультисорсинг?
//
Computerworld.
2006.
№04
//
http://www.outsourcing.ru/content/rus/189/1893-article.asp
36. Гибсон
С.
Business
Process
Outsourcing
–
следующий
рубеж.
2006
//
http://www.pcweek.ru/?ID=510836.
37. Аутсорсинг ИТ-сервисов на практике // http://www.it-help.ru/news/articles/?news=12
38. Интернет-портал газеты «Бизнес» // http://www.business.ua
39. Информационный портал по аутсорсингу // http://www.outsourcingservice.ru
40. Основные
модели
аутсорсинга
в
финансовом
секторе
//
http://www.cnews.ru/reviews/free/banks2006/articles/models
41. Официальный сайт малого предприятия ООО «РЭИ - Алюмстрой» // www.rei-eco.ru
42. Официальный сайт аутсорсинговой компании «ОМС» // http://www.omc.ru
43. Официальный сайт компании «Callcentreworld» // http://www.callcentreworld.ru
44. Официальный сайт компании «Крок» // http://www.croc.ru
45. Официальный сайт международного института аутсорсинга // http://www.outsourcing.com/
46. Официальный сайт аналитической компании Gartner Group // http://www.gartner.com
47. Официальный
сервер:
Ярославская
областная
торгово-промышленная
палата
//
http://yartpp.ru/outsourcing.htm
48. Словарь бизнес-терминов // http://dic.academic.ru
49. Словарь терминов антикризисного управления // http://dic.academic.ru
50. Словарь терминов логики // http://dic.academic.ru
51. Современная энциклопедия // http://dic.academic.ru
52. Толковый словарь Ушакова // http://dic.academic.ru
53. Экономический словарь // http://dic.academic.ru
54. Энциклопедия аутсорсинга // http://www.interface.ru
55. http://www.12manage.com/methods_outsourcing_ru.html
56. http://www.business-magazine.ru
57. http://el.sochi.biz/services.php?page=2&product
58. http://erpnews.ru/details.php?image_id=223&search=telecom
59. http://www.outsourcing-center.com
60. http://www.torob.info/menu/informas.asp?sel=134
П.А. Ермолаев
ИССЛЕДОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ НТП НА ПОКАЗАТЕЛИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ВЫСОКИХ ТЕХНОЛОГИЙ
Аннотация
Анализ развития мировой экономики показывает, что масштабы использования
нововведений для эффективного развития человеческого общества стали играть
большую роль, которая особенно возросла в конце века. В этих условиях наиболее
важное значение имеет дальнейшее развитие "двигателя" новых технологий —
информационных технологий.
65
Важным направлением дальнейшего развития НТР является совершенствование
технологии производства и обработки новых материалов.
В рамках данной работы были предложены пути решения многих проблем
регионального развития научно-технического потенциала. Среди них можно выделить
два основных направления:
-
создание
условий
выработки
новинок.
Прежде
всего
–
льготные
государственные кредиты, упрощение организационных процедур, урегулирование
вопросов интеллектуальной собственности;
-
содействие сокращению пути от разработчика новинок до их пользователей.
Возможно увеличение количества специализированных выставок с бесплатным
участием и т.д.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………….
Глава 1. Роль НТП в развитии высоких технологий……………………………………..
1.1. Взаимосвязь НТП и высоких технологий…………………………………….
1.2. Основные теоретические подходы в решении проблемы…………………...
1.3. Экономические показатели высоких технологий……………………………
Глава 2. Моделирование и влияние НТП на экономические показатели высоких
технологий…………………………………………………………………………………..
2.1. Основные подходы к моделированию проблемы……………………………
2.2. Математическая модель влияния НТП на динамику экономических
показателей высоких технологий………………………………………………….
Глава 3. Экспериментальные расчеты и анализ результатов…………………………….
3.1.Описание исходных данных для решения задачи…………………………….
3.2. Экспериментальные расчеты по моделям…………………………………….
3.3. Анализ результатов……………………………………………………………..
Заключение…………………………………………………………………………………..
Литература и информационные источники……………………………………………….
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
Агирречу, А.А. Роль государственных научных центров в научно-техническом развитии
современной России Актуальные проблемы регионального развития/А.А. Агирречу. Смоленск, 2006. – 310 с.
Агирречу, А. А. Особенности формирования наукоградов России/ А.А. Агирречу //Проблемы
урбанизации на рубеже веков / Отв. ред. А.Г. Махрова. - Смоленск: Ойкумена, 2002. – 190
с.
Карминский, А.М. Информатизация бизнеса: концепции, технологии, системы/ А.М.
Карминский, С.А. Карминский, Нестеров П.В: ФИС, 2004. – 190 с.
66
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
Основы инноваций и инновационной деятельности / Гамидов Г.С., Колосов В.Г., Османов Н.О.
– СПб., 2006. – 450 с.
Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике. Учебное пособие. - М., Финансы и статистика,
2006. – 215 с.
Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М., Международные
отношения, 2004. – 310 с.
Анчишкин А.И. Прогнозирование темпов и факторов экономического роста М.: Макс
Пресс, 2003. – 410 с.
Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия. – М.:
Буквица, 2005. – 410 с.
Бард В.С.Инвестиционный потенциал российской экономики-М.: «Экзамен», 2003. - 460 с.
Виноградов В.В. Экономика России: Учебное пособие. М.: Юристъ, 2005. – 300 с.
Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело. М.ЮНИТИ,2005. – 521 с.
Герчикова
И.Н.
Международные
экономические
организации:
регулирование
мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. Уч. Пособие – М.:
издательство «Консалтбанкир», 2004. – 420 с.
Киреев А.В. Международная экономика, М. ИНФРА-М, 2005. – 435 с.
Ломакин В.К. Мировая экономика. Москва: Экопресс, 2004. – 513 с.
Мовсесян А.Г.Мировая экономика. М.:Финансы и статистика, 2005 – 456 с.
Новицкий Н.А. Инвестиции и инновации в России: проблемы в начале ХХI века
(макроэкономические, социальные, институциональные и методологические). Сб. ст. - М.:
ИЭ РАН, 2001. – 561 с.
Спиридонов И.А. Мировая экономика, М. Лотос, 2003. – 610 с.
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. - М.: “Дело ЛТД”,
2003. - 864 с.
Хачатуров Т.С. Интенсификация и резервы экономики-М.: «Наука», 1970. – 205 с..
Юдинцев, Ю.Н. Научно-технический потенциал региона, цели и задачи анализа/ Юдинцев Ю.Н.
// Регионология - 2005.-№ 2
Горшков, Р.К. Формирование инновационного потенциала предприятия: ресурсный подход/
Горшков, Р.К. // Проблемы современной экономики. -2003. -№ 4.
Лайченкова, Н.Н. Об особых экономических зонах на территории РФ/Н.Н.
Лайченкова//Современный бухучет.- 2006.- N 4.
Андреев А.Н. Эксперт МВФ отметил сокращение уязвимости экономики РФ.//Мировая
экономика и международные отношения. – 2005. - №8. – с. 34-39
Государство в меняющемся мире // Вопросы экономики. 2003. № 7. - С. 4.
Деменцев В.В. Почему инвесторы до сих пор боятся России? Мнение Всемирного банка. //
Финансы. – 2006. - №12. – с. 23-29
Семенов В.Л. Внешний долг России и латиноамериканский опыт урегулирования. // Латинская
Америка. –2005, № 6. – с. 34-38
Тальянцев С.В. Проблема допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему
// «Деньги и кредит». №8, 2006. – с.26-27
www.government.ru – сайт Правительства РФ
www.interfax.ru – информационный портал
Е.О. Журавлева
ФАКТОРЫ ЭВОЛЮЦИИ РОССИЙСКОГО РЫНКА ШИН
Аннотация
Нефтехимический комплекс России имеет достаточно сложную структуру,
включающую в себя целый ряд отдельных отраслей и производств. К их числу
относится и шинная промышленность.
67
Рассмотрим крупнейших российских производителей шин их конкурентов. На
сегодняшний день это «Сибур – Русские шины», подконтрольный «Газпрому»,
«Нижнекамскшина», контрольным пакетом акций владеет «Татнефть», а также
холдинг «Амтел», основным владельцем которого является предприниматель Судхир
Гупта.
Основными конкурентами российских шинных предприятий являются:
Continental, Bridgestone, GoodYear, Michelin и Nokian Tyres.
Увеличивающиеся объемы выпуска иномарок в РФ обеспечивают увеличение
поставок не только на первичный, но и на вторичный рынок. Чтобы попасть в число
поставщиков данного сегмента автосборки, российские производители шин уже
начали работать над совершенствованием технологий, качества и ассортимента
выпускаемых шин.
Острота тематики определяется еще и тем, что при вступлении России в ВТО
конкурентоспособность иностранных производителей на шинном рынке значительно
обострится, что может привести к потере лидирующего положения отечественных
производителей на российском рынке.
Цель дипломной работы: раскрыть состояние и перспективы развития шинной
промышленности России в условиях усиливающейся конкуренции с иностранными
производителями шинной продукции.
Логика
исследования,
определяемая
поставленными
задачами,
нашла
отражение в структуре дипломной работы, состоящей из введения, трех глав,
заключения, приложений и списка использованной литературы.
Главы имеют следующую структуру построения:
Первая глава, под названием «Российский рынок шин», посвящена анализу
рынка шинной отрасли, как целостной экономической категории, рассмотрены
экономические аспекты функционирования шинного рынка: показывается его место в
общей системе промышленностей, определяются его сущность, функции и роль;
представлены основные направления развития шинной отрасли. Глава разделена на
шесть параграфов.
В них рассмотрены характеристика шинной промышленности России,
современное состояние российского рынка шин, ценовая политика в сфере шинного
производства, структура производства шинной продукции, экспорт и импорт шинной
продукции, а также тенденция спроса на рынке шин.
Во второй главе представлены основные игроки на российском рынке шин.
Рассмотрены три крупных игрока шинного бизнеса, а также заводы по производству
68
шинной продукции принадлежащие им.
Третья глава «Перспективы шинного производства в России» посвящена
сотрудничеству российских шинных компаний с иностранными автомобильными
концернами, а также факторам конкурентоспособности российских шин.
Обзор дипломной работы завершают приложения к ней. В приложениях
представлен материал о истории и конструкции шин, ГОСТы и ТУ на автомобильные
шины, маркировка грузовых, легкогрузовых, легковых и сельскохозяйственных шин, а
также наименование, адресные карточки и товарные знаки шинных предприятий.
Теоретическую базу дипломной работы составили труды ведущих российских и
зарубежных экономистов по вопросам экономики. В ходе дипломного исследования
использовались статистические и экономические материалы, публикации в научных
изданиях
и
средствах
массово
информации.
Информационную базу исследования составили статистические материалы
Госкомстата РФ, Российского статистического ежегодника, материалы маркетинговых
исследований рынка шин, данные предприятий и данные сети Internet.
Научная новизна дипломной работы заключается в исследовании развития
шинной промышленности России. К числу основных результатов, составляющих
научную новизну исследования относятся следующие:
- перспективы развития шинного производства в России;
- последствия вступления России в ВТО для отечественного рынка шин;
-
сотрудничество
российских
шинных
компаний
с
иностранными
автомобильными концернами.
Проведенный анализ помогает сделать вывод, что негативные последствия
рыночных реформ в шинной промышленности России проявились, прежде всего, в
резком
снижении
объемов
отечественного
шинного
производства,
утрате
конкурентоспособности отечественной продукции, увеличении числа проблемных и
кризисных предприятий. Результатом стало завоевание российского рынка шинной
продукции иностранными производителями.
Кроме того негативное влияние на развитие шинного производства оказывает:
- исчерпание возможностей повышения эффективности производства, по причине
устаревшего оборудования и нехватки инвестиций;
- рост цен на продукцию в результате увеличения цен на сырье и энергоресурсы;
- финансовые задолженности перед поставщиками сырья из-за неполучения денег от
69
покупателей.
Во избежание изменений темпов роста необходимо:
- глубокая реструктуризация отрасли;
- коренная перестройка технологической и технической базы производства;
- внедрение экологически чистых технологий;
- совершенствование организационной структуры и повышение эффективности
управления производством.
Основными потребителями шин российских производителей являются
владельцы подержанных иномарок и отечественных автомобилей.
Увеличение парка подержанных иномарок и отечественных автомобилей, а
также рост темпов замены изношенных покрышек является основными драйверами
спроса для российских производителей шин. Более того, производство шин в России
имеет большое конкурентное преимущество вследствие дешевого сырья и низкой
стоимости рабочей силы. В этой связи мы наблюдаем значительные темпы инвестиций
в производство и усиление конкуренции.
Оценка перспектив российской шинной промышленности опираясь на
методологию анализа М. Портера позволяет сделать вывод по пяти рыночным силам:
1.
Спецификой шинной промышленности является то, что у шины нет
товара – заменителя.
2.
Конкуренция
между
российскими
предприятиями
шинной
промышленности носит достаточно интенсивный характер, что побуждает их к
модернизации производства, расширению ассортимента, повышению качества.
3.
Развитие
отрасли
поддерживается
конкурентными
поставками
металлокорда и каучука. Спрос на эти компоненты (особенно металлокорда)
удовлетворяется за счет внутренних поставок. Развитие этих отраслей будет
оставаться фактором конкурентоспособности на российском рынке шин.
4.
Увеличивающийся автопарк создает благоприятную ситуацию на
российском рынке шин, однако удастся ли воспользоваться этим фактором спроса
зависит от способности конкурировать с зарубежными производителями шинной
продукции.
5.
Иностранные
производители
шин
составляют
основную
угрозу
российским производителям шин, так как многие отечественные потребители
ориентируются на импортные шины, а также происходит производственная сборка
иномарок на территории России. Вместе с тем не надо упускать из вида и возможность
70
сотрудничества
с зарубежными
производителями
шин, поскольку передовые
технологии, дополнительные каналы сбыта продукции повлияют на качество и
ассортимент российских шин.
6.
Рынок шин оказывает значительное влияние на транспортную систему и
его состояние является одним из факторов, определяющих динамику ВВП. Шинная
промышленность сохраняет значение стратегически важной отрасли, обеспечивающей
экономическую и оборонную безопасность страны.
Содержание
Введение……………………………………………………………….………………….3
Глава 1. Российский рынок шин…………………………………………………………6
1.1. Характеристика шинной промышленности России………………….....................6
1.2. Современное состояние российского рынка шин………….………........................9
1.3. Ценовая политика в сфере шинного производства…………………….................12
1.4. Структура производства шинной продукции России………………….................14
1.5. Тенденция спроса на рынке шин………………………………….………………..17
1.6. Экспорт и импорт шинной продукции……………………………………………..25
Глава 2. Основные игроки на российском рынке шин………………………………...29
2.1. Три ведущих холдинга шинной продукции России………….…………..29
2.2. Крупнейшие шинные заводы России…………………………...................42
2.3. Стратегические ориентиры российских производителей шин……...…...49
Глава 3. Перспективы шинного производства в России…………………….....51
3.1. Факторы конкурентоспособности российских шин
(анализ по Портеру)……………………………....................................................51
3.2. Иностранные конкуренты и последствия вступления России в
ВТО для отечественного рынка шин………………………………......................61
3.3. Сотрудничество российских шинных компаний с иностранными
автомобильными концернами………………………………………………...…..65
Заключение…………………………………………..…………………..............................68
Литература и информационные источники……………………………......…………….71
Приложение 1. История шин………………………………………………..…………….74
Приложение 2. Конструкция шин…………………………………………..…………....77
Приложение 3. Маркировка грузовых, легкогрузовых, легковых,
сельскохозяйственных шин…………………………………………..…………………..80
71
Приложение 4. ГОСТы и ТУ на автомобильные шины………………………………..87
Приложение 5. Экспертный отчет о наиболее известных марках летних
шин…...................................................................................................................................93
Приложение 6. Экспертный отчет о наиболее известных марках зимних
шин…...................................................................................................................................102
Приложение 7. Наименования, адресные карточки и товарные знаки шинных
предприятий…………………………………………………………………………........125
Литература и информационные источники
1. Всемирная торговая организация и национальные экономические интересы/ Институт
мировой экономики и международных отношений. – М.: Наука, 2003 г.
2. Громова А., Цехоня В. «Российский рынок шин: состояние и перспективы» // The Chemical
Journal. 2004. сентябрь
3. Горбань М., Гуриев С., Юдаева К. «Россия в ВТО: мифы и реальность»// Вопросы
экономики. 2002 г. №2
4. Мочалов А.А. «Особенности антикризисного управления на предприятиях шинной
промышленности» // Известия СПбУЭФ – СПб. - № 4 (48), 2006. – 0,3 п.л.
5.
Мочалов А.А. «Создание стратегических альянсов на предприятиях шинной
промышленности как инструмент антикризисного управления «// Экономика и управление – Сборник
научных трудов. Часть IV / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Карлика А.Е. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ,
2006. – 0,3 п.л.
6. Министерство экономики РФ и Информационное агентство «Мобиле» (консорциум «Мобиле
Бизнес - Проект» ) Ежемесячный Информационно - Аналитический журнал Промышленность России М.
ЗАО Информационное агентство «Мобиле» 2006(1999) - Мировое автомобилестроение и стратегия
развития автомобильной промышленности в России.
7. Народнохозяйственные последствия присоединения России к ВТО. Российская академия
наук. Национальный инвестиционный комитет. М., 2002 г.
8. Портер М. «Международная конкуренция»: Пер. с англ./Под ред. и с предисловием В.Д.
Щетинина. - М.: Международные отношения, 1993 г
9.
Российский статистический ежегодник. – М.: Госкомстат РФ, 2006
М.А. Ковалёва
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО “СЕВЕРЯНИНАВТОВАЗ”
Аннотация
В современных экономических условиях анализ финансового состояния служит
основным инструментом оценки деятельности хозяйствующих субъектов.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное
состояние
предприятия;
степень
предпринимательского
72
риска,
в
частности
возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала
для
текущей
деятельности
и
долгосрочных
инвестиций;
потребность
в
дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала;
рациональность
привлечения
заемных
средств;
обоснованность
политики
распределения и использования прибыли и т.д.
Объектом исследования является открытое акционерное общество «СеверянинАвтоваз».
Предметом исследования является анализ финансового состояния ОАО
«Северянин-Автоваз» и построение прогнозных моделей баланса и отчета о прибылях
и убытках на 2007г. на основе метода предварительных (прогнозных) балансов.
Цель дипломной работы - проведение анализа финансового состояния
предприятия ОАО «Северянин-Автоваз» в период с 2002 по 2006г., выявление
основных проблем в
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и
предложение мероприятий по улучшению финансового состояния.
Для достижения указанной цели сформулированы следующие задачи:

изучить
концепции
ведущих
экономистов
в
области
анализа
финансового состояния предприятий в разрезе понимания цели, методов
и приемов анализа;

провести
комплексную
оценку
финансового
состояния
ОАО
«Северянин-Автоваз» и дать характеристику важнейшим показателям
производственной, коммерческой и финансовой деятельности;

сделать прогноз финансового состояния ОАО «Северянин-Автоваз» на
2007 г. на основе метода предварительных (прогнозных) балансов;

разработка мероприятий по ликвидации уязвимых мест в финансовом
состоянии ОАО «Северянин-Автоваз».
Методологическая
теоретических и
отечественных
и
и
информационная
методологических
зарубежных
база
исследования.
исследований послужили
авторов
по
вопросам
Основой
научные труды
бухгалтерского
учета,
экономического и финансового анализа, финансового менеджмента, математической
статистики. Базой практической части дипломной работы послужили данные годовой
бухгалтерской отчетности ОАО «Северянин-Автоваз» за 2002 - 2006 гг.
В ходе дипломной работы использовались методы и приемы: сравнения,
построения аналитических таблиц, агрегирования, группировки, коэффициентов,
моделирования взаимосвязей, графического изображения, статистического, трендового
и индексного анализов.
73
В работе были получены следующие основные результаты:
1. Теоретические основы проведения анализа финансового состояния:

Рассмотрены методологические основы проведения анализа финансового
состояния: описаны цели, задачи, основные направления, лежащие в основе анализа
финансового состояния.

Проанализированы
встречающиеся
в
научной
литературе
методики
проведения анализа финансового состояния предприятия и предложена методика для
проведения комплексного анализа финанансового состояния ОАО «СеверянинАвтоваз».
2. Комплексный анализ финансового состояния ОАО «Северянин-Автоваз» за
2002-2006 гг. показал, что на конец анализируемого периода предприятие
платежеспособно, имеет стабильную финансовую устойчивость, независимость от
заемных средств, низкий уровень финансового риска для кредиторов, эффективно
использует свои ресурсы. Единственным отрицательным моментов в комплексном
анализе
финансового
состояния
ОАО
«Северянин-Автоваз»
стал
анализ
рентабельности предприятия.
3. В заключении были рассмотрены методы финансового прогнозирования, был
построен прогноз основных финансовых показателей предприятия ОАО «СеверянинАвтоваз» на 2007 г. на основе имитационной модели и проведен анализ основных
тенденций и направлений финансового состояния предприятия в прогнозном 2007г., а
также даны предложения по улучшению финансового состояния ОАО «СеверянинАвтоваз» как с количественной стороны, так и с аналитической точки зрения.
Содержание
Введение……………………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические основы проведения анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………...………...5
1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового
состояния предприятия………………………………………………………...….5
1.2. Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...7
1.3. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового
состояния предприятия…………………………………………………………...10
74
1.4. Классификация методов и приемов анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………..12
1.5. Сравнительная оценка существующих методик анализа финансового
состояния предприятия и выбор наиболее приемлемой методики для оценки
финансового состояния ОАО «Северянин-Автоваз»………………………...….15
Глава 2. Методика проведения комплексного анализа финансового состояния
ОАО «Северянин-Автоваз»……………………………………………………………......20
2.1. Краткая характеристика предприятия ОАО «Северянин-Автоваз»………..20
2.2. Оценка имущественного состояния ОАО «Северянин-Автоваз»…………..21
2.3. Оценка финансового положения ОАО «Северянин-Автоваз»…………...…25
2.3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности
ОАО «Северянин-Автоваз»………………………………………………...25
2.3.2. Оценка финансовой устойчивости
ОАО «Северянин-Автоваз»…………………………………...……………32
2.4. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности ОАО «Северянин-Автоваз»………………………… ………….....39
2.4.1. Анализ деловой активности ОАО «Северянин-Автоваз»………....39
2.4.2. Анализ рентабельности ОАО «Северянин-Автоваз»………..…….45
Глава 3. Пути охдоровления финансового состояния
ОАО «Северянин-Автоваз»………………………………………..………………………49
3.1. Значение, задачи и основные методы прогнозирования………..…………..49
3.2. Прогноз финансового состояния ОАО «Северянин-Автоваз» на
2007 г. На основе метода предварительных (прогнозных) балансов……..…….52
3.3. Пути охдоровления финансового состояния ОАО
«Северянин-Автоваз»………...................................................................................55
Заключение………………………………………………………………………………....56
Литература и информационные источники………………………………………….…..57
Приложение ………...……………………………………………………………………...59
Литература и информационные источники
1.
Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ДИС, НГАЭиУ,
1999.
2.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. – Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2002.
3.
Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В., Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2007.
4.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. –
М.: Финансы и статистика, 2001.
5.
Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное
пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001.
75
6.
Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003.
7.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003г.
8.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2006г.
9.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Ковалев В.В, Волкова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби,
2006г.
11. Крейнина М.Н. . Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: «Дис», 1997.
12. Подольский В.И. Аудит: учеб. для студентов сред. проф. учеб. заведений / В.И. Подольский, А.А.
Савин, Л.В. Сотникова; Под ред. В.И. Подольского. – М.: Мастерство, 2002.
13. Пястолов С. М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – 3-е изд.,
– М.: Издательский центр «Академия», 2006г.
14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 4-е изд. – М.:
«Инфра-М», 2007г.
15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для
вузов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2006г.
16. Стажкова М.М. Финансовый анализ. – М.: ООО ИИА «Налог Инфо», ООО «Статус-Кво97», 2007.
17. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. 6-е изд. – М.:
«Перспектива» 2006г
18. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия – М.: Издательство «Альфа-Пресс».
2006.
19. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации – Аудит и финансовый анализ №2,
2001г.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.:ИНФРА-М, 1998.
21.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. – М.: Инфра-М, 2006. – 237с.
Л.Н. Колпакова
АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ПРИНЯТИЕ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ НА РЫНКЕ АКЦИЙ «ВТОРОГО
ЭШЕЛОНА» В РФ
Аннотация
Особенностью российского рынка ценных бумаг является то, что до недавнего
времени основными эмитентами ценных бумаг являлись около десяти крупнейших
компаний России, так называемые «голубые фишки». В последние несколько лет
тенденция стала меняться, на рынок вышли средние компании – компании «второго
эшелона»,
ценные
бумаги
которых
становятся
перспективным
объектом
инвестирования. Несмотря на данный факт, этим бумагам уделяется незначительное
внимание, основная часть исследований и обзоров посвящено «голубым фишкам». Но
для дальнейшего развития и повышения эффективности российского рынка ценных
бумаг необходимо всестороннее исследование акций «второго эшелона», которые в
будущем могут стать основой фондового рынка РФ.
Целью данной дипломной работы является исследование теоретических и
практических аспектов принятия инвестиционных решения на рынке акций «второго
эшелона».
76
В начале дипломной работы следует определить основные теоретические и
методологические основы исследования. Поэтому в первой главе рассмотрены
формирование и эволюция взглядов на современную теорию инвестирования, дана
характеристика места и роли ценных бумаг в инвестиционном процессе, а также
отражена специфика инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг в РФ.
Во второй главе дается общая характеристика рынка «акций второго эшелона»,
тщательно исследуется отраслевая структура рынка и осуществляется оценка
перспектив инвестирования в каждую отрасль, а также выявляются факторы,
влияющие на инвестиционную привлекательность исследуемых акций.
Основываясь на теоретических и практических аспектах функционирования
рынка акций «второго эшелона», в третьей главе построена многофакторная модель
оценки
доходности
акций,
в
которой
была
сделана
попытка
выявления
дополнительных факторов риска, влияющих на доходность акций «второго эшелона».
Модель описывает зависимость доходности акций от доходности рыночного индекса,
инфляции,
капитализации
компании,
коэффициентов
«цена/прибыль»
и
«цена/балансовая стоимость». Данная модель апробируется на выборке из 47
компаний «второго эшелона» в период с 1999 по 2006 год. Основываясь на результатах
исследования, можно сделать вывод, что для большинства компаний «второго
эшелона» построенная автором многофакторная модель оценки доходности акц ий
неприменима, исключением являет нефтегазовый сектор и телекоммуникация.
Подводя итог проделанной работе, нужно отметить, что при преодолении
выявленных недостатков
компании «второго эшелона» могут получить в лице
фондового рынка значительный источник инвестирования, а инвесторы –
выгодный и перспективный объект инвестирования.
Содержание
Введение………………………………………………………………………………..........3
Глава 1. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг………………………..5
1.1. Формирование современной теории инвестиций……………………………...5
1.2. Ценные бумаги в инвестиционном процессе………………………………….12
1.3. Особенности инвестирования в ценные бумаги в РФ………………………...17
Глава 2. Инвестиционный анализ рынка акций «второго эшелона» РФ..………………23
2.1. Общая характеристика рынка акций «второго эшелона»…..…………………23
2.2. Отраслевая структура рынка акций «второго эшелона»…………..…………..27
2.2.1. Нефтегазовый сектор……………………………………..…………….27
77
2.2.2. Металлургия…………………………………………………………….28
2.2.3. Химическая промышленность………………………………………...30
2.2.4. Телекоммуникационная отрасль……………………………………...32
2.2.5. Электроэнергетическая промышленность…………………………...33
2.2.6. Машиностроение………………………………………………….…...35
2.2.7. Потребительский и финансовый сект…………………………….….36
2.3. Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность акций
«второго эшелона» РФ………………………………………………………............37
Глава 3. Моделирование доходности акций «второго эшелона»……………………….42
3.1. Выбора акций «второго эшелона» для исследования………………….……..42
3.2. Описание многофакторной модели оценки доходности акций……………..44
3.3. Анализ результатов многофакторной модели оценки доходности
акций………………………………………………………………………………….47
Заключение………………………………………………………………………………...55
Литература и информационные источники……………………………………………..58
Приложения………………………………………………………………………………..61
Литература и информационные источники
1. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» №1488-1от 26.06.1991 в ред. от
10.01.2003
2. ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» №46-ФЗ от
05.03.1999 с изм., внесенными ФЗ от 19.12.2006 N 238-ФЗ
3. ФЗ «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22.04.1996 в ред. от 30.12.2006
4. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1992. – 349 с.
5. Артемова О., Исламов И. Связь есть! // Рынок ценных бумаг, 2006. №8
6. Бакулев М. Химическая промышленность: хорошие перспективы роста // Рынок ценных
бумаг, 2005. №22
7. Бирг С., Матафонов Д., Урскова Л. Инвестирование в низколиквидные акции: российская
специфика от 20.06.2005 (www.finam.ru)
8. Бухвалов А.В., Окулов В.Л.. Классические модели ценообразования на капитальные активы и
российский финансовый рынок. // Научные доклады №36–2006. СПб.: НИИ менеджмента СПбГУ, 2006
9. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. – СПб,
2003. – 526 с.
10. Гейнц Д., Кузнецов О. Фондовый рынок: инвестиции в экономический рост // Рынок ценных
бумаг, 2004. №8
11. Гуляев К. Азотные удобрения: рост с прибавкой «био-» // Аналитические материалы группы
компаний «Регион» от 23.03.2007 (www.region.ru)
12. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов/ Пер. с
англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – 1342 с.
13. Докучаев А. Второй эшелон становится первым // Саратовский инвестор, 2005. №2
14. Ефимовых П. Энергетика: год новых возможностей // Годовой обзор. Стратегия 2007.
Инвестиционная группа Энергокапитал (www.skrin.ru)
15. Завадский И. Банковский сектор: новые горизонты // Годовой обзор. Стратегия 2007.
Инвестиционная группа Энергокапитал (www.skrin.ru)
16. Зарипов Р. Инвестиционная стратегия 2007 // Фондовый центр Линвест (www.linvest.ru)
17. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. – М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К», 2004. – 444 с.
78
18. Иванов М. Внимание: химическая атака! // Рынок ценных бумаг, 2005. №22
19. Инвестиции: учеб. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев [и др.]; под ред. В.В. Ковалева, В.В.
Иванова, В.А. Ляпина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 440с.
20. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг  М.: Информационноиздательский дом «Филин», 1998. 144с.
21. Карпиков Е.И., Федоров А.А. Основные постулаты классической теории портфельных
инвестиций (http://maxisite.by.ru/article/art5.htm)
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.
23. Костриченко А.В. Проблемы и перспективы рынка ценных бумаг в России//"Научные труды
ИЭПП" № 40, 2002
24. Кравченко П.П. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг Российской
Федерации // Менеджмент в России и за рубежом, 2000. №2.
25. Кудикова К., Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с
зарубежными рынка // Рынок ценных бумаг, 2006. №8
26. Ладыгин Д. Деньги уходят во второй эшелон // Коммерсант, 2005. №15
27. Левина Л.Ф. Теория инвестиционных решений // Менеджмент в России и за рубежом, №5.
2000
28. Максимович О.Б. Стратегия 2007: металлургия и промышленность // Аналитическое
управление АКБ «Промсвязьбанк» (www.psbank.ru)
29. Минасов
О.Ю.
Формирование
рыночной
стоимости
акций
российских
предприятий//Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Финансовая
академия при Правительстве РФ, 2002
30. Окулов В. Инвестирование на российском рынке: теория и практика // Рынок ценных бумаг,
2004. №24
31. Осин А. Торговая идея: нефть и акции компаний нефтегазового сектора (www.skrin.ru)
32. Петров В. Акции «второго эшелона» на ФБ ММВБ: тенденции и перспективы // Рынок
ценных бумаг, 2005. №17
33. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. - СПб: Питер, 2001. 224 с.
34. Попов В. Металлургия: новые возможности для инвесторов // Рынок ценных бумаг, 2005. №4
35. Потемкин А. Фондовый рынок как фактор удвоения ВВП // Рынок ценных бумаг, 2004. №24
36. Потемкин А. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального
сектора // Рынок ценных бумаг, 2005. №14
37. Рубцов Б. Тенденции развития мировой экономики и фондовый рынок России// Рынок
ценных бумаг, 2000. №12
38. Рябов Е. Интересные металлургические идеи // Рынок ценных бумаг, 2006. №18
39. Салимов Г. Куда вкладывать в российский ВПК? // Рынок ценных бумаг, 2005. №10
40. Саперов Н. Потребительский рынок и пищевая промышленность // Рынок ценных бумаг,
2006. №8
41. Смирнов В.Обзор рынка акций «второго эшелона» в 2006 году // Рынок ценных бумаг, 2005.
№17
42. Судаков О. Телекоммуникации: потенциал создания стоимости // Рынок ценных бумаг, 2006.
№8
43. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие. – М.: ИЧП
«Издательство Магистр», 1998. – 264 с.
44. Терехов Д. Перспективы акций электроэнергетической отрасли // Рынок ценных бумаг, 2007.
№2
45. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы развития./ Авторский
коллектив: Энтов Р.М., Луговой О.В., Пащенко С.А., Полевой Д.И., Скрипкин Д.Б. – М.: ИЭПП, 2003,
171с.
46. Финансы и политика корпораций: Сб. науч. статей / Под ред. А.В. Бухвалова, С.В. Котелкина.
– СПб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2000. – 316 с.
47. Хмыз О. Особенности инвестирования в ценные бумаги стран с переходной экономикой //
Рынок ценных бумаг, 2005. №12
48. Чайковская Л.А., Филин С.А. Финансовые инвестиции – их оценка и учет // Финансы и
кредит, 2002. №7
49. Шаганов О.Б. Стратегия 2007: нефть и газ // Аналитическое управление АКБ
«Промсвязьбанк» (www.psbank.ru)
50. Энтов Р.М. Проблемы моделирования финансовых показателей: цены, обменный курс,
процентные ставки, фондовый индекс в российской экономике // ИЭПП, Москва. 1999
51. www.rts.ru
52. www.micex.ru
79
53. www.skrin.ru
54. www.prime-tass.ru
55. www.e-dislosure.ru
Е.Н. Косулина
ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОВЕДЕНИЯ СОЦИАЛЬНОЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕФОРМ В РЕГИОНАХ
(на примере Новгородской области)
Аннотация
В дипломной работе ставится цель показать механизм формирования
социально-производственного комплекса являющегося системообразующим ядром
региона. Этот комплекс позволяет решить крупную проблему взаимосвязанного
развития человека и производства, обеспечивающего повышение социальной и
экономической эффективности на основе инноваций и справедливых отношений. Автор
глубоко убеждён, что такая форма экономической самоорганизации поможет
местному сообществу противостоять стихийному рынку и обеспечит направленность
производства на решение социальных задач.
Работа дает целостную картину состояния и развития экономики Новгородской
области в начале перехода к рынку. Содержит анализ причин, приведших к кризису,
обосновывает некоторые предложения по выходу из него и дальнейшему развитию
производительных сил и рыночных отношений.
В дипломной работе проведен анализ структуры и уровня производительных сил
области, выявлены недостатки и диспропорции в хозяйстве, раскрыты степень
изученности
и
освоенности
природно-ресурсного
потенциала,
выгодность
географического расположения области.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………2
Глава 1. Необходимость реформирования регионов.
1.1. Ситуация в регионах до реформ…………………………………………...4
1.2. Отсутствие стратегии перехода к регулируемой рыночной экономике
и негативные последствия……………………………………………………...5
1.3. Возможные эффективные пути перехода к рыночной экономике……..13
Глава 2. Ход реформ и их оценка в Новгородской области.
2.1. Анализ рыночных негативных последствий реформирования
80
регионов………………………………………………………………………...16
2.2. Формирование социально-производственного комплекса и его
характеристика………………………………………………………………….25
2.3. Создание инвестиционного климата в регионе……..…………………...40
Глава 3. Основные направления дальнейшего экономического развития
регионов.
3.1. Создание инновационных социально-производственных комплексов
на муниципальном и региональном уровнях области……………………….42
3.2. Развитие перспективных отраслей……………………………………….48
Заключение……………………………………………………………………………..55
Литература и информационные источники………………………………………….57
Литература и информационные источники
1. А.Г. Гранберг Основы региональной экономики Государственный университет ВШЭ
Москва 2000 год.
2. . А.Г. Гранберг Региональное развитие: Опыт России и Европейского Союза Экономика
Москва 2000 год
3. Проблемы формирования государственных политик в России: Материалы Всероссийской научной
конференции ( Москва, 31 мая 2006 г.) Научный Эксперт Москва 2006 год
4. Т.М. Экономическая история России Информационно-издательский дом «Филинъ»
Москва 1999 год.
5. Пути развития сельских и рекреационных территорий Новгородской области: Материалы научнопрактической конференции Москва-Валдай-Великий Новгород 2006 год
6. Пути стабилизации экономики региона и становление самоуправления ( на базе Новгородской области) :
Материалы научно-практической конференции Москва-Новгород 1996 год
7. М. В. Глазырин Инновационный социально-производственный комплекс Наука 2007 год
8..Новгородский опыт реформ экономики региона и муниципальных образований
Москва-Великий Новгород 1998 год
9. Экономика Новгородской области на путях к рынку Москва-Новгород 1995 год
10. Швецов А.Андреева Е. Управление социально-экономическими системами: Российский экономический
журнал-2006 №3
11.Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоритические и практические аспекты
государственного регулирования-М., УРСС, 2002
12.Российский статистический ежегодник Федеральная служба государственной статистики. 2006 год
13. Королев В.Е. Создание рекреационного центра Валдая// экономист 2001. № 3
14. Алексеев Ю.П. Регион. Управление. Качество. М. Луч, 2000 год
15. Изард. У Методы регионального анализа М.:Прогресс 1966 год
16. Токсамбаева М.С. Теоритические аспекты исследования домохозяйства и его социальноэкономического потенциала // Экономическая наука современной России 2005 № 1 (28)
17.Россия : все 89 регионов. Путеводитель по торговле и инвестициям. Изд.цент «Президент», 2003.
18. Рукина И.М.Регион и его роль в создании общего экономического пространства// Экономическая наука
современной России-2003-№ 3
19. Сергеев И.Б., Ларченко Л.В. Региональное стратегическое планирование в условиях укрепления
федеративных отношений ( Интернет)
20. Гапоненко А.Л. Стратегия социально-экономического развития: страна, регион, город: Учебное
пособие-М.: Изд-во РАГС, 2001
21. Барзилов С., Чернышев А. Регион как политическое пространство М. Свободная мысль-1997-№2
81
И.А. Кургина
МОДЕЛИРОВАНИЕ СТОИМОСТИ АКЦИЙ «ГОЛУБЫХ ФИШЕК»
НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ РОССИИ
Аннотация
Работа посвящена построению модели цены акций наиболее крупных и
успешно развивающихся предприятий нашей экономики с объемами продаж от 100
млрд. руб. в год. Учитывая, что в России интенсивно идет процесс формирования
рыночных отношений, а рынок ценных бумаг и его институты играют важную роль в
общем рыночном взаимодействии, работу можно считать актуальной и своевременной.
Цель данной дипломной работы состоит в рассмотрении теоретических
аспектов функционирования «голубых фишек» на фондовом России, а также в
изучении и анализе факторов, влияющих на ценообразование их акций.
Указанная цель определяет задачи исследования:
 выделение этапов развития фондового рынка РФ;

изучение государственного и правового регулирования в сфере фондового
рынка;
 рассмотрение ключевых проблем фондового рынка России и возможные
пути их решения;
 выбор компаний, для которых будет строиться модель;

исследование поведения основных эмитентов фондового рынка;
 определение, анализ наиболее значимых факторов, влияющих на цену
акций «голубых фишек» и их экономическая интерпретация;
 построение
модели
зависимости
цены
акций
«голубых
фишек»
от
макроэкономических показателей.
Методологическую и теоретическую основу исследования составили труды
отечественных
и
зарубежных
ученых,
действующие
законы
и
положения,
регулирующие различные организационные аспекты деятельности российского рынка
ценных бумаг, ряд учебных пособий, множество периодических изданий.
Степень разработанности темы. Как показывает анализ современной
литературы, проблема функционирования «голубых фишек» на фондовом рынке и
82
моделирование стоимости их акций была предметом внимания известных российских
и зарубежных ученых, среди которых следует назвать имена: М.В. Алексеенкова, В.П.
Астахов, Е.А. Дорофеев, В.Г. Клейнер, Дж. Литнер, Н.Л. Маренков, Я.М. Миркин, С.
Росс, У. Шарп и др.
Подводя итог данной дипломной работы, обозначим основные выводы по работе:
1. Автором были рассмотрены исторические предпосылки создания фондового
рынка и периода его развития в России. В целом, на сегодняйший день, в России
стихийно
сложилась
смешанная
модель
рынка
ценных
бумаг,
на
котором
одновременно и с равными правами присутствуют коммерческие банки, фондовые
биржи и другие финансовые институты.
2. Автор рассмотрел теоретические аспекты функционирования рынка ценных
бумаг, суть которых сводится к тому, что рынок ценных бумаг, являясь составной
частью финансового рынка, обеспечивая движение финансового капитала, является по
своей сути источником ресурсов для капитала промышленного.
3. В виду того, что рынок ценных бумаг является важнейшим источником
финансирования реконструкции и развития экономики, на сегодняшний день он
рассматривается как область интенсивного регулирования, т.е. расширяется сфера
присутствия и степень прямого вмешательства государственных органов в этот сектор
экономики.
4. Несмотря на все проблемы и диспропорции, фондовый рынок России, как
важнейшая часть формирующегося финансового рынка имеет большой потенциал и
серьёзные перспективы быстрого развития.
5. Главные инструменты рынка на данный момент – акции всего 7 эмитентов –
«Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», РАО «ЕЭС России», «Норильский
Никель», «Сбербанк», ОАО «Роснефть» (на их долю приходится около 90% продаж).
Как видно, в России число таких компаний пока еще невелико, значительно меньше,
чем на американских и европейских биржах. Но постепенно на российский рынок
приходят все новые инвесторы, новые эмитенты размещают свои бумаги на биржах, а
значит, и ряды высоколиквидных бумаг будут пополняться.
6.
На
данный
момент
строгое
теоретическое
обоснование
процессов
ценообразования на фондовом рынке тесно связано с двумя равновесными моделями
оценки финансовых активов - САРМ и АРТ. Так как модель САРМ часто подвергается
критике
за
ряд
своих
исходных
положений,
которые
представляются
нереалистичными, то в этой ситуации более приемлемым представляется подход
арбитражной теории ценообразования.
83
7. Автором была предложена несколько модифицированная арбитражная
модель ценообразования. Сделана попытка определения наиболее
значимых
макроэкономических показателей, влияющих на цены акций «голубых фишек» на
фондовом рынке России. В роли факторов в модели использовались: ВВП, денежной
массы в обращении, инфляции, мировых цен на нефть, ставки рефинансирования,
обменного курса и индекса Nikkey.
8.
Делая
экономическую
интерпретацию
полученных
данных,
можно
предположить, что цена акций «голубых фишек» российского фондового рынка в
первую очередь зависит от: денежной массы в обращении и индекса Nikkey и во
вторую очередь от: цен на нефть, ставки рефинансирования и обменного курса. Таким
образом, полученные результаты могут быть использованы для принятия более
взвешенных экономических решений, как самими компаниями, так и отдельными
инвесторами.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………3
Глава 1. Фондовый рынок в России…………………………………………………....5
1.1. Исторические этапы развития фондового рынка в России……………..……5
1.1.1.Дореволюционный этап……………………………….…………………..5
1.1.2.Советский период……………………………………….…………………7
1.1.3.Современный этап…………………………………………….…………...8
1.2 Государственное и правовое регулирование фондового рынка РФ….……..12
1.3. Проблемы фондового рынка России и возможные пути их решения……...19
Глава 2. Ведущие компании фондового рынка России……………………………...24
2.1. Обзор рынка акций первого эшелона в России……………………………...24
2.2 .Основные эмитенты фондового рынка России………………………………28
2.2.1. ОАО «Газпром»………………………………………………… ………29
2.2.2. ОАО НК «Роснефть»………………………………………………..…....32
2.2.3. ОАО НК «ЛУКОЙЛ»…………………………………………..………...34
2.2.4. ОАО «Сургутнефтегаз»………………………………………….………38
2.2.5. Сбербанк России……………………………………………….………...40
2.2.6. РАО «ЕЭС России»…………………………………………….………...42
2.2.7. ОАО ГМК «Норильский никель»…………………………….…………44
Глава 3. Моделирование стоимости акций «голубых фишек» на фондовом рынке
России…………………………………………………………………………...……….47
3.1. Теоретическое обоснование модели…………………………….…………….47
84
3.2. Обоснование выбора факторов модели………………………………….……52
3.3. Построение модели и анализ полученных результатов…………….………..55
Заключение……………………………………………………………………………....60
Библиография…………………………………………………………………….……...62
Литература и информационные источники……………………………………...……63
Приложение 1……………………………………………………………………………67
Приложение 2……………………………………………………………………………67
Приложение 3……………………………………………………………………………68
Приложение 4……………………………………………………………………………69
Литература и информационные источники
56. Абрамов А. Российский фондовый рынок - бег вверх по идущему вниз эскалатору // «Рынок
ценных бумаг» № 8, 2001 г.
57. Абрамов А. Проблемы конкурентоспособности российского фондового рынка // «Вопросы
экономики» № 12, 2005 г.
58. Андрианов В., Стеценко А. Возможен ли бизнес на фондовом рынке? // «Рынок ценных
бумаг» № 2, 1999 г.
59. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 2000. - 206с.
60. Алексеенкова М.В. Факторы отраслевого анализа для российской переходной
экономики: Препринт WP2/2001/01 - М.: ГУ-ВШЭ, 2001 г. – 47с.
61. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика 1995. - 158с.
62. Алферов В. Фондовые горизонты // «Рынок Ценных Бумаг» №2, 2006 г.
63. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу /Отв. ред.:
Кияница А.С. – М.:Питер, 2004. – 238 с.
64. Астахов В.П. Ценные бумаги. Изд. 2-ое, доп. и перераб. – М.: Приор, 1998.– 288с.
65. Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Прикладная статистика и основы эконометрики. М.:
ЮНИТИ, 1998 - 1022с.
66. Беленькая О. Фондовые качели последних лет – экономический анализ динамики индекса
РТС // «Рынок Ценных Бумаг» №14, 2005 г.
67. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. СПб.:
Экономическая школа, 1997. - 669с.
68. Вьюгин О. Анализ рынка российских ценных бумаг, законодательства и движущих сил //
«Рынок Ценных Бумаг» №7, 2006 г.
69. Горяшко А. Мифы и реальность фондовых рынков // «Рынок Ценных Бумаг» №2, 2006 г.
70. Данилов Ю. Новая роль фондового рынка в России // «Вопросы экономики» № 7, 2003 г.
71. Деришева О., Федоров А. ОАО «НК Роснефть»: «Народное IPO» с биржевым обращением //
«Рынок Ценных Бумаг» №17, 2006 г.
72. Дорофеев Е. А. Влияние колебаний экономических факторов на динамику российского
фондового рынка. М.: РПЭИ, 2000 г.
73. Дьяченко В.П. История финансов СССР (1917-1950гг.). – М.: Наука, 1978. – 493с.
74. Евстигнеев В.Р. Финансовый рынок в переходной экономике: инвестиционные стратегии,
структурная организация, перспективы международной интеграции. – М.: Эдиториал УРСС, 2000. – 238
с.
75. Еще одна «голубая фишка» // «Рынок Ценных Бумаг» №16, 2006 г.
76. Захаров А. Экономические реформы и фондовый рынок // «Рынок Ценных Бумаг» №3, 2001 г.
77. Зотиков О. Инвестиционная программа РАО «ЕЭС России». Перспективы акций
энергокомпаний и оценка их стоимости // «Рынок Ценных Бумаг» №20, 2006 г.
78. Игнатишин Ю. Исследование российского рынка IPO в первом полугодии 2006 г. // «Рынок
Ценных Бумаг» №17, 2006 г.
79. Казаков А. Рынок акций в условиях изменения конъюнктуры фондовых рынков // «Рынок
Ценных Бумаг» №22, 2006 г.
85
80. Клейнер В. Корпоративное управление и эффективность деятельности компании (на примере
ОАО «Газпром») // «Вопросы экономики» № 3, 2006 г.
81. Клейнер В.Г. Моделирование поведения институционального инвестора в рыночной среде.
М., ЦЭМИ РАН, 1999. – 18с.
82. Козлов А. Подходы к реорганизации инфраструктуры российского фондового рынка //
«Рынок Ценных Бумаг» №12, 2004 г.
83. Кокшаров А. Финансовые итоги Газпрома // «Рынок Ценных Бумаг» №14, 2006 г.
84. Лазич П. Инфляция и фондовый рынок // «Рынок Ценных Бумаг» №2, 2006 г.
85. Лукашев Д. Обзор рынка нефти и газа в 2005 г.// «Рынок Ценных Бумаг» №2, 2006 г.
86. Лусников А. Реалии и иллюзии российского фондового подъема // «Рынок Ценных Бумаг»
№3, 2000 г.
87. Лысенко А. Роснефть: переоценка или реальность? // «Рынок Ценных Бумаг» №17, 2006 г.
88. Маренков Н.Л. Российский рынок ценных бумаг и биржевое дело. Курс лекций. – М.:
Эдиториал УРСС, 2000. – 455 с.
89. Майоров Д. Что принесет 2001 г. российскому фондовому рынку // «Рынок Ценных Бумаг» №
5, 2001 г.
90. Миловидов В. Фондовый рынок: полгода плохая погода // «Рынок Ценных Бумаг» №12, 1998
г.
91. Мильчакова Н. Эффективность фондового рынка: институциональный подход // «Вопросы
экономики» № 5, 2004 г.
92. Миркин Я. 30 тезисов. Ключевые идеи развития фондового рынка // «Рынок Ценных Бумаг»
№11, 2000 г.
93. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995 г.
94. Мошонкин Е. Есть ли жизнь после 1000 пунктов // «Рынок Ценных Бумаг» №22, 2005 г.
95. Новиков А.М., Новикова Н.Е. Универсальный экономический словарь, Москва «Наука», 1994
г.- 135с.
96. Петросьян А. Развитие мирового металлургического комплекса и фондовый рынок //
«Вопросы экономики» № 12, 2006 г.
97. Пикулев П. Справедливая цена на нефть и факторы конкурентоспособности России // «Рынок
Ценных Бумаг» №22, 2005 г.
98. Рожков А. Построение прогнозного индекса для фондового рынка // «Вопросы экономики» № 12,
2005 г.
99. Романов В., Лугуев О. Оценка фундаментальной стоимости компаний // «Рынок Ценных
Бумаг» №19, 2006 г.
100. Рубцов Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.,
2000 г.
101. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИДАНА, 2005. – 399 с.
102. Рынок ценных бумаг. Шаг России в информационное общество. / под ред. Н.Т. Клещева. - М.:
Экономика, 1997. – 559 с.
103. Саперов Н. Сырьевой рост акций исчерпан // «Рынок Ценных Бумаг» №11, 2006г.
104. Семет С. Прогноз развития российского фондового рынка в 2005 г. // «Рынок Ценных Бумаг»
№2, 2005 г.
105. Сизов Ю. Актуальные проблемы развития российского фондового рынка // «Вопросы
экономики» № 7, 2003 г.
106. Слепов В., Мамедов А., Ордов К. Индикаторы капитализации компании ОАО «ГАЗПРОМ» //
«Рынок Ценных Бумаг» №19, 2006 г.
107. Соломатин Е. Механика IPO // «Рынок Ценных Бумаг» №5, 2001 г.
108. Столяров А. Инфраструктура российского рынка ценных бумаг: мифы и реальность // «Рынок
Ценных Бумаг» №7, 2006 г.
109. Социально-экономическое положение России. - М.: Статистика России
110. Суханов И. Лучший год в истории компании «Газпром» // «Правда Севера» № 6, 2004 г.
111. Тупикин Е. Российский фондовый рынок: тенденции и перспективы // «Рынок Ценных
Бумаг» №16, 2006 г.
112. Ульянов И. О методе экспресс-оценки обоснованности курсов акций // «Рынок Ценных
Бумаг» №24, 2006 г.
113. Фондовый рынок. Учеб. пособие для вузов экон. профиля / Под ред. Берзона Н.И. – 2-ое изд.
– М.: Вита-Пресс, 1999. – 397 с.
114. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и
благосостоянию / Под ред. В.К. Сенчагова. – М.: Дело, 2004. – 416 с.
115. Ческидов Б.М. Модели рынков ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2006. – 410 с.
116. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. М.: БЕК, 1994. – 514 с.
86
117. Энтов Р.М., Луговой О.В. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы
развития. – М.: ИЭПП, 2003 г.
118. http://www.avk.ru/
119. www.businessvoc.ru
120. http://www.chance.ru/news/
121. http://www.gazprom.ru
122. http://www.gks.ru/
123. http://www.lukoil.ru
124. http://www.nornik.ru
125. http://www.raexpert.ru/
126. http://www.rao-ees.ru/ru/
127. www.rbk.ru
128. http://www.rosneft.ru/
129. http://www.sbrf.ru/
130. http://www.skrin.ru/
131. http://www.surgutneftegas.ru/rus/
132. http://www.veles-capital.ru/
133. http://www.yarovoiy.com/
134. http://www.zerich.ru/
135. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ ред. от
27.07.2006, с изм. и доп., вступившими в силу с 01.09.2006 г.
136. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 № 14-ФЗ ред. от
02.02.2006 г.
137. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от
26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г.)
138. Федеральный закон от 26 декабря 1996 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с изм. и
доп. от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г.)
139. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения
государственных и муниципальных ценных бумаг».
140. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов
инвесторов на рынке ценных бумаг».
141. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке
финансовых услуг».
142. Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 «О мерах по государственному
регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации».
143. Указ Президента РФ от 18 августа 1996 г. № 1210 «О мерах по защите прав акционеров и
обеспечению интересов государства как собственника и акционера».
144. Постановления Совета Министров СССР № 1195 от 15 октября 1988 года «О выпуске
предприятиями и организациями ценных бумаг».
145. Постановления Совета Министров РСФСР № 601 от 25 декабря 1990 г. «Об утверждении
Положения об акционерных обществах».
146. Постановление Совета Министров РСФСР № 78 от 28 декабря 1991 г. «Об утверждении
Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР».
147. Постановление Правительства РФ от 12 августа 1998 г. № 934 «Об утверждении порядка
наложения ареста на ценные бумаги».
А.А. Любимова.
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ОТРАСЛИ
НА ПРИМЕРЕ ЛЕСОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Аннотация
87
Беспрецедентный спад производства, хронический бюджетный дефицит, острый
платежный кризис 1990-х годов в значительной мере предопределили постоянный
недостаток инвестиционных ресурсов, необходимых для развития экономики России.
Внешними
формами
проявления
этого
кризиса
стали
острая
нехватка
капиталообразующих инвестиций в промышленности, что повлекло за собой быстрое
старение и выход из строя основных фондов, и устойчивое нежелание инвесторов
вкладывать средства в реальный сектор экономики. Вследствие этого отдельные
предприятия и даже отрасли утратили не только конкурентоспособность своей
продукции, но и саму возможность существования.
Одним из главных условий преодоления экономического кризиса в России
можно рассматривать активизацию инвестиционного процесса. Привлечь инвестиции
можно только в том случае, если вложение финансовых ресурсов обеспечит инвестору
достаточный доход. Следовательно, перед инвестором встает вопрос, куда именно
вкладывать свободные денежные средства. Решению данного вопроса способствует
оценка инвестиционной привлекательности отраслей экономики.
Целью дипломной работы является исследование существующих подходов к
оценке инвестиционной привлекательности отраслей экономики, попытку построения
собственной модели для оценки и проверку её адекватности на конкретном объекте
исследования.
Объектом
Федерации,
а
исследования
в
частности
являются
отрасли
промышленности
лесопромышленный
комплекс,
Российской
инвестиционная
привлекательность которого была оценена.
Теоретической и методологической основами работы послужили труды
ученых-экономистов и практиков, законодательные акты, специальная справочная и
учебная
литература.
основывающаяся
на
Для
проведения
макроэкономических
оценки
моделях,
использована
аппарате
методология,
финансового
и
корреляционно-регрессионного анализа.
В рамках данной дипломной работы был проведен анализ существующих
методов оценки инвестиционной привлекательности и предложены собственные
алгоритмы проведения оценки. На основе построенных методов была проведена
оценка инвестиционной привлекательности лесопромышленного комплекса, которая
показала не лучшее положение лесной отрасли на сегодняшний момент. Причинами
этого является низкая производительность труда в отрасли, большая доля убыточных
предприятий, низкая рентабельность собственного капитала и продаж, значительная
88
доля кредиторской задолженности. Еще
одна немаловажная проблема для
лесопромышленного комплекса - значительный износ оборудования. К тому же,
лесная отрасль не обеспечивает быстрой отдачи вложенных финансовых средств, как,
например, в торговле или пищевой индустрии, являясь довольно капиталоемким
сектором.
По проведенным исследованиям наиболее привлекательными для инвестора
являются
такие
отрасли,
как
топливная
промышленность,
металлургия,
электроэнергетика и машиностроение и металлообработка.
Тема инвестиционной привлекательности отраслей очень важна как для
разработки правительственных программ стимулирования развития экономики, так и
для отдельных инвесторов, желающих сделать выгодное вложение своего капитала.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………..3
Глава 1. Инвестиционная привлекательность отрасли экономики
и ее оценка……………………………………………………………………………...5
1.1. Понятие инвестиционной привлекательности отрасли экономики………...5
1.2. Основные методологические принципы проведения оценки
инвестиционной привлекательности отрасли………………………………...9
Глава 2. Разработка метода оценки инвестиционной привлекательности
отрасли…………………………………………………………………………..…..13
2.1. Анализ существующих подходов к оценке инвестиционной
привлекательности отраслей экономики………………………………….…13
2.1.1. Мультипликативный метод оценка инвестиционной
привлекательности отрасли……………………………………...….… 13
2.1.2. «Модель оценки инвестиционной привлекательности отрасли
с обобщенным инвестором» Бекларяна Л.А…………………………..17
2.1.3. «Модель оценки инвестиционной привлекательности отраслей
экономики региона для банковского кредитования»
Соловьева Ю.Г. и Типенко Н.Г…………………………………………21
2.2. Построение методов для оценки инвестиционной привлекательности
отрасли ……………………………………...………………………………...23
2.2.1. Метод оценки инвестиционной привлекательности отраслей
экономики на основе интегрированного показателя………………...23
89
2.2.2. Метод оценки инвестиционной привлекательности отрасли
на основании экспоненциальной функции…………………………..26
Глава 3. Оценка инвестиционной привлекательности ЛПК РФ и пути
ее повышения (на основе построенных моделей)……………………………….28
3.1. Состояние лесопромышленного комплекса России.
Роль и место ЛПК в экономике страны……………………………………...28
3.2. Расчет оценки инвестиционной привлекательности ЛПК.
Основные выводы по полученным результатам……………………………...31
3.3. Возможные пути повышения инвестиционной привлекательности
лесной отрасли…………………………………………………………………...36
Заключение……………………………………………………………………………...41
Литература и информационные источники……………………...……………………43
Литература и информационные источники
1. Агеенко А.А. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
экономики региона и отдельно хозяйствующих субъектов/Вопросы статистики, 2003. №6. С.48.
Алешко О.С. Взаимосвязи воспроизводственных и институциональных проблем в ЛПК России /
О.С. Алешко, И.А. Буданов //Проблемы прогнозирования. – 2004. – № 2. – С. 78–92.
Бекларян Л.А., Сотский С.В. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом
региональной инвестиционно-финансовой политики. Модель взаимодействия региона и
инвестора в случае неполной информации /Препринт №WP/97/020 - М.: ЦЭМИ РАН, 1997 - 32
с. (рус.)
Бекларян Л.А., Сотский С.В. Инвестиционная деятельность с учетом региональной инвестиционнофинансовой политики. Разбиение регионов и инвесторов на группы по уровню их взаимной
привлекательности / Журнал «Аудит и финансовый анализ». № 2, 1998.
Бекларян Л.А., Анджелов Л.В. Модель взаимодействия инвестора, и региона в случае полной
информации и ограниченном уровне совокупных отчислений /Препринт #WP/98/046 -М.:
ЦЭМИ РАН, 1998 - 24 с. (рус.)
Бекларян Л.А., Сотский С.В. Об одной модели согласования инвестиционного контракта /Журнал
Экономико-математическое моделирование 1998.
Большой экономический словарь. Под ред. Азрилиян А.Н., Издательство «Институт новой
экономики», 2004.-1376с.
Булгакова Л.Н. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий и
регионов./Финансы и кредит. № 15(153)-2004.-С.57.
Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и
инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ
взаимосвязей //Инвестиции в России,2001. №4. С. 7.
Деева А.И. Инвестиции: Учебное пособие для вузов/ А.И.Деева.-2-е изд., перераб. И доп.-М.:
Издательство 2Экзамен», 2005.-400с.
Зайко А. Что не вырублено топором./Журнал «Энергия промышленного роста». № 9(9) - Сентябрь
2006г.
Инвестиции: учеб. Пособие /Е.Р.Орлова.-4-е изд., испр. и доп.-Москва:Омега-Л,2007.-235с.
Инвестиционный климат в России./Вопросы экономики. №5-2006. –С.48.
Ключенок В. Как привлечь инвестиции в регион/Журнал «Российская Федерация сегодня». № 222004г.
Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике./Вопросы экономики. №6-2004. – С.4
Лукашев В.И. Мультипликативный метод оценки эффективности инвестиций и
особенности его
применения./Вестник ВНИЖТ .2003. № 4.
90
17. Маковецкий М. Особенности инвестиционного процесса в России./Инвестиции в Россию № 2-2001
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
г.
Материалы сайта агенства «Эксперт РА» - www.RAexpert.ru
Материалы сайта компании Илим Палп – www.ilimpulp.ru
Материалы сайта «Лесная газета»- www.lesgazeta.ru
Материалы научно-практической конференции "Направления развития лесного хозяйства и
лесопромышленного комплекса Иркутской области (2004 г.)" .30 января 2006
Материалы сайта торгово-промышленной палаты РФ- www.tpprf.ru
Материалы сайта Федеральной службы государственной статистики – www.gsk.ru
Мертенс А. В. Инвестиции: Курс лекций по соврем. финансовой теории.- Киев: Киев. инвестиц.
агентство,1997.-415 с.
Промышленность России. М.: Госкомстат России, 2005.
Прытков А.Т. Лесопромышленный комплекс России на мировом рынке. Монография.- М.: Научная
книга, 2005. – 170 с.
Прибыткова Г. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности как
основы разработки инвестиционной политики/Инвестиции в России. № 3.- 2005г.
Российский статистический ежегодник: стат.сб./Госкомстат России. М.,2006;
Соловьев Ю.Г., Типенко Н.Г. Об оценке привлекательности отраслей промышленности для
банковского инвестирования / Банковское дело.2000. №4.
Сотский С.В. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной
инвестиционно-финансовой политики. Модель взаимодействия региона и инвестора в случае
полной информации /Препринт №WР/97/017 - М.: ЦЭМИ РАН. 1997 - 40 с. (рус.)
Социально-экономическое положение России, январь 2006/Госкомстат России. М. 2006.
Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций : учебное пособие/ Г.С. Староверова, А.Ю.
Медведев, И.В. Сорокина.- М.: КНОРУС
Федеральный закон от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения //Вопросы
экономики, 1999. №9. С. 57.
Щиборщ Кирилл. Оценка инвестиционной привлекательности отрасли. /Журнал "Управление
компанией" № 4 за 2002 год.
Хансен. Э Экономические циклы и национальный доход. Глава 11. «Мультипликатор и
коэффициент акселерации». - http://ek-lit.agava.ru/neoksod2.htm.
Н.Н. Меркулова
ОЦЕНКА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
Аннотация
В настоящее время по ряду объективных и субъективных факторов, продукция
большинства отраслей промышленности оказалась не конкурентоспособной. Низкая
конкурентоспособность продукции оказывает негативное влияние на развитие
экономики народного хозяйства. Повышение конкурентоспособности предприятий
представляется задачей первостепенной важности с точки зрения их выживания и
дальнейшего
обеспечения
успешной
деятельности.
91
В
современных
условиях
повышается интерес к данной проблеме, что делает тему данной дипломной работы
актуальной.
Целью дипломной работы является теоретическое обоснование инструментов
оценки
конкурентоспособности
предприятий,
используемых
для
принятия
управленческих решений.
В современных условиях повышение конкурентоспособности промышленных
предприятий следует рассматривать как одну из актуальных задач в процессе
организации и управления предприятиями инновационного типа. Получение высокой
прибыли и обеспечение устойчивой работы в течение длительного времени
невозможно без заранее продуманной стратегии, построенной на анализе рынка и
собственного потенциала. Стратегия разрабатывается на основе видения руководством
путей развития организации в будущем с учетом специфики внешних и внутренних
условий деятельности предприятия.
В целом, в ходе проведенного исследования получены следующие результаты:
•
Конкурентоспособность предприятия - это способность в рыночных
условиях, с одной стороны, успешно реализовывать конкурентную стратегию,
производить и реализовывать продукцию на определенных рынках и получать
прибыль, выше среднего уровня в отрасли, а с другой стороны, выпускать такую
продукцию, которая удовлетворяет потребности клиентов по качественным, ценовым
характеристикам и имеет высокий платежеспособный спрос.
•
В структуре стратегического планирования доминирующее положение
приобретает блок конкурентных стратегий. При помощи конкурентных стратегий
необходимо постоянно осуществлять мониторинг, прогнозировать и адекватно
реагировать на изменения, происходящие в конкурентной среде за счет определения
целей конкуренции, анализа конкурентной среды, выбора, реализации и контроля
выполнения конкурентной стратегии.
•
и
Стратегическое планирование производственно-хозяйственной деятельности
повышения
предприятию
конкурентоспособности
должно
учитывать
применительно
социальные,
к
финансовые,
промышленному
маркетинговые
и
инновационные аспекты, обеспечивающие комплексный подход к достижению
конкурентных преимуществ высшего порядка.
•
Анализ возможностей предприятия и его продукции по критериям
конкурентоспособности
позволяет
разработать
программы повышения конкурентоспособности.
92
и
реализовать
стратегические
•
Источники
конкурентных
преимуществ
являются
обязательными
элементами системы конкурентных отношений, и обладание ими есть необходимая
предпосылка обретения хозяйствующим субъектом состояния высокой степени
конкурентоспособности, позволяющего в рыночных условиях добиваться выработных
целей развития.
•
Существует логическая взаимосвязь между профессиональными качествами
топ-менеджмента и его мотивациями, эффективностью стратегического планирования
и достигаемым уровнем конкурентоспособности предприятия. Степень соответствия,
между ними, выражается способностью разрешать существующие противоречия по
распределению ограниченных ресурсов между стратегическими и тактическими
целями и требует применения, как частных, так и интегральных показателей,
различного вида, оценивающих уровень конкурентоспособности предприятия в целом.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические основы стратегического планирования
конкурентоспособности предприятия…………………………………………………5
1.1. Экономическая сущность и содержание стратегического
планирования предприятия…………………………………………………….5
1.2. Факторы формирования и критерии конкурентоспособности
промышленного предприятия………………………………………………...14
1.3. Приоритеты стратегического планирования конкурентоспособности
промышленного предприятия………………………………………………...24
Глава 2. Анализ системы оценки конкурентоспособности промышленного
предприятия……………………………………………………………………………35
2.1. Методы анализа и оценки конкурентоспособности предприятия в
экономической теории и мировой практике…………………………………35
2.2. Метод расчета интегральной конкурентоспособности
предприятий……………………………………………………………………46
Глава 3. Реализация оценки конкурентоспособности на группе предприятий
машиностроительной отрасли………………………………………………………..53
3.1. Интегральный комплексный показатель как инструмент оценки
конкурентоспособности промышленного предприятия…………………….53
3.2. Оценка конкурентоспособности предприятий с помощью метода
«Многоугольник конкурентоспособности»…………………………………..56
93
Заключение……………………………………………………………………………..65
Литература и информационные источники………………………………………….67
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
Абалонин С. Выводы для предпринимателя из теории о жизненном цикле товара// Маркетинг. –
1998. №3 – С.23-27.
Агапцов С.А., Ломовцева О.А., Мордвинцев А.И. Конкурентоспособность предпринимательских
структур; Монография. – Волгоград: ООО «Принт», 2001. – 104 с.
Агапцов, С.А., Мордвинцев А.И., Полонский А.М. Предпринимательская система
хозяйствования: Монография. – Волгоград: ТОО «Принт», 1998. - 249 с..
Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. – М.: Центр экономики и маркетинга,
1996. – 208с.
Академия рынка. Маркетинг: Пер. с фр./ А.Дайан, Ф. Букерель, Р. Ланкар и др.; Науч. ред. А.Г.
Худокормов. – М.: Экономика, 1993. – 572с.
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М.:
Финансы и статистика, 1998. – 245 с.
Ансофф И. Стратегическое управление: Сокр. Пер. с англ./ Науч. Ред. и авт. предисл. Л.И. Евенко.
– М.: Экономика, 1989. – 512 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд.- М.:
Финансы и статистика, 2000. - 207с.
Баранчеев В. Стратегический анализ: Технология, инструменты, организация//Проблемы теории и
практики управления. 1998.-№5.-С.85-92
М.И.Бухалков Внутрифирменное планирование: Учебник для вузов. -2-е изд., испр. и доп. – М.:
ИНФРА-М, 2000. – 400с.
Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов
успеха: Пер. с нем./ Ред. Г.Л. Гуртова. – М.: Интерэксперт, Экономика, 1995. – 343 с.
Вигродчик Е., и др. Пути повышения конкурентоспособности предприятия// Экономист. – 1998. №11. – С. 69-71.
Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник для студ. Вузов. 3-е изд. – М.:Гардарика,
1999.-528с..
Гельвановский М.И., Жуковская В.М., Трофимова И.Н. Конкурентоспособность в микро-мезо-и
макроуровневом измерениях// РЭЖ. – 1998. - №3. – С.67-78
Глухов А. Оценка конкурентоспособности товаров и способы ее обеспечения// Маркетинг. – 1999.
- №2. – С.56-65.
Дьяченко А.В. Условия конкурентоспособности экономического субъекта// Вестник ВолГУ.
Сер.3. Вып.1. – Волгоград, 2000. – с.31.
Евстигнеева Л.В. От стандартной экономической теории к экономической синергетике// Вопросы
экономики. – 2001. - №10. – С.24-40.
Завьялов П. Конкурентоспособность и маркетинг// Российский экономический журнал. – 1995. №12. – с.50-58.
Зулькарнаев И.У., Ильясова Л.Р., Маркетинг в России и за рубежом №4/2001
Комлев Е.Б. Анализ конкурентоспособности товаров.// Маркетинг в России и за рубежом. – 2000.
- №3. – с.45-60.
Котлер Ф. Основы маркетинга: пер. с англ./ Под ред. Е.М. Пеньковой.- М.: Прогресс, 1993. – 736
с.
Липсиц И., Нещадин А., Эйкельпаш А. Конкурентная стратегия фирмы// Вопросы экономики. 1998. №9. С.87-104.
Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: Пер с англ. – 13-е изд. –
М.: ИНФРА-М,1999. – 974 с.
Максимова И. Оценка конкурентоспособности промышленного предприятия// Маркетинг. – 1996.
- №3.
Маркетинг: Учебник/ А.Н. Романов, Ю.Ю. Корлюгов, С.А. Красильников и др.; Под ред. А.Н.
Романова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 560с.
М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури Основы менеджмента: Пер. с англ. – М.: Дело,
1996 – 704 с.
Мишин Ю. Слагаемые конкурентоспособности// Риск. – 1999. - №1. – с.41-46.
Организационно-экономические условия формирования конкурентоспособного малого
предпринимательства// Менеджмент в России и за рубежом. – 1999. - №4.- с.45-62.
Петров В. Конкурентоспособность// Риск. – 1999. - №4. – С.4-14. 5
94
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
Попов С.А. стратегическое управление: 17- модульная программа для менеджеров «Управление
развитием организации». Модуль 4. – М.: «ИНФРА-М», 1999. – 344с
Портер М. Международная конкуренция. Конкурентные преимущества стран. –
М.:Международные отношения, 1993. – 896с.
Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. Т.Г.
Морозовой, А.В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-318с.
Ритвельд Д., Качалин В. Сравнительный анализ эффективности предприятия как инструмент
стратегического планирования// Проблемы теории и практики управления. – 2000. - №3.-с.40-45.
Ричард Б. Чейз, Николас Дж. Эквилайн, Роберт Ф. Якобс Производственный и операционный
менеджмент; Издательский дом «Вильямс» Москва-Санкт-Петербург-Киев; 8-е издание 2001 с. 36
Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции/ Пер. с англ. – М.:Прогресс,
1986. – 472 с.
Родионова Л.Н., Контор О.Г., Хакимова Ю.Р. Оценка конкурентоспособности продукции//
Маркетинг в России и за рубежом. – 2000. - №1. – с.63-78.
Рыбаков И.Н. Качество и конкурентоспособность продукции при рыночных отношениях//
Стандарты и качество. – 1995. - №12. – с.43-48.
Сабецкая Г.Р. Система показателей конкурентоспособности потребительских товаров// ЭКО. –
2000. - №4. – с. 87-92
Селезнев А.З. К вопросу о конкурентных преимуществах на товарных рынках// Вестник МГУ.
Сер.6. Экономика.-1996.-№5.-с.3-18.
Снижение издержек – фактор конкурентоспособности// Экономист. – 1996.-№4. – с.52-54.
Томпсон А.А., А.Дж.Стрикленд III, Стратегический менеджмент: Концепции и ситуации:
Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. Изд. – М: ИНФАРА-М, 2000. – 412 с.
Шрайэгг Г. Тенденции и перспективы развития стратегического менеджмента// Проблемы теории
и практики управления. – 2000. - №5.- с.93-99.
Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд., - М.: ЗАО «Бизнесшкола Интел-Синтез», 2000. – 615с.
Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление: Учеб. Пособие для
вузов. – М.: ИНФРА – М. – 2000. – 312с
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. – М.:
Перспектива, 1999. – 655 с.
А.Юданов Теория конкуренции: прикладные аспекты//МЭ и МО. – 1997.-№6.-С.41-53
http://www.metaltorg.ru
Ю.В. Маланина
АНАЛИЗ РЕКЛАМНЫХ СТРАТЕГИЙ ТОРГОВОЙ ФИРМЫ
Аннотация
Сегодня лишь немногие коммерческие предприятия могут успешно вести
дела без рекламы в том или ином виде, т.к. для успешного функционирования
требуется оперативное оповещении потребителей.
Однако не стоит забывать, что расходы на рекламу – это рискованные
инвестиции, которые могут и не принести желаемой отдачи.
В наше время актуальность рекламы не вызывает сомнения, т.к. она является
важным элементом рыночной экономики. Если производителя лишить такой
эффективной связи с потребителем, то он перестанет вкладывать деньги в
совершенствование старых и создание новых товаров.
95
От
обычного
информационного
сообщения
реклама
отличается
заинтересованностью в конечном результате. Это не просто изучение информации, а
изучение с определённой, вполне конкретной целью – увеличение спроса на товар.
Настоящая
работа
посвящена
построению
оптимальной
рекламной
стратегии торговой фирмы на основе стационарной динамической модели. Объектом
исследования является фирма-посредник, действующая на рынке товаров роскоши.
В первой главе можно ознакомиться с историей появления рекламы (она ведет
свое начало со времен Древнего мира), основными понятиями и моментами рекламной
деятельности (понятие рекламы, ее цели, функции, виды; два вида эффективности
рекламы – эк. и псих.).
Вторая глава посвящена обзору моделей отклика на рекламные вложения и
поиска оптимальной стратегии. В ней так же объясняется выбор модели, по которой
проводилось исследование.
В третьей главе описывается непосредственно выбранная для исследования
модель, проводятся расчеты, анализируются полученные результаты и делаются
выводы.
В настоящей работе исследована динамическая модель функционирования
фирмы, спрос на товар которой описывается случайным процессом, зависящим от
величины затрат на рекламу. В качестве основного теоретического инструмента автор
использует стационарную динамическую модель развития торговой фирмы с
дискретным временем и бесконечным горизонтом планирования. В рамках такой
модели удается получить оптимальную стратегию рекламных затрат (в каждый момент
времени) как функцию от текущего состояния имеющегося запаса товара и
предыдущих рекламных вложений.
Хотя в основе модели лежит уже известная модель (взятая из работы В.З.
Беленького и С.Н. Горшуновой), автор адаптировал ее к реальным данным конкретной
фирмы, специализирующейся на рынке товаров эксклюзивного спроса. Некоторые из
полученных в данной работе результатов существенно отличаются от тех, что были
известны ранее, и автор настоящей работы анализирует природу этих различий.
Важным моментом в работе являются полученные результаты, имеющие
практическое значение:

получены и представлены возможные траектории системы в предельном
стационарном режиме;

оценен
выигрыш,
получаемый
использования оптимальной стратегии;
96
фирмой-посредником
за
счет

определена рабочая зона и средние характеристики для параметров
исследуемой системы.
Для большего соответствия реальной ситуации в модель стоит ввести также
учёт эффекта накопления действия рекламы, а также задержки между моментом
выхода рекламы и появлением отклика на неё со стороны потребителей.
В работе также содержат предложения рекомендательного характера,
касающиеся дальнейшего развития методологии. В частности, для большего
соответствия реальной ситуации в модель стоит ввести также учёт эффекта
накопления действия рекламы, а также задержки между моментом выхода рекламы и
появлением отклика на неё со стороны потребителей.
В итоге, полученные на основе проведенного исследования результаты могут
найти непосредственное применение в практике работы рассмотренной фирмы, либо
любой другой, при условии адаптации модели к ней.
Содержание
Введение………………………………………………………………………………….3
Глава 1. Проблема эффективности рекламной деятельности………………………...5
1.1. История рекламы…………………………………………………………….5
1.2. Реклама: понятие, цели, функции…………………………………………14
1.3. Виды рекламы………………………………………………………………17
1.4. Эффективность рекламы…………………………………………………...22
Глава 2. Моделирование затрат на рекламу. Методологическая основа работы…...31
2.1. Сравнительный анализ моделей отклика на рекламные вложения……..32
2.2. Сравнительный анализ моделей поиска оптимальной стратегии……….42
2.3. Выбор модели для построения оптимальной рекламной стратегии
фирмы…………………………………………………………………………….50
Глава 3. Построение оптимальной стратегии торговой фирмы на основе
стационарной динамической модели…………………………………………………..52
3.1. Описание модели…………………………………………………………....53
3.2. Теоретический анализ модели и метод решения………………………….58
3.3. Анализ исходных данных и полученных результатов…………………....60
Заключение……………………………………………………………………………….67
Литература и информационные источники……………………………………………68
Приложение………………………………………………………………………………72
97
Литература и информационные источники
52.
Большев Л.Н., Смирнов Н.В. Таблицы математической статистики. - М.: Наука, 1983.
53.
Валовая М.Д. 13 бесед о рекламе. Нива ХХI век. М – 1994.
54.
Васильев Г.А., Гайдаенко Т.А. Маркетинг: Учеб. Пособие для вузов. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,
2001.
55.
Вишняков О., Горшунова С. Анализ эффективности затрат на рекламу, или копейка рубль
бережет // Бизнес, 1998. N 2.
56.
Голубков Е.П. Маркетинговые исследования - “Финпресс” 1998 г
57.
Горшунова С.Н. Оптимизация затрат на рекламу: модели и методы (реферативный обзор). В сб.
"Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе", вып.4. - М.,
ЦЭМИ РАН, 2000.
58.
Горшунова С.Н., Беленький В.З. Оптимизация долгосрочной стратегии фирмы-посредника на
рынке товара массового спроса. // Экономика и математические методы, 2006, том 42.
59.
Горшунова С.Н., Беленький В.З. Построение оптимальной стратегии торговой фирмы на основе
стационарной динамической модели. Сб. "Моделирование механизмов функционирования экономики
России на современном этапе", вып.5. - М.: ЦЭМИ РАН, 2001.
60.
Дейян, Арманд “Реклама”, - М., “Прогресс”, 1993г.
61.
Картер Г. “Эффективная реклама”, - М., 1986г.
62.
Колмогоров А.Н., Фомин С.В. Элементы теории функций и функционального анализа. – М.,
РХД, 2002
63.
Котлер Ф. “Основы маркетинга”, - М., “Прогресс”, 1993г. с. 511 – 545
64.
Късовска С.В., Четвериков В.М. ”Бифуркация оптимальной стратегии в моделях отклика на
рекламную компанию” // В сборнике статей «Анализ и моделирование экономических процессов», вып.
3. – М., ЦЭМИ РАН, 2006
65.
Макашева Н.А., Автономов В.С., Ананьин О.И. История экономических учений. Учебное
пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. - (Серия "Высшее образование").
66.
Матанцев А.Н. Эффективность рекламы. – М.: Финпресс, 2002.
67.
Непша В.И., Окоемов Ю.К., Цветкова Н.В. Ювелирные изделия с бриллиантами: эластичность
спроса по доходу и цене. // Маркетинг в России и за рубежом. № 2, 2003
68.
Оганесян А.С., Оганесян И.А. Управление эффективностью рекламы // Менеджмент в России и
за рубежом. – 2003. – № 3.
69.
Пиуновский А.Б. Оптимальное управление случайными последовательностями в задачах с
ограничениями. Раздел Оптимизация затрат на рекламу, М., 1996, с.239-245.
70.
Прикладная статистика. Правила проведения согласия опытного распределения с
теоретическим. Часть II. Непараметрические критерии. ГОССТАНДАРТ России. Москва – 2002.
71.
Рожков И.Я. Международное рекламное дело. Издательское объединение ЮНИТИ "Банки и
биржи". М – 1994.
72.
Ромат Е.В. «Реклама: Учебник для вузов», - издательский дом «Питер», 2001
73.
Росситер Дж. Р., Перси Л. Реклама и продвижение товаров: Пер. с англ. / Под ред. Волковой
Л.А. – СПб.: Питер, 2001.
74.
Савицкая Е.В. Курс лекций по микроэкономике. 2002. Глава 4. С. 75 – 93.
75.
Серегина Т.К., Титкова Л.М. Реклама в бизнесе. Информационно-внедренческий центр
"Маркетинг" – М – 1995.
76.
Тюрин Ю.Н., Макаров А.А. Статистический анализ данных на компьютере. - М., ИНФРА - М,
1998.
77.
Уэллс У., Бернет Дж., Мариарти С. Реклама: принципы и практика: Пер. с англ. / Под ред.
Божук. – СПб.: Питер, 2001.
78.
Хорнби У., Гэмми Б., Уолл С. Экономика для менеджеров / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1999.
Глава 5. С. 168 – 204.
79.
Швальбе. Х. Практика маркетинга для малых и средних предприятий.- М., Изд-во
“Республика”, 1995.
80.
Bass F.M., Clark D.G. Testing distributed lag models of advertising effect. Journal of marketing
research, 1972, v.10, с. 298-308.
81.
Bell D.E., Keeney R.L., Little J.D.C. A market share theorem. Journal of marketing research,
1975, 12, с.136-141.
82.
Benjamin B., Maitland J. Operational research and advertising: some experiments in the use of
analogies. Operational Research Quarterly,1958, 9, с.207-217.
83.
Bloom D., Jay A., Twyman T. The validity of advertising pretests. Journal of
advertising
research, 1977, 17, с.7-16.
84.
Eskin G.J., Tucker L.R. Effects of price and advertising in test market experiments. Journal of
marketing research, 1977, v.14.
98
85.
Friedman L. Game theory in the allocation of advertising expenditures. Operations Research,
1958, № 6, с.699-709.
86.
Gould J.P. Diffusion processes and optimal advertising policy. Microeconomic foundation of
employment and inflation theory, NY, 1970.
87.
Haley R.I. Sales effects of media weight. Journal of advertising research, 1978, 18, с.9-18.
88.
Kimball G.E. Some industrial applications of military operations research methods. Operations
Research, 1957, № 5, с.201-204.
89.
Lilien G.L. Model relativism: a situational approach to model building. Interfaces, 1975, 5, с. 1118.
90.
Little John D.C. Aggregate advertising models: the state of art. Operations Research, 1979, v.27,
№ 4, с.629-667.
91.
Little John D.C. Brandaid: a marketing mix model, parts1 and 2. Operations Research, 1975, 23,
с.628-673.
92.
Mann D.H. Optimal theoretic advertising stock models: a generalization incorporating the effects
of delayed response from promotional expenditure. Management Science 1975, v.21, №7, с. 823-832.
93.
Nerlove M., Arrow K.J. Optimal Advertising policy under dynamic conditions. Economica,
1962, 29, с.129-142.
94.
Palda K.S. The measurement of cumulative advertising effects. Prentice-Hall, Englewood Cliffs,
N.J., 1964.
95.
Rao A.G. Productivity of the marketing-mix; measuring the impact of advertising and consumer
and trade promotions on sales. Paper presented at ANA Advertising Research Workshop, New York,
1978.
96.
Schmalensee R. A model of advertising and product quality. Journal of political economy, 1978,
86, с.485-503.
97.
Schmalensee R. The Economics of Advertising, North Holland, Amsterdam, 1972.
98.
Sethi S.P. Optimal advertising policy with the contagion model. Journal of optimization theory
and applications, 1979, v.29, №4, с. 615-627.
99.
Sethi S.P. Optimal control of a logarithmic advertising model. Operational Research Quarterly,
1975, v.26, № 2, с.317-319.
100.
Stokey N., Lukas R. Recursive methods in economic dynamics (3 rd edition). – Harward Univ.
Press, 1993.
101.
Vidale M.L., Wolfe H.B. An operations research study of sales response to advertising.
Operations Research, 1957, № 5, с.370-381.
102.
Welam U.P. Optimal and near optimal price and advertising strategies for finite and infinite
horizons. Management science, 1982, v. 28, №11, с. 1313-1327.
Е.А. Назарова
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕНОВОЙ СТРАТЕГИИ ФИРМЫ НА ОСНОВЕ
АНАЛИЗА СПРОСА
Аннотация
Цена - сложная экономическая категория, связанная практически со всеми
элементами экономических отношений в обществе. Наиболее остро проблема
ценообразования встала перед российскими экономическими агентами после отказа от
назначения государственных цен и передачи функций ценообразования свободному
рынку.
Так
как
в
условиях
рынка
ценообразование
представляет
собой
многофакторный процесс, сильно подверженный влиянию конъюнктуры рынка, роль
выбора правильной ценовой политики является одним из условий эффективного
функционирования фирмы.
99
Таким образом, цена является сложной категорией, рассмотрение которой, в
условиях рыночной экономики, есть и всегда будет актуальной, как на уровне
государственной политики, «голубых фишек», так и малых предприятий.
Объектом исследования работы является изучение спроса и взаимосвязи
спроса и ценовой стратегии фирмы.
Предметом исследования являются ценовая стратегия и определение ценовой
стратегии фирмы на основе анализа спроса.
Целью исследования является определение ценовой стратегии фирмы и
выработка конкретных рекомендаций по поводу того, стоит ли фирме менять цены и в
какую сторону.
Задачи работы следующие:

рассмотрение цены и ценообразования;

анализ спроса фирмы;

определение эластичности спроса;

обоснование выбора стратегии ценообразования;

выбор параметров, на которые следует ориентироваться при принятии
решения относительно цены;

выработка конкретных рекомендаций относительно ценовой стратегии
фирмы.
Выводы по проделанной работе:
1. В работе были рассмотрены стоимостные основы цены, а именно две
основные теории цены:

По мнению сторонников одной теории, цена товара выражает его
стоимость;

Сторонники другой считают, что цена товара представляет собой сумму
денег, которую покупатель готов заплатить за товар определенной полезности.
Также было рассмотрено ценообразование, которое в отличие от цены,
представляет собой процесс формирования цены на товар или услугу. Было сказано,
что имеют место в основном две системы ценообразования: 1) централизованное,
которое предполагает формирование цен государственными органами на основе
издержек производства и обращения; 2) рыночное, основанное на базе взаимодействия
спроса и предложения.
Современная экономическая теория не оставляет надежды синтезировать оба
подхода к ценообразованию, совместив в цене «объективность» (стоимость) и
«субъективность» (полезность) товара.
100
2. Также в работе рассмотрены основные аспекты, касающиеся цены и
ценообразования, такие как виды цен, функции цены, особенности ценообразования, в
зависимости от структуры рынка, стратегии ценообразования.
3. Далее автором было приведено описание фирмы. Обоснован выбор
стратегии ценообразования на основе анализа спроса тем, что анализ спроса на данный
момент существования фирмы более актуален и интересен, чем, например, анализ
издержек. Был проведен анализ спроса на товар, предлагаемый этой фирмой.
Рассчитана эластичность спроса на этот товар. Было сделан вывод о том, что мебель на
заказ является товаром, спрос на который неэластичен.
4. Для определения дальнейшей ценовой стратегии фирмы была выбрана
прибыль предприятия, так как задача максимизации прибыли является основной для
любого предприятия. Фирма, решившая все иные задачи, но не имеющая нормальной
(с позиции владельцев) прибыли, не может считаться успешной. Кроме того, не имея
прибыли, фирма лишается возможности успешно решать разного рода задачи своего
развития, что может быстро привести к потере ею своего положения на рынке и запаса
эффективности.
5.
Был проведен анализ спроса предприятия, благодаря чему была выявлена
явная сезонность спроса.
6. После построения зависимости между объемом спроса между ценой и
проведения дальнейших расчетов, автором был сделан вывод о том, что цена на
продукцию может быть поднята в два раза. Такой
результат
соответствует
ситуации на рынке, так как многие конкуренты фирмы уже торгуют по ценам, близким
к этому значению.
Содержание
Введение………………………………………………………………………...3
Глава 1. Общие положения ценообразования………………………………...5
Сущность понятия цены…………………………………………………..........5
Виды и функции цен.………………………………………………..…….........8
Особенности ценообразования на различных типах рынка………………...16
Глава 2. Стратегии ценообразования…………………………………………20
2.1. Ценовая политика фирмы и выбор цели в процессе
ценообразования………………………………………………………...20
2.2. Стратегии ценообразования……………………………………….23
2.3. Критерии выбора цены…………………………………………….38
Глава 3. Определение ценовой стратегии фирмы «Ателье мебели»
101
на основе анализа спроса…………………...…………………….....................42
3.1.Общееописание фирм…………………………………………….....42
3.2. Анализ спроса и определение ценовой
стратегии фирмы…………………...…………………………………...45
Заключение…………………………………...………………………………….57
Литература и информационные источники.…………………………………..58
Приложения………………………………...……………………………………60
Литература и информационные источники
1. Андреева О.Д. Технологии бизнеса: маркетинг. Учебное пособие. – М.: Издательская группа
ИНФРА.М – НОРМА, 1997, 224 стр.
2. Басовский Л.Е. Маркетинг: Курс лекций. – М.: ИНФРА – М, 1999, 219 стр.
3. Батурина И. Потребности и спрос// Российский экономический журнал, 1993 №2
4. Воронов Ю.П. Умение назначить цену// ЭКО,1997 №11
5. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика: в 2-х т. - СПб.:
Экономическая школа, 2002, Т.1, 349 стр.
6. Замураева Л.Е. Ценообразование учеб. Пособие - 2-е изд., перераб. - Тюмень: Истина, 2006
(Екатеринбург) – 367 стр.
7. Иванов И. От бесконтрольности цен к обесцениванию человеческой жизни// Промышленные
ведомости: экспертная общероссийская газета, 2001 №12-13(23-24), июль
8. Котлер Филипп Маркетинг Менеджмент – СПб: Питер Ком, 1999, 896 стр.
9. Маренков Н.Л., Ильин С.С.Основы экономики: учеб.-метод. пособие - М.: Нац. ин-т бизнеса ;
Феникс : Ростов н/Д, 2004, 688 стр
10. Маренков Н.Л. Ценообразование/ под ред. д.э.н. проф. В.Н. Чапека. – М.: Национальный
институт бизнеса. Ростов н/Д: Феникс, 2005, 288 стр.
11. Перлов В.И. Маркетинг на предприятии отрасли печати - М. : Изд-во МГУП, 2000. - 283 с.
12. Салимжанова И.К. Цены и ценообразование: Учебник для вузов - М.: ЗАО Финстатинформ,
2001, 304 стр.
13. Светуньков С.Г. Модели спроса и предложения в пространстве цена- объем- доход:
монография – Ульяновск, 1999. - 181 с.
14. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Цены и ценообразование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М,
2001, 240 стр.
15. Тарасевич В.М. Ценовая политика предприятия. – СПб: Питер, 2001, 272 стр.
16. Чарльз Д. Шив, Александр Уотсон Хайэм Курс MBA по маркетингу/ Пер. с англ. - М.:
Альпина Бизнес Букс, 2005, 717 стр.
17. Шаш Н.Н. Ценообразование - М.: Юрайт : Юрайт - Издат, 2006. - 159 с.
18. Швальбе Х. Практика маркетинга для малых и средних предприятий: пер. с нем. – М.:
Республика, 1995, 317 стр.
19. Шуляк П.Н. Ценообразование: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд. – М.: ИВЦ
«Маркетинг», 1998, 152 стр.
20. Эдвин Дж. Долан, Дейвид Е. Линдсей Рынок: микроэкономическая модель/ Пер. с англ. В.
Лукашевича и др.; Под общ. Ред. Б. Лисовика и В. Лукашевича – СПб: 1992, 496 стр.
21. Юдашов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. Учебно – практическое пособие. - 2-е изд.,
испр. и доп. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», издательство ГНОМ-ПРЕСС, 1998, 384
стр.
22. Яковлева Е.Б. Микроэкономика– М. – СПб., Поиск, 2001 – 358 стр.
23. Микроэкономика. – СПб.: Питер, 2003, 256 стр.
24. Федеральный закон № 88-ФЗ от 14 июня 1995 года «О государственной поддержке малого
предпринимательства в Российской Федерации"
25. www.russianmarket.ru
26. www.inventech.ru
27. www.encycl.accoona.ru
102
М.А. Невердовская
СОСТОЯНИЕ И ПРОГНОЗНАЯ МОДЕЛЬ РОССИЙСКОЙ
ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Аннотация
После распада СССР российская фармацевтическая промышленность переживает
кризис. Поскольку во время существования СССР производство фармацевтической
продукции
было
вынесено
в
основном
в
страны
Восточной
Европы,
то
промышленность тех стран финансировалась в 5 раз интенсивнее, чем аналогичная
отрасль на собственной территории.
Кризис, возникший после распада СССР, привел к выводу многих мощностей по
производству субстанций (базы для производства лекарственных препаратов).
Причинами этого послужили, во-первых, негибкость фармацевтических производств,
которые не смогли адекватно среагировать и приспособиться к резкому сокращению
спроса на их продукцию (резкий рост себестоимости, связанный с ростом цен на
сырье), во-вторых, остановка производств химического сырья, что привело к утрате
базы для производства субстанций.
Сейчас внутреннее производство фармацевтической продукции нацелено, в
основном, на производство дешевых простейших препаратов, хотя российские
компании способны разработать новые инновационные лекарственные препараты, но,
к сожалению, не имеют средств.
Исследование, проведенное в данной работе, позволяет выявить структуру,
текущее состояние и перспективы развития российской фармацевтической отрасли.
В главе 1 описывается ситуация, которую мы можем наблюдать на мировом и
российском рынке фармацевтической промышленности. Мониторинг ситуации
позволяет выявить проблемы, которые возникли на данном этапе в российской
фармацевтической отрасли.
В главе 1 проводиться анализ динамики основных показателей российского
фармацевтического рынка, на основе которых строиться прогноз развития российской
фармацевтической промышленности. Эти показатели включают экспорт, импорт и
внутреннее производство фармацевтической продукции.
В главе 2 описываются некоторые современные концепции инновационного
развития, включая взгляды Й. Шумпетера и Г. Менша.
103
Кроме
того,
в
главе
2
дается
методика
прогнозирования
развития
фармацевтической отрасли. Данная методика включает несколько этапов, начиная от
формирования информационно-аналитической базы прогнозирования, и заканчивая
обобщением и интерпретацией результатов. По данной методике в дальнейшем
проводиться
прогнозирование
развития
российской
фармацевтической
промышленности.
В главе 3 проводятся расчеты, необходимые для прогнозирования выбранных
показателей. Поскольку прогноз не может выражаться точечной оценкой, то
прогнозирование проводиться по двум сценариям – инерционному и оптимистичному.
В
данной
работе
прогноз
основных
показателей
проводиться
по
методу
экспоненциального сглаживания.
В этой же главе после получения результатов проводиться их обобщение и
интерпретация,
делаются
выводы
о
возможном
развитии
российской
фармацевтической отрасли. Кроме того, даются определенные рекомендации, каким
образом можно повлиять на дальнейшее развитие данного сектора экономики.
В заключении подводятся итоги и приводятся выводы по исследуемой проблеме.
В данной работе приведена модель развития российской фармацевтической
промышленности на основе метода экспоненциального сглаживания, получены
следующие результаты:

Прогнозирование
на
среднесрочную
перспективу
показало,
что
преобладать будет импорт лекарственных препаратов. Однако в варианте
оптимистичного прогноза внутреннее производство будет расти быстрее,
чем импорт фармацевтической продукции.

В случае оптимистичного прогноза доля отечественной продукции на
российском фармацевтическом рынке к 2011 году вырастет до 37,5%.
В связи с полученными результатами, в работе дается ряд рекомендаций по
оздоровлению отрасли. Данные рекомендации касаются системы финансирования
оздоровления отрасли, сертификации лекарственных препаратов, корректировки
финансирования программы ДЛО.
Содержание
Введение………………………………………………………………………………...3
Глава
1.
Основные
тенденции
развития
мирового
и
российского
рынков
фармацевтической продукции………………………………………………………....6
§1.1. Мировой рынок фармацевтической продукции… ………………. ……….....6
104
§1.2. Российский рынок фармацевтической промышленности…..………………11
§1.3. Анализ динамики основных показателей российского фармацевтического
рынка……………………………………………………………………………………20
Глава 2. Методический аппарат исследования и прогнозирования развития
российской фармацевтической промышленности…………………………………...23
§ 2.1. Современные концепции инновационного развития…………………………23
п.2.1.1. Взгляды Й.Шумпетера на проблему инновационного развития……..…23
п.2.1.2. Взгляды Г. Менша на проблему инновационного развития…………….27
§ 2.2. Методика оценки состояния и прогнозирования развития российской
фармацевтической промышленности…………………………………………………28
Глава
3.
Построение
модели
развития
российской
фармацевтической
промышленности в среднесрочной перспективе…………………………………….31
§ 3.1. Модель развития российской фармацевтической промышленности………..31
§ 3.2. Обобщение и интерпретация полученных результатов…………………….…48
Заключение………… …………………………………………………………………51
Список литературы…………………………………………………………………....53
Литература и информационные источники
1. Агапова И.И. История экономических учений: учеб. пособие – М.: Экономистъ, 2005
2. Вернуть в программу ДЛО отказников – одна из главных задач для Федерального ФОМС. ФВ №6(453)
от 20 февраля 2007 г.
3. Иностранные поставщики лекарственных препаратов: итоги 2004 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №14
(377) от 19 апреля 2005 г. - http://www.farmvestnik.ru
4. История экономических учений. Под ред. В. Автономова, О.Ананьина, Н. Макашевой: Учебное
пособие. – М.: ИНФРА – М, 2002.
5. Капусткин В.И., Родионов П.П. Особенности развития мирового рынка фармацевтической продукции и
интересы России. – Вестник СПб ГУ. Сер.5 2007. Выпуск 1.
6. Кризис ДЛО разрешиться путем ограничения аппетитов поставщиков. ФВ №12(459) от 3 апреля 2007 г.
http://www.farmvestnik.ru
7. Мониторинг розничных продаж ЛС в России. ЦМИ «Фармэксперт». – ФВ №39(444) от 5 декабря 2006г.
– http://www.farmvestnik.ru
8. Общий классификатор видов экономической деятельности ОКВЭД. http://www.audito.ru
9. Рабочая книга по прогнозированию. Под ред. Бестужева-Лады И.В. – М.:Мысль, 1982
10. Развитие отечественного рынка фармпродукции: современные тенденции. Туманова К.М.
http://www.pharmindex.ru
11. Размышления о ДЛО 2006. ФВ №42(447) от 26 декабря 2006 г. http://www.farmvestnik.ru
12. Расшифровка кодов ОКОНХ. http://www.audito.ru
13. Российское производство сегодня и завтра. Рейтинг по итогам 1 квартала 2001 г. ЦМИ
«Фармэксперт» - ФВ №25 (224) от 28 августа 2001 г. - http://www.farmvestnik.ru
14. Российский фармацевтический рынок. Итоги 2 квартала 2002 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №6 (285)
от 18 февраля 2003 г. - http://www.farmvestnik.ru
15. Российский фармацевтический рынок. Итоги 3 квартала 2002 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №36
(275) от 26 ноября 2002 г. - http://www.farmvestnik.ru
16. Российское производство сегодня и завтра. Итоги 2002 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №16 (295) от
13 мая 2003 г. - http://www.farmvestnik.ru
17. Российский фармацевтический рынок. Итоги 1 квартала 2003 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №18
(297) от 27 мая 2003 г. - http://www.farmvestnik.ru
105
18. Российский фармацевтический рынок. Итоги 2 квартала 2003 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №29
(308) от 16 сентября 2003 г. - http://www.farmvestnik.ru
19. Российский фармацевтический рынок. Итоги 3 квартала 2003 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №41
(320) от 16 декабря 2003 г. - http://www.farmvestnik.ru
20. Российский фармацевтический рынок. Итоги 4 квартала 2003 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №10
(331) от 23 марта 2004 г. - http://www.farmvestnik.ru
21. Российский фармацевтический рынок. Итоги 1 квартала 2004 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №21
(342) от 29 июня 2004 г. - http://www.farmvestnik.ru
22. Российский фармацевтический рынок. Итоги 2 квартала 2004 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №27
(348) от 31 августа 2004 г. - http://www.farmvestnik.ru
23. Российский фармацевтический рынок. Итоги 3 квартала 2004 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №39
(360) от 7 декабря 2004 г. - http://www.farmvestnik.ru
24. Российский фармацевтический рынок. Итоги 4 квартала 2004 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №10
(373) от 22 марта 2005 г. - http://www.farmvestnik.ru
25. Российский фармацевтический рынок. Итоги 1 квартала 2005 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №21
(384) от 28 июня 2005 г. - http://www.farmvestnik.ru
26. Российский фармацевтический рынок. Итоги 2 квартала 2005 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №29
(392) от 20 сентября 2005 г. - http://www.farmvestnik.ru
27. Российский фармацевтический рынок. Итоги 3 квартала 2005 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №42
(405) от 27 декабря 2005 г. - http://www.farmvestnik.ru
28. Российский фармацевтический рынок. Итоги 4 квартала 2005 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №11
(416) от 28 марта 2006 г. - http://www.farmvestnik.ru
29. Российский фармацевтический рынок. Итоги 1 квартала 2006 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №20
(425) от 13 июня 2006 г. - http://www.farmvestnik.ru
30. Российский фармацевтический рынок. Итоги 2 квартала 2006 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №30
(435) от 26 сентября 2006 г. - http://www.farmvestnik.ru
31. Российский фармацевтический рынок. Итоги 3 квартала 2006 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №40
(445) от 12 декабря 2006 г. - http://www.farmvestnik.ru
32. Российский фармацевтический рынок. Итоги октября 2006 г. ЦМИ «Фармэксперт» - ФВ №2 (449) от
23 января 2006 г. - http://www.farmvestnik.ru
33. Садчикова Р. – Правила GMP в фармацевтической промышленности. – ФВ №23 (64) от 1 декабря
1996 г. – http://www.farmvestnik.ru
34. Справка к федеральному закону «О внесении изменений в федеральный закон «О бюджете
федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2005 г.»
35. Ставки ввозных таможенных пошлин. http://www.rusimpex.ru
36. Статистическое моделирование и прогнозирование. Под ред. А.Г. Гранберга. М.-1990
37. Cтенографический отчет о совещании с членами правительства. 5 марта, Москва, Кремль. http://www.kremlin.ru
38. Трофимова Е. Особенности формирования спроса на лекарственные средства. Информационный
банк «Фармацевтическое производство и потребление».- ФВ №8 (74) от 16 апреля 1997 г. http://www.farmvestnik.ru
39. Фармацевтическая промышленность. Перспективы развития. ФВ №30(229) от 16 октября 2001 г.
http://www.farmvestnik.ru
40. Федеральный закон от 20 декабря 2004 г. №165-ФЗ «О бюджете федерального фонда обязательного
медицинского страхования на 2005 г.».
41. Федеральный закон от 22 декабря 2005 г. №171-ФЗ «О бюджете федерального фонда обязательного
медицинского страхования на 2006 г.».
42. Федеральный закон от 12 июня 2006 г. №87-ФЗ «О внесении изменений в федеральный закон «О
бюджете федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2005 г.»
43. Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. №243-ФЗ «О бюджете федерального фонда обязательного
медицинского страхования на 2007 г.».
44. Фролов И.Э. Наукоемкий сектор промышленности РФ: экономико-технологический механизм
ускоренного развития. – М.: МАКС Пресс, 2004.
45. A key asset to medical progress and public health. http://www.efpia.org
46. Drug Approval system. http://www.piapr.com/industry_facts
47. Lifecycle of a new medicine. http://www.efpia.org
106
А.М. Османова
ПРОБЛЕМА БЕЗРАБОТИЦЫ И МЕТОДЫ ЕЕ РЕШЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ
ЮЖНОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА
Аннотация
Актуальность темы
Одной из важнейших проблем современной экономики России является проблема
безработицы. Она выступает как сложное и противоречивое макроэкономическое
явление экономической жизни. Официально в нашей стране безработица была
признана лишь в начале 1990-х годов. В это время число безработных подрастало
очень быстро, и масштабы безработицы превышали социально допустимый уровень.
В наши дни безработица все более становится непременным элементом жизни
России, оказывающим существенное влияние не только на социально-экономическую,
но и на политическую ситуацию в стране. Она остается в центре внимания и
населения, и научной общественности.
Цели и задачи:
Основная цель - моделирование влияния определенных факторов на безработицу в
регионах Южного округа.
Для достижения поставленной цели в работе потребовалось решить следующие
задачи:
-
построить
эконометрическую
существенные
факторы,
модель,
влияющие
позволяющую
на
безработицу,
определить
из
наиболее
общего
числа
рассматриваемых;
-
с помощью кластерного анализа классифицировать регионы Южного округа по
факторам;
-
на основе полученных результатов определить методы решения проблемы
безработицы для каждого класса регионов.
Предмет и объект исследования:
Объектом исследования в работе являются субъекты Южного Федерального округа.
Предметом исследования является зависимость уровня безработицы от определенных
факторов.
Практическая значимость работы:
Практическое значение работы состоит в том, что ее основные выводы дают полезные
ориентиры для улучшения ситуации с безработицей в Южном округе РФ.
107
В проведенной работе получены следующие результаты.
- на основе изучения рынков труда и общего социального положения регионов
Южного округа выявлены основные факторы, влияющие на уровень безработицы
в этих регионах.
- построена эконометрическая модель, которая показала наиболее существенные
факторы, это:
1. численность сельского населения;
2. численность пенсионеров;
3. численность мигрантов;
4. численность ВУЗов;
5.число малых предприятий.
- методом кластерного анализа была проведена классификация регионов по
значимым факторам. В результате получили 3 класса регионов.
Класс 1: Республика Ингушетия, Республика Сев.Осетия.
Класс 2: Краснодарский край, Ставропольский край, Волгоградская область,
Ростовская область.
Класс 3: Республика Адыгея, Республика Дагестан, Кабардино-Балкарская республика,
Республика Калмыкия, Карачаево-Черкесская республика, Чеченская республика,
Астраханская область.
- далее на основе полученных результатов приведены методы решения проблемы
безработицы конкретно для каждого класса регионов.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретический аспект проблемы безработицы……………………………...5
1.1. Проблема безработицы: основные понятия
1.2. Теоретические подходы к решению проблемы безработицы……………..11
1.3.Безработица в Южном Федеральном округе, ее особенности……………..17
Глава 2. Анализ факторов, влияющих на безработицу в субъектах Южного
Федерального округа……………………………………………………………..22
2.1. Описание факторов, влияющих на безработицу в Южном Федеральном
округе
2.2. Построение эконометрической модели для выбора наиболее…………….23
существенных факторов для Южного Федерального округа
2.3. Анализ полученных результатов…………………………………………….28
108
Глава 3. Классификация субъектов Южного Федерального округа по факторам….29
3.1. Применение методов кластерного анализа для решения поставленной
задачи........................................................................................................................29
3.2. Классификация субъектов Южного Федерального округа с помощью
кластерного анализа……………………………………………………………….31
3.3. Методы решения проблемы безработицы для каждого класса
субъектов Южного Федерального округа……………………………………….33
Заключение……………………………………………………………………………….35
Литература и информационные источники…………..………………………………..36
Приложение………………………………………………………………………………38
Литература и информационные источники
1. Адамчук В.В.,Ромашов О.В.,Сорокина М.Е. «Экономика и социология
труда», учебник для вузов. Москва: ЮНИТИ,1999г.
2. Бреев Б.Д. Безработица в современной России:- М.:Наука, 2005
3. Боровиков В.П. Программа «Statistica» для студентов и инженеров. М.: «Компьютер-Пресс», 2001. 301 с.
4. Булатов А.С. «Экономическая теория» Экономист, Москва,2003г.
5. Завельский М.Г. «Экономика и социология труда» курс лекций
6.
Зубаревич Н.В. Социальное развитие регионов России: проблемы и тенденции
переходного периода. М., «Едиториал УРСС», 2003. - 164 с.
7. Хасин Г.А. Безработица. М., 2000
8.www.gks.ru
9. www.economika.info
10.www.google.ru
11.www.regioni.ru
12.www.kavkaz.ru
13.www.okruga.ru
14.www.chelt.ru
В.А. Порядин
АНАЛИЗ МОДЕЛЕЙ РЕЙТИНГОВ БАНКОВ
Аннотация
Работа
посвящена
сравнительному
анализу,
исследованию
и
совершенствованию качества моделей рейтингов. Развитие таких моделей становится
все более актуальным в связи с введением в действие с 2004 года Нового базельского
соглашения для ведущих индустриальных стран и возможным присоединением России
к этому соглашению в течение ближайших лет.
109
В работе была показана принципиальная возможность построения моделей
рейтингов с использованием Probit- моделей. Этой тематике уделяется достаточно
пристальное внимание и за рубежом.
В данной работе была поставлена и в основном решена задача развития
полученных ранее моделей: повышения их устойчивости, сравнение моделей во
времени.
В работе показано, что построенные ранее модели не обладают достаточной
устойчивостью во времени. Дополнительную сложность для моделирования и
проверки устойчивости придает изменение самой процедуры присвоения рейтингов
агентствами, как в случае с рейтингами «Эксперт РА».
В этой связи проведена их модификация. Уже при небольшой модификации
модели начинают демонстрировать желаемое поведение. Улучшения удалось добиться
благодаря:
а) введению логарифмической шкалы для размерных параметров, в частности,
использованию
log(SK) вместо SK;
б) введению в модели макроэкономических переменных;
Кроме того, расширение набора независимых переменных также несколько
улучшило качество моделей. Показано, что одни и те же модификации могут вести
себя по-разному на рейтингах ИЦ «Рейтинг» и рейтингах «Эксперт РА», что может
свидетельствовать о существенно различающихся подходах названных агентств к
оцениванию надежности банка и, соответственно, присвоению рейтингов.
Модифицированные модели для рейтингов ИЦ «Рейтинг» и для рейтингов
«Эксперт РА» (2005 г.) выглядят стабильными, о чем свидетельствует также
относительно хорошее качество прогнозов, полученных с помощью этих моделей.
Ошибки предсказаний могут быть отнесены к нефинансовым характеристикам
деятельности банков (политические компоненты, качество менеджмента, и др.), а
также консервативности агентств при изменении рейтингов.
Полученные модели предсказывают более реалистичные рейтинги российских
банков.
Таким образом, основные цели, которые формулировались вначале данного
исследования, были удовлетворены. Тем не менее, возможности исследований в этой
области нельзя считать полностью исчерпанными. В частности, интересно было бы
применить другие методы трансформации переменных. Другой потенциальной
возможностью является рассмотрение изменений финансовых показателей банков во
110
времени,
как
в
абсолютном,
так
и
в
процентном
отношении.
Учитывая
консервативность агентств, многообещающим остается проведение анализа факторов,
которые могут вызывать изменение рейтинга того или иного банка. Естественно
важным фактором развития тематики остается совершенствование наборов данных для
построения моделей. В частности, это особенно актуально при построении моделей
международных рейтингов.
Содержание
Глава 1. Опыт моделирования банковских рейтингов………….……………….…..…….3
1.1. Цель составления рейтингов……………………….………………..…….……3
1.2. Потребители рейтинговых данных …………………………………………...4
1.3. Рейтинги и экспертные оценки ………………………………………..……...5
1.4. Формирование в России рейтинговой системы……………………….……..6
-рейтинговые услуги до кризиса 1998 г.
- развитие банковской системы и рейтинговые услуги в современной
экономике
Глава 2. Методика исследования. …………………………………………...……13
2.1. Анализ данных ………………………………………………….……….…....13
2.2. Методика построения ………………………………………………………...15
2.3. Показатели деятельности банков …………………………...……….……….16
Глава 3. Экспериментальные расчеты и анализ результатов…………….……....19
3.1. Сравнительный анализ и повышение устойчивости для рейтингов
ИЦ “Рейтинг”……………………………………………………………………....19
- публикуемые модели рейтингов ИЦ “Рейтинг”
- анализ и исследование новых моделей рейтингов ИЦ “Рейтинг”
-прогнозирование моделей рейтингов ИЦ “Рейтинг”
3.2. Сравнительный анализ и повышение устойчивости для рейтингов
“Эксперт РА”………………….……………………………………………………36
- публикуемые модели рейтингов “Эксперт РА”
- анализ и исследование новых моделей рейтингов “Эксперт РА”
-прогнозирование моделей рейтингов “Эксперт РА”
Заключение ………………………………………….…………………………….……….46
Литература и информационные источники……………………………………..………..47
111
Приложение 1. Крупнейшие российские банки по величине капитала ……..….……...48
Приложение 2. Особенности рейтингов надежности рейтингового агентства “
Эксперт РА”
…….………………………………………………….…………………..........................49
Приложение 3. Особенности рейтингов надежности информационного
центра “Рейтинг’……………………………………………………………...…50
Приложение 4. % экспертного мнения, которые упоминают данный индикатор среди пяти
наиболее важных…………………………………………………………………….……51
Приложение 5. Описательные статистики финансовых индикаторов банков “ИЦ
Рейтинг”……………………………………………………………………………..….…52
Приложение 6. Описательные статистики финансовых индикаторов банков
“Эксперт РА”………..……………………………………………………………….…...55
Литература и информационные источники
1.
Карминский А.М.,. Пересецкий А.А,. Головань С.В. ”Модели рейтингов российских банков.
Построение, анализ динамики и сравнение” Москва, 2004 г.
2.
Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. “Эконометрика. Начальный курс.” Москва, 2004
3.
Буздалин
А.В.
«Экспертиза
значимости
обязательных
нормативов»
http://www.buzdalin.ru/text/banks/t3/eksp.html
4.
Головань С.В., Карминский А.М., Копылов А.В., Пересецкий А.А. “Модели вероятности дефолта
российских банков I.Предварительное разбиение банков на кластеры.” 2003 г.
5.
Golovko E. , Sidorov V., Peresetsky A., Karminsky A., Van Soest A. “An analysis of ratings of russion
banks.” 2002
6.
Falkenstein E. “Credit scoring for corporate debt, credit Ratings: methodologies, Rationale abd default
Riskby”
7.
Карминский А.М., Петров А.Е. “Рейтинг динамической финансовой стабильности банков”
Аналитический банковский журнал
8.
Головань С.В., Евдокимов М.А., Карминский A.M., Пересецкий А.А. “Модели вероятности
дефолта российских банков II. Влияние макроэкономических факторов на устойчивость банков”. (2004).
9.
http://stat.hse.ru/exes/tables/BRDATA.htm
10.
http://rating.rbc.ru/article.shtml?2004/03/07/267463
11.
http://old.expert.ru/expert/ratings/banki/index.shtml
12.
http://www.banks-rate.ru/cgi-bin/bnkfnd?actn=9&rateno=1&month=
13.
http://www.rating.ru/RUS/100/05_01_01_100.HTM
Ю.В. Семичева
ОСОБЕННОСТИ МАРКЕТИНГОВЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ В
СУВЕНИРНОЙ КОМПАНИИ
Аннотация
Основной целью дипломной работы является изучение и установление
особенностей маркетинговых исследований сувенирной компании, управления
112
маркетинговой деятельностью и его процесса на предприятии, выявление слабых и
сильных сторон, их анализ и разработка и рассмотрение теоретических аспектов
маркетинговых исследований.
Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:
1) описать и изучить теоретические и методологические основы и концептуальные
нормы маркетинговых исследований;
2) рассмотреть маркетинговую политику предприятия;
3) проанализировать анализ маркетинговых исследований сувенирной компании
«Стилитон»;
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений. В
конце приводится список литературы.
Первая глава посвящена
маркетинговых
исследований.
основным понятиям, целям, задачам, методам
Выделены
основные
этапы
маркетингового
исследования. Какой характер эти исследования могут носить.
Во второй главе описана товарная политика предприятия, внешние факторы
процесса ценообразования, маркетинговое продвижение товара.
Также были рассмотрены правила для создания нового товара, благодаря которому
повышается прибыль и эффективность предприятия.
Внешние факторы процесса ценообразования рассматривались как в общем, так
и с точки зрения конкретной компании, а именно «Стилитон».
Здесь же
для
«Стилитона» был сделан SWOT- анализ (определение сильных и слабых сторон
предприятия), на основе которого была построена SWOT-матрица.
В третьей главе дана экономическая характеристика компании «Стилитон».
Рассмотрены меры, которые необходимо продумать руководству компании для
дальнейшего укрепления торговых отношений.
Проанализирована
система
показателей,
используемых
для
анализа
результаты
решения
эффективности капитала предприятия и тип финансовой устойчивости.
В
заключении
подводятся
итоги,
анализируются
поставленных задач.
Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили
многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и
финансистов, таких как: Е.Ф. Борисов, Т.Б. Бердникова, О.В. Ефимова, М.Н.
Крейнина, И.П. Николаева, Г.Б. Поляк, Н.Ф. Самсонов, Э.А Чепурин, М.Н. Уткин,
А.Д. Шеремет.
113
Содержание
Введение……………………………………………………………………...…………..3
Глава 1. Теоретические основы и концептуальные нормы маркетинговых
исследований………………………………...……………...……………..……………..5
1.1. Цели, задачи и основные понятия маркетинговых исследований…...…..5
1.2. Формулирование целей маркетингового исследования……………...….15
1.3. Выбор методов проведения маркетинговых исследований……………..22
Глава 2. Маркетинговая политика предприятия……………………………………...26
2.1. Товарная политика предприятия……………………………..…………...26
2.2. Внешние факторы процесса ценообразования………………………...…29
2.3. Маркетинговое продвижение товара………………………………...…...45
Глава 3. Анализ маркетинговых исследования сувенирной компании
«Стилитон»………………………………………………………………………………48
3.1. Экономическая характеристика организация………………………….....48
3.2. Оптимизация услуг посредством маркетингового исследования……….52
3.3. Анализ и оценка эффективности маркетинговой деятельности................58
3.3.1. Анализ ценообразования компании……...…………………………........58
3.3.2. Расчет средств маркетинговых исследований компании…….....63
Заключение…………...……………………………………………………….………….69
Литература и информационные источники…………...…...………………...………...70
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Андреева О.Д. Технология бизнеса: маркетинг. - М.: ИНФРА – М, 2003. - 224 с.
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:
Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2005. – 256 с.
Арбиев Е.Т.,Уткин Э.А.Практический маркетинг.- Ростов Н/Д.:«Теис»,2002.–392 с.
Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание. М.: Дело и
сервис, 2004. - 190 с.
Экономика предприятий: Учебник / Е.В. Арсенова, Я.Д. Балыков, И.В. Корнеева и др.; Под ред.
Н.А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2003. – 581 с.
Борисов Е.Ф. Экономическая теория. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. -412 с.
Экономическая теория: Учебник / Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. – М.: БГЭУ, 2005. – 447
с.
Общая экономическая теория: Учебник / Под ред. Баликоева В.З. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2003.
– 451 с.
Белоусов А.Г., Белоусова С.Н. Маркетинг. - Ростов Н/Д.: «Феникс», 2004. – 370 с.
Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ,
прогноз. Учебное
пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 423 с.
Березин И.С. Маркетинговый анализ. Принципы и практика. Российский опыт. - М.: Издво Эксмо, 2002. – 379 с.
Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. - М.:
Статистика, 2002. – 345 с.
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Бородиной Е.И. - М.: Банки и биржи, 2004. – 305 с.
Владимирова М.П., Рябинина Э.Н. Оперативное управление финансовыми ресурсами
предприятия / - Чебоксары: Изд-во ЧГУ, 2001.
114
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
Вершигора Е.Е. Менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 421 с.
Менеджмент: Учебник / под ред. Виханский О.С., Наумова А.И. - М.: Высшая школа, 2001. –
398 с.
Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. Волкова О.И. - М.: Изд-во «ЭКСМОС», 2003.
- 389 с.
Гарелик М.А. Митина Л.А. Организация продажи продовольственных товаров: Учебник для
товароведов - 2-е изд., перераб и доп.- М.: Экономика, 2002 – 340 с.
Экономика предприятий: Учебное пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. – 2-е изд. – М.:
Финансы и статистика, 2003. – 207 с.
Е.Л. Драчева, Л.И. Юликов. Менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., стер. – М.: Издательский
центр «Академия», 2002. – 441 с.
Цены и ценообразование в рыночной экономике. Ч.2. Цены и рыночная конъюнктура. Кн.1;
Учебник / Под ред. В.Е. Есипова СПб.: Изд-во СПб УЭФ, 2004. - 140 с.
Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. - М.: “Бизнес-книга”, “ИМА-Кросс. Плюс”, 2003. –
702 с.
Маркетинг: Учебник / под ред. А.Н. Романова, Ю.Ю. Корлюгова, С.А. Красильникова и др. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 560 с.
Моисеева Н.К. Управление маркетингом: теория, практика, информационные технологии:
Учеб. пособие / Н.К. Моисеева, М.В.
Конышева. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 384 с.
Николаева И.П. Экономическая теория. – М.: Проспект, 2001. - 511 с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 523 с.
Экономическая теория: системный курс: Учеб. пособие для эк. спец. вузов / Под ред.
Плотницкого М.И., Тура А.Н. - М.: Мисанта, 2002. – 430 с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд. – М.: Маркетинг, 2003. 696 с.
Маркетинг: Учебник / Под ред. Романова А.Н.- М.: ЮНИТИ – ДАНА,2004. – 405 с.
Ромат Е.В. Реклама. История, теория, практика. – СПб.: Питер, 2002. – 340 с.
Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория. – М.: ИНФРА – М, 2002. - 416 с.
Основы маркетинга: Учебник для вузов / под ред. Хлусова В.П. - М.: Изд-во «ПРИОР», 2006. –
431 с.
Современный маркетинг: Учеб. пособие / Под ред. В.Е. Хруцкий, И.В. Корнеева. - М.:
Финансы и статистика, 2001. – 412 с.
Чепурин М.Н. Курс экономической теории. – СПб.: Питер, 2001. - 518 с.
Чубаков Г.Н. Стратегия ценообразования в маркетинговой политике предприятия
(методическое пособие). - М.: ИНФРА-М, 2005.- 224 с.
Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник – М.: Изд. дом «Дашков и К», 2006. – 751 с.
Л.И. Тен
ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМЫ СОГЛАСОВАНИЯ СПРОСА И
ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ТРУДА
Аннотация
Одна из важнейших проблем на сегодняшнем рынке труда – это качественное
несоответствие параметров спроса на труд и его предложения по различным
характеристикам. Этот факт влияет на взаимодействие спроса и предложения на рынке
труда, снижая его эффективность и оказывая негативное воздействие на динамику
основных показателей рынка труда.
115
Цель дипломной работы – исследовать проблему согласования спроса и
предложения на рынке труда и выявить возможные подходы к решению данной
проблемы.
Разработка вариантов решения проблемы увеличения и стабилизации
занятости, а также сокращения безработицы предполагает прогнозирование занятости
населения не только в зависимости от основных макроэкономических параметров
развития, но и с учетом демографических факторов, и, в частности, миграционных
процессов, оказывающих влияние на предложение рабочей силы.
При построении количественных характеристик, отражающих состояние
спроса и предложения на рынке труда за основу была взята модель движения трудовых
ресурсов, разработанная в Институте народнохозяйственного прогнозирования РАН
(ИНП РАН). Полученные результаты могут явиться очередным небольшим шагом на
длинном и нелегком пути воссоздания стабильности в рыночных трудовых
отношениях.
Проведенное в данной работе исследование позволило сделать следующие
выводы:
1. Решение проблемы рассогласованности спроса и предложения на рынке
труда зависит от таких факторов, как инвестирование, качество кадрового потенциала,
миграция,
мобильность
населения
страны
и
влияние
государства.
В
проанализированной модели движения трудовых ресурсов в качестве предложения
рабочей силы используются «потенциальные работники», в качестве спроса –
вакантные рабочие места. Совместный анализ этих параметров позволил получить
показатели общего экономического состояния России. Также модель позволила
проанализировать спрос или предложение, как в региональном аспекте, так и в
отраслевом.
2. Проведенные расчеты по данным Российской Федерации в региональном
аспекте выявили наиболее проблемные зоны страны в области демографии, занятости
и безработицы. Такой показатель, как  0 , позволяет сделать вывод о большом
демографическим разбросе по федеральным округам России. Не удивительно, что
коэффициент оказался самым высоким в Центральном ФО, т.к. именно в нем
сконцентрирован больший прирост населения. Крайне низкой мобильностью
населения
отличился
Северо-Западный
ФО.
А
на
Дальнем
Востоке
демографический показатель самый низкий, население этого округа, в основном,
имеет отрицательную динамику.
116
3. В результате исследования было выявлено увеличение количества
вакантных мест в России. Однако, результаты расчетов, показывают, что динамика
роста количества новых вакантных мест достаточно мала, чтобы в ближайшее время
было возможно быстрое решение проблемы безработицы и, соответственно, занятости.
Хотя в целом, тенденция в стране намечается положительная, направленная на
экономический рост.
4. Рассмотренный в модели показатель

характеризует изменение
численности «потенциальных работников» (и, соответственно, вакантных рабочих
мест) за счет их взаимодействия.
5. Использование в модели движения трудовых ресурсов такого фактора,
как международная миграция, позволяет получить более корректные результаты
расчетов. Миграция, в частности иммиграция, играет далеко не последнюю роль в
формировании кадрового потенциала страны. С миграцией связано много
факторов
в
совершенно
разных
аспектах
экономики.
И
ряд
проблем,
сопутствующих прибытию населения в Россию и его выбытию из России, остро
отражаются на возможностях решения многих экономических и социальнополитических вопросов. Регулирование и контроль государства за потоками
миграции
в
настоящее
время
очень
не
эффективно.
Отсюда
данные,
представленные государственными службами статистического учета условны, что
препятствует получению расчетных данных, наиболее близких действительности.
Однако современное государство понимает всю остроту этих проблем, что дает
возможность улучшения ситуации с контролем миграционных потоков в будущем,
а, следовательно, позволит эффективно найти оптимальные пути роста и
стабилизации российской экономики.
Таким образом, учет международной миграции в модели движения
населения и трудовых ресурсов позволяет более корректно построить прогноз
спроса на рабочую силу и ее предложения, не смотря на малую динамичность
миграционных процессов, как следует из статистических данных.
Содержание
Введение……………………………………………………………………………….1
Глава 1. Проблема спроса и предложения рабочей силы на российском рынке
труда………………………………………………………………………………….....2
1.1. Основные макроэкономические показатели……………………………..5
117
1.2. Теоретические подходы к решению задачи……………….......................13
1.3. Анализ современных проблем спроса и предложения на рынке
труда РФ…………………………………………………………………………18
Глава 2. Моделирование динамики спроса и предложения рабочей силы…………22
2.1. Математическое описание модели движения трудовых ресурсов….23
2.2. Экспериментальный расчет по модели движения трудовых
ресурсов в региональном аспекте……………………………………………30
Глава 3. Модель согласования спроса и предложения рабочей силы с учетом
международной миграции……………………………………………………………...37
3.1. Модель движения трудовых ресурсов с учетом международной
миграции………………………………………………………………………39
3.2. Расчет прогнозных параметров модели движения трудовых ресурсов с
учетом международной миграции…………………………………………..46
Заключение………………………………………………………………………………57
Литература и информационные источники……………………………………………59
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
Агабегян Р.Л., Авагян Г.В. Современные теории занятости. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер. с англ., 4-е изд. – М.: «Дело Лтд», 1994.
Введение в рыночную экономику. Под ред. А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. - М.: ''Высшая
школа", 1994
Вишнев С.М. Основы комплексного прогнозирования. М.: Наука, 1977.
Вольтерра В. Математическая теория борьбы за существование. М.: Наука, 1976
Е.Ф. Борисов, Экономическая теория, М.: Юрист, 1999 г
Ивантер В.В., Дж.Говтань О., Ксенофонтов М.Ю., Панфилов В.С., Узяков М.Н.. Экономика роста
(Концепция развития России в среднесрочной перспективе). // Проблемы прогнозирования №1. –
М.: МАИК «Наука/Интерпериодика». 2000.
Капелюшников Р. Российская модель труда // Вестн. обществ. мнения. - 2004. - N 3 (71). - С.26-34.
Капелюшников Р. Российский рынок труда: адаптация без реструктуризации. М.: Издательство
ГУ-ВШЭ, 2001. - Гл. 2.
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Сборник «Классика экономической
мысли». М.: ЭКСМО-ПРЕСС, 2000.
Коровкин А. Г. Дефицит рабочей силы в экономике России: макроэкономическая оценка / А. Г.
Коровкин А. Г., Долгова И. Н.,. Королев И. Б // Проблемы прогнозирования. 2006. № 4.
Коровкин А.Г. Движение трудовых ресурсов: анализ и прогноз на 2000-2015 гг. Под ред. д.э.н.
Дынкина А.А.. М.: Наука, 2000.
Коровкин А.Г. Динамика занятости и рынка труда: вопросы макроэкономического анализа и
прогнозирования. – М.: МАКС Пресс, 2001.
Коровкин А.Г., Наумов А.В. Социально-экономические проблемы формирования рациональной
занятости // экономика и математические методы. Т.26, вып. 5, 1990.
Лебедев О.Т., Каньковская А.Р., Филиппова Т.Ю. Основы экономики. // СПб.: ИД "МиМ" , 1997
Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 23. 2-е изд. Капитал: критика политической экономии. Т.1 // Москва,
ГИПЛ. 1960.
Малмыгин И.А. Техническое перевооружение труда и совершенствование системы рабочих мест.
// М.: Сов. Россия, 1986.
Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации //
http://www.economy.gov.ru.
118
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
48.
Михнева С.Г., «Рынок труда и механизм его функционирования: методология теоретического
анализа» // http://www.cis2000.ru/publish/books/book_39/
Научные труды / Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. М.: МАКС Пресс,
2004.
Капелюшников Р. И. Проблемы рынка труда. // www.hse.ru/science/preprint/WP3_2003_07.pdf
Регионы России. 2001. – М.: Госкомстат РФ, 2002.
Регионы России. Социально-экономические показатели. 2005. – М.: Госкомстат РФ, 2006.
Риккардо Д. Начало политической экономии. // Госполитиздат, 1941.
Российский статистический ежегодник. 2005 г. – М.: Госкомстат РФ, 2006.
Самуэльсон П. Экономика. Вводный курс. - М. 1964. С.613.
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.: Наука. 1993.
Социальные ресурсы и социальная политика. // Отв. Ред. академик Шаталин С.С., к.э.н.
Гребенников В.Г.. – М.: Наука, 1990.
Спрос и предложение на рынке труда и рынке образовательных услуг в регионах России: Сб.
докладов по материалам Всероссийской научно-практической Интернет-конференции с
международным участием. Кн. III. Петрозаводск: Изд-во ПетрГУ, 2004.
Староверов А.В. Модели движения населения. – М.: Наука, 1979.
Труд и занятость в России. 2005 – М.: Госкомстат. 2006
Узяков М.Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста.
Москва: Издательство ИСЭПН, 2000.
Фридман М. Количественная теория денег. М.: Эльф пресс. 1996
Экономика. Под ред. Доц. Булатова А.С.. - М.: Издательство БЕК, 1997
Экономика. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. - М.: "Дело ЛТД",1993
Экономическая теория: Учебник для вузов. Под ред. Николаевой И.П. -М.: Финанстатинформ,
1997 г.
Fisher M. Hebel der Reform. Wirtschaftswoche. №46, 1998,
http://glossary.bank24.ru/
http://job.uaportal.com/glossary/
http://ru.wikipedia.org/
http://slovar.perov.ru/demograficheskaya_statistika.htm
http://vocable.ru/
http://vuzlib.net/
http://www.businessvoc.ru/
http://www.finam.ru/dictionary/
http://www.glossary.ru/
http://www.humanities.edu.ru/
http://www.torgovoedelo.com/menu1.php?state=4
М.А.Трофимова
СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ЗАПАСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «НЕСТ-ГРУПП»
Аннотация
Вопросам управления запасами в специальной литературе уделено довольно
много внимания. Однако теория очень часто расходится с практикой. Несмотря на
довольно длительный период развития новых отношений между участниками рынка
современная отечественная практика управления запасами зачастую характеризуется
стихийно или традиционно сложившейся методикой управления запасами, высоким
уровнем ошибок прогнозирования потребности в запасе, вызванным нестабильностью
119
экономической среды, недостаточной статистической базой расчета уровня запасов и
связанным с этим отсутствием попыток алгоритмизации работы по управлению
запасами, слабым взаимодействием служб различных функциональных областей на
предприятии,
связанных
с
формированием
сформулированной стратегии
запасов,
отсутствием
четко
управления запасами. В рамках отечественных
организаций вопросы по управлению запасами не редко остаются без ответа.
Помимо
этого
существует
стереотип,
предприятиям от советских времен -
доставшийся
современным
что «запас карман не тянет». Однако,
общеизвестно, что запасы – это не просто нечто безотносительное, что может лежать
на
складе
и
пылиться,
напротив,
это
основное
средство
обеспечения
конкурентоспособности и повышения рентабельности бизнеса просто потому, что в
него вкладываются основные денежные средства, это основной источник прибыли и
основная проблема ежедневного контроля. Поэтому актуальна проблема создания
эффективной системы управления запасами и основное управленческое внимание
нужно направить именно на нее.
Целью дипломной работы является всестороннее изучение управления
запасами организации на основе данных управленческого учета
с теоретической
стороны и на примере конкретной организации ООО «Нест-групп» за отчетный год.
При написании данной работы были поставлены следующие задачи: изучить
основные, наиболее распространенные системы управления запасами и провести их
сравнительную характеристику; ознакомление с моделями как наиболее эффективным
методом планирования уровня запасов,
его регулирования и контроля; проследить
этапы управления запасами от постановки целей и задач до изменения условий или
разработки мероприятий для более эффективного управления запасами; попытаться
сформировать единую систему управленческих данных в целях управления запасами
ООО «Нест-групп»
Предметом исследования является управление запасами организации на
основе данных управленческого учета.
Объектом исследования – коммерческая организация ООО «Нест-групп».
В
рамках
совершенствованию
работы
разработан
механизма
ряд
управления
практических
предложений
производственными
запасами
предприятия. Результаты дипломного исследования могут быть использованы
текущей управленческой
деятельности
отвлечения средств в запасы
с
предприятия
помощью
120
с
предложенной
целью
модели
по
в
уменьшения
управления
запасами и системы контроля уровня запасов и снижения в конечном итоге уровня
затрат на хранение единицы товарной продукции.
Содержание
Введение………………………………………………………………………………….............3
Глава I. Теоретические аспекты управления запасами ............................................... .......5
1.1. Понятие запасов и роль управления запасами в деятельности предприятия .................. 5
1.2. Системы управления запасами ........................................................................................... 10
1.3. Моделирование в управлении запасами ............................................................................ 12
Глава II. Процесс управления запасами .............................................................................. 16
2.1. Плановое управление запасами .......................................................................................... 18
2.1.1. Расчет оптимального размера заказа и определение момента его размещения .... 20
2.1.2. Расчет оптимального размера страхового запаса ..................................................... 21
2.1.3. Сбор данных о нормированных и фактических запасах .......................................... 23
2.2. Непосредственное управление производством (контроль и регулирование
запасов)...24
2.2.1.Сравнение фактических запасов с оптимальным уровнем ....................................... 24
2.2.2. Контроль за уровнем запасов.................................................................................... 25
2.2.3. Контроль запасов при помощи их классификации (АВС-анализ) .......................... 26
Глава III. Управление запасами на основе данных управленческого учета ООО
«Нест-групп» .............................................................................................................................. 28
3.1. Общая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Нестгрупп»........................................................................................................................................... 30
3.2. АВС-анализ (метод определения номенклатурной группы) в ООО "Нестгрупп"........32
3.3. Плановое управление запасами .......................................................................................... 36
3.4. Непосредственное управление запасами ........................................................................... 41
Заключение .................................................................................................................................. 45
Литература и информационный источники ............................................................................. 46
Литература и информационные источники:
1.
2.
3.
4.
Аверчев И.В. Управленческий учет и отчетность. Постановка и внедрение. – М.: Вершина, 2006 г.
– 512 с.
Акчурина Е.В. Управленческий учет, М.: Проспект, 2004. – 356 с.
Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. –
384 с.
Букан Дж., Кениксберг Э. Научное управление запасами, пер с англ. под ред. Б.В.Гнеденко, М.:
Наука,1967. – 423с.
121
Гаджинский А.М. Логистика: Учебник для высших и средних учебных заведений. – 3-е изд.
перераб. и доп. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2001. – 375 с.
6.
Гаджинский А.М. Практикум по логистике. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ИВЦ «Маркетинг»,
2001. – 180 с.
7.
Григорьев М.Н., Долгов А.П., Уваров С.А. Управление запасами в логистики: методы, модели
информационные технологии: Учеб. Пособие. СПб: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006.
– 368 с.
8.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II.
9.
Джонсон Дж. И др Современная логистика. 7-е изд. – М.: Вильямс,2002. – 624 с.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999.-352 с.
11. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике:
Учебник. 2-е изд. - М: МГУ им. М.В.Ломоносова, Издательство «Дело и Сервис», 1999. –
368 с.
12. Зеваков А.М. Логистика материальных запасов и финансовых активов – СПб: Питер, 2005. – 352
с.
13. Зермати П. Практика управления товарными запасами: Сокр пер.с фр. / Общ ред. и вступит. ст.
Л.П. Наговициной. – М.: Экономика, 1982. – 112 с.
14. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИДАНА, 2004. – 351 с.
15. Конституция Российской Федерации.
16.
Корпоративная логистика. 300 ответов на вопросы профессионалов / Под общ. и научн.
редакцией д.э.н., проф. В.И Сергеева. ГУ ВШЭ – М.: ИНФРА-М, 2006. – 976 с.
17.
Модели и методы управления запасами / В.А. Лотоцкий, А.С. Мандель. – М.: Наука, 1991. – 189
с.
18.
Модели и методы теории логистики: Учебное пособие. 2-е изд. / Под ред. В.С. Лукинского.
СПб.: Питер, 2007. – 448 с.
19.
Неруш Ю.М. Коммерческая логистика. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 271с.
20.
Оганесян М.Д. Методы разделения товарных групп в АВС-анализе. – Логистика и управление
цепями поставок. 2004. №2-3, с.56-59
21. Просветов Г.И. Управленческий учет: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. – М.:
Издательство РДА, 2006. – 272 с.
22.
Приказ Министерства Финансов РФ от 9 июня 2001 г. №44н Об утверждении положения по
бухгалтерскому учету «Учет товарно-материальных запасов» (ПБУ 5/01)
23. Управленческий учет / под ред. В.Палия и Р. Вандер Вила – М.: ИНФРА-М, 1997. – 480 с.
24. Управленческий учет / под ред. Энтони А. Аткинсон, Раджив О. Банкер. – М: Вильямс, 2005.- 514
с.
25. Уваров С. А. Логистика: общая концепция, теория и практика. – СПб: ИВЕСТ-НП,1996. 232 с.
26. Фирон Х. Е., Линдерс М. Р. Управление снабжением и запасами: Логистика (пер. с англ.) СПб:
Виктория плюс 2003 - 872 с.
27. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Изд-во
«Перспектива», 2000. - 656 с
28. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
29. Хорнгрен Ч, Фостер Дж., Датар Ш. Управленческий учет. 10-е изд. – М.: Питер, 2005. – 1008 с.
30. Shapiro J.F. Modeling the Supply Chain – Duxbury, 2001. – 586 p.
31. http://www.dis.ru/fm/orhiv/2003/5/10 Радионов А.Р., Радионов Р.А. Управление запасами и
оборотными средствами в условиях рыночной экономики. // Финансовый менеджмент. – 2003. - №5.
32. http://www.genobium.com (Сайт фирмы Genobium – разработчика автоматизированной системы
управления запасами SIMPLE-System)
33.
http://www.rombconc.ru/ABC_XYZ.htm (Семинар на тему ABC и XYZ)
34.
http://www. cma.org.ru (Проект методических рекомендаций по ведению управленческого учета,
разработанный по инициативе Минэкономразвития)
35. http://www.iq-soft.ru (Логистика: планирование материальных потоков - практика. В.Кулибаба)
36. http://www.iteam.ru (Логистика в маркетинговой стратегии фирмы. Доналд Дж. Бауэрсокс, Дейвид
Дж. Клосс. Фрагмент из книги "Логистика. Интегрированная цепь поставок")
37. http://www.nesthold.ru (сайт ООО «Нест-групп»)
5.
122
И.Э. Ширинян
МОДЕЛИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА РЕАЛИЗАЦИИ
МУНИЦИПАЛЬНОГО ЖИЛЬЯ В КРЕДИТ
Аннотация
Современная государственная жилищная политика должна наряду с прежней
ориентацией на нужды социально незащищенных групп населения сделать новый
акцент на решениие жилищных проблем основной части работающего населения,
располагающего
средними
доходами,
накоплениями
и
имеющими
жилье
в
собственности в результате бесплатной приватизации. Основным способом решения
жилищной проблемы для этой части населения являются механизмы долгосрочного
жилищного кредитования, возможность и необходимость реализации которых
обоснована в законодательных и нормативных документах на федеральном уровне, а
также на уровне субъектов РФ и муниципальных образований.
Цель
дипломной
работы
–
экономико-математическое
моделирование
накопительной системы жилищного кредитования муниципального образования.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:

изучения
макро-
и
микроэкономических
условий
развития
механизма
накопительной системы жилищного кредитования (НСЖК) в РФ;

разработки организационно-экономических подходов к построению моделей
накопительных систем;

разработки
экономико-математических
моделей
накопительной
системы
жилищного кредитования (РНСЖК), в том числе моделирования денежных
потоков РНСЖК, и оптимизации на основе указанных моделей параметров
функционирования РНЖСК;

совершенствования
методических
подходов
к
оценке
инвестиционной
привлекательности программ долгосрочного жилищного кредитования;

уточнения
и
совершенствования
методов
исследования
структуры
потребительских групп населения по отношению к РНСЖК.
Предметом
моделирования
исследования
и
оптимизации
являются
методы
параметров
экономико-математического
функционирования
региональной
накопительной системы жилищного кредитования населения.
Объектом исследования является жилищно-кредитный рынок г. Москвы.
123
Теоретической и методологической базой исследования являются труды
отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме: В.М. Агапкина, А.П.
Дворяшина, В.Г. Карманова, С. Лачкова, Е.В. Орешкович, К. Рацкевича, Н.С.
Пастуховой, Е.Ю. Фаермана, С.Р. Хачатрян, Е.В. Шишкина и др. Решение
поставленных задач осуществлялось в соответствии с положениями законодательных
актов РФ и постановлений Правительства РФ и с учетом нормативных, методических
материалов
федеральных,
региональных
и
муниципальных
органов
власти.
Обоснованность выводов и предложений, полученных в процессе исследования,
обусловлена методологией исследования, логической последовательностью выводов и
подкрепляющими теоретические выводы практическими расчетами. Исследование
проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения,
сравнения, анализа и синтеза, методов системного анализа, математической
статистики, исследования операций.
Информационной базой исследования послужили материалы Международной
ассоциации фондов жилищного строительства и ипотечного кредитования (МАИФ) и
Государственного комитета РФ по строительству и жилищно-коммунальному
комплексу (Госстроя РФ), материалы периодической печати.
Практическая значимость работы заключается в том, что ее основные положения
и результаты, в частности, экономико-математические модели РНСЖК, методика
оптимизации основных параметров накопительной системы, комплексная методика
оценки
инвестиционной
привлекательности
жилищной
сферы
могут
быть
использованы как методические основы при формировании программ долгосрочного
кредитования жилищной сферы.
Содержание
Введение........................................................................................................................3
Глава 1. Условия формирования и основы математического моделирования
механизма реализации муниципального жилья в кредит.........................................6
1.1. Инвестиционная привлекательность программ долгосрочного
1.2. жилищного кредитования............................................................................6
1.3. Математическое моделирование способов реализации
1.4. муниципального жилья в кредит..............................................................10
Глава 2. Формирование организационно-экономического механизма
реализации муниципального жилья в кредит..........................................................19
2.1. Формирование потребительских групп в системе муниципального
124
жилищного кредитования…..............................................................................19
2.2. Экономически активный слой населения на жилищно-кредитном
рынке...................................................................................................................26
2.3. Организационно-экономические модели муниципальной системы
жилищного кредитования................................................................................30
Глава 3. Разработка экономико-математических моделей реализации
муниципального жилья в кредит...............................................................................35
3.1. Моделирование процесса ресурсного обеспечения жилищного
кредитования в муниципальном образовании...............................................35
3.2. Формирование условий, отражающих движение денежных
потоков в муниципальном жилищном кредитовании……………….….........39
3.3. Оптимизация основных параметров муниципального жилищного
кредитования......................................................................................................46
Заключение..................................................................................................................56
Литература и информационные источники.............................................................59
Приложения................................................................................................................62
Литература и информационные источники
1.
Федеральный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» №117 от 7.08.01
г.
2.
Проект федерального закона «О строительных сберегательных кассах» № 246390-3. Москва,
Государственная Дума Российской Федерации 09.10.2002.
3.
Постановление Правительства РФ от 08.05.2002 г. № 302 «Концепция развития системы
ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации».
4.
Алоян P.M., Виноградова М.Р. Определение структуры заемщиков в накопительной системе
жилищных строительных сбережений (НСЖСС) по срокам рассрочки платежа в зависимости от размера
процентной ставки. // Информационная среда ВУЗа. XI Международная научно-техническая
конференция. Сборник статей. Выпуск 11 / Ивановская государственная архитектурно-строительная
академия. – Иваново, 2004.
5.
Барыкин Д.А. Приобретение квартиры: ипотека, долевое участие в строительстве, социальное
жилье. – М.: Юрайт, 2006. – 299 с.
6.
Богуславский Ю.А. Управление жилищно-коммунальным хозяйством и жилищным
строительством как единым комплексом крупного муниципального образования: Дис. ... канд. экон.
наук. – Волгоград, 2006. – 135 с.
7.
Бутенко И.А. Использование новых технологий при опросах. // Социологические
исследования. – 2006. № 10.
8.
Виноградова М.Р. Актуальность проблемы разработки единой методики оценки
инвестиционной привлекательности регионов, отраслей, предприятий. // Третья научная конференция
аспирантов: Материалы конференции / Ивановская государственная архитектурно-строительная
академия. – Иваново, 2003.
9.
Владимиров А. «Строй и живи»: успехи и проблемы. // Народная газета. – 12.03.2007.
10.
Долгих А.В. Совершенствование организационно-экономического механизма развития
муниципального рынка недвижимости. – Тюмень: Вектор Бук, 2006. – 75 с.
11.
Егорова Н.Е. Моделирование инвестиционной деятельности в жилищном секторе. – М.: РГБ,
2003. – 90 с.
12.
Жилье: комплексный взгляд / Под общ. ред. В.М.Агапкина. Науч. ред. А.В.Черняк,
В.З.Черняк. – М.: А.В.Ч., 2001. – 976 с.
13.
Жихарев К.Л. Инвестиционная деятельность на рынке недвижимости: проблемы повышения
125
эффективности управления и организации. – М.: Муниципальный мир, 2006. – 133 с.
14.
Заславская Т.И. Социальная структура современного российского общества // Общественные
науки и современность. – 1997. № 2, с. 5-23.
15.
Заславская Т.И., Громова Р.Г. К вопросу о «среднем классе» российского общества. // Мир
России. – 1999. № 34.
16.
Знакомьтесь: жилищный кооператив. // Бюллетень недвижимости. – 2007.
17.
Инвестиционный рейтинг российских регионов. – Эксперт, 1997, №47; 1998, №39; 1999, №
39; 2000, № 41; 2001, № 41; 2002, № 40; 2003, № 41; 2004, № 41; 2005, № 40, 2006, № 39.
18.
Киреева Г.И. Совершенствование системы управления жилищно-коммунальным хозяйством
муниципального образования: Дис. ... канд. техн. наук. – М., 2006. – 204 с.
19.
Кундышева Е.С. Математическое моделирование в экономике. – 3-е изд. – М.: Дашков и К°,
2007. – 349 с.
20.
Лепехин В. Стратификация современной России и новый средний класс // Общественные
науки и современность. – 1998. № 4.
21.
Логунов В.В. Сберегательная активность населения России в период экономических реформ.
// Финансовый бизнес № 5, 2006.
22.
Мигалина М.А. Математическое моделирование и оптимизация программы реконструкции
жилищного фонда мегаполиса: Дис. ... канд. экон. наук. – М., 2006. – 141 с.
23.
Наумов И. ЖСК начинается с доверия людей. // Парламентская газета, 25 ноября 2003.
24.
Никифорова Н. Всем миром собираем на квартиры. // Моя Москва. – 2003. № 1-2.
25.
Новые жилищные кооперативы. Опыт долгосрочных финансовых вложений в России. Под
ред. Дворяшина А.П., 2001. – 250 с.
26.
Плати частями. Живи сейчас. // Мир новосела. – 2007. № 2.
27.
Проваленова Н.В. Формирование конкурентной среды в сфере предоставления жилищнокоммунальных услуг малых муниципальных образований: Дис. ... канд. экон. наук. –
Н.Новгород, 2006. – 187 с.
28.
Сопчук С.А. Отечественный и зарубежный опыт экономического развития муниципальных
образований. – Владивосток: изд-во ДВГТУ, 2006. – 29 с.
29.
Стройсберкассы: России нужна особая модель. // Квартира. Дача. Офис. – 2002. – № 88.
30.
Участие общественности в разработке и реализации муниципальных программ социальноэкономического развития // Под ред. Ветрова Г.Ю., Попова Р.А. – М.: Ин-т экономики города,
2006. – 79 с.
31.
Фаерман Е.Ю., Хачатрян С.Р., Федорова Н.Л. Моделирование жилищного рынка. – М.:
ЦЭМИ РАН, 2003. – 152 с.
32.
Чистякова Ю.А. Совершенствование технологии финансирования инвестиций в жилищное
строительство: Дис. ... канд. экон. наук: Иваново, 2002. – 222 с.
33.
Щербакова Н.А. Совершенствование механизма финансирования ипотечного жилищного
строительства: Дис. ... канд. экон. наук: Иваново, 2005. – 189 с.
34.
Экономико-математическое моделирование // Под общ. ред. И.Н. Дрогобыцкого. – 2-е изд. –
М.: Экзамен, 2006. – 797 с.
О.С. Помыкалова
ПРОБЛЕМА ОРГАНИЗАЦИИ АУТСОРСИНГА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
БАНКА НА ПРИМЕРЕ CALL-ЦЕНТРА
Аннотация
В работе описана современная банковская система, выделены важнейшие ее
элементы: Центральный Банк, коммерческие и специализированные банки. Описаны
их функции и задачи в экономике. Так, ЦБ несет нагрузку по эмиссии и контролю
денежного обращения, управление государственным долгом, определяет денежную
политику в стране, а коммерческие банки направлены на различные виды
126
кредитования населения, предоставляют услуги по вкладам и сбережениям. На основе
статистического
анализа
показано,
что
на
российском
рынке
число
зарегистрированных банков к 2007 г. уменьшается, с 2002 г. их число сократилось на
133 единицы (последствия после кризиса 1998 г.). Происходит увеличение числа
банков с иностранным участием в капитале, (число увеличилось на 29 единиц к 2007
г. по сравнению с 2002 г.), они постепенно вытесняют с рынка отечественных
представителей, занимая все более уверенную позицию, расширяя свои филиальные
сети по всем регионам России. В сложившейся на сегодняшний день обстановке,
важно чтобы банки играли ключевую роль в финансовом обеспечении подъема
экономики, необходима поддержка банков со стороны ЦБ РФ, снижение размеров
резервных требований и освобождение от налогообложения доходов от долгосрочных
кредитов. Постоянное совершенствование банковской деятельности в области
финансовых услуг так же важно, так как потребности населения постоянно растут и
требуют совершенно новых продуктов и качества услуг. Банки стараются внедрять и
использовать новые программы, технологии, системы, методы. Одним из таких
решений стал аутсорсинг.
Аутсорсинг является результатом
развития подрядных взаимоотношений,
кооперационных связей, форм организационного построения компаний. Аутсорсинг
упрощает различные процессы в деятельности компаний в сфере: IT-услуг, бизнеспроцессов или части производственной цепочки. Это позволяет руководству компании
сосредоточиться на основном виде бизнеса, а непрофильные функции доверить
специалистам в данной области. Но наряду с достоинствами аутсорсинга, необходимо
уделять достаточное внимание проблемам его организации. Важно правильно оценить
все плюсы и минусы от перехода на аутсорсинг, какие функции можно доверить
компании, а какие оставить возложенными на собственную организацию. Необходимо
разрабатывать различные варианты контроля выполняемых работ.
В банковской деятельности особой популярностью пользуется IT-аутсорсинг и
аутсорсинг бизнес-процессов (в частности, call-центр). На сегодняшний день
практически каждый банк имеет свой call-центр, а для использования банком
внешнего call-центра необходимо решить ряд
важных задач: целесообразность
проекта, допустимые границы в области функций и доступа к информации, формы
контроля и управления работой, варианты действий в случае расторжения контракта с
поставщиком услуг и др.
На примере западного банка – ЗАО КБ «Ситибанк», была рассмотрена
организация аутсорсинга в его деятельности. В частности, рассматривалась работа и
127
взаимодействие
стороннего call-центра с банком. В «Ситибанке» представлено
сочетание двух видов call-центра: внутреннего и внешнего, а без них, банк не сможет
полноценно функционировать.
Для работы аутсорсингового call-центра
необходима соответствующая
техническая база, хорошо обученный персонал. Это достигается с внедрением
различных новейших технологий, использования новых систем, методик, качественное
обучение персонала и его правильная мотивация. Необходим жесткий контроль за
работой операторов, очень четко должны быть прописаны инструкции и процедуры,
проработана юридическая база. Не стоит передавать без крайней необходимости
аутсорсеру жизненно важные
функции
компании.
При
этом рекомендуется
перекладывать на аутсорсера рутинные функции, не несущие в себе уникальных
подходов.
Так
же,
банк
должен
всегда
обдумывать
варианты
непредвиденных
обстоятельств, так как работа банка попадает в частичную зависимость от аутсорсера.
Важно правильно оценить те выгоды и преимущества, которые могут быть
достигнуты при переходе на аутсорсинг. В этом случае, необходимо сопоставлять
затраченные ресурсы на пользование аутсорсинговыми услугами, с затратами, которые
можно понести, выполняя эти функции собственными силами.
И так, целью аутсорсинга всегда было повышение эффективности выполнения
определенных
функций
в
области
информационных
технологий,
снабжения,
обслуживания, финансов и обеспечения персоналом. Передовые российские компании
уже понимают, что аутсорсинг дает возможность существенно повысить конкурентные
преимущества и повысить эффективность своей деятельности. Поэтому можно
отметить, что перспективы применения аутсорсинга для решения стратегических
задач, развития банковской деятельности в России благоприятные. Есть перспектива
создания и развития новых банковских услуг и продуктов, а, используя свои и
внешние привлеченные ресурсы, обойти конкурентов, и здесь обойтись без
аутсорсинга невозможно.
Содержание
Введение ............................................................................................................................................ .2
Глава 1. Современное состояние российской банковской системы ........................................... ..7
1.1. Банк как элемент банковской системы. Виды банков и их основная деятельность .......... ..7
1.2. История формирования и развития отечественной банковской системы ......................... ..15
1.3. Основные концепции банковской фирмы ............................................................................. .18
1.3.1. Статистический анализ банков в России ................................................... .21
128
Выводы и результаты по первому разделу................................................................................. ..26
Глава 2. Банк и его взаимодействие с аутсорсинговыми компаниями ..................................... ..27
2.1. Общие понятия аутсорсинга. Виды. Преимущества и недостатки .................................... ..27
2.2. Услуги, предоставляемые аутсорсинговыми компаниями банковским структурам ..... ..33
2.3. История становления и перспективы развития call-центров в России и зарубежом ....... ..36
Выводы и результаты по второму разделу .................................................................................. ..40
Глава 3.Организация аутсорсинга в деятельности банка на примере ЗАО КБ
«Ситибанка»………………………………………………………………………………...41
3.1. «Ситибанк» и история его развития .................................................................................. …41
3.2. Виды услуг аутсорсинга, применяемые банком .................................................................. ..44
3.3. Проблема организации аутсорсинга в банке на примере Call-центра ............................... ..51
Выводы и результаты по третьему разделу................................................................................. ..66
Заключение ..................................................................................................................................... ..67
Литература и информационные источники ................................................................................ ..69
Литература и информационные источники
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
Аалдерс Р. ИТ-аутсорсинг: практическое руководство. – М.: Москва, 2004.
Акафф Р., Эмерли Ф. О целенаправленных системах: Пер. с англ. – М.: Советское радио, 1974.
Аникеев А. Большинство российских банков ведут «натуральное» IT-хозяйство. //. «Банковское
обозрение», №6, 2005.
Аникин Б. А. «Аутсорсинг: создание высокоэффективных и конкурентоспособных организаций».
– М.: Москва,2003.
Басовский Л.Е. Менеджмент: Учебное пособие.- М.: ИНФРА – М , 2002.
Блауберг И.В. Проблема ценности и системный подход.-М.: Эдиторная УРСС, 1997
Блэк. Дж. Экономика: Толковый словарь. / Под ред. Осадчая И.М./: Англо-русский.- М.: ИнфраМ, 2000.
Внешне-экономический толковый словарь /Под ред. Фаминского И./, М.: ИНФРА – М,2001
Егорова Н.Е., Смулов А.М. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ,
моделирование: Учебно-практическое пособие.- М.:Дело, 2002.
Иоффе Л.Ш., Клейнер Г.Б. Системный анализ и структурное моделирование целенаправленных
систем.- М.: Инфромэлектро, 1978.
Календжанян С.О. Аутсорсинг: делегирование управления в стратегии развития компании.- М.:
Издательство «ИКФ «Каталог»», 2001.
Календжанян С.О. Аутсорсинг и делегирование полномочий в деятельности компаний.- М.: Дело,
2003.
Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском.- М.: Наука, 2002.
Клейнер Г.Б. Эволюция институциональных систем / ЦЭМИ РАН.- М.: Наука 2004.
Колесников В.И., Л.П. Кроливецкая. Банковское дело: Учебник.- М. Финансы и статистика. 2001.
Коптелов А., Крылов Т. «Аутсорсинг в зеркале современного бизнеса» 10.2006.
Лисорович М., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем./ пер. с англ.
- М.: Мир, 1973.
Лисорович М., Такахара И. Общая теория систем: математические основы: Пер. с англ. Э.Л.
Наппельбаума / Под ред. С.В. Емельянова.- М.: Мир, 1978.
Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. – М.: Финансы и
статистика, 1996.
Петрушенко Л.А. Самодвижение материи в свете кибернетики.- М.: Наука, 1971.
Системные исследования. Ежегодник.- М.: Наука,1970.
Смулов А.М. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков.- М.: Финансы и
статистика, 2002.
129
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
Теория информации в биологии: Пер. с англ. В.Т. Хозенко и И.П. Шмелева / Под ред. Л.А.
Блюменфельда.-М.: Иностранная литература, 1960.
Флейшер Д. «Эффективность работы call-центров в разной трактовке» журнал Сети и системы
связи» 09.2006.
Экономический словарь (http://www.glossary.com.)
Holl A.D. A methodology for systems ernineering.- L., 1962.
Williamson. О.Е. The New Institutional Economics: Taking Stock, Looking Ahead// Journal Of
Economic Literature. 2000.
www.bank.forekc.ru
www.bankir.ru
www.schools.keldysh.ru
www.corpusgroup.ru
www.rbkdaily.ru
www.citibank.ru
www.contactmaster.ru
www.ccc.ru //статья «Современный call-центр: взгляд изнутри и снаружи»//
www.wilstream.ru
www.callcentreworld.ru
www.kofeman.ru
www.cnews.ru
www.multilex.mail.ru
www.vocable.ru.
www.ecsocman.edu.ru
www.fd.ru
130